DK/ 证券监管的处罚标准和效果:基于业绩预告的研究 宋云玲 经济科学出版社 978751 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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宋云玲 著

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• 证券监管
• 处罚标准
• 业绩预告
• 经济学
• 金融学
• 公司治理
• 信息披露
• 监管效果
• 中国证券市场
• 行为金融学

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出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787514181555

商品编码：29761501627

包装：平装-胶订

出版时间：2017-07-01

图书基本信息
图书名称	证券监管的处罚标准和效果:基于业绩预告的研究	作者	宋云玲
定价	30.00元	出版社	经济科学出版社
ISBN	9787514181555	出版日期	2017-07-01
字数		页码
版次	1	装帧	平装-胶订
开本	16开	商品重量	0.4Kg

内容简介

有效的证券监管能够有力保证证券市场的“公开、公平、公正”。本书依托中国证券市场强制性的业绩披露制度，以应进行业绩预告的样本为基础，考察了监管部门的处罚标准和效果。实证检验的结果表明，监管部门对违规公司的处罚带有“选择性偏见”，处罚的效果并不理想。本书指出，为进一步提高上市公司的信息披露质量，改进监管处罚的效果，监管部门应该摒弃“选择性偏见”，公平对待所有违规公司。

作者简介

宋云玲，女，1978年出生，管理学博士（会计专业），内蒙古大学经济管理学院会计系讲师，硕士生导师。已主持国家自然科学基金、中国博士后科学基金、浙江省自然科学基金等项目，并参与多项国家自然科学基金。主要研究上市公司的信息披露与监管，研究成果发表在《管理世界》、《金融研究》、《China Journal of Accounting Research》以及《Journal of International Accounting Research》等外期刊。

目录

编辑推荐

文摘

序言

书名： 证券市场监管的理论与实践：风险防范与市场秩序维护 内容简介： 本书深入探讨了现代证券市场监管的理论基础、核心机制及其在风险防范与市场秩序维护方面的实践应用。在瞬息万变的金融环境中，证券市场的稳定运行对于国家经济的健康发展至关重要。本书旨在为读者构建一个全面、系统且具有深度理论支撑的监管视角，揭示证券监管的本质，分析其演进逻辑，并聚焦于当前市场面临的挑战与应对策略。 第一部分：证券市场监管的理论基石 本部分将追溯证券市场监管的起源与发展，梳理其演进的内在逻辑。我们将从经济学的角度出发，探讨市场失灵的根源，如信息不对称、外部性、代理问题等，并分析这些失灵如何导致证券市场的扭曲和风险。在此基础上，本书将详细阐述证券市场监管存在的必要性与合法性，强调其在纠正市场失灵、保护投资者权益、维护市场公平与效率方面的关键作用。 我们将引入一系列基础性的监管理论，例如： 信息经济学理论： 深入分析信息不对称在证券市场中的具体表现（如内幕交易、虚假陈述、操纵市场等），以及监管如何通过强制性信息披露、惩罚违规行为等方式来弥合信息鸿沟，提升市场透明度。 委托-代理理论： 探讨上市公司管理层与股东之间、发行人与投资者之间的委托-代理关系，以及监管在规制代理成本、确保管理层勤勉尽责、保护中小投资者利益方面的作用。 公共利益理论： 分析证券监管如何超越个体利益，服务于更广泛的公共利益，包括金融稳定、经济增长、社会公平等方面。 规制经济学理论： 运用规制经济学的工具，分析不同监管模式的成本效益，评估监管的适度性，并探讨如何设计更有效率的监管框架。 此外，本书还将审视不同国家和地区证券监管的演进路径，对比分析英美法系、大陆法系等不同监管模式的特点与优劣，为理解全球证券监管的多元化格局提供理论框架。我们将关注从早期的“市场自律”到后来的“政府规制”，再到当前“市场化与法治化相结合”的监管趋势。 第二部分：证券市场监管的核心机制与工具 在理论基石之上，本书将系统性地剖析证券市场监管所依赖的核心机制与工具。这部分内容将聚焦于监管实践中的具体操作层面，为理解监管的“如何做”提供清晰的指导。 信息披露制度： 强制性信息披露： 详细阐述上市公司定期报告（年报、季报、半年报）和临时报告（重大事件、风险提示）的要求，分析信息披露的及时性、真实性、准确性和完整性的重要性。 披露义务主体与内容： 明确发行人、上市公司、控股股东、实际控制人、中介机构（会计师事务所、律师事务所、保荐机构）等各方的披露义务，以及各类信息的披露范围。 披露违规的法律责任： 深入研究虚假陈述、误导性陈述、重大遗漏等披露违规行为的界定、认定标准及相应的法律后果。 投资者教育与投资者保护： 探讨信息披露在投资者教育中的作用，以及如何通过优化披露信息的可读性和易获取性，提升投资者的信息获取能力。 市场准入与退出机制： 首次公开募股（IPO）的审核机制： 分析发行审核的原则、程序，以及定价、规模、盈利能力等方面的考量。 上市公司持续监管： 探讨上市公司在上市后的持续合规要求，包括公司治理、财务合规、信息披露等。 退市制度： 剖析强制退市、主动退市等制度的设计，以及其在净化市场环境、保护投资者利益方面的作用。 交易行为监管： 内幕交易规制： 深入解析内幕信息、内幕人士的界定，内幕交易的构成要件，以及监管机构如何通过监测、调查、处罚来遏制内幕交易。 操纵市场行为： 详细阐述价格操纵、虚假申报、蛊惑交易等操纵市场行为的类型、识别方法，以及监管的重点。 高送转、减持等行为的监管： 分析近年来市场关注度较高的一些交易行为，如上市公司高送转是否过度，大股东、董监高减持行为的合规性与规范性。 程序化交易与高频交易的监管： 探讨新兴交易模式带来的监管挑战，以及如何平衡创新与风险。 中介机构监管： 保荐机构、会计师事务所、律师事务所的责任： 详细分析这些中介机构在证券发行和持续监管中的“看门人”作用，以及其失职或违规行为导致的法律责任。 监管框架与执业标准： 探讨对中介机构的资质管理、执业质量检查、从业人员的职业道德要求等。 监管机构的执法与处罚机制： 调查权与取证权： 阐述监管机构在调查过程中拥有的权力，以及证据收集与鉴定的相关规定。 行政处罚的种类与自由裁量： 详细分析罚款、没收违法所得、市场禁入、警告等行政处罚的种类，以及行政处罚的依据与考量因素。 民事赔偿机制： 探讨证券民事诉讼制度，以及如何通过集体诉讼等方式，让投资者获得有效的救济。 刑事责任追究： 分析证券犯罪的构成要件，以及与行政处罚的衔接。 第三部分：证券市场风险防范与秩序维护的实践探索 本部分将聚焦于证券市场监管在实践中如何有效防范风险，维护市场秩序。我们将结合当下市场面临的突出问题，深入分析监管的有效性与局限性。 系统性风险的识别与防范： 宏观审慎监管： 探讨如何从宏观层面识别金融体系的系统性风险，如杠杆过高、资产泡沫、跨市场传导等，并运用宏观审慎工具进行防范。 市场脆弱性分析： 关注市场流动性风险、交易拥挤度、市场情绪等，以及监管如何通过压力测试、限购限售等手段来应对。 微观主体风险的管控： 上市公司财务造假与信息披露违规的治理： 结合典型案例，分析财务造假的手法、识别难点，以及监管在打击财务造假方面的策略与成效。 操纵市场与内幕交易的侦查与打击： 探讨大数据、人工智能等技术在识别异常交易行为中的应用，以及监管机构的执法能力建设。 私募基金、场外配资等非法活动的监管： 分析这些游离于监管之外的活动如何对市场秩序造成冲击，以及监管的难点与突破口。 投资者适当性管理： 探讨如何通过投资者分类、产品风险等级评估等方式，保护不具备风险承受能力的投资者。 维护市场公平的机制： 信息公平： 再次强调信息披露在维护信息公平中的基础性作用，并关注信息传播的渠道与效率。 交易公平： 重点讨论如何通过制度设计，防止内幕交易、操纵市场等行为对交易公平的破坏。 竞争公平： 关注市场准入、退出等环节，确保不同市场参与者能够在一个公平的竞争环境中运作。 监管效能的评估与优化： 监管的成本与效益分析： 探讨如何权衡监管成本与监管收益，避免过度监管或监管不足。 监管的适应性与前瞻性： 分析证券市场的新业态、新模式（如金融科技、数字资产等）对传统监管带来的挑战，以及监管如何保持与时俱进。 监管协同： 探讨监管机构之间（如证监会、央行、银保监会等）以及与其他政府部门之间的监管协同，形成监管合力。 市场参与者的责任与义务： 投资者应尽的审慎义务： 强调投资者在投资决策中应具备的基本判断能力与风险意识。 上市公司董监高的忠实与勤勉义务： 再次强调公司治理在维护市场秩序中的重要性。 中介机构的职业操守与责任担当： 强调中介机构在资本市场生态中的关键作用。 结论： 本书的最终目标是构建一个更加理性、高效、公平、健康的证券市场。通过对证券市场监管理论的深度剖析，对核心机制的细致解读，以及对实践中风险防范与秩序维护的深入研究，本书期望为政策制定者、监管者、市场参与者以及所有关心资本市场发展的读者提供有价值的参考与启示。在一个日益复杂的金融世界里，强大的、适应性的监管体系是维护市场稳定、促进经济繁荣不可或缺的基石。本书将引导读者深入理解这一基石的构建之道。

评分☆☆☆☆☆

这本关于证券监管的书名，让我联想到那些在风云变幻的金融市场上，一次次触碰底线、又一次次被法律严惩的事件。我一直认为，一个健康的资本市场，离不开健全的法律法规和严格的执法。这本书的出现，似乎正是针对这一核心问题，试图从“处罚标准”和“效果”这两个关键维度，来审视证券监管的实践。特别是“基于业绩预告的研究”这一副标题，让我觉得非常有意思。业绩预告是上市公司向市场传递经营状况的重要信息，也是投资者判断公司价值的重要依据。如果业绩预告存在虚假或误导，将严重损害投资者利益，并破坏市场公平。我很好奇，作者是如何界定“处罚标准”的，是依据具体的法律条文，还是根据实践中的案例进行归纳？而“效果”的衡量，又会涉及哪些指标？是市场参与者的信心指数，还是上市公司违规行为的发生率？我希望这本书能通过严谨的学术研究，为我们展现证券监管在实际运作中的复杂性，以及其背后所追求的效率与公正。对于那些关注市场合规性和投资者权益的读者来说，这本书无疑具有重要的参考价值。

评分☆☆☆☆☆

从这本书的书名来看，它似乎聚焦于一个非常具体且实践性强的领域——证券监管的处罚尺度及其实际影响。我一直对市场的“红线”划定和越过红线后的“代价”感到好奇，这不仅关系到市场的秩序，也直接影响着投资者的信心。尤其是“业绩预告”这一切入点，显得尤为精妙。业绩预告作为上市公司信息披露的重要环节，其真实性直接关乎市场对公司价值的判断，一旦出现问题，后果往往不堪设想。我猜测，作者可能通过对大量案例的梳理和分析，试图构建一个关于业绩预告信息披露违规行为的处罚标准体系，并进一步探讨这些标准在多大程度上实现了其预期的监管目标。是否越严厉的处罚越能有效遏制违规？处罚的类型和力度是否需要根据违规的性质和造成的后果进行动态调整？这本书是否会提供一些量化的数据来支撑其结论，比如通过实证分析，考察处罚后相关公司的股价表现、信息披露质量的变化等？对于我这样的读者来说，这本书的价值在于它可能提供一个清晰的框架，来理解证券监管如何通过具体的惩戒措施，来维护资本市场的健康与稳定。

评分☆☆☆☆☆

读到这本书的书名，我首先联想到的是那些在股市中风生水起的背后，可能隐藏的各种不为人知的规则和制约。证券市场的监管，对我来说一直是一个既熟悉又神秘的领域。特别是“处罚标准”这个词，让我产生了一种对“底线”和“界限”的好奇。究竟怎样的行为会被认定为违规，而违规的后果又有多严重？我很好奇，作者是如何在如此庞杂的法律法规中，提炼出清晰、可操作的处罚标准的。而“效果”这一部分，则更让我关注监管的实际作用。单纯的严厉处罚是否就能奏效？还是说，需要更具智慧和策略性的监管方式？“基于业绩预告的研究”这一副标题，则给我一个非常具体的方向感，业绩预告的真实性，直接关系到投资者的判断，也是市场信心的晴雨表。我猜想，这本书可能会通过对大量业绩预告披露情况的案例分析，来考察不同处罚措施对上市公司信息披露质量和市场信心的影响。对于像我这样希望了解市场“潜规则”和监管“游戏规则”的读者来说，这本书无疑提供了一个极具吸引力的探索路径。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名给我一种非常严肃和专业的预感，仿佛里面会充斥着密密麻麻的法律条文和案例分析。我一直对资本市场的运作机制和监管体系感到好奇，尤其是那些关于违规行为的处理方式，总觉得背后隐藏着许多值得深挖的逻辑。当我在书店偶然看到这本书时，第一个念头就是它可能提供了对证券市场“潜规则”的深入解读，以及监管部门如何维护市场秩序的理论基础。我尤其关心的是，这些处罚标准是如何制定的，它们在多大程度上能够起到震慑作用，并且最终对整个市场的健康发展产生怎样的积极或消极影响。考虑到“业绩预告”这一研究视角，我猜测作者可能运用了大数据分析或者实证研究的方法，试图量化分析不同处罚措施与公司业绩披露真实性之间的关系，这对于理解信息披露的重要性以及监管的有效性至关重要。对于我这样对金融市场监管略有涉猎的读者而言，这本书无疑提供了一个深入了解特定领域前沿研究的机会，我期待它能为我揭开证券监管神秘的面纱，提供更具洞察力的视角。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题《证券监管的处罚标准和效果:基于业绩预告的研究》让我感觉它是一部非常扎实的学术著作，可能充斥着严谨的理论分析和细致的数据解读。我对证券市场监管的“尺度”和“力度”一直很感兴趣，毕竟，一个有效的监管体系，既要有明确的规则，也要有能够真正起到约束作用的惩罚。特别是“业绩预告”这个具体的研究对象，我觉得它非常切合实际。在信息不对称的市场里，业绩预告是上市公司与投资者沟通的最直接的桥梁，如果这个桥梁不稳定，整个市场的信任基础就会动摇。我期待这本书能够深入剖析，究竟什么样的处罚标准，才能最有效地打击那些蓄意误导投资者的行为，同时又不会对正常的市场波动产生过度抑制。是否会有关于处罚的“有效性”的评估，例如，某项处罚实施后，上市公司在披露业绩预告时的合规性是否真的得到了提升？我非常希望这本书能通过深入的实证研究，为我们揭示证券监管在实践中面临的挑战，以及如何才能不断完善其处罚机制，最终达到维护市场公平和保护投资者权益的目的。