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李国强 著

图书标签:

• 尽职调查
• 不良资产
• 资产处置
• 实务
• 金融
• 投资
• 风险管理
• 法律
• 公司治理
• 重组

出版社： 法律出版社

ISBN：9787511899767

版次：1

商品编码：12058238

包装：平装

开本：16开

出版时间：2016-10-01

用纸：胶版纸

页数：288

字数：320000

内容简介

本书系青岛正奇投资有限公司团队联合撰写，主要内容来源于该团队过往从业经历，围绕不良资产相关入门知识及该行业zui重要的尽职调查业务模块展开，旨在帮助从业人员快速切入不良资产业务领域，同时选取李国强先生七年从业经验中的部分随笔，从感性角度剖析不良资产行业本质。

作者简介

李国强
公众号《妄谈不良资产》创始人，青岛正奇投资有限公司创始合伙人。
从业经历：自2009年11月份开始先后任职于新大唐资产管理集团、鼎丰控股有限公司，从业七年，专注不良；2015年10月份发起成立青岛正奇投资有限公司，从事不良资产尽职调查、评估定价、投后管理及退出等相关业务；自2015年10月起，先后举办二十余场不良资产相关的公开课培训及企业内训。

目录

上篇实务技能
第一章不良资产处置术语解释
第一节行业术语
第二节实操术语
第三节法律术语
第二章不良资产处置实务100问
1.省级AMC有哪些，每个省只能成立一家还是可以成立多家？
2.不良资产证券化是否有可行性？
3.不良资产证券化的优势是什么？
4.新包购买前的尽调和购买后的处置尽调有什么不同？
5.如何看现场，目的是什么？
6.分支机构与分公司、子公司有什么不同？
7.出资不实的情形有哪些？
8.企业欠款能否执行企业法定代表人的财产？
9.目前不良资产互联网处置平台兴起，这个平台能够给大家带来什么帮助？
10.政策性剥离中四大国有资产管理公司对应接收哪几家银行的不良资产？
11.恢复执行适用于哪些案件？
12.如何启动法院变更、恢复执行程序？
13.变更、恢复执行提交材料有什么要求？
14.银行出表业务的通道需要满足什么条件？有哪些形式？
15.不良资产历史上的三次大剥离是指什么？
16.项目处置的核心是什么？
17.项目处置中有很多的流程和节点工作，关键节点是什么？
18.如何寻找合适的律师以及怎么与律师合作？
19.如何把握好与客户谈判的尺度？
20.地方AMC如何增强竞争优势？
21.一个合格的不良资产项目经理需要具备哪些能力和素质？
22.如何打造一支专业的不良资产的团队？
23.面临当前火爆的不良资产市场，行业人员需要思考哪些方面的问题？
24.不良资产行业尽职调查有什么重要性？
25.出表业务现在为何如此盛行？
26.银行为什么给予投资人极短的尽调时间？
27.不良资产处置如何争取当地政府的支持？
28.尽职调查工商查询哪些内容？
29.为什么查询本案诉情况？
30.为什么查询债务人的涉诉？
31.新包的评估方法有哪些？
32.新包尽调如何进行抽样呢，应该选择什么样的项目作为重点尽调？
33.不良资产包含哪些种类?
34.行业目前现状如何?
35.不良资产的投资回报率影响因素有哪些？
36.不良资产尽职调查的重点是什么？
37.不良资产网络平台的价值如何？
38.不良资产行业竞争激烈吗？
39.投资失败的关键点为何？
40.同一财产重复抵押与抵押重复登记如何处理?
41.抵押的财产被查封，是否影响抵押权的实现?
42.破产企业中被抵押的财产，是否参与破产财产的分配?
43.流质契约条款是否受法律保护？
44.同一债权既设立抵押担保又设定保证担保，抵押权如何实现？
45.地上物抵押，土地使用权未抵押以及土地使用权抵押，地上物未抵押时，抵押权如何实现？
46.同一债权既设定留置、质押，又设定抵押、保证担保，抵押权如何实现？
47.抵押设定后抵押物出租，或者出租后的抵押物又设定抵押的，抵押权如何实现？
48.不良资产投资项目筛选要点有哪些？
49.不良资产处置方式有哪些？
50.目前商业银行的不良率是多少？
51.什么是债权表见转让？
52.如何正确催收实现诉讼时效中断？
53.为什么很多项目没有时效限制？
54.超过担保期间如何补救？
55.什么是银行贷款的五级分类?
56.金融不良资产的价值评估方法有哪些？
57.抵押资产的价值判断方法有哪些？
58.破产企业债务偿付顺序如何确定？
59.股东需要对企业债务承担连带责任的情况有哪些？
60.何为法人人格混同？
61.法人人格混同在实践操作中的表现形式有哪些？
62.现在民营企业可以直接从银行购买不良资产吗？
63.非资产管理公司如果想直接从银行购买10户以上的资产包该怎么操作？
64.购买债权是否等同于拥有了债权对应的抵押物？
65.发起人与股东有什么区别？
66.抵押物被他人先行查封，法院迟迟不启动拍卖程序怎么办？
67.为什么很多的老资产包存在企业有财产，但是案件却被法院终结执行的情况？
68.终结执行的项目能否申请恢复执行？
69.商业银行对不良资产的评估存在哪些问题？
70.国际上有哪些不良资产的处置方式？
71.我国目前处置银行不良资产面临的主要困难有哪些？
72.地方资产管理公司（省级AMC）有什么特点？
73.地方资产管理公司的成立对不良资产行业有什么影响？
74.目前商业银行不良资产处置都有哪些模式？
75.银行对于不良资产是否存在掩藏行为？
76.不良资产处置中房产、土地如何清场？
77.不良资产行业需要整合哪些资源?
78.什么是抽屉协议？
79.唯一住宅能否执行？
80.四大资产管理公司项目交易和审批流程如何？
81.商业银行不良资产转让程序如何？
82.哪些不良资产可以批量转让，哪些不可以？
83.哪些人员不可以受让银行不良资产？
84.不良资产处置中有哪些风险？
85.经济下行期给不良资产处置行业带来什么影响？
86.影响农信社依法收贷的法律风险有哪些？
87.企业并购的方式有哪些？
88.企业并购存在哪些风险？
89.银行不良贷款抵押物处置存在哪些困难?
90.对于一些没有明面财产的、拒不还款的老赖企业，有什么有效的执行措施？
91.在建工程抵押是否有效？
92.债务人与第三人的资产置换行为，债权人可否申请撤销？
93.附着国有划拨土地上的房产抵押效力如何？
94.在申请冻结、扣划债务人账户时，经常遇到法院或者银行不配合、
不予冻结的情况，为什么？
95.非金融机构是否有权享有收取贷款利息的权利？
96.查询银行账户需要注意哪些问题？
97.回执背书如何扫除查询死角？
98.债权转让中，债权人未向债务人履行转让通知义务，是否影响债权转让本身的效力?
99.企业逃、赖、废债的方法有哪些？
100.尽调的常用资料来源有哪些？
中篇实操指引
第一章不良资产处置操作流程
第一节业务流程
一、入场
二、对接
三、尽调评估
四、资金募集
五、购买债权
六、材料交接、发布债权转让公告或通知
七、投后管理
八、退出
第二节尽职调查的方法
一、信念
二、方法
三、层次
第三节尽职调查的导向
一、盘活标准
二、盘活类型
第二章尽职调查的流程
第一节流程指引三步法
第二节尽职调查的工具和渠道
一、尽调工具
二、渠道资源
第三章尽职调查实操全程指引
第一节流程节点注意事项
一、阅卷
二、网搜
三、本案诉
四、涉诉
五、工商
六、房产核实
七、土地核实
八、股权核实
九、车辆核实
十、现场
十一、访谈
十二、政府文件
十三、财务报表
十四、资产及干系人汇总
第二节疑难问题解决方案
一、时效分析
二、改制承债盘活标准化
三、出资不实盘活标准化
四、企业破产清算盘活标准化
五、企业清算注销盘活标准化
六、企业法人混同
七、国家、行政赔偿盘活标准化
八、企业违法犯罪盘活标准化
下篇知识驿站
第一章法律法规
一、金融资产管理公司债权转让相关法律法规
二、诉讼相关法律法规
三、执行相关法律法规
四、时效相关法律法规
第二章文献资料
第三章行业杂感
一、关于不同类别不良资产管理要点解析
二、关于不良资产价值评估
三、未来不良资产角色定位之服务商
四、不良资产那些人儿
结语：一位不良资产处置老兵的内心独白：逃离或者坚守？

精彩书摘

　　《尽职调查：不良资产处置实务详解》：
　　《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》
　　第七条：（妨害清算案（刑法第162条））公司、企业进行清算时，隐匿财产，对资产负债表或者财产清单作虚伪记载或者在未清偿债务前分配公司、企业财产，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：
　　（一）隐匿财产价值在50万元以上的；（二）对资产负债表或者财产清单作虚伪记载涉及金额在五十万元以上的；（三）在未清偿债务前分配公司、企业财产价值在50万元以上的；（四）造成债权人或者其他人直接经济损失数额累计在10万元以上的；（五）虽未达到上述数额标准，但应清偿的职工的工资、社会保险费用和法定补偿金得不到及时清偿，造成恶劣社会影响的；（六）其他严重损害债权人或者其他人利益的情形。
　　第九条：（虚假破产案（刑法第162条之二））公司、企业通过隐匿财产、承担虚构的债务或者以其他方法转移、处分财产，实施虚假破产，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：
　　（一）隐匿财产价值在50万元以上的；（二）承担虚构的债务涉及金额在50万元以上的；（三）以其他方法转移、处分财产价值在50万元以上的；（四）造成债权人或者其他人直接经济损失数额累计在10万元以上的；（五）虽未达到上述数额标准，但应清偿的职工的工资、社会保险费用和法定补偿金得不到及时清偿，造成恶劣社会影响的；（六）其他严重损害债权人或者其他人利益的情形。
　　……

前言/序言

序

零九年入行，依着从业时间当然算不上“老把式”，却也在一线拼打了整整七年，其中酸甜苦辣不足为外人道也，但每每想起却总有一种遗憾。
遗憾于这个行业的鲜为人知，也让从业者缺乏相对的认同感；
遗憾于行业各方面规范度的不足，也让大多“门外人”望而却步；
遗憾于行业极度匮乏的传承，也让许许多多的经验、教训如蒙尘之珠。
自一五年末决定创业之时，便有几个愿望，不宏大，却发乎本心：
一愿多年与我并肩之战友，于不良一道得偿所愿；
二愿行业渐入世人“法眼”，我辈同仁再不“锦衣夜行”；
三愿过往经历为众人所知，若侥幸能够相助一二，甚幸。
至此，一年以来于公众号“妄谈不良资产”笔耕不辍，于各地开班授课予人玫瑰，于业务闲暇之际著此工具书籍，方才敢言：未忘初心！
小二，上酒！敬各位同仁！
李国强
2016年9月20日

尽职调查：不良资产处置实务详解 【图书简介】 《尽职调查：不良资产处置实务详解》 并非一本专注于某一特定领域的书籍，它致力于构建一个宏大、系统的知识框架，涵盖金融、法律、管理、市场分析等多个维度，旨在为从业者提供一个全面、深入的实务操作指南。本书的核心价值在于其对复杂商业环境的深刻洞察和对实践操作细节的精细打磨，而非仅仅停留在理论层面。 本书的结构设计旨在引导读者从宏观战略层面逐步深入到微观执行层面。它首先确立了“价值发现与风险规避”的基石性原则，强调在任何商业决策中，审慎的调查是成功的先决条件。 第一部分：商业环境与战略布局的深度解析 本书并未直接探讨不良资产的处置流程，而是首先构建了理解商业环境的底层逻辑。 1. 宏观经济周期与资产价值波动的关联性研究： 深入分析不同经济周期（繁荣、衰退、复苏）对固定资产、无形资产乃至金融工具价值的影响机制。探讨如何利用领先和滞后经济指标来预测资产价格的未来走势，以及如何在市场低谷期捕捉结构性机会。这部分内容涵盖了计量经济学在资产估值中的应用基础，而非简单的经济学名词罗列。 2. 行业深度透视：结构性挑战与潜在拐点： 选取当前经济中具有代表性的若干支柱性行业（如高端制造、新能源、传统重资产行业）进行案例剖析。重点分析这些行业面临的政策监管变化、技术迭代压力以及供应链重构的长期影响。书籍强调，缺乏对行业生命周期的深刻理解，任何尽职调查都将是空中楼阁。 3. 战略投资组合的构建与风险分散模型： 介绍先进的资产配置理论，如何通过跨地域、跨行业、跨资产类别的组合，构建具有韧性的投资组合。内容包括马科维茨投资组合优化模型的实际应用限制及其在非标准化资产中的调整思路。 第二部分：法律架构、合规性与交易安全 本书将法律和合规视为交易的生命线，详述了如何构建稳固的法律屏障，确保交易的有效性和可执行性。 1. 跨司法管辖区的法律冲突解决： 针对涉及多主体、多地域的复杂交易，系统阐述了国际私法中的冲突规范、仲裁条款的选择与起草，以及域外判决的承认与执行的实操难度。这部分内容侧重于跨境交易中合同法的具体适用和风险控制。 2. 税务筹划的合规边界与税务风险的识别： 详细拆解不同交易结构（如并购、资产剥离、债转股）下的关键税务影响，重点分析各国或地区增值税、所得税、资本利得税的差异，并提供在合法框架内优化税务负担的策略，同时警示利用税务漏洞可能带来的法律后果。 3. 知识产权的有效性认证与风险评估： 深入探讨专利、商标、著作权在不同国家的申请状态、保护力度及潜在的侵权风险。内容包括如何通过专业的第三方机构对技术壁垒进行独立验证，避免购买到“无效”或“易失效”的知识产权资产。 第三部分：财务分析与估值模型的实战应用 此部分是全书技术核心之一，聚焦于如何穿透复杂的财务报表，发现隐藏的价值和风险点。 1. “穿透式”财务尽职调查技术： 区别于传统的会计审计，本书强调对财务数据的“行为动机”分析。详细介绍如何识别和调整“非经常性损益”、隐藏的表外负债（如售后回租、未决诉讼或担保责任）以及收入确认的时点操纵。 2. 盈利能力的可持续性评估方法： 引入经济增加值（EVA）、调整后的净资产收益率（RAROC）等先进指标，评估管理层在扣除资本成本后是否真正为企业创造了价值。详细论述了在周期性行业中，如何利用“最坏情景分析法”来预测未来现金流的稳定区间。 3. 多维度估值模型的综合运用与权衡： 不仅涵盖市场法、收益法、成本法，更侧重于在信息不完全或资产特殊性强的情况下，如何通过情景分析法（Scenario Analysis）和敏感性分析（Sensitivity Analysis）来确定估值的合理区间，并为后续的议价提供数据支持。 第四部分：运营尽调与非财务风险的量化 本书认为，资产的价值最终体现在其运营效率和管理质量上。 1. 供应链的韧性与集中度风险分析： 探讨如何评估核心供应商的稳定性、替代成本以及地理位置风险。例如，对于制造业资产，深入分析其关键原材料的采购渠道集中度与地缘政治风险的关联。 2. 人力资本与关键人才的锁定机制： 详细介绍如何对企业核心技术人员和管理团队进行背景调查、绩效评估，并设计有效的股权激励或保留协议（Golden Handcuffs），以确保交易完成后核心能力的平稳过渡。 3. 环境、社会与治理（ESG）标准的深度整合： 阐述在当今监管环境下，ESG表现如何直接影响资产的长期估值和融资成本。内容包括环境遗留责任的界定（如土壤污染、危废处理历史）及其处置成本的量化模型。 总结： 《尽职调查：不良资产处置实务详解》并非特定行业的操作手册，而是一部面向所有追求高质量、低风险商业决策的专业人士的综合指南。它要求读者具备战略思维、法律敏感度、财务分析的精湛技术，以及对运营风险的全面掌控能力。全书旨在培养的是一种严谨的、系统性的、多学科交叉的商业判断能力。

评分☆☆☆☆☆

这本《尽职调查：不良资产处置实务详解》真是让人眼前一亮！我一直对金融领域的复杂操作感到好奇，尤其是那些看似“坏”的资产是如何被重新盘活的。这本书就像一位经验丰富的导师，用极其细致的语言为我揭开了不良资产处置的面纱。它不仅仅停留在理论层面，而是深入到实操的每一个环节。从最初的资产识别，到潜在风险的评估，再到具体的重组策略制定，每一步都进行了详尽的阐述。我特别欣赏书中关于尽职调查的篇幅，它详细列举了在不同类型的不良资产（如房地产、债权、股权等）在尽职调查过程中需要关注的重点，以及可能遇到的陷阱。书中的案例分析也非常生动，通过真实的商业场景，我能够直观地理解抽象的理论是如何应用于实践的。例如，在处理一个陷入困境的房地产项目时，书中详细描述了如何分析项目的土地性质、开发进度、销售情况、抵押物价值等，并给出了几种不同的处置方案，让我对不良资产的价值重塑有了更深刻的认识。它不是那种只会空泛地讲道理的书，而是真正能够指导我进行下一步思考和行动的宝藏。

评分☆☆☆☆☆

我是一位对金融衍生品和风险投资感兴趣的业余投资者，一直对不良资产处置这个略显神秘的领域充满好奇。《尽职调查：不良资产处置实务详解》这本书就像一把钥匙，为我打开了通往这个领域的大门。它以一种非常易于理解的方式，详细讲解了尽职调查在不良资产处置中的核心作用。书中对于尽职调查的各个环节，从信息收集、证据核实到风险评估，都进行了细致的描述，并且提供了许多实用的技巧和方法。我尤其喜欢书中关于如何识别和量化不良资产风险的部分，它让我明白了在处置不良资产时，不仅仅要关注资产的表面价值，更要深入挖掘其背后的风险因素。此外，书中还对一些常见的尽职调查误区进行了提示，这对于新手来说尤为重要，能够帮助我们避免走弯路。这本书让我对不良资产处置有了更清晰、更系统的认识，也让我对这个行业的复杂性和专业性有了更深的体会。

评分☆☆☆☆☆

我是一名对金融市场运作有浓厚兴趣的在校学生，一直想找一本能够系统性地讲解不良资产处置操作的书籍。《尽职调查：不良资产处置实务详解》无疑填补了这一空白。这本书的逻辑性非常强，从不良资产的定义、产生原因出发，层层递进地剖析了不良资产处置的整个流程。让我印象深刻的是，书中对不良资产的分类和识别进行了深入的探讨，这对于初学者来说至关重要。它不仅仅告诉我们什么是“坏”资产，更重要的是如何去发现和界定它们。书中对于风险控制的论述也十分到位，详细介绍了在处置过程中可能遇到的各种法律、财务、市场风险，并提供了相应的应对策略。此外，书中关于不良资产的重组和价值提升方面的讲解，更是让我在理论层面之外，看到了不良资产处置的积极一面，不再仅仅将其视为“包袱”，而是看作潜在的机遇。它让我明白，不良资产处置并非简单的“甩卖”，而是一个充满智慧和策略的价值再造过程。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在不良资产处置领域摸爬滚打多年的“老兵”，我怀着一丝审视的眼光拿起《尽职调查：不良资产处置实务详解》。然而，这本书的专业度和实操性很快就征服了我。它不仅仅是简单地罗列尽职调查的步骤，而是深入剖析了每一个步骤背后的逻辑和关键考量。书中关于如何识别和评估不良资产的潜在价值，以及如何进行风险定价，都提供了非常精辟的见解。我特别欣赏书中对不同处置模式的比较分析，例如破产重组、债转股、资产证券化等，并详细阐述了每种模式在尽职调查阶段需要关注的重点和可能遇到的挑战。书中的案例也都很贴近实际，让我仿佛看到了自己过往工作的缩影，并在其中找到了新的思考方向。它让我更加坚信，扎实的尽职调查是成功处置不良资产的基石，而这本书正是这条道路上的指路明灯。

评分☆☆☆☆☆

不得不说，《尽职调查：不良资产处置实务详解》这本书的深度和广度都超出了我的预期。我原本以为它会是一本偏向于理论的学术著作，但实际内容却充满了实务操作的智慧。书中关于尽职调查的各个维度都进行了细致的分解，比如从法律合规性、财务健康度、运营状况、市场前景等多个角度进行分析，并提供了切实可行的调查方法和工具。特别让我受益匪浅的是，书中关于不同类型的不良资产，例如信贷资产、证券化产品、抵押物等，在尽职调查时所需的具体关注点和评估模型。这使得我能够根据不同资产的特点，制定更有针对性的尽职调查方案。此外，书中还阐述了尽职调查报告的撰写要点，如何清晰、准确地向决策者传达调查结果和风险提示，这对于提升报告的实用性和说服力非常有帮助。总的来说，这本书为不良资产处置的从业者提供了一个非常全面且实用的操作指南。

评分☆☆☆☆☆

书不错，很新，物流也很给力。

评分☆☆☆☆☆

非常感谢京东商城给予的优质的服务，从仓

评分☆☆☆☆☆

不错的书值得花时间阅读。。。。。。

评分☆☆☆☆☆

挺好的，没有破损，就是这个出版社印刷质量不咋地

评分☆☆☆☆☆

不良资产处置实务尽职调查详解，方法独到，对律师开展相关业务很有帮助！值得推荐

评分☆☆☆☆☆

很好用的牙刷，刷毛软软的，头也很小～之前一直觉得市面上卖的牙刷都超级大，所以只能买儿童牙刷用(T_T)但是自从我遇见了狮王细齿洁～尤其是晶彩！这个刷头大小简直刚刚好有没有！因为做了牙齿正畸要勤刷牙，所以牙刷就消耗得很快，这一款要无限回购啦～希望牙齿能早点变好看起来(^^?

评分☆☆☆☆☆

书质量很好，送货很快，值得信赖。

评分☆☆☆☆☆

还不错，物流超快，书稍微有点脏

评分☆☆☆☆☆

东西不错，发货速度快，价格适中