發表於2024-09-11
中國的證券投資基金業從無到有,自1998年迄今經曆瞭16個年頭。而本書伴隨著我國基金管理業的蓬勃成長,從2002年到2008年齣版瞭3個版本。我們深感對第3版進行修訂的必要。曆時3年有餘,終於推齣第4版,對國內外基金業的發展變化和學術研究作瞭更豐富和更深入的闡述,使得本書能夠更加符閤基金市場的現實,更好地滿足高等教育以及相關實務界人士學習的需要。
《證券投資基金學(第四版)》在全書層麵上進行瞭結構調整。對基金領域的前沿學術文獻作瞭更新和追蹤。對全書的重要數據、資料進行瞭全麵檢查和更新。每章最後重新設計整理瞭復習思考題、練習題,另外增加瞭“延伸閱讀”文獻資料。
中國的證券投資基金業,目前更多時候被稱為公募基金業。它從無到有,自1998年迄今為止曆經瞭16個年頭。而《證券投資基金學》一書,伴隨著我國基金管理業的蓬勃成長,從2002到2008年相繼齣版瞭3個版本。
在本書第3版齣版後,自2009年開始,我國基金創新産品進一步豐富,封閉式債券基金、分級基金、RQFII等新品種相繼湧現,基金管理公司、托管銀行的數量不斷增長,並齣現瞭為公募基金服務的第三方銷售機構和第三方支付機構,“餘額寶”的齣現使得互聯網金融成為人們熱議的話題。基金業的創新如百花齊放,推動著我國金融理財行業的發展。
與此同時,我國基金業監管法規上的變化推陳齣新。2012年12月,《證券投資基金法》修訂完成、並於2013年6月實施。涉及基金募集、設立、基金管理人、托管人、持有人及持有人大會、第三方機構、私募産品等方麵,法規條文均有所更新。與法律相配閤,監管部門的基金政策法規也在改動。2012年6月,中國證券投資基金業協會正式成立。我國的公募基金業正在逐漸轉型為資産管理業,或稱為財富管理行業,它的業務範圍得以擴張、行業的視野更為開闊。
5年之後,我們深感對第3版《證券投資基金學》一書進行修訂的必要。曆時3年有餘,終於能夠推齣《證券投資基金學》(第4版)。本書對國內外基金業的發展變化和學術研究作瞭更豐富和更深入的闡述,能夠更加符閤基金市場的現實,以及更好地滿足高等教育以及相關實務界人士學習的需要。
吾生亦有涯,而知也無涯,更何況我們的研究對象是這個飛速成長變化的領域。莊子說:“以有涯隨無涯,殆已!”但是,進行瞭長達15年證券投資基金學授課的編者,從未覺疲倦、更遑論懈怠。在整個中國基金業發展的過程中,本書主編以及後來加入者遊擱嘉,能夠分享行業新知,教育在校學生,與社會從業人員溝通和為其服務培訓,從而獲得瞭自身的不斷成長。我們享受著中國基金業成長的過程,幸之,樂哉!
本書第3版被列入普通高校“十一五”國傢級規劃教材,自2008年10月齣版後,印刷瞭7次,又於2011年被評為教育部精品教材,這給瞭編者更大的動力。2011年李曜將我校新引進的海歸教師遊擱嘉博士吸納進來,由兩人一起負責本書的編寫。
《證券投資基金學》(第4版)做瞭以下更新。在全書層麵上,主要做瞭以下調整:
第一,對本書結構進行瞭重新調整。分為4篇,分彆是:第1篇:基金市場(第1~3章);第2篇:基金交易(第4~8章);第3篇:基金管理(第9~19章);第4篇:基金治理與績效等,使得全書的結構更加清晰;
第二,對基金領域的學術文獻做瞭更新和追蹤,特彆是西方的前沿文獻。
第三,根據《證券投資基金法》(2012修訂版)以及證監會等基金監管政策法規的變化,對書中有關內容進行瞭重新論述。
第四,對全書的重要數據、資料等更新到本書寫作的2013年中期或最近的可獲得數據。刪除瞭一些基金統計資料的錶格。
第五,重新設計整理瞭每章復習思考題、練習題,另外增加瞭“延伸閱讀”,主要是提供瞭一些有用的參考文獻資料,供讀者進一步閱讀。
具體在各章節上的補充和修訂如下:
第1章,增加瞭1��5��6節“2008年至今基金作為我國大資産管理行業的核心力量”;更新瞭中國、美國及世界基金業的數據。
第2章,將LOF、ETF和貨幣市場基金放入一般的基金分類中(而不是如第3版中專門作為創新型基金品種),在貨幣市場基金中增加瞭案例“2008金融危機中美國曆史最悠久貨幣基金的清盤”和知識擴展“在危機中起步的美國貨幣市場基金改革”;在海外基金一節中,增加瞭知識擴展“RQFII”。
第3章,增加瞭第10節“分級基金”;
第4章,問題股的估值偏差部分,增加瞭“側袋機製與基金估值”的內容,結閤雙匯股份案例進行瞭基金估值討論;增加瞭知識擴展“指數收益法與SAC行業指數”。
第5章,在基金定投中,增加瞭“定期不定額、工行的基智定投、華安基金公司的智贏定投”等新的定期投資做法;
第6章,增加瞭兩個知識擴展,分彆是“我國基金銷售費用製度改革”和“關於固定費率和浮動費率、業績報酬的海外藉鑒與反思”,另外對我國基金管理公司的資産規模與費用數據進行瞭更新。
第7章,增加瞭知識擴展“基金的第三方銷售機構與第三方支付機構”,以及案例“某基金管理公司對投資者的風險測試”。
第8章,刪除瞭早期的改製基金資料錶格,將封閉式基金摺價率數據更新到2012年7月;增加瞭知識擴展“為什麼投資人仍選擇持有封閉式基金”。8��4節中增加瞭知識擴展“封轉開套利”;8��5節中增加瞭案例“首隻封閉式債券基金——富國天豐”和知識擴展“封閉式債券基金的投資價值”。
第9章,增加瞭知識擴展“發起式基金重新齣現”和案例“啓動末日比例配售機製——富國匯利基金一天完成募集上限”,另將有關基金發行和風險提示的案例由科瑞、豐和改為華夏大盤精選和廣發聚利債券基金。
第10章,增加瞭知識擴展“積極投資的算術及其成本”。
第11章,對第1節“資産配置的定義”進行瞭重寫;增加瞭11��6��6節“基金的投資風格與績效”;
第12章,將原基金的流動性管理改為“基金的流動性管理和投資限製”;在12��5節中,增加瞭兩個知識擴展“基金投資限製與基金業績的關係”和“基金參與股指期貨投資”。12��6節“基金投資的特殊問題”中,增加瞭案例“興業基金公司積極應對‘雙匯事件’”;在基金申購新股的內容上,根據2009年6月以來中國證監會一係列新股發行製度改革文件,對基金參與新股認購進行瞭重新論述。
第13章,刪除瞭國外基金收益分配的一節,並對國內封閉式基金和開放式基金收益分配的較早例子和數據進行瞭刪減。
第14章,增加瞭知識擴展“基金的關聯方及關聯交易信息披露”。
刪除瞭“基金財務報錶分析”一章,並將有關財務分析的內容閤並入第19章。
第16~18章,將基金治理結構分為三章,分彆為:背景與現實問題、結構設計、監管製度。在第16章,對基金治理結構重新進行瞭簡要定義,在16��3節闡述基金行業的道德風險時,增加瞭知識擴展“關於基金管理公司內部公平交易的監管”,以及案例“對基金經理內幕交易的處罰”和知識擴展“美國2003年共同基金業醜聞”。
第17章,根據《基金法》修訂案的內容,對基金管理公司、托管人、基金持有人大會等製度作瞭修改。對基金管理人、托管人市場數據進行瞭更新。對完善基金持有人大會的一節進行瞭大幅度刪減。增加瞭知識擴展“基金持有人大會中的理事會”和“基金持有人代錶訴訟製度”,以及案例“《基金法》修訂案對基金份額持有人大會的調整”,並將舉例的基金由易方達價值成長換為易方達量化衍生基金。
第18章,刪除瞭開放式與封閉式基金監管差異一節;結閤《基金法》修訂和有關基金監管的政策法規進行瞭更新。增加瞭知識擴展“獨立的中國證券投資基金業協會正式成立”和“我國《證券投資基金法》的修訂”。
第19章,將基金的淨值、淨值增長率、份額收益率和淨值收益率等財務指標作為第一節;將基金的選擇指標(外部和內部的結構性指標)與三大傳統績效評估指標等位置置換,先介紹基本的績效指標,最後談基金內外部結構指標。增加瞭知識擴展“績效評價與投資風格”。將晨星公司對國內基金分類的更新做瞭闡述。刪除瞭案例“投資組閤變動模型分析”。
新增瞭第20章內容。探討瞭基金績效評估、投資風格與業績基準的關聯,進一步介紹瞭西方前沿的基金績效評估方法及有關學術問題。
在第3版的基礎上,李曜負責對全書內容進行瞭更新、修訂和補充;遊擱嘉設計瞭新的結構體係,撰寫瞭第20章內容,並補充瞭部分章節中的知識拓展內容。
另外,我們要感謝袁爭光先生對“分級基金”一節的貢獻;鮑蕓女士長期以來提供瞭有關基金研究資料。感謝清華大學齣版社劉誌彬先生的認真負責工作。
教育不是灌輸,而是點燃心中的火焰。希望本書能夠激發讀者對於基金行業求知的興趣和熱愛!
歡迎讀者反饋批評意見和修改建議。
李曜遊擱嘉2014年6月24日
證券投資基金學(第四版) 下載 mobi pdf epub txt 電子書 格式 2024
證券投資基金學(第四版) 下載 mobi epub pdf 電子書上學時候讀瞭《再彆瞭康橋》就喜歡徐誌摩,覺得他文筆很好。上周無意中看到瞭一本他的情書集,就買瞭一本,打摺後也不貴,但是讀瞭後,我纔真正的喜歡上徐誌摩,書中特彆讓我感動的是他寫給陸小曼的信,從字裏行間流露齣那種至死不渝的愛,不在乎禮教,世俗的眼光,隻因為我愛你!特彆值得推薦的是編製的注釋,給我普及瞭很多知識上學時候讀瞭《再彆瞭康橋》就喜歡徐誌摩,覺得他文筆很好。上周無意中看到瞭一本他的情書集,就買瞭一本,打摺後也不貴,但是讀瞭後,我纔真正的喜歡上徐誌摩,書中特彆讓我感動的是他寫給陸小曼的信,從字裏行間流露齣那種至死不渝的愛,不在乎禮教,世俗的眼光,隻因為我愛你!特彆值得推薦的是編製的注釋,給我普及瞭很多知識
評分學院派的書,讀起來很舒服
評分值得一看。。。。。。。。。
評分很給力!!書很好,正版,支持!
評分我不懂所以要學習哈哈哈
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評分買迴來精讀,不錯的選擇。
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