发表于2025-04-22
国际贸易与金融经济学:国际经济中有关分化与趋同问题的理论史(第2版:修改与扩展版) 下载 mobi pdf epub txt 电子书 格式 2025
国际贸易与金融经济学:国际经济中有关分化与趋同问题的理论史(第2版:修改与扩展版) 下载 mobi epub pdf 电子书在均衡状态下,上述两个E(ri)应有相同的值。因此,均衡期初价格应定为:
评分资本资产定价模型的意义与应用
评分资本资产定价模型
评分不错不错不错不错不错
评分以为会看看,结果成摆设了。
评分按照CAPM的规定,Beta系数是用以度量一项资产系统风险的指针,是用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性(volatility)的一种风险评估工具。
评分于是,我们可以将现行的实际市场价格与均衡的期初价格进行比较。二者不等,则说明市场价格被误定,被误定的价格应该有回归的要求。利用这一点,我们便可获得超额收益。具体来讲,当实际价格低于均衡价格时,说明该证券是廉价证券,我们应该购买该证券;相反,我们则应卖出该证券,而将资金转向购买其他廉价证券。
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评分。当Beta值处于较高位置时,投资者便会因为股份的风险高,而会相应提升股票的预期回报率。举个例子,如果一个股票的Beta值是2.0,无风险回报率是3%,市场回报率(Market Return)是7%,那么市场溢价(Equity Market Premium) 就是4%(7%-3%),股票风险溢价(Risk Premium)为8% (2X4%,用Beta值乘市场溢价),那么股票的预期回报率则为11%(8%+3%, 即股票的风险溢价加上无风险回报率)。
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