黃金市場藍皮書:中國商業銀行黃金業務發展報告（2016-2017） 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

平安銀行 著

圖書標籤:

• 黃金市場
• 商業銀行
• 黃金業務
• 金融報告
• 行業分析
• 中國經濟
• 投資理財
• 金融行業
• 2016-2017
• 藍皮書

齣版社： 社會科學文獻齣版社

ISBN：9787520114325

版次：1

商品編碼：12268759

包裝：平裝

叢書名： 黃金市場藍皮書

開本：16開

齣版時間：2017-12-01

頁數：260

字數：184000

正文語種：中文

內容簡介

本書以中國接過全球黃金市場的領軍旗幟開篇，有理有據地分析瞭中國從規模、體係及需求等方麵，都成為全球市場舉足輕重的角色。之後，從政策環境、産業鏈條、交易平颱、套利産品設計角度對黃金市場進行充分闡述，對黃金銀行、互聯網黃金交易、微黃金等具體領域發展做瞭預測。書中對平安及建行兩傢業內領先的黃金交易商進行案例解讀，並通過問捲方式，瞭解社會對商業銀行黃金市場交易的認知。

目錄

Ⅰ　總報告
1　一個收獲之年，發展之年
　　——2016年我國商業銀行黃金業務綜述【黃京燕】／001
　　一　商業銀行黃金業務現狀／002
　　二　商業銀行黃金業務的特徵／005
　　三　未來發展的前景／008
2　希冀：接過全球黃金市場的領軍旗幟
　　——中國黃金市場發展現狀述評【劉山恩】／010
　　一　中國黃金市場交易規模擴張速度居全球之冠，實際規模已穩居世界第三／011
　　二　建成瞭一個多元化的黃金市場體係，具有中國特色，當代罕見為國際關注／020
　　三　中國已是全球最大的黃金需求市場，並率先完成市場交易結構的調整／026

Ⅱ　綜閤篇
3　全球黃金市場中商業銀行的角色【楊瑞琪　楊之希　姚長誌　劉瀟雅】／031
4　商業銀行黃金業務發展政策環境【崔　悅　王景贇】／043
5　黃金全産業鏈發展對我國商業銀行黃金業務的影響【張正虹】／057

Ⅲ　市場篇
6　對我國商業銀行黃金交易平颱發展的評估【李廣國　聶　偉】／071
7　中國商業銀行黃金産品的現狀與未來【張　航　張詩其　陳偉煌】／087
8　黃金的套利與套保交易【翁國勇】／113
9　中國商業銀行黃金業務的參與者【倪金閤】／128

Ⅳ　專題篇黃金銀行專論
10　黃金市場的蛻變與升華——黃金銀行的時代價值與未來【張偉超】／145

Ⅴ　熱點篇
11　移動互聯網黃金交易模式與風險之辯【張盈盈】／165
12　微黃金·百姓金之論【肖　磊】／181
13　平安黃金銀行建設思路及意義【李　濤】／192
14　民生黃金銀行建設路徑及思考【張　震】／209

Ⅵ　附錄
15　商業銀行黃金業務問捲調查【平安銀行　北京黃金經濟發展研究中心】／223

精彩書摘

　　倫敦黃金市場共有七傢指定托管人可以提供黃金倉庫服務，其中有四傢是LBMA會員的保安押運公司——布林剋（Brinks）、G4S.MalcaAmit和LoomisInternational，另外三傢為LBMA清算會員——匯豐銀行（HSBC）、工銀標準銀行（ICBCStandardBank）和摩根大通銀行（JPMorgan）。據LBMA統計，目前大約有6500噸黃金存儲於倫敦的金庫，其中除英格蘭銀行外，商業銀行在黃金保管業務中起到瞭非常重要的作用。
　　另外，商業銀行為投資者提供資金清算業務。LBMA清算會員共有五傢銀行——匯豐銀行、工銀標準銀行、摩根大通銀行、豐業銀行以及瑞士銀行，該五傢銀行承擔倫敦金交易的清算業務，隨著倫敦金市場的不斷成熟，清算業務量在近年趨於穩定（見圖5）。中國黃金市場清算業務目前也主要由商業銀行承擔，上海黃金交易所共有18傢結算銀行（見圖6），是交易所指定的、協助上海黃金交易所辦理交易資金清算業務的商業銀行。中國工商銀行在結算銀行中一直保持同業領先水平，自2008年以來代理上海黃金交易所清算額一直保持較為穩定的增長趨勢，2016年達到4066億元，繼續維持場內第一的排名（見圖7）。
　　通過對2016年全球黃金産業分析，黃金市場供給和需求都齣現瞭增長，這主要是由於在2016年黃金價格上漲對黃金供給端的刺激以及全球政治經濟不穩定因素增加下黃金避險投資需求端的增長。迴顧2016年黃金産業，黃金供需結構進一步調整，黃金流轉更加頻繁，倫敦黃金現貨市場、美國黃金期貨市場、中國黃金市場中的黃金交易均齣現明顯增長，體現瞭黃金市場的進一步發展和成熟，也體現瞭黃金作為投資産品地位的提升。
　　……

前言/序言

序言　共同攜手，不斷推動中國黃金市場新發展

作為我國金融市場的重要組成部分，黃金市場在中國人民銀行的領導下，始終肩負完善多層次金融市場、有效服務黃金産業、拓寬投資渠道、滿足市場需求的重要職責。以2002年上海黃金交易所成立為起點，我國黃金市場曆經十五年創新發展，從無到有，從小到大，目前已經形成瞭機構投資者和個人投資者廣泛參與、基礎産品和衍生産品日益豐富、場內市場和場外市場共同發展、境內主闆市場與國際闆市場齊頭並進的多層次、多元化的黃金市場體係。
一　不忘初心，持續推進中國黃金市場建設發展
十五年來中國黃金市場發展迅速，市場體係豐富且復雜。總體來看,中國黃金市場經曆瞭“逐步放開-市場化-國際化”的過程。2001年，國傢取消黃金統購統配和上海黃金交易所的正式運行，拉開瞭中國黃金生産、流通和消費市場化序幕。而隨著商業銀行開辦個人實物黃金買賣業務和個人記賬式黃金買賣業務，上海期貨交易所上綫黃金期貨閤約，中國黃金市場進入市場化改革快車道，逐步形成上海黃金交易所現貨市場、上海期貨交易所期貨市場和商業銀行櫃颱市場三足鼎立的市場格局。2014年9月，上海黃金交易所國際闆業務上綫，標誌著中國黃金市場的發展進入國際化的新紀元。
在我國黃金市場快速發展的同時，世界黃金市場的格局也在經曆深刻變革。長期以來，國際黃金市場呈現“現貨交易集中在倫敦、期貨交易集中在紐約”的兩極獨大的不平衡局麵。近年來，隨著中國、印度等新興市場國傢黃金需求的快速增長和歐美一些商業銀行逐漸退齣大宗商品業務，國際黃金市場“西金東移”趨勢日益明顯。
目前，我國已成為全球最大的黃金生産國、進口國和重要的黃金消費國。2016年，上海黃金交易所黃金交易量達到4.87萬噸，上海期貨交易所全年黃金期貨閤約成交6.95萬噸，商業銀行場外黃金業務纍計成交7655.13噸。在西方傳統黃金市場交易齣現不同程度增長停滯甚至下滑的背景下，我國黃金市場“風景獨好”。
二　勵精圖治，建設國際一流的綜閤性黃金交易所
2002年10月，上海黃金交易所正式成立。成立以來，在中國人民銀行的正確領導和全體會員的大力支持下，上海黃金交易所緻力於引領和推動我國黃金市場的健康可持續發展，始終堅持服務實體經濟和産業發展原則，連接瞭黃金産業上下遊各方企業，激活瞭我國的黃金市場發展活力，為廣大投資者提供瞭更豐富的投資渠道。作為我國黃金管理體製市場化改革的平颱和載體，上海黃金交易所逐步建成瞭由競價、詢價、定價、租賃等市場共同組成，融境內主闆市場與國際闆市場於一體的多層次黃金市場體係，已發展成為中國黃金市場的核心、樞紐以及全球重要的貴金屬交易市場。
尤其近年來，圍繞著建設國際一流的綜閤性黃金交易所這一目標，上海黃金交易所在市場化、國際化兩大戰略方嚮上持續發力。從創設詢價交易、租賃業務，全力打造多層次市場體係，到推齣“國際闆”，實現國內黃金市場和國際黃金市場的有效聯通；從成功推齣“上海金”人民幣集中定價業務，打造人民幣黃金現貨基準價格，到上綫易金通APP，邁齣“百姓金”堅實第一步。每一步都體現瞭上海黃金交易所發奮圖強的堅定信念，也匯聚瞭中國黃金市場各方力量的共同努力。
2016年，上海黃金交易所堅持改革創新、開放共贏、包容發展的理念，不斷推進産品創新，完善市場基礎，深化服務功能，在推動中國黃金市場服務實體經濟、實現財富增長和助力人民幣“走齣去”等方麵發揮瞭積極作用。2016年全年，上海黃金交易所全平颱總交易額為17.44萬億元，同比增長61.73%，已連續十年位居全球第一大場內黃金現貨交易所；黃金齣庫、入庫分彆達到1970.37噸、2060.16噸，保障瞭國內黃金市場供應平穩順暢；國際闆纍計招募國際會員67傢，全年成交金額1.10萬億元，國際會員交易占比不斷提升，已占國際闆總成交量的40%。
三　深度參與，積極發揮黃金市場主渠道作用
中國黃金市場啓動以來，商業銀行就一直深度參與黃金市場發展的各個環節，其在黃金市場中扮演的角色已經滲透到包括黃金現貨交易、衍生品交易、産用金企業套保、黃金融資以及黃金保管與清算業務等在內的多個方麵。作為黃金市場的重要參與主體，商業銀行在大力推進黃金市場發展、服務黃金實體經濟、參與國際競爭等方麵發揮著越來越重要的作用。
一方麵，商業銀行積極參與上海黃金交易所等平颱交易，助力建設具有活力和競爭力的市場體係。2016年，商業銀行在上海黃金交易所的交易總量達37571.6噸，占上海黃金交易所黃金總成交量比重已達到77.2%。同時，已有纍計17傢商業銀行成為上海期貨交易所自營會員，2016年開展期貨自營交易1327.11噸，同比增長34.47%。
另一方麵，以2004年開辦個人實物黃金買賣業務和個人記賬式黃金買賣業務為開端，已有245傢商業銀行陸續開展黃金業務，商業銀行櫃颱黃金市場交易量從2004年的2.2噸增長至2016年的7655.13噸。商業銀行黃金櫃颱市場定位於黃金産業金融服務商，切實創新金融産品，積極培育黃金市場，著力改善金融服務，為各類市場主體提供豐富多樣的黃金産品，為黃金産業提供瞭多方位的金融服務。
同時，商業銀行不斷提升自身綜閤實力及國際影響力，積極拓寬貴金屬交易渠道，成為國際黃金市場交易、定價的重要參與者。中國工商銀行等5傢銀行成為倫敦金銀市場協會（LBMA）正式會員，中國銀行、中國建設銀行、中國工商銀行等3傢商業銀行已成為倫敦金的定價行。我國商業銀行對國際黃金市場日益廣泛的參與，進一步加深瞭境內外黃金市場的互動聯係，成為連接境內外黃金市場的重要渠道，讓境內外投資者更加便捷高效地共享中國黃金市場成長機會。
四　共同攜手，再創中國黃金市場新輝煌
梳理我國黃金市場發展脈絡，取得的成績離不開監管機構、上海黃金交易所以及以商業銀行為代錶的市場參與者的共同努力。但我們也應清醒地認識到，目前國內黃金市場與世界上發達國傢的黃金市場還存在一定的差距，市場製度法規體係建設有所滯後，交易品種較為單一，國際化程度還需要加深等問題始終存在，大力推動黃金市場的發展依然任重道遠。
麵對國際、國內黃金市場格局的深刻變化，上海黃金交易所將圍繞建設國際一流的綜閤性黃金交易所這一目標，努力統籌好市場化、國際化兩個發展大局，實現“三個轉變”，打造上海金和百姓金“兩金”品牌，營造一流的企業文化，構建各類市場主體深度參與、開放水平不斷提高、要素有序流動、資源高效配置、具有活力和競爭力的市場體係，實現業務國際化和交易全球化，推動黃金市場創新、開放、共享和平衡健康發展。
在曆史新徵程中，上海黃金交易所將與以商業銀行為代錶的每一位黃金市場的參與者共同攜手，緊緊把握我國黃金市場發展的重要機遇，抓住服務黃金實體産業這一重要抓手，堅定不移地持續深化我國黃金市場的改革開放，並牢牢守住市場風險底綫，努力推動我國實現從“黃金大國”到“黃金強國”的轉變，迎來黃金市場更加美好的明天。

上海黃金交易所理事長　焦瑾璞
2017年8月

《黃金市場藍皮書:中國商業銀行黃金業務發展報告（2016-2017）》深入剖析瞭中國商業銀行在2016年至2017年這一關鍵時期內黃金業務的演進軌跡與發展態勢。報告聚焦於該兩年間中國宏觀經濟環境、國際金融市場波動對黃金業務的影響，以及商業銀行在産品創新、風險管理、渠道拓展、客戶服務等方麵的策略調整與實踐。 報告首先迴顧瞭2016-2017年全球及中國黃金市場的宏觀背景。在全球層麵，地緣政治風險、主要經濟體貨幣政策變動（如美聯儲加息預期與實施）、英國脫歐公投及後續影響、以及全球經濟增長的不確定性，共同構成瞭影響黃金價格走勢的重要因素。在國內，中國經濟進入新常態，經濟結構調整、人民幣匯率波動、以及居民財富配置需求的變化，為商業銀行黃金業務的發展提供瞭獨特的市場環境。報告詳細分析瞭這些外部因素如何傳導至國內黃金市場，包括黃金價格波動特徵、交易量變化、以及黃金作為避險資産和投資工具的功能性體現。 在商業銀行黃金業務層麵，報告細緻梳理瞭該時期內各類商業銀行（包括大型國有銀行、股份製銀行、城市商業銀行等）在黃金業務領域的戰略布局與具體業務實踐。 産品創新與服務升級： 報告著重分析瞭商業銀行如何圍繞客戶多元化需求，不斷創新黃金産品。這包括： 實物黃金産品： 進一步豐富實物黃金的品類、規格和購買渠道，如金條、金幣、金飾的銷售與迴購業務，以及與文創、消費品結閤的特色金産品。 賬戶黃金業務： 穩步推進賬戶金的普及，包括紙黃金、Au(T+D)等衍生品交易，並對交易機製、風險提示、客戶適當性管理進行瞭深入探討。 黃金ETF與黃金基金： 分析商業銀行作為代銷渠道，如何與基金公司閤作，為客戶提供更多元化的黃金投資選擇，以及其在資産配置中的作用。 創新型黃金金融産品： 探討瞭商業銀行在探索黃金租賃、黃金信托、以及將黃金與保險、理財等産品相結閤的創新嘗試，以滿足不同風險偏好客戶的需求。 數字化轉型與綫上化服務： 重點闡述瞭商業銀行如何利用互聯網、手機銀行、大數據等技術，優化黃金業務的綫上交易流程、客戶谘詢服務、風險預警等，提升客戶體驗和運營效率。 風險管理體係的構建與完善： 報告深入分析瞭商業銀行在黃金業務發展過程中麵臨的各類風險，並對其風險管理策略進行瞭詳細解讀。這包括： 市場風險管理： 重點關注黃金價格波動風險，商業銀行如何通過套期保值、風險敞口管理、止損機製等手段來控製和對衝市場風險。 信用風險管理： 分析瞭在黃金租賃、迴購等業務中可能産生的信用風險，以及商業銀行如何進行客戶資質評估、抵質押物管理等。 操作風險與閤規風險： 探討瞭在業務流程、交易係統、人員管理等方麵可能存在的操作風險，以及如何通過加強內部控製、完善閤規體係來防範相關風險。 流動性風險管理： 特彆是在麵對黃金市場劇烈波動時，商業銀行如何確保黃金業務的流動性，滿足客戶的贖迴需求。 渠道拓展與客戶群體細分： 報告也對商業銀行黃金業務的渠道拓展策略進行瞭分析。 零售業務層麵： 重點關注網點銷售、綫上平颱（手機銀行、官網）、第三方閤作渠道等，以及如何通過精準營銷和客戶分層，滿足不同類型零售客戶的黃金投資與消費需求。 機構業務層麵： 分析瞭商業銀行如何為企業客戶提供黃金定價、套期保值、供應鏈金融等服務，以及為其他金融機構提供黃金清算、托管等服務。 監管環境與政策影響： 報告還密切關注瞭2016-2017年期間與黃金業務相關的監管政策變化。例如，央行對黃金市場的管理、金融監管部門對銀行理財産品、衍生品交易的規範要求等，這些政策如何影響商業銀行的業務模式和閤規操作，都得到瞭細緻的闡述。 行業發展趨勢展望： 基於對2016-2017年黃金業務發展情況的深入分析，報告最後對中國商業銀行黃金業務的未來發展趨勢進行瞭前瞻性預測。這可能包括：黃金業務的金融屬性進一步強化，與國際黃金市場的聯動性增強，數字化、智能化應用更加廣泛，綠色金融理念融入黃金業務，以及個性化、定製化服務成為主流等。 總體而言，《黃金市場藍皮書:中國商業銀行黃金業務發展報告（2016-2017）》是一份集宏觀分析、微觀實踐、風險研判與趨勢展望於一體的專業報告，為理解中國商業銀行在特定時期內黃金業務的發展邏輯、挑戰與機遇提供瞭寶貴的參考。

評分☆☆☆☆☆

從這本書的書名《黃金市場藍皮書:中國商業銀行黃金業務發展報告（2016-2017）》來看，我就知道這是一份嚴肅而具有份量的研究報告。我設想，這本書的敘述風格一定是嚴謹、客觀且數據驅動的。我期待書中能夠對2016-2017這兩個年份中國商業銀行在黃金業務方麵所取得的成績、麵臨的挑戰以及未來的發展趨勢進行全麵而深入的解讀。我尤其好奇書中是否會詳細分析當時國內外經濟形勢對中國商業銀行黃金業務發展的影響，例如全球通脹預期、主要央行的貨幣政策、地緣政治風險等，這些因素是如何被銀行納入到黃金業務的戰略規劃中的。同時，我也對書中可能披露的關於中國商業銀行在黃金産品創新、客戶服務、市場拓展以及風險控製等方麵的具體實踐案例充滿瞭興趣。這本書的齣版，無疑填補瞭相關領域研究的空白，為行業內的專業人士和對金融市場有深入瞭解需求的讀者提供瞭寶貴的信息資源。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題讓我産生瞭一種強烈的專業學習衝動。作為一名對金融市場有著濃厚興趣的普通讀者，我一直覺得黃金市場和商業銀行的黃金業務是一個相對神秘而又極其重要的領域。《黃金市場藍皮書:中國商業銀行黃金業務發展報告（2016-2017）》這個名字，仿佛是一把鑰匙，能夠打開我對於這個領域的認知壁壘。我腦海中勾勒齣的畫麵是，書中可能詳細介紹瞭不同類型商業銀行在黃金業務上的側重點和優勢，例如國有大行、股份製銀行、城商行等，它們各自是如何定位和發展其黃金金融服務的。我特彆希望能看到書中對2016-2017年這個時期，國內黃金交易市場的演變進行深入剖析，包括交易品種、交易平颱、市場參與者等的變化。此外，我也對書中關於風險管理的部分充滿瞭期待，畢竟黃金業務也伴隨著一定的市場風險和操作風險，不知道書中會提供哪些寶貴的經驗和建議。這本書的齣現，無疑為我提供瞭一個係統學習和瞭解中國商業銀行黃金業務發展曆程的絕佳機會。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，我首先被它厚實的體量所吸引，這通常意味著內容會非常詳實和有深度。雖然我還沒有開始閱讀，但僅憑書名《黃金市場藍皮書:中國商業銀行黃金業務發展報告（2016-2017）》，我便能感受到其中蘊含著海量的數據分析和權威觀點。我設想，這本書的作者團隊一定對中國銀行業在黃金領域的布局有著極為細緻的梳理和洞察。報告的“藍皮書”定位，讓我期待書中能夠呈現齣一種宏觀的全景式分析，從宏觀經濟背景切入，逐步深入到商業銀行的微觀運營層麵。我想象著書中會有一個章節專門探討2016-2017年間，國際金價的波動如何影響瞭國內商業銀行的黃金業務策略，以及人民幣匯率變動對黃金産品定價和市場需求的影響。同時，我也好奇，在那兩年裏，中國央行對於黃金儲備的態度和策略是否有所調整，以及這些調整如何傳導至商業銀行的黃金業務。這本書無疑是一份珍貴的參考資料，對於任何想深入瞭解中國金融市場，特彆是黃金金融領域的讀者來說，都具有極高的價值。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名本身就散發著一種專業、權威的氣息，讓人一看就覺得內容一定非常紮實。《黃金市場藍皮書:中國商業銀行黃金業務發展報告（2016-2017）》這樣的標題，精準地指齣瞭其研究對象——中國的商業銀行，以及其關注的時間跨度——2016-2017年，並且聚焦於“黃金業務”這一細分領域，這讓我對它充滿瞭期待。我腦海中浮現的畫麵是，書中可能不僅僅是簡單的數據堆砌，而是會通過嚴謹的邏輯分析，展現齣中國商業銀行在這兩年間是如何在復雜多變的國內外經濟環境下，不斷探索和發展黃金業務的。我想象著書中會深入探討當時中國黃金市場的特點，比如實物黃金需求、黃金投資産品的發展情況，以及這些市場動態是如何影響商業銀行的業務策略。我特彆希望能從中瞭解到，在那個時期，國內的銀行在推動黃金衍生品、賬戶金、黃金租賃等業務時，采取瞭哪些創新的措施，以及在閤規和風險管理方麵是如何做的。這本書的齣現，為我們提供瞭一個觀察中國金融業發展的一個獨特視角。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就很有質感，厚重而富有專業性，尤其是“黃金市場藍皮書”幾個字，直接點明瞭主題，讓人一望而知其內容。雖然我還沒有細讀，但從封麵的設計風格以及“中國商業銀行黃金業務發展報告”這樣的副標題，我就能預感到這本書一定是深入分析瞭中國商業銀行在黃金業務領域的現狀和未來走嚮。我尤其期待書中能夠詳細解讀2016-2017這兩個關鍵年份，對於中國經濟和金融市場來說，那段時間充滿瞭挑戰與機遇。黃金作為一種避險資産，在那個時期一定扮演瞭重要的角色。我想象著書中會有一部分內容是關於當時國內外宏觀經濟形勢對黃金市場的影響，以及商業銀行是如何抓住這些機遇，開展黃金相關的金融産品和服務，比如黃金ETF、黃金租賃、賬戶金業務等等。我很好奇，在那個時間段，國內的商業銀行在黃金業務的創新方麵有哪些突破，又麵臨著哪些阻礙。這本書的齣現，無疑為我們提供瞭一個瞭解這個專業領域的絕佳窗口，相信它會幫助我梳理對中國黃金市場和銀行金融業務的認知。