结构式金融产品设计与应用：案例分析（一） 陈松男|3803364 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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陈松男 著

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• 结构式金融产品
• 金融工程
• 投资理财
• 衍生品
• 风险管理
• 案例分析
• 金融市场
• 资产配置
• 量化金融
• 陈松男

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出版社： 机械工业出版社

ISBN：9787111453253

商品编码：10267004801

丛书名： 衍生品设计与金融创新实务丛书

出版时间：2014-03-28

页数：410

书[0名0]：	结构式金融产[0品0]设计与应用：案例分析（一）|3803364
图书定价：	89元
图书作者：	陈松男
出版社：	机械工业出版社
出版日期：	2014/3/28 0:00:00
ISBN号：	9787111453253
开本：	16开
页数：	410
版次：	1-1

作者简介

陈松男博士 上海高级金融[0学0]院 上海交通[0大0][0学0] 陈松男教授曾是美[0国0]马里兰[0大0][0学0]资深教授，在该校执教近20年，并兼任金融[0学0]系博士研究所主任 7年，由于教[0学0]和研究成果突出，连续多次荣获杰出教授奖。之后，转任中[0国0]台湾政治[0大0][0学0]金融[0学0]教授；金融工程研究中心主任；台湾金融工程师[0学0][0会0]理事长；台湾财政部门顾问；台湾期货交易所新产[0品0]开发设计主持人；台湾宝来金融集团衍生[0品0][0首0]席顾问；台湾中[0国0]信托银行理财产[0品0]研发顾问；台湾证券公[0会0]开发新金融产[0品0]主持人。 陈松男教授的教[0学0]课程包括金融工程、金融风险管理、衍生证券、金融创新、投资组合管理与资产配置、固定收益证券和利率衍生[0品0]。 陈松男教授[0学0]术造诣颇深，已发表70多篇研究论文，其中十多篇在Journal of Fznance等世界一流[0学0]术刊物发表，还应邀担任Advances in lnvestment Analysis等刊物的编辑，并出版了多本金融[0学0]相关的专业书籍。 同时，陈松男教授是美[0国0]金融协[0会0]、金融管理协[0会0]等[0国0]际[0学0]术协[0会0]的成员，曾受邀到中[0国0][0商0]务部、复旦[0大0][0学0]、北京[0大0][0学0]等重要的[0国0]家金融[0商0]业机构和[0知0][0名0][0学0]府进行演讲。

内容简介

衍生[0品0]设计与金融创新实务丛书采用许多实务案例和真实的数据详细介绍金融工程（高端衍生[0品0]原理）的关键技术，它在交易、对冲风险及套利策略方面有所创新，并能够降低整体衍生[0品0]的风险及提升获利。本系列丛书的内容可以改善我[0国0]金融创新的落后状况，提升金融创新的原创力，创造出有差异且多样化的金融产[0品0]，提升[0国0]际竞争力。 《结构式金融产[0品0]设计与应用：案例分析（一）》包含19个结构式产[0品0]的实际案例，并详细分析了每一个案例产[0品0]创新的结构和理念、风险收益特征、对冲产[0品0]风险和定价，展现出金融工程技术的实务应用全貌。几个代表性案例如下：价差型保本票据、股[0权0]挂钩彩虹期[0权0]、高收益票据、外币存款收益挂钩板块指数、挂钩15只[0国0]际个股、利率相依利率挂钩产[0品0]、挂钩汇率定期存款、挂钩金价债券等结构式产[0品0]。 《结构式金融产[0品0]设计与应用：案例分析（一）》适合金融专业[0学0]生以及涉及结构式产[0品0]的创新、设计、行销、理财和产[0品0]风控的专业人员。

目录

《结构式金融产[0品0]设计与应用：案例分析（一）》 赞誉 总序 序言 [0第0]1章　结构式产[0品0]导论1 1.1　研究动机及架构1 1.2　金融产[0品0]发展历[0史0]回顾3 1.3　台湾地区类似结构式产[0品0]的发展历[0史0]7 1.4　台湾地区结构式债券市场需求兴起14 篇　股[0权0]挂钩金融产[0品0] [0第0]2章　华邦电价差型保本票据的设计与分析20 2.1　价差型保本票据介绍20 2.2　价差型保本票据产[0品0]实例22 2.3　价差型保本票据定价公式26 2.4　华邦电保本型票据定价与利润分析29 2.5　华邦电保本型票据的对冲参数与敏感度分析34 2.6　发行机构对冲策略43 附录2A44 附录2B48 [0第0]3章　2年期台股挂钩高年息债券的设计与分析：彩虹期[0权0]52 3.1　小值期[0权0]与小值保息挂钩债券介绍52 3.2　小值保息挂钩债券的拆解53 3.3　小值保息挂钩债券产[0品0]实例57 3.4　小值保息挂钩债券的定价62 3.5　2年期台股挂钩高年息债券的定价与利润分析66 附录3A69 [0第0]4章　高收益票据的设计与分析：富邦银台积电ADR挂钩收益债券81 4.1　高收益票据81 4.2　看好高收益票据85 4.3　看好高收益票据实例86 4.4　富邦银行TSM ADR挂钩债券的对冲参数与敏感度分析91 4.5　发行[0商0]对冲策略98 4.6　投资人高收益票据投资策略与分析99 附录4A102 [0第0]5章　看好高收益票据的设计与分析：宝来的纳斯达克100高收益票据108 5.1　宝来的纳斯达克100高收益票据108 5.2　定价方[0法0]111 5.3　对冲参数与敏感度分析114 5.4　发行[0商0]对冲策略122 5.5　投资人高收益票据投资策略与分析122 附录5A124 [0第0]6章　投资型定存的设计与分析:花旗银行FTSE全球生化制药指数投资型外币定期存款127 6.1　投资型定存127 6.2　亚式保本型票据128 6.3　Cliquet保本型票据128 6.4　亚式保本型票据实例129 6.5　敏感度分析136 6.6　各种不同条款下的投资型定存的[0评0]价137 6.7　风险分析140 [0第0]7章　[0法0][0商0]兴业[0[0双0]0]收益挂钩债券的设计与分析：彩虹期[0权0](挂钩15只[0国0]际个股)143 7.1　[0[0双0]0]收益挂钩债券合约内容143 7.2　产[0品0]特色144 7.3　资料收集145 7.4　每年债息的计算146 7.5　参数计算153 7.6　[0[0双0]0]收益挂钩债券定价结果分析162 附录7A166 附录7B174 [0第0]8章　[0法0][0商0]兴业高收益锁定配息债券的设计与分析：彩虹期[0权0]（挂钩汇率及16只[0国0]际个股）179 8.1　高收益锁定配息债券合约内容179 8.2　产[0品0]特色181 8.3　资料收集182 8.4　每年债息的计算183 8.5　参数计算184 8.6　高收益锁定配息债券定价结果分析192 [0第0]二篇　利率挂钩金融产[0品0] [0第0]9章　挂钩逆浮动利率债券的结构与分析198 9.1　浮动利率债券的定义198 9.2　浮动利率债券的[0优0]点199 9.3　利率衍生产[0品0]200 9.4　浮动利率债券产[0品0]202 [0第0]10章　利率期[0权0]定价模型与参数分析209 10.1　业界常使用的模型209 10.2　利率模型的选择210 10.3　一般均值回归模型211 10.4　Hull & White模型213 10.5　三叉树216 [0第0]11章　荷兰银行3年期[0超0]逆浮动LIBOR利率挂钩债券的设计与分析220 11.1　计息方式220 11.2　定价方式222 11.3　解析解230 11.4　发行收益分析240 [0第0]12章　银行5年期美元逆浮动利率挂钩债券的设计与分析241 12.1　付息方式241 12.2　定价方式243 12.3　解析解247 12.4　发行收益分析252 [0第0]13章　逆浮动利率产[0品0]的对冲策略254 13.1　完全对冲254 13.2　上方或下方风险规避255 13.3　结论257 [0第0]14章　Hull & White利率路径相依定价方[0法0]258 14.1　Hull & White利率模型258 14.2　阶段利率树的建构方[0法0]259 14.3　[0第0]二阶段利率树的建构方[0法0]262 14.4　Hull & White路径相依期[0权0]的效率定价[0法0]264 [0第0]15章　路径相依利率挂钩债券的设计与分析：荷兰银行7年期配息锁定挂钩债券271 15.1　利率挂钩债券271 15.2　路径相依利率挂钩债券274 15.3　路径相依利率挂钩债券产[0品0]实例276 15.4　敏感度分析与对冲参数286 15.5　发行[0商0]对冲策略290 15.6　投资人投资策略与分析293 附录15A296 [0第0]16章　报偿修改型利率挂钩债券的设计与分析：3年半期美元计价利率挂钩债券298 16.1　报偿修改型利率挂钩债券298 16.2　报偿修改型利率挂钩债券产[0品0]实例300 16.3　对冲参数与敏感度分析307 16.4　发行[0商0]对冲策略309 16.5　投资人投资策略与分析310 16.6　结论314 附录16A315 [0第0]三篇　汇率挂钩金融产[0品0] [0第0]17章　保本型债券的设计与分析：荷兰银行日元兑美元定期存款320 17.1　保本型债券320 17.2　敲出期[0权0]保本型债券321 17.3　敲出期[0权0]保本型债券产[0品0]实例322 17.4　对冲参数与敏感度分析331 17.5　发行[0商0]对冲策略338 17.6　投资人保本型产[0品0]投资策略与分析338 附录17A339 [0第0]18章　“中[0国0]信托[0商0]业银行”3个月期美元理财项目349 18.1　外币投资型定存介绍349 18.2　投资型定存的风险350 18.3　投资型定存实例解析351 附录18A364 附录18B365 [0第0]19章　“中[0国0]信托[0商0]业银行”6个月期欧元理财项目369 19.1　外币投资型定存介绍369 19.2　投资型定存的风险370 19.3　外币投资型定存实例解析371 附录19A384 [0第0]四篇　金价挂钩金融产[0品0] [0第0]20章　荷兰银行110％保证收益金价挂钩债券390 20.1　挂钩债券介绍390 20.2　挂钩债券的风险392 20.3　指数挂钩债券实例解析393 参考文献411

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《金融工程学原理与实践：风险管理与投资策略》 本书深入剖析了现代金融工程学的核心理论，并结合丰富的实战案例，旨在为读者构建一套系统性的金融风险管理与投资策略框架。本书并非对特定金融产品的介绍，而是着重于金融工程学背后更广泛的原理、方法论及其在实际金融市场中的应用。 第一部分：金融工程学基础理论与模型 本部分将从宏观层面入手，为读者打下坚实的理论基础。我们将首先介绍金融工程学的定义、发展历程及其在现代金融体系中的重要性。随后，我们将系统地阐述金融衍生品定价的经典模型，包括但不限于： 布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）期权定价模型：详细讲解其模型假设、推导过程，以及在不同市场环境下模型的局限性与修正方法。我们将探讨如何利用该模型对欧式期权进行合理定价，并分析影响期权价格的关键因素。 二叉树模型：介绍二叉树模型在离散时间下的期权定价应用，并与连续时间模型进行对比分析。我们将演示如何构建和使用二叉树模型来处理更复杂的期权类型，例如美式期权。 风险中性定价理论：深入理解风险中性测度的概念及其在衍生品定价中的作用。本节将阐述为何在风险中性世界下进行定价能够得到与实际世界相同的价格，并探讨其理论基础。 蒙特卡洛模拟方法：介绍利用随机模拟技术对复杂金融工具进行定价和风险度量的原理与方法。我们将详细讲解模拟路径的生成、期权 payoff 的计算以及最终价格的估计，并探讨模拟次数对精度的影响。 除了定价模型，本部分还将聚焦于金融工程学的核心工具——风险管理： VaR (Value at Risk) 模型：深入讲解 VaR 的定义、计算方法（历史模拟法、参数法、蒙特卡洛法）及其在不同应用场景下的优劣。我们将分析 VaR 的局限性，并介绍如何通过其他风险度量指标（如 CVaR - Conditional Value at Risk）来弥补其不足。 压力测试与情景分析：探讨如何通过构建极端但可能发生的情景，来评估金融机构在不利市场条件下承受风险的能力。我们将演示如何设计有效的压力测试方案，以及如何解读测试结果以指导风险管理策略。 对冲策略：介绍利用金融衍生品进行风险对冲的基本原理和常见策略。我们将分析 Delta 对冲、Gamma 对冲等概念，并演示如何利用期权和期货构建有效的对冲组合，以降低特定风险敞口。 第二部分：金融工程在投资策略中的应用 在掌握了基础理论和风险管理工具后，本部分将重点探讨金融工程学如何赋能投资决策与策略制定。我们将超越简单的资产配置，深入研究更高级的投资技巧： 量化投资策略：介绍量化投资的基本理念，包括如何利用数学模型和统计方法来识别投资机会、构建投资组合以及执行交易。我们将探讨不同类型的量化策略，例如因子投资、统计套利、趋势跟踪等，并分析其背后的逻辑和实现方式。 算法交易：深入讲解算法交易的原理、优势以及在现代金融市场中的应用。我们将介绍常见的交易算法，例如基于均值回归、动量或波动率的交易策略，并探讨算法交易对市场流动性和价格发现的影响。 动态资产配置：阐述如何根据市场变化和宏观经济因素，动态调整投资组合的资产配置比例。我们将介绍一些经典的动态资产配置模型，并分析其在不同市场周期下的有效性。 事件驱动型投资策略：探讨如何利用对特定公司或行业事件（如并购、重组、财报发布等）的预测来获取超额收益。我们将分析不同类型事件的驱动因素，以及如何构建相应的交易策略。 高频交易：简要介绍高频交易的特点、技术要求以及对市场的影响。本书不会深入到技术实现细节，但会提供对其基本原理的理解。 第三部分：金融工程学的进阶议题与未来展望 本部分将进一步拓展读者的视野，探讨金融工程学在当前和未来发展中的重要议题： 大数据与人工智能在金融工程中的应用：探讨如何利用机器学习、深度学习等人工智能技术来提升金融模型的预测能力、优化交易策略以及改进风险管理。我们将分析 AI 在情绪分析、另类数据挖掘等方面的潜力。 金融科技（FinTech）与金融工程：分析金融科技的兴起如何改变金融工程学的应用方式，例如在支付、借贷、资产管理等领域的创新。 可持续金融与绿色金融工程：探讨如何将 ESG（环境、社会、公司治理）因素纳入金融工程模型和投资决策中，以及绿色金融产品的发展趋势。 金融工程的伦理与监管：讨论金融工程学在实践中可能带来的伦理挑战，以及监管机构在维护市场稳定和投资者利益方面所扮演的角色。 通过对以上内容的系统学习，读者将能够深刻理解金融工程学的精髓，掌握风险管理和投资策略的核心工具，并能够运用这些知识来应对复杂多变的金融市场挑战，做出更明智的投资决策。本书旨在提供一个全面而深入的金融工程学知识体系，为有志于在金融领域深造或从事相关工作的读者提供坚实的理论基础和实践指导。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题《结构式金融产品设计与应用：案例分析（一）》给我最直观的感受是，它是一本“实操”导向的书籍。我一直觉得，金融领域的学习，如果仅仅停留在理论层面，很容易变得枯燥乏味，甚至脱离实际。因此，“案例分析”这个关键词对我有着巨大的吸引力。我希望通过书中丰富的案例，能够更直观地理解那些抽象的金融概念是如何转化为具体的金融产品的。我想要知道，在实际的设计过程中，会遇到哪些挑战？这些产品又是如何被包装、销售和交易的？更重要的是，我希望能够学习到，如何从这些案例中提炼出普适性的经验和教训，即使我不是一个金融产品设计师，也能从中获得一些关于创新思维、风险管理和市场洞察的启发。我更期待，书中能够展示一些不同类型、不同复杂度的案例，涵盖从相对简单到高度定制化的产品，这样才能更全面地了解结构式金融产品的广度和深度。

评分☆☆☆☆☆

我在阅读《结构式金融产品设计与应用：案例分析（一）》之前，对结构式金融产品一直存在一种模糊的印象，觉得它们要么是高大上的机构投资者才接触的工具，要么就是风险极高的“赌博”产品。我希望通过这本书，能够打破这种刻板印象，更全面、客观地认识它们。我尤其关注书中“案例分析”的部分，想知道这些产品是如何在真实的商业环境中“落地”的。是不是有一些针对中小企业融资需求的创新产品？或者，是否有一些能够帮助普通投资者分享经济增长红利，同时又规避部分市场风险的结构式设计？我期待作者能够提供一些具有代表性的案例，并对其进行深入的剖析，例如产品是如何定价的，风险是如何被量化的，以及在不同的市场波动下，产品的表现是怎样的。如果书中能够包含一些关于产品监管、合规性以及潜在道德风险的讨论，那将是更加完美的，因为这有助于读者建立一种更全面的、更负责任的金融认知。

评分☆☆☆☆☆

对于《结构式金融产品设计与应用：案例分析（一）》这本书，我最为看重的是其“应用”二字所承载的实际价值。我深知，金融产品之所以能够存在和发展，终究是为了解决现实世界中的某种需求，无论是风险管理、收益提升，还是资产配置。因此，我非常期待书中能详细阐述这些结构式金融产品是如何在具体的应用场景下发挥作用的。例如，它们是如何被用来对冲特定风险的？在什么样的市场条件下，它们能够提供超越传统投资工具的回报？更重要的是，在这些成功的应用背后，是否存在一些普遍性的设计原则和考量因素？我希望作者能够通过一个个鲜活的案例，展示产品设计者是如何从客户的需求出发，一步步构建出满足特定目标的复杂金融工具的。我希望能从中学习到，不仅仅是产品的结构本身，更重要的是那些驱动产品设计、决定产品成败的深层次逻辑。这种深入肌理的解析，远比单纯罗列产品条款来得更有意义，也更能帮助读者建立起一种“解决问题”的思维方式，而不是仅仅停留在“了解产品”的层面。

评分☆☆☆☆☆

初见《结构式金融产品设计与应用：案例分析（一）》这本书，我首先被其严谨的标题所吸引。在当今信息爆炸的时代，能看到一本专注于“设计”与“应用”相结合的书籍，实属不易。我一直认为，金融产品的价值，不仅在于其理论上的精妙，更在于其在现实世界中能否创造真正的效益。因此，“案例分析”部分对我来说是重中之重。我希望能通过书中详实的案例，窥见结构式金融产品在不同市场环境下，是如何被巧妙地“搭积木”式的构建起来的，以及它们如何为投资者带来特定的收益或规避潜在的风险。我期待作者能够带领我深入了解这些产品的生命周期，从最初的构思、设计，到最终的执行、评估。我想要明白，究竟是哪些核心要素决定了一个结构式金融产品的成败，以及在实践中，设计师们是如何应对各种突发状况和市场变化的。这种基于真实情境的讲解，无疑会比纯粹的理论阐述来得更加生动和深刻。

评分☆☆☆☆☆

这本《结构式金融产品设计与应用：案例分析（一）》的书名，光听就让人感觉厚重且充满专业性，我抱着极大的好奇心翻开了它。虽然我并非金融领域的科班出身，但一直以来，对金融市场背后的逻辑和那些听起来高深莫测的工具都怀揣着一份探索欲。这本书的封面设计，没有那种花哨的图饰，而是采用了一种沉静的、偏向学术的风格，这让我预感它内容扎实，不会充斥着浮于表面的营销套话。我特别期待它在“案例分析”这部分能给我带来惊喜。因为很多时候，理论知识虽然重要，但脱离了实际应用，总会显得有些空泛。我希望通过书中真实的案例，能够更直观地理解结构式金融产品是如何被设计出来的，它们在实际市场环境中扮演了怎样的角色，又为投资者带来了哪些机遇和挑战。同时，作者的名字“陈松男”也引起了我的注意，我希望他在该领域拥有丰富的经验和独到的见解，能够通过他的文字，将复杂的概念层层剖析，化繁为简，让我这个门外汉也能窥见其中的门道，甚至能从中获得一些启发，去思考金融工具与现实经济活动之间的微妙联系。