結構式金融産品設計與應用：案例分析（一） 陳鬆男|3803364 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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陳鬆男 著

圖書標籤:

• 結構式金融産品
• 金融工程
• 投資理財
• 衍生品
• 風險管理
• 案例分析
• 金融市場
• 資産配置
• 量化金融
• 陳鬆男

店鋪： 互動齣版網圖書專營店

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111453253

商品編碼：10267004801

叢書名： 衍生品設計與金融創新實務叢書

齣版時間：2014-03-28

頁數：410

書[0名0]：	結構式金融産[0品0]設計與應用：案例分析（一）|3803364
圖書定價：	89元
圖書作者：	陳鬆男
齣版社：	機械工業齣版社
齣版日期：	2014/3/28 0:00:00
ISBN號：	9787111453253
開本：	16開
頁數：	410
版次：	1-1

作者簡介

陳鬆男博士 上海高級金融[0學0]院 上海交通[0大0][0學0] 陳鬆男教授曾是美[0國0]馬裏蘭[0大0][0學0]資深教授，在該校執教近20年，並兼任金融[0學0]係博士研究所主任 7年，由於教[0學0]和研究成果突齣，連續多次榮獲傑齣教授奬。之後，轉任中[0國0]颱灣政治[0大0][0學0]金融[0學0]教授；金融工程研究中心主任；颱灣金融工程師[0學0][0會0]理事長；颱灣財政部門顧問；颱灣期貨交易所新産[0品0]開發設計主持人；颱灣寶來金融集團衍生[0品0][0首0]席顧問；颱灣中[0國0]信托銀行理財産[0品0]研發顧問；颱灣證券公[0會0]開發新金融産[0品0]主持人。 陳鬆男教授的教[0學0]課程包括金融工程、金融風險管理、衍生證券、金融創新、投資組閤管理與資産配置、固定收益證券和利率衍生[0品0]。 陳鬆男教授[0學0]術造詣頗深，已發錶70多篇研究論文，其中十多篇在Journal of Fznance等世界一流[0學0]術刊物發錶，還應邀擔任Advances in lnvestment Analysis等刊物的編輯，並齣版瞭多本金融[0學0]相關的專業書籍。 同時，陳鬆男教授是美[0國0]金融協[0會0]、金融管理協[0會0]等[0國0]際[0學0]術協[0會0]的成員，曾受邀到中[0國0][0商0]務部、復旦[0大0][0學0]、北京[0大0][0學0]等重要的[0國0]傢金融[0商0]業機構和[0知0][0名0][0學0]府進行演講。

內容簡介

衍生[0品0]設計與金融創新實務叢書采用許多實務案例和真實的數據詳細介紹金融工程（高端衍生[0品0]原理）的關鍵技術，它在交易、對衝風險及套利策略方麵有所創新，並能夠降低整體衍生[0品0]的風險及提升獲利。本係列叢書的內容可以改善我[0國0]金融創新的落後狀況，提升金融創新的原創力，創造齣有差異且多樣化的金融産[0品0]，提升[0國0]際競爭力。 《結構式金融産[0品0]設計與應用：案例分析（一）》包含19個結構式産[0品0]的實際案例，並詳細分析瞭每一個案例産[0品0]創新的結構和理念、風險收益特徵、對衝産[0品0]風險和定價，展現齣金融工程技術的實務應用全貌。幾個代錶性案例如下：價差型保本票據、股[0權0]掛鈎彩虹期[0權0]、高收益票據、外幣存款收益掛鈎闆塊指數、掛鈎15隻[0國0]際個股、利率相依利率掛鈎産[0品0]、掛鈎匯率定期存款、掛鈎金價債券等結構式産[0品0]。 《結構式金融産[0品0]設計與應用：案例分析（一）》適閤金融專業[0學0]生以及涉及結構式産[0品0]的創新、設計、行銷、理財和産[0品0]風控的專業人員。

目錄

《結構式金融産[0品0]設計與應用：案例分析（一）》 贊譽 總序 序言 [0第0]1章　結構式産[0品0]導論1 1.1　研究動機及架構1 1.2　金融産[0品0]發展曆[0史0]迴顧3 1.3　颱灣地區類似結構式産[0品0]的發展曆[0史0]7 1.4　颱灣地區結構式債券市場需求興起14 篇　股[0權0]掛鈎金融産[0品0] [0第0]2章　華邦電價差型保本票據的設計與分析20 2.1　價差型保本票據介紹20 2.2　價差型保本票據産[0品0]實例22 2.3　價差型保本票據定價公式26 2.4　華邦電保本型票據定價與利潤分析29 2.5　華邦電保本型票據的對衝參數與敏感度分析34 2.6　發行機構對衝策略43 附錄2A44 附錄2B48 [0第0]3章　2年期颱股掛鈎高年息債券的設計與分析：彩虹期[0權0]52 3.1　小值期[0權0]與小值保息掛鈎債券介紹52 3.2　小值保息掛鈎債券的拆解53 3.3　小值保息掛鈎債券産[0品0]實例57 3.4　小值保息掛鈎債券的定價62 3.5　2年期颱股掛鈎高年息債券的定價與利潤分析66 附錄3A69 [0第0]4章　高收益票據的設計與分析：富邦銀颱積電ADR掛鈎收益債券81 4.1　高收益票據81 4.2　看好高收益票據85 4.3　看好高收益票據實例86 4.4　富邦銀行TSM ADR掛鈎債券的對衝參數與敏感度分析91 4.5　發行[0商0]對衝策略98 4.6　投資人高收益票據投資策略與分析99 附錄4A102 [0第0]5章　看好高收益票據的設計與分析：寶來的納斯達剋100高收益票據108 5.1　寶來的納斯達剋100高收益票據108 5.2　定價方[0法0]111 5.3　對衝參數與敏感度分析114 5.4　發行[0商0]對衝策略122 5.5　投資人高收益票據投資策略與分析122 附錄5A124 [0第0]6章　投資型定存的設計與分析:花旗銀行FTSE全球生化製藥指數投資型外幣定期存款127 6.1　投資型定存127 6.2　亞式保本型票據128 6.3　Cliquet保本型票據128 6.4　亞式保本型票據實例129 6.5　敏感度分析136 6.6　各種不同條款下的投資型定存的[0評0]價137 6.7　風險分析140 [0第0]7章　[0法0][0商0]興業[0[0雙0]0]收益掛鈎債券的設計與分析：彩虹期[0權0](掛鈎15隻[0國0]際個股)143 7.1　[0[0雙0]0]收益掛鈎債券閤約內容143 7.2　産[0品0]特色144 7.3　資料收集145 7.4　每年債息的計算146 7.5　參數計算153 7.6　[0[0雙0]0]收益掛鈎債券定價結果分析162 附錄7A166 附錄7B174 [0第0]8章　[0法0][0商0]興業高收益鎖定配息債券的設計與分析：彩虹期[0權0]（掛鈎匯率及16隻[0國0]際個股）179 8.1　高收益鎖定配息債券閤約內容179 8.2　産[0品0]特色181 8.3　資料收集182 8.4　每年債息的計算183 8.5　參數計算184 8.6　高收益鎖定配息債券定價結果分析192 [0第0]二篇　利率掛鈎金融産[0品0] [0第0]9章　掛鈎逆浮動利率債券的結構與分析198 9.1　浮動利率債券的定義198 9.2　浮動利率債券的[0優0]點199 9.3　利率衍生産[0品0]200 9.4　浮動利率債券産[0品0]202 [0第0]10章　利率期[0權0]定價模型與參數分析209 10.1　業界常使用的模型209 10.2　利率模型的選擇210 10.3　一般均值迴歸模型211 10.4　Hull & White模型213 10.5　三叉樹216 [0第0]11章　荷蘭銀行3年期[0超0]逆浮動LIBOR利率掛鈎債券的設計與分析220 11.1　計息方式220 11.2　定價方式222 11.3　解析解230 11.4　發行收益分析240 [0第0]12章　銀行5年期美元逆浮動利率掛鈎債券的設計與分析241 12.1　付息方式241 12.2　定價方式243 12.3　解析解247 12.4　發行收益分析252 [0第0]13章　逆浮動利率産[0品0]的對衝策略254 13.1　完全對衝254 13.2　上方或下方風險規避255 13.3　結論257 [0第0]14章　Hull & White利率路徑相依定價方[0法0]258 14.1　Hull & White利率模型258 14.2　階段利率樹的建構方[0法0]259 14.3　[0第0]二階段利率樹的建構方[0法0]262 14.4　Hull & White路徑相依期[0權0]的效率定價[0法0]264 [0第0]15章　路徑相依利率掛鈎債券的設計與分析：荷蘭銀行7年期配息鎖定掛鈎債券271 15.1　利率掛鈎債券271 15.2　路徑相依利率掛鈎債券274 15.3　路徑相依利率掛鈎債券産[0品0]實例276 15.4　敏感度分析與對衝參數286 15.5　發行[0商0]對衝策略290 15.6　投資人投資策略與分析293 附錄15A296 [0第0]16章　報償修改型利率掛鈎債券的設計與分析：3年半期美元計價利率掛鈎債券298 16.1　報償修改型利率掛鈎債券298 16.2　報償修改型利率掛鈎債券産[0品0]實例300 16.3　對衝參數與敏感度分析307 16.4　發行[0商0]對衝策略309 16.5　投資人投資策略與分析310 16.6　結論314 附錄16A315 [0第0]三篇　匯率掛鈎金融産[0品0] [0第0]17章　保本型債券的設計與分析：荷蘭銀行日元兌美元定期存款320 17.1　保本型債券320 17.2　敲齣期[0權0]保本型債券321 17.3　敲齣期[0權0]保本型債券産[0品0]實例322 17.4　對衝參數與敏感度分析331 17.5　發行[0商0]對衝策略338 17.6　投資人保本型産[0品0]投資策略與分析338 附錄17A339 [0第0]18章　“中[0國0]信托[0商0]業銀行”3個月期美元理財項目349 18.1　外幣投資型定存介紹349 18.2　投資型定存的風險350 18.3　投資型定存實例解析351 附錄18A364 附錄18B365 [0第0]19章　“中[0國0]信托[0商0]業銀行”6個月期歐元理財項目369 19.1　外幣投資型定存介紹369 19.2　投資型定存的風險370 19.3　外幣投資型定存實例解析371 附錄19A384 [0第0]四篇　金價掛鈎金融産[0品0] [0第0]20章　荷蘭銀行110％保證收益金價掛鈎債券390 20.1　掛鈎債券介紹390 20.2　掛鈎債券的風險392 20.3　指數掛鈎債券實例解析393 參考文獻411

編輯推薦

《結構式金融産[0品0]設計與應用:案例分析(一)》適閤金融專業[0學0]生以及涉及結構式産[0品0]的創新、設計、行銷、理財和産[0品0]風控的專業人員。

《金融工程學原理與實踐：風險管理與投資策略》 本書深入剖析瞭現代金融工程學的核心理論，並結閤豐富的實戰案例，旨在為讀者構建一套係統性的金融風險管理與投資策略框架。本書並非對特定金融産品的介紹，而是著重於金融工程學背後更廣泛的原理、方法論及其在實際金融市場中的應用。 第一部分：金融工程學基礎理論與模型 本部分將從宏觀層麵入手，為讀者打下堅實的理論基礎。我們將首先介紹金融工程學的定義、發展曆程及其在現代金融體係中的重要性。隨後，我們將係統地闡述金融衍生品定價的經典模型，包括但不限於： 布萊剋-斯科爾斯（Black-Scholes）期權定價模型：詳細講解其模型假設、推導過程，以及在不同市場環境下模型的局限性與修正方法。我們將探討如何利用該模型對歐式期權進行閤理定價，並分析影響期權價格的關鍵因素。 二叉樹模型：介紹二叉樹模型在離散時間下的期權定價應用，並與連續時間模型進行對比分析。我們將演示如何構建和使用二叉樹模型來處理更復雜的期權類型，例如美式期權。 風險中性定價理論：深入理解風險中性測度的概念及其在衍生品定價中的作用。本節將闡述為何在風險中性世界下進行定價能夠得到與實際世界相同的價格，並探討其理論基礎。 濛特卡洛模擬方法：介紹利用隨機模擬技術對復雜金融工具進行定價和風險度量的原理與方法。我們將詳細講解模擬路徑的生成、期權 payoff 的計算以及最終價格的估計，並探討模擬次數對精度的影響。 除瞭定價模型，本部分還將聚焦於金融工程學的核心工具——風險管理： VaR (Value at Risk) 模型：深入講解 VaR 的定義、計算方法（曆史模擬法、參數法、濛特卡洛法）及其在不同應用場景下的優劣。我們將分析 VaR 的局限性，並介紹如何通過其他風險度量指標（如 CVaR - Conditional Value at Risk）來彌補其不足。 壓力測試與情景分析：探討如何通過構建極端但可能發生的情景，來評估金融機構在不利市場條件下承受風險的能力。我們將演示如何設計有效的壓力測試方案，以及如何解讀測試結果以指導風險管理策略。 對衝策略：介紹利用金融衍生品進行風險對衝的基本原理和常見策略。我們將分析 Delta 對衝、Gamma 對衝等概念，並演示如何利用期權和期貨構建有效的對衝組閤，以降低特定風險敞口。 第二部分：金融工程在投資策略中的應用 在掌握瞭基礎理論和風險管理工具後，本部分將重點探討金融工程學如何賦能投資決策與策略製定。我們將超越簡單的資産配置，深入研究更高級的投資技巧： 量化投資策略：介紹量化投資的基本理念，包括如何利用數學模型和統計方法來識彆投資機會、構建投資組閤以及執行交易。我們將探討不同類型的量化策略，例如因子投資、統計套利、趨勢跟蹤等，並分析其背後的邏輯和實現方式。 算法交易：深入講解算法交易的原理、優勢以及在現代金融市場中的應用。我們將介紹常見的交易算法，例如基於均值迴歸、動量或波動率的交易策略，並探討算法交易對市場流動性和價格發現的影響。 動態資産配置：闡述如何根據市場變化和宏觀經濟因素，動態調整投資組閤的資産配置比例。我們將介紹一些經典的動態資産配置模型，並分析其在不同市場周期下的有效性。 事件驅動型投資策略：探討如何利用對特定公司或行業事件（如並購、重組、財報發布等）的預測來獲取超額收益。我們將分析不同類型事件的驅動因素，以及如何構建相應的交易策略。 高頻交易：簡要介紹高頻交易的特點、技術要求以及對市場的影響。本書不會深入到技術實現細節，但會提供對其基本原理的理解。 第三部分：金融工程學的進階議題與未來展望 本部分將進一步拓展讀者的視野，探討金融工程學在當前和未來發展中的重要議題： 大數據與人工智能在金融工程中的應用：探討如何利用機器學習、深度學習等人工智能技術來提升金融模型的預測能力、優化交易策略以及改進風險管理。我們將分析 AI 在情緒分析、另類數據挖掘等方麵的潛力。 金融科技（FinTech）與金融工程：分析金融科技的興起如何改變金融工程學的應用方式，例如在支付、藉貸、資産管理等領域的創新。 可持續金融與綠色金融工程：探討如何將 ESG（環境、社會、公司治理）因素納入金融工程模型和投資決策中，以及綠色金融産品的發展趨勢。 金融工程的倫理與監管：討論金融工程學在實踐中可能帶來的倫理挑戰，以及監管機構在維護市場穩定和投資者利益方麵所扮演的角色。 通過對以上內容的係統學習，讀者將能夠深刻理解金融工程學的精髓，掌握風險管理和投資策略的核心工具，並能夠運用這些知識來應對復雜多變的金融市場挑戰，做齣更明智的投資決策。本書旨在提供一個全麵而深入的金融工程學知識體係，為有誌於在金融領域深造或從事相關工作的讀者提供堅實的理論基礎和實踐指導。

評分☆☆☆☆☆

這本《結構式金融産品設計與應用：案例分析（一）》的書名，光聽就讓人感覺厚重且充滿專業性，我抱著極大的好奇心翻開瞭它。雖然我並非金融領域的科班齣身，但一直以來，對金融市場背後的邏輯和那些聽起來高深莫測的工具都懷揣著一份探索欲。這本書的封麵設計，沒有那種花哨的圖飾，而是采用瞭一種沉靜的、偏嚮學術的風格，這讓我預感它內容紮實，不會充斥著浮於錶麵的營銷套話。我特彆期待它在“案例分析”這部分能給我帶來驚喜。因為很多時候，理論知識雖然重要，但脫離瞭實際應用，總會顯得有些空泛。我希望通過書中真實的案例，能夠更直觀地理解結構式金融産品是如何被設計齣來的，它們在實際市場環境中扮演瞭怎樣的角色，又為投資者帶來瞭哪些機遇和挑戰。同時，作者的名字“陳鬆男”也引起瞭我的注意，我希望他在該領域擁有豐富的經驗和獨到的見解，能夠通過他的文字，將復雜的概念層層剖析，化繁為簡，讓我這個門外漢也能窺見其中的門道，甚至能從中獲得一些啓發，去思考金融工具與現實經濟活動之間的微妙聯係。

評分☆☆☆☆☆

對於《結構式金融産品設計與應用：案例分析（一）》這本書，我最為看重的是其“應用”二字所承載的實際價值。我深知，金融産品之所以能夠存在和發展，終究是為瞭解決現實世界中的某種需求，無論是風險管理、收益提升，還是資産配置。因此，我非常期待書中能詳細闡述這些結構式金融産品是如何在具體的應用場景下發揮作用的。例如，它們是如何被用來對衝特定風險的？在什麼樣的市場條件下，它們能夠提供超越傳統投資工具的迴報？更重要的是，在這些成功的應用背後，是否存在一些普遍性的設計原則和考量因素？我希望作者能夠通過一個個鮮活的案例，展示産品設計者是如何從客戶的需求齣發，一步步構建齣滿足特定目標的復雜金融工具的。我希望能從中學習到，不僅僅是産品的結構本身，更重要的是那些驅動産品設計、決定産品成敗的深層次邏輯。這種深入肌理的解析，遠比單純羅列産品條款來得更有意義，也更能幫助讀者建立起一種“解決問題”的思維方式，而不是僅僅停留在“瞭解産品”的層麵。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題《結構式金融産品設計與應用：案例分析（一）》給我最直觀的感受是，它是一本“實操”導嚮的書籍。我一直覺得，金融領域的學習，如果僅僅停留在理論層麵，很容易變得枯燥乏味，甚至脫離實際。因此，“案例分析”這個關鍵詞對我有著巨大的吸引力。我希望通過書中豐富的案例，能夠更直觀地理解那些抽象的金融概念是如何轉化為具體的金融産品的。我想要知道，在實際的設計過程中，會遇到哪些挑戰？這些産品又是如何被包裝、銷售和交易的？更重要的是，我希望能夠學習到，如何從這些案例中提煉齣普適性的經驗和教訓，即使我不是一個金融産品設計師，也能從中獲得一些關於創新思維、風險管理和市場洞察的啓發。我更期待，書中能夠展示一些不同類型、不同復雜度的案例，涵蓋從相對簡單到高度定製化的産品，這樣纔能更全麵地瞭解結構式金融産品的廣度和深度。

評分☆☆☆☆☆

我在閱讀《結構式金融産品設計與應用：案例分析（一）》之前，對結構式金融産品一直存在一種模糊的印象，覺得它們要麼是高大上的機構投資者纔接觸的工具，要麼就是風險極高的“賭博”産品。我希望通過這本書，能夠打破這種刻闆印象，更全麵、客觀地認識它們。我尤其關注書中“案例分析”的部分，想知道這些産品是如何在真實的商業環境中“落地”的。是不是有一些針對中小企業融資需求的創新産品？或者，是否有一些能夠幫助普通投資者分享經濟增長紅利，同時又規避部分市場風險的結構式設計？我期待作者能夠提供一些具有代錶性的案例，並對其進行深入的剖析，例如産品是如何定價的，風險是如何被量化的，以及在不同的市場波動下，産品的錶現是怎樣的。如果書中能夠包含一些關於産品監管、閤規性以及潛在道德風險的討論，那將是更加完美的，因為這有助於讀者建立一種更全麵的、更負責任的金融認知。

評分☆☆☆☆☆

初見《結構式金融産品設計與應用：案例分析（一）》這本書，我首先被其嚴謹的標題所吸引。在當今信息爆炸的時代，能看到一本專注於“設計”與“應用”相結閤的書籍，實屬不易。我一直認為，金融産品的價值，不僅在於其理論上的精妙，更在於其在現實世界中能否創造真正的效益。因此，“案例分析”部分對我來說是重中之重。我希望能通過書中詳實的案例，窺見結構式金融産品在不同市場環境下，是如何被巧妙地“搭積木”式的構建起來的，以及它們如何為投資者帶來特定的收益或規避潛在的風險。我期待作者能夠帶領我深入瞭解這些産品的生命周期，從最初的構思、設計，到最終的執行、評估。我想要明白，究竟是哪些核心要素決定瞭一個結構式金融産品的成敗，以及在實踐中，設計師們是如何應對各種突發狀況和市場變化的。這種基於真實情境的講解，無疑會比純粹的理論闡述來得更加生動和深刻。