发表于2025-03-13
◆没有不赚钱的股市,只有不会炒股的人。本书作者从草根投资者到持续盈利,总结出了七大实战盈利模式,总有一款适合你!
◆本书覆盖了构成盈利模式的几大方面,包括大势分析、选股模式、买卖关键点分析、资金分配和投资组合管理等,道破股市盈利系统的精髓,打造属于你自己的炒股盈利模式!
◆快速理解炒股的盈利模式,掌握投资的艺术并能够持续取得投资盈利和实现预期的投资目标,没有专业背景、不懂图表、不懂大师的操作手法,你一样能够投资成功!
海报:
★股市赢家法则是:不买落后股,不买平庸股,全心全力锁定领导股!
——威廉·欧奈尔
★放手让亏损持续扩大,这几乎是所有投资人可能犯下的很大错误!
——威廉·欧奈尔
★我们永远无法预测任何一种灾难的降临或离开,我们的目标应该是适当的:我们只是要在别人贪婪时恐惧,而在别人恐惧时贪婪。
——沃伦·巴菲特
★耐心等待确定信号的出现,避免高风险的模糊不清阶段的盲目投资!
——伯妮斯.科恩
★不管是在什么时候,我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置,只有到了这个时候,我才开始进场交易。
——杰西·利弗莫尔
★凡事总有盛极而衰的时候,大好之后便是大坏。重要的是认清趋势转变不可避免。要点在于找出转折点。
——乔治·索罗斯
★在长线交易中,除了知识以外,耐心比任何其它因素更为重要。
——杰西·利弗莫尔
★炒股要学会休息,以前不是很懂,看了铁哥的分析后现在渐渐有些明白了,机会是跌出来的,空仓是必要的。
——天涯书友david20042008
第6章 投资必读的七大盈利模式:在R 点买进最R 的股票
在R 点买进最R 的股票意味着在Right 点买进正确的Right优质股票。一句话,投资者总是希望在最合适的时间买进最牛的股票。这是对操作的要求,也是操作成功的核心所在。但是要做到这点,需要遵循很多牛股买卖规则。牛股通常代表优秀公司,根据二八原则,它们在资本市场总是属于相对稀缺资源,就和美女一样,获得它的芳心总是需要别有一番功夫才行的。
首先,笔者根据多年股市市场牛股的共同规律研究得出,要想在股市投资中获得高额盈利,必须遵循一些共同的投资规则,这里从基本面、技术面、大盘和中长线趋势来分析。
1.基本面分析
(1)选股首先看基本面,基本面首先看每股收益增长率,最近一个季度的每股收益要与去年同比相比,至少增长两位数,而且幅度越高越好。
每股收益是盈利能力的代表性指标,它对股价有极其重大的影响,几乎牛股走牛的背后都离不开每股收益的暴增,它由税后利润除以对外发行的股票数量计算而得。典型代表即是2013 年以来暴涨10 倍的网宿科技的背后,实际是每股收益的暴涨。
(2)最近一个季度或最近一年以来,营业收入和净利润同比增长率在25%以上,越高越好,显示企业呈现高速增长态势,而相反,如果季度同比增长放缓通常被认为股价见顶或即将见顶为抛售的标志。
(3)净资产收益率在14%到17%或更高,毛利率超过30%为佳。
净资产收益率告诉人们这样的公司比较“富”。毛利率高告诉人们该公司赚钱显得相对“轻松”,比较行业的毛利率指标,会发现传媒或互联网信息类企业的毛利率容易超过50%,而医药消费龙 头的毛利率也会高于传统制造业。
(4)公司所属行业属于朝阳成长行业,或为新兴七大高成长支柱行业之列,这些行业,通常受到政府政策大力支持或被纳入国家重点产业长期发展,具有明显的长期增长潜力。而其阶段性表现好坏,可以通过行业指数进行比较查看得出。
(5)每股收益强度或强弱指数均在90 以上。
你需要选择的是市场领涨股而不是跟随摇摆的普通股或弱势股。在牛市中,如果买进强势牛股都不能赚钱,那么买进弱势股则更没有希望。而在熊市中,我们主张持筹或放开眼界持续长期增持中长线趋势成长性牛股。
(6)公司股票如果获得产业资本增持或资产收购,表示中长线趋势看好。
著名企业家马云在2013 年增资华谊兄弟,在当年股票股价实现翻番的业绩。显然,产业资本人物通常比一般民众更懂得公司的具体价值,通常产业资本增持公司股票表示该股票已经相当便宜属于长线大底区域。
(7)基金或机构重仓股。
可以从软件或数据查看该股的机构或基金的持股百分比,通常基金重仓股走出大牛股的概率相当高,这是因为,基金重仓股多为价值高成长股,在基本面上具有得天独厚的优势,正是由于这种内在增长导致股价长期走牛,在技术K 线上形成长牛趋势图。这和游资炒作的纯概念股,由于缺乏业绩支撑,从哪里涨又跌到哪儿去形成了鲜明的对比,因此投资者务必要清晰自己投资股票未来的走势特点或可能性。
2.技术面分析
基本面结合技术面分析,技术面尤其关注对图表的分析,是选择牛股最为直接有效的方法。看股票图表有些按图索骥的意思,然而,重要的是,我们需要真正理解图表背后的资金意图和反映的基本面变化,以及搞清楚牛股走牛背后的真实原因。
股票图表是股票的心电图。牛股总是呈现相似的股票图表特征,这有助于牛股猎人捕获猎物。有几种形态尤其需要重点关注,它通常意味着一只大牛股的踏雪留痕。
【带杯柄状图】
前文提及的万向钱潮和华谊兄弟等牛股,在股价不断地演进中,形成的图表看上去就像一个杯子和杯柄,因此得名“带杯柄状图”。令人惊奇的是,历史上很多大牛股在启动前都曾经以此种 图表进行演化。这无疑给投资人提供了一些选股参考,如果你发现了典型的带杯柄状图股票,那么,投资者可以先把它加入到股票池进行观察,可以先从基本面和资金面进行考察和分析,然后,用技术图表去验证它,最后,如果发现它确实是一只好股,就可以进行资金分配和操作交易了。
让我们来分析万向钱潮于2014 年1 月到8 月之间形成的带杯柄状图上涨态势。
① 杯子的左边
股价在创出阶段新高或历史新高后,开始向下运行,形成杯子左边,这个时间段在5~7 周。 比如万向钱潮从2014 年3 月5日开始单边下行一直调整到2014 年4 月30 日开始企稳不再呈线状下跌,此时,从高点计算到最低点,跌幅达37%。据统计,带杯柄状杯子左边构建通常需要5~7 周时间,然后,跌幅可以在25%~40%之间。
② 杯子的底部
从2014 年4 月30 日到2014 年6 月12 日,股价企稳开始横向盘整,与之相应的表现是成交量明显萎缩到相对低的水平,意味着卖盘枯竭,这种平静状态往往预示一个大的波浪正要开始,新一轮上升潜力正在蓄势。这个阶段的要点是:缩量后形成底部形态,同时,呈现出阳线放量阴线缩量股价形态特征。
③ 杯子的右边
当股价企稳缩量,股价不再创出新低,底部已然探明;股价走出谷底,开始上扬,同时,盘面上买盘积蓄多方力量调整前期高点。但正是在突破前期高点前,股价会再度回调。
……
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评分在上学之后,学校里面巴不得孩子整天都在看课文,而根本很少有老师关心孩子读不读其他的图书,学校也没有能提供孩子丰富选择的图书馆,所以在选择这个环节,我们的孩子就已经没有多少可以自己做主的余地了。 到了阅读这个环节,大多数家长都认为,孩子上学了,他们怎么读书就是学校老师的事情,回家来之后,更是很少还有家长像对待没上学的幼儿那样,和他们一起读书的。最重要的是,我们可以看到钱伯斯特别提到过,在这个环节,是需要阅读时间的,但是当孩子所有的时间都被老师布置的作业占据了的时候,他还有多少时间可以用来阅读自己选择的书? 而且有的孩子一旦没有把大量时间用在做作业上,而是用在了阅读上的时候,家长就会出来干预了,说孩子太贪玩,不用功读书,所以在这个环节,孩子仍然是不自由的,既没有多少时间去阅读,也没有多少人支持他阅读。 最后一个环节,读后的交流,不仅仅是最不受大人重视的环节,而且还往往成为扼杀孩子阅读兴趣和思考能力的环节,因为孩子读了书,就会有各种想法自然地冒出来,但是在我们的学校里面,他只能按照一个标准答案去理解书本。我印象特别深刻的一件事是一个家长在他的博客里面写,孩子读三国演义后,老师出题让学生回答,这本书里最聪明的人是谁?孩子答了自己觉得最聪明的人是孔明和庞统,但是老师就在批改的时候打了叉叉,说标准答案是:诸葛亮。 我相信任何一个成年人都知道,文学阅读和数理化考试是不一样的,文学阅读中没有所谓的标准答案,一千个人心里有一千个林妹妹,所以,我们才能在文学中收获独立思考和个性化创造的果实。但是现在这种消灭个性、扼杀创造力的教育模式,根本已经让文学阅读变成了文字背诵。所以,在钱伯斯描述的这个儿童阅读循环圈里面,中国孩子最缺少的东西——就是自由。 有一本书叫“谁偷走了我的奶酪”,我想每一个中国家长也可以扪心自问一下,是“谁偷走了我孩子的自由”?我不想在这里给出一个标准答案了,但是我相信每一个人都是能想得出这个答案的。 而在钱伯斯的阅读循环圈里面,还有一个最最大的疏漏,就是儿童文学的创作者,也是这个循环圈里一个非常重要的元素,他之所以会有这种疏漏倒也并不奇怪,因为在他的国家里面还不存在我们国家目前的这么多文学创作的怪圈。在自然的状态下,文学创作当然是作者想到什么就写什么。每个人肯定都有自己的想法,所以写出来的作品也自然是百花齐放的。但是,在中国,首先,作者能写什么,是受到很多的因素制约的。其次,因为长期以来教辅的独霸市场,以儿童文学为专职的作者非常少。仅有的几个能以创作养活自己的作者,都是如郑渊洁、杨红樱那样的,完全走通俗低俗路线的作者。 现在正在征集意见的著作权法修改草案,里面有一条就是,教科书的编写可以随意拿别人的作品使用,不需要经过著作权人许可。所以可想而知,还有什么头脑清醒的人会愿意进入儿童文学这个领域来任书商宰割呢?更何况,大家很可能还不知道的一点是,中国的教辅读物基本上是民营书商通过买书号、然后东拼西凑一些文字,粗制滥造出来的,而大部分教辅读物的收入是给了教育部门和学校的,因为不打通这些关节,他们的书就不可能有市场。 所以实际上这个修改法保护的就是——民营书商、教育部门这两方面的利益,如果这样的草案得到通过,我们还能指望中国的儿童文学创作有什么发展?当中国独立的儿童文学撰稿人都不存在了,我们在选择童书的时候,就只能有两个选择,一个是国外引进的儿童图书,一个是由教育部制定的儿童图书。当我们选择的自由就剩下这一点点的时候,无论有多少有思想的成人阅读者,想给自己的孩子创造一个自由阅读的空间,都将是不可能了。
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