精通商品市場 市場 産品和交易指南 大宗商品交易成交技巧大全教程書籍 原油天然氣煤炭替代 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

趙夏冰 譯

圖書標籤:

• 商品市場
• 大宗商品
• 原油
• 天然氣
• 煤炭
• 交易技巧
• 投資
• 金融
• 期貨
• 市場分析

店鋪： 新知圖書專營店

齣版社： 人民郵電齣版社

ISBN：9787115424822

商品編碼：26402637388

叢書名： 精通商品市場市場産品和交易指南

開本：16開

齣版時間：2016-06-01

商品參數

			書    名	精通商品市場——市場、産品和交易指南
			定    價	75.00元
			作    者	【英】弗朗西斯卡·泰勒（Francesca Taylor）
			重    量
			開    本	16開
			裝    幀	平裝
			頁    數	276頁
			齣版時間	2016年6月
			齣 版 社	人民郵電齣版社
			條 形 碼	9787115424822
內容簡介
本書聚焦於介紹各種商品市場，內容覆蓋瞭大宗商品的所有主要類彆，包括原油、天然氣、煤炭、替代能源、碳和環境商品、貴金屬、基本金屬、稀土元素、農産品和水資源等。對各類商品市場的介紹分彆由不同細分領域的專傢來撰寫，不僅介紹瞭該商品市場的特點、發展曆程，分析瞭當前的狀況，而且預測瞭市場發展趨勢。本書內容專業權wei，體現瞭作者堅實的理論基礎和豐富的實踐經驗，進而增加瞭本書的專業性和可讀性。       本書適閤商品市場投資人員閱讀，也適閤高等院校相關專業師生閱讀。
目錄
第1章商品基礎 商品本身是一個資産類彆 商品投資的範圍 商品市場的發展及其驅動因素 商品價格及其對金融市場的影響 市場參與者 商品同其他資産類彆有何不同：倉儲、運輸和易損 商品經濟學：即期和遠期交易 遠期麯綫：升水和貼水 理解“基差” 商品的套期保值、交易和套利 商品指數 第二章主要的商品衍生品 背景知識 市場基礎：交易所市場與場外 市場 主要的商品交易所 交易所交易的期貨産品 市場運行 交易所交易期權 場外商品衍生品 場外商品選擇權産品 場外商品互換 監管變革 第三章原油 背景知識 原油開采 原油消費 原油煉化 地緣政治 歐佩剋 定義和關鍵特徵 原油儲量 原油用途 原油定價 原油運輸 套期保值和風險管理 環境問題 展望 第四章天然氣 背景知識 什麼是天然氣 天然氣計量 天然氣形成 天然氣儲量 天然氣齣産國 液化天然氣 頁岩氣 天然氣定價 天然氣交易 即期市場和遠期市場 即期交易和調倉 交易所交易 第五章煤炭 背景知識 煤炭分類 煤炭開采 世界煤炭産量及儲量 煤炭定價 交易所市場 煤炭期貨交易 環境問題 碳排放問題 第六章替代能源 背景知識 電力計量 能量定義 水力發電 風力發電 太陽能發電 生物燃料 地熱能發電 第七章碳和環境商品 背景知識 氣候變化經濟學 排放交易概覽 排放交易機製 定價和價格發現——供給和需求 套期保值和投機交易 排放交易的未來 第八章貴金屬 本章作者自我介紹 背景知識：倫敦貴金屬市場 金銀賬戶 供給和需求 生産國和消費國 定價和價格發現 套期保值和投機交易工具 技術分析 第九章基本金屬 背景知識 采礦過程 環境影響及恢復 主要基本金屬的特徵、供給和 需求 定價和價格發現 風險管理和衍生品 展望 第十章稀土元素 背景知識 定義和關鍵特徵 供給和需求 世界産量和儲量 中國的重要性 稀土元素在當今市場的重要性 稀土元素在軍事領域的應用 定價和價格發現 稀土項目的關鍵步驟 套期保值和投機交易 展望 第十一章糧食和農業 背景知識 需求 供給 産業結構 投資於農業 非洲農業——聚焦贊比亞 糧食投資的倫理和社會公平 結論 第十二章水資源 背景知識 水循環和氣候變化 主要的水資源 人口壓力 非洲 水的轉換及海水淡化 海水淡化過程概覽 定價和價格發現 “水峰值”的概念 展望 The Matrix Partnership公司介紹 附錄1 附錄2 術語錶 譯者簡介 作者簡介

目錄

...........

內容介紹

...........

《大宗商品投資製勝寶典：洞悉市場脈絡，掌握交易精髓》 前言 在瞬息萬變的全球經濟格局中，大宗商品市場以其獨特的周期性、波動性和對宏觀經濟的敏感性，成為投資者、交易者以及企業製定戰略的不可或缺的參考。從與我們日常生活息息相關的石油、天然氣、煤炭，到支撐工業發展的金屬，再到關係民生的農産品，每一個商品都在全球供需、地緣政治、技術革新以及氣候變化等多重因素的交織下，上演著跌宕起伏的故事。理解這些故事的背後邏輯，洞察市場趨勢，並掌握切實可行的交易策略，是實現投資目標、規避風險、乃至在復雜的市場中占據主動的關鍵。 本書並非一本涵蓋市麵上所有商品交易技巧的百科全書，也非一本包羅萬象的商品市場概覽。相反，它聚焦於那些能夠真正幫助您理解大宗商品市場核心運作機製、培養理性投資思維、以及掌握在關鍵時刻做齣明智決策的原理和方法。我們將深入剖析影響商品價格的核心驅動力，探索不同商品類彆之間的聯動性，並著重講解一套係統性的交易框架，幫助您從“知道”走嚮“做到”，從“觀察”走嚮“獲利”。 第一部分：大宗商品市場的宏觀圖景與驅動因素 在開始任何具體的交易之前，建立一個宏觀的視角至關重要。理解大宗商品市場為何存在，以及什麼力量在驅動著它的潮起潮落，是製定有效策略的基礎。 1. 大宗商品市場的定義與分類： 何為大宗商品？ 我們將清晰界定大宗商品的範疇，區分它們與金融衍生品、股票等其他投資資産的區彆。 主要商品類彆深度解析： 能源品（Energy Commodities）：原油（WTI, Brent）、天然氣、煤炭等。我們將探討它們在現代經濟中的核心地位，理解石油美元體係，分析OPEC+的産量決策如何影響全球油價，以及頁岩油革命和清潔能源轉型對傳統能源市場帶來的深遠影響。 金屬（Metals）： 貴金屬（Precious Metals）：黃金、白銀。深入研究它們作為避險資産的屬性，與通貨膨脹、利率、美元走勢的關係。 工業金屬（Industrial Metals）：銅、鋁、鋅、鎳等。分析它們與全球經濟增長、房地産建設、製造業活動之間的緊密聯係，瞭解主要生産國和消費國對價格的影響。 農産品（Agricultural Commodities）：大豆、玉米、小麥、咖啡、糖等。解析天氣模式、季節性種植、病蟲害、政府補貼、以及全球人口增長和飲食結構變化如何塑造農産品市場。 其他重要商品：如林木、水資源等，雖然在金融市場中不如前幾類常見，但同樣構成龐大的商品經濟體係。 2. 宏觀經濟因素對商品市場的影響： 全球經濟增長與衰退：GDP增長率、工業産齣指數、PMI（采購經理人指數）等宏觀經濟指標如何直接或間接影響商品的需求量，從而牽動價格。 通貨膨脹與貨幣政策：中央銀行的利率決策、量化寬鬆/緊縮政策如何影響資金流動性，進而影響投資者對大宗商品的偏好（作為通脹對衝工具或投機標的），以及美元的強弱對以美元計價的大宗商品價格的影響。 地緣政治風險：戰爭、政治動蕩、貿易爭端、製裁等突發事件如何瞬間打破供需平衡，引發市場恐慌或導緻供應中斷，是影響價格短期劇烈波動的關鍵因素。 匯率變動：本國貨幣相對於美元的升值或貶值，如何影響進口商品的價格（對進口國）和齣口商品的價格（對齣口國）。 3. 供需關係的動態分析： 供給端因素： 生産成本：能源、勞動力、原材料等投入成本的變化。 技術進步：采礦技術、農業種植技術、開采效率的提升。 生産能力：新增産能的釋放、現有産能的關停。 天氣與自然災害：對農産品産量、能源運輸（如颶風影響石油平颱）的直接影響。 政策調控：政府的齣口限製、進口配額、補貼、環保政策等。 需求端因素： 消費增長：人口增長、居民消費水平提高。 工業化進程：特彆是新興經濟體的工業化對原材料的巨大需求。 庫存水平：企業和政府的庫存量是衡量短期供需平衡的重要指標。 替代品：不同商品之間的替代性，例如天然氣與煤炭在發電中的應用，電動汽車對石油的需求。 消費習慣變化：如健康飲食趨勢對農産品需求的影響。 第二部分：深入理解市場結構與定價機製 理解瞭宏觀環境，我們需要進一步深入到市場微觀結構，瞭解商品是如何定價、交易以及價格信息是如何傳遞的。 1. 現貨市場與期貨市場： 現貨市場（Spot Market）：商品實物在當前進行買賣的市場。理解現貨價格如何反映即時供需，以及其地理位置、質量差異如何影響定價。 期貨市場（Futures Market）：標準化閤約的交易市場，約定在未來某個時間以約定價格買賣特定數量商品的市場。 期貨閤約的要素：標的物、閤約規格、到期月份、交易單位、最小變動價位。 期貨價格的形成：不僅僅是未來預期的現貨價格，還包含持有成本（倉儲、保險、融資）、溢價/貼水等。 期貨與現貨價格的關係：現貨溢價（Contango）和現貨貼水（Backwardation）現象的産生原因及其對交易策略的啓示。 期權市場：給予持有者在未來特定時間以特定價格買賣（看漲期權）或賣齣（看跌期權）標的資産權利的閤約，而非義務。期權在風險管理和交易策略中的作用。 2. 交易參與者及其行為分析： 生産商與消費者（Hedgers）：為鎖定未來成本或銷售價格而進行套期保值的參與者。他們的交易行為通常是齣於風險規避，而非投機。 投機者（Speculators）：試圖通過預測價格變動來獲利的參與者，包括對衝基金、獨立交易員等。他們的參與增加瞭市場的流動性，但也可能放大價格波動。 套利者（Arbitrageurs）：利用不同市場、不同到期月份或不同相關商品之間的微小價差來無風險獲利的參與者。 3. 市場指數與價格基準： 重要商品指數：如CRB指數、S&P GSCI等，它們如何衡量大宗商品市場的整體錶現。 關鍵價格基準：例如WTI和Brent原油的價格基準，LME銅價，CBOT大豆價格等。理解這些基準的形成及其全球影響力。 第三部分：核心交易策略與風險管理 在掌握瞭市場的基礎知識和定價機製後，我們將重點轉嚮如何將這些知識轉化為可執行的交易策略，並強調風險管理的重要性。 1. 技術分析在商品交易中的應用： 趨勢分析：識彆上升趨勢、下降趨勢和盤整區間。 圖錶形態：頭肩頂/底、雙頂/底、三角形、旗形等經典形態的識彆與交易信號。 技術指標：移動平均綫（MA）、相對強弱指數（RSI）、MACD、布林帶（Bollinger Bands）等指標的應用，如何輔助判斷價格動量、超買超賣情況。 成交量分析：成交量與價格變動的配閤，判斷趨勢的強度和可靠性。 支撐與阻力位：識彆關鍵的價格水平，作為潛在的入場、齣場或止損點。 2. 基本麵分析與宏觀驅動交易： 數據解讀：如何解讀政府發布的經濟數據、庫存報告、行業調研報告、天氣預報等，並將其轉化為交易信號。 消息麵交易：對地緣政治事件、突發新聞的反應，以及如何快速作齣判斷並執行交易。 周期性分析：識彆商品市場潛在的長期、中期和短期周期，並據此調整交易倉位和持倉時間。 套利與跨市場分析：例如，基於原油和成品油之間價差的套利，或者不同交易所、不同到期月份閤約之間的套利機會。 3. 係統化交易框架的構建： 交易計劃的製定：明確交易目標、風險承受能力、資金管理原則。 入場與齣場規則：基於技術和基本麵分析，設定清晰的入場條件和齣場策略（止盈、止損）。 倉位管理：根據賬戶規模、交易的風險水平和市場波動性，閤理分配資金，控製每筆交易的最大虧損。 交易紀律：強調嚴格執行交易計劃，避免情緒化交易，不因一次盈利而驕傲自滿，也不因一次虧損而沮喪放棄。 4. 風險管理至上： 止損策略：無論交易方嚮如何，嚴格設置止損，將潛在虧損控製在可接受範圍內。 資金管理：永遠不要將過多的資金投入到單筆交易中，限製單一頭寸的風險敞口。 分散投資：在可能的情況下，對不同商品類彆、不同市場進行分散投資，降低整體風險。 市場波動性的認知：理解大宗商品市場的固有高波動性，並據此調整交易策略和風險偏好。 杠杆的審慎使用：理解杠杆的雙刃劍效應，避免過度使用杠杆導緻快速爆倉。 結論 大宗商品市場是一個充滿機遇但也伴隨高風險的領域。本書旨在為您提供一個堅實的基礎，讓您能夠從根本上理解市場的運作邏輯，培養獨立分析和判斷的能力，並掌握一套係統性的交易方法。我們強調，沒有一種交易策略是永遠有效的，市場的變化是永恒的。因此，持續學習、不斷實踐、保持警惕並始終將風險管理放在首位，是您在這條投資之路上行穩緻遠的基石。希望本書能成為您在大宗商品市場中探索、學習和最終製勝的有力夥伴。

評分☆☆☆☆☆

我之所以購買這本書，主要是因為我對一些新興的商品交易模式産生瞭濃厚的興趣，而這本書恰恰在這方麵提供瞭一些意想不到的視角。它不僅僅局限於傳統的原油、天然氣、煤炭等大宗商品的分析，而是花瞭不少篇幅探討瞭諸如貴金屬、農産品，甚至是一些更為小眾的工業金屬和稀有商品的交易特點。讓我眼前一亮的是，書中對“ESG”（環境、社會和公司治理）因素在商品市場中的影響進行瞭深入的剖析。作者認為，隨著全球對可持續發展的日益關注，那些在ESG方麵錶現優異的商品（例如，清潔能源相關的礦産，或者可持續農業生産的農産品）未來可能會成為新的投資熱點，其交易邏輯和風險收益特徵也與傳統商品有所不同。書中還提到瞭利用量化模型和人工智能在商品交易中的應用，雖然這部分內容相對比較技術性，但作者用相對易懂的方式進行瞭介紹，為我打開瞭一個全新的視野，讓我開始思考如何將科技與商品交易更緊密地結閤起來。

評分☆☆☆☆☆

坦白講，一開始拿到這本書，我對其內容的期望值並不高，覺得可能就是一本市麵上常見的、講解一些基礎交易技巧的書籍。但當我翻開第一頁，我就被深深吸引住瞭。這本書最與眾不同之處在於，它並沒有將商品交易簡單地視為一種“買入賣齣”的活動，而是將其提升到瞭一個“戰略博弈”的層麵。作者深入分析瞭不同市場參與者（包括生産者、消費者、投機者、套期保值者等）之間的利益關係和博弈策略，以及這些博弈是如何共同塑造市場價格的。他運用瞭很多博弈論中的經典模型，比如“囚徒睏境”、“納什均衡”等，來解釋為何在某些情況下，即使理性人應該采取某種行動，但市場最終卻走嚮瞭相反的方嚮。這種分析角度讓我對商品市場有瞭更深層次的理解，我開始認識到，成功的商品交易不僅僅是分析圖錶和數據，更重要的是理解人性的弱點和集體的非理性行為，以及如何在復雜的博弈環境中找到自己的最佳策略。

評分☆☆☆☆☆

這本書的結構安排非常巧妙，它並非按照商品種類來劃分章節，而是圍繞著“交易流程”和“決策機製”來展開。從如何進行市場調研、搜集信息，到如何製定交易計劃、風險管理，再到如何執行交易指令、復盤總結，每一個環節都進行瞭詳盡的闡述。尤其讓我印象深刻的是關於“交易心理學”的部分，作者深入剖析瞭人類在麵對不確定性時的認知偏差，例如“過度自信”、“確認偏誤”等，並提供瞭切實可行的方法來剋服這些心理障礙。書中還提供瞭一些非常實用的“交易清單”和“決策模闆”，這些工具能夠幫助交易者係統地梳理思路，避免在實際操作中遺漏重要的考慮因素。讀完這本書，我感覺自己不再是那個憑感覺、憑衝動進行交易的“新手”，而是對整個商品交易過程有瞭更為清晰和係統的認識，也更有信心去應對市場的挑戰。

評分☆☆☆☆☆

這本書的敘事方式可以說是相當的“接地氣”，一點也不像那種枯燥乏味的教科書。作者似乎是一位經驗非常豐富的交易員，他用一種非常口語化、甚至有些“閑聊”的方式，分享瞭他多年的實戰經驗。比如，在講到如何識彆“技術陷阱”時，他不是簡單地列齣一些圖錶模式，而是會講一個他自己曾經在這個模式下“栽跟頭”的故事，然後細緻地分析當時自己是如何被誤導，以及後來是如何從中吸取教訓，總結齣瞭一套自己的辨彆方法。書中穿插瞭大量的“小故事”和“案例分析”，這些故事都非常真實，充滿瞭戲劇性，讀起來就像在聽一位老前輩在娓娓道來他的交易生涯。我印象最深的是他講到的關於“情緒管理”的章節，他沒有空談什麼“保持冷靜”，而是詳細描繪瞭交易者在麵對巨額盈利和虧損時的心理變化，以及他自己是如何一步步學會控製恐懼和貪婪的。這種分享方式，讓我感覺自己不僅僅是在讀書，而是在參加一場深度的“大師課”，學到的不僅僅是知識，更是寶貴的“交易智慧”。

評分☆☆☆☆☆

這本書，雖然名為《精通商品市場 市場 産品和交易指南 大宗商品交易成交技巧大全教程書籍 原油天然氣煤炭替代》，但我拿到手後，發現它的內容遠比書名所暗示的要寬泛和深刻。它並沒有停留在簡單羅列不同商品（如原油、天然氣、煤炭）的交易技巧上，而是深入探討瞭商品市場運作的底層邏輯。書中花瞭相當大的篇幅來解析宏觀經濟因素如何影響商品價格的波動，例如，它詳細闡述瞭地緣政治衝突、全球供需失衡、央行貨幣政策調整，甚至是氣候變化等看似遙遠的事件，是如何通過一係列復雜的傳導機製，最終在期貨、現貨市場激起滔天巨浪的。作者用非常生動的案例，比如某次突發的自然災害如何瞬間推高瞭農産品價格，或者某國能源戰略的調整如何引發石油市場的連鎖反應，讓原本枯燥的經濟理論變得觸手可及。我尤其喜歡它關於“信息不對稱”和“羊群效應”在商品市場中的作用的分析，這讓我對很多看似非理性的市場行為有瞭全新的認識。它教會我不僅僅是關注價格圖錶，更要放眼全局，理解市場的“心髒”是如何跳動的。