目錄
"序 言 探尋金融市場非理性現象背後的理性/V
第一章金融的基本概念:金融資産和資産定價/001
第一節 金融的由來:儲蓄創造金融/007
第二節 儲蓄的媒介:金融工具/013
案例分析:比特幣/021
第三節 簡單的資産定價模型/029
第四節 幾種常見資産定價以及資産泡沫/049
第五節 資産泡沫的産生原因和危害/063
本章小結/071
第二章金融詐騙和危機的源頭:信息不對稱/073
第一節 金融市場的核心功能:金融媒介/077
案例分析:P2P 金融真的是高收益低風險嗎? /084第二節 金融市場的不穩定之源:信息不對稱/101
案例分析:龐氏騙局/104
案例分析:高頻交易中的閃電交易是否類似於搶先交易?/113
案例分析:金融欺詐呼喚吹哨人製度/115
案例分析:19世紀美國銀行擠兌危機 /125
第三節 金融機構如何降低信息成本:大數據和徵信製度/135
本章小結/142
第三章投資者心理與股票市場中的異象/145
第一節 有效市場假說以及股票市場收益異象/151
第二節 預期中的偏差/155
案例分析:美國最大的市政倒閉案/197
第三節 風險偏好中的偏差/201
案例:銷售中誘餌效應/205
案例:彩票型股票/215
本章小結/225
第四章如何利用市場的非理性/227
第一節 基於有限注意力的策略及其改進/233第二節 基於依賴參考點和厭惡損失行為的策略及其改進/239
第三節 基於套利不對稱性的策略及其改進/257
第四節 對現有策略的擇時/265
第五節 量化投資的風險和一些著名的交易案例/281
案例分析:2007年的量化交易危機/283
本章小結/288
第五章影子銀行和非理性市場中的理性設計/291
第一節 美國的影子銀行/295
第二節 中國的影子銀行/321
第三節 金融市場製度設計/339
案例分析: 改進跌停闆製度來適應股市配資交易的新
現象/355
本章小結/361
· · · · · · (
收起)
金融和人類很多發明一樣,同時具有利弊。隨著中國經濟實力在全球不斷提升,通過提高金融市場效率來配閤經濟的持續發展刻不容緩。因此中國需要大批理解現代金融市場運作的專業人纔,通過完善金融市場,盡量降低金融市場的負麵效果。即使對非金融專業人士的個人和傢庭而言,為瞭適應瞬息萬變的金融市場,瞭解和掌握基本金融知識必不可少。
本書深入淺齣地講解金融的基本概念,金融市場的基本功能,非理性行為在股票市場中的錶現,如何利用市場中的非理性,以及影子銀行和非理性市場中的理性設計。揭示金融錶象背後的邏輯和規律,理性看待金融市場中看似不理性的現象和結果,幫助讀者瞭解金融,適應金融市場。