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店铺： 语轩阁图书专营店

出版社： 立信会计出版社

ISBN：9787542956118

商品编码：19657093360

 

 

聚焦金融市场深度解析与实操技能培养的行业指南 本书并非一本枯燥的教科书，而是一本旨在帮助您深入理解全球金融市场运作机制，并切实掌握金融分析与投资决策核心技能的实践性指南。我们抛弃了繁琐的理论堆砌，聚焦于金融从业者在实际工作中最为关注的核心问题，通过严谨的逻辑梳理和生动的案例分析，为您构建一个清晰、完整且极具操作性的金融知识体系。 第一部分：宏观经济环境与金融市场概览 理解金融市场，首要任务是把握其赖以生存的宏观经济土壤。本部分将带您深入剖析当前全球宏观经济格局，从经济增长的驱动因素、通货膨胀的形成机制，到货币政策与财政政策的传导路径，为您揭示影响金融资产价格的底层逻辑。我们将详细解读GDP、CPI、PPI等关键经济指标的含义及其相互关系，并分析不同经济周期对股票、债券、外汇、商品等各类资产的影响。 更重要的是，我们将聚焦于金融市场的微观层面，深入解析不同资产类别（如股票、债券、衍生品、另类投资等）的定价模型、风险特征与交易机制。您将学习如何通过分析公司的财务报表，评估其内在价值，识别投资机会。同时，我们将深入探讨债券市场的收益率曲线，理解其背后的经济含义，并学习如何根据不同的宏观经济情景构建债券投资组合。对于衍生品市场，我们将着重讲解期权、期货、互换等工具的应用，以及它们在风险对冲和套利中的作用。 此外，本部分还将为您呈现一个动态变化的金融市场图景。我们将分析国际贸易关系、地缘政治事件、技术创新等因素如何深刻影响全球资本流动和资产价格。您将学会如何运用宏观经济分析工具，预测市场趋势，规避潜在风险，从而在复杂多变的金融市场中做出更明智的决策。 第二部分：投资组合管理与风险控制 在理解了宏观经济和市场运作的基本原理后，本书将进一步引导您掌握构建和管理高效投资组合的核心能力。我们将从投资组合理论的基石——马科维茨模型出发，深入浅出地讲解资产配置的原则和方法。您将学习如何根据投资者的风险偏好、收益目标和时间 horizon，科学地分配资金于不同资产类别，实现风险分散和收益最大化的目标。 本书将详细阐述现代投资组合理论（MPT）中的核心概念，包括有效前沿、资本资产定价模型（CAPM）及其在实际投资中的应用。您将学习如何运用统计学方法，计算资产的预期收益、风险（标准差）以及资产之间的协方差，为构建最优投资组合提供量化支持。 风险管理是投资成功的关键。本部分将系统性地介绍各类投资风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，并提供一套全面的风险识别、评估、监控和控制的框架。您将学习如何运用 VaR（Value at Risk）、CVaR（Conditional Value at Risk）等量化工具，衡量和管理投资组合的下行风险。同时，我们将探讨止损策略、对冲工具的应用，以及在极端市场情况下如何保护资产免受损失。 本书还将引导您关注投资组合的动态调整。市场环境瞬息万变，投资组合也需要随之进行调整。您将学习如何定期审视投资组合的表现，评估宏观经济和市场变化对资产配置的影响，并根据新的信息和目标进行必要的再平衡，以确保投资组合始终处于最优状态。 第三部分：企业估值与财务分析的精进 企业估值是金融分析的灵魂，也是投资决策的核心环节。本部分将带领您深入探究各种主流的企业估值方法，从现金流折现模型（DCF）到相对估值法，再到期权定价方法等，为您提供一个全面的估值工具箱。您将学习如何根据不同行业、不同发展阶段的企业，选择最适合的估值模型，并熟练掌握各项模型中的关键参数设定与敏感性分析。 我们将详细讲解如何从财务报表中提取关键信息，进行深入的财务分析。这包括对利润表、资产负债表和现金流量表的精细解读，以及对财务比率（如盈利能力比率、偿债能力比率、营运能力比率、增长能力比率等）的深入挖掘。您将学会如何通过分析这些比率的变化趋势，洞察企业的经营状况、财务健康度和潜在风险。 本书还将重点介绍几种经典的估值方法，例如： 现金流折现模型（DCF）： 详细讲解自由现金流的计算，包括经营性现金流、投资性现金流和融资性现金流。您将学习如何预测企业未来现金流，并运用合适的折现率（如WACC）将其折现至现值。我们将重点讨论在不同预测期长度、不同增长假设下的估值差异，以及如何进行敏感性分析以评估估值结果的稳健性。 相对估值法： 深入分析市盈率（P/E）、市净率（P/B）、市销率（P/S）等常用估值指标的应用场景和局限性。您将学习如何选取可比公司，进行合理的估值倍数比较，并理解不同行业估值水平的差异。 期权定价方法： 简要介绍期权定价模型（如Black-Scholes模型）在估值中的应用，特别是对于具有期权性质的资产（如可转换债券、股票期权等）的估值。 此外，本书还将强调估值的动态性和主观性。您将认识到，估值并非一成不变的数字，而是需要结合宏观经济环境、行业发展趋势、公司竞争优势以及管理层战略等多种因素综合判断的过程。我们将提供一系列实战案例，引导您在真实的市场数据中进行企业估值，从而提升您的估值实操能力。 第四部分：金融工具与交易策略的深度应用 金融工具是现代金融市场的基石，而有效的交易策略则是实现投资目标的关键。本部分将为您深入剖析各类金融工具的特性、风险和收益，并为您提供一系列经过实战检验的交易策略。 我们将从最基础的股票和债券开始，深入讲解它们的内在价值、收益来源和风险因素。您将学习如何理解股票的股息政策、分红情况，以及债券的票息、到期日、信用评级等对价格的影响。 随后，我们将重点介绍衍生品市场，包括期权、期货、远期和互换。您将学习不同类型的期权（看涨期权、看跌期权）的行权方式、损益图，以及如何利用期权进行投机、对冲或构建复杂的期权组合策略。对于期货和远期，我们将讲解它们的标准化合约、保证金制度，以及在商品、股指、外汇等领域的广泛应用。 本书还将深入探讨外汇市场。您将了解汇率的影响因素，如国际收支、利率差异、通货膨胀等，并学习如何分析和预测汇率走势。我们将介绍各种外汇交易工具，如即期交易、远期交易、外汇期权等，以及如何利用这些工具进行跨境投资和风险管理。 更重要的是，本部分将重点关注交易策略的设计与执行。您将学习如何在充分理解市场规律和金融工具特性的基础上，制定符合自身风险偏好和投资目标的交易计划。我们将探讨趋势跟踪、均值回归、事件驱动、套利等多种交易策略，并分析它们在不同市场条件下的适用性和潜在风险。 本书还将强调交易纪律的重要性。成功的交易者往往具备严格的风险控制意识和情绪管理能力。您将学习如何设定止损点，控制仓位大小，避免情绪化交易，从而在波动的市场中保持理性，实现长期的投资成功。 第五部分：金融市场监管、道德规范与前沿发展 一个健康、有序的金融市场离不开健全的监管体系和高尚的道德操守。本部分将为您剖析全球主要金融市场的监管框架，包括证监会、央行等监管机构的职能，以及它们在维护市场公平、透明和稳定中的作用。您将了解内幕交易、操纵市场等非法行为的定义和法律后果，以及如何遵守相关的法律法规。 我们同样高度重视金融从业者的职业道德。本书将深入探讨金融行业的道德规范，包括勤勉尽责、忠诚客户、保守秘密、避免利益冲突等原则。您将学习如何在复杂的商业环境中，坚守职业操守，维护个人声誉和行业公信力。 最后，本部分将为您展望金融市场的未来发展趋势。我们将探讨金融科技（FinTech）的兴起，如人工智能、大数据、区块链等技术如何重塑金融服务业。您将了解智能投顾、P2P借贷、数字货币等新兴金融模式的特点和潜在影响。此外，我们还将关注全球化进程、可持续金融、绿色投资等宏观趋势，帮助您把握金融行业未来的发展方向，为您的职业生涯做好长远规划。 本书的编写宗旨是成为您在金融领域不断学习和成长的有力伙伴。我们相信，通过对本书内容的深入学习和实践，您将能够构建起扎实的金融知识体系，掌握必备的分析技能，并逐步成长为一名优秀的金融专业人士，在瞬息万变的金融市场中游刃有余，实现您的职业抱负。

评分☆☆☆☆☆

语言风格上，这本书的中文翻译质量堪忧，充斥着大量的“翻译腔”和生硬的直译，读起来非常拗口，严重影响了阅读的流畅性和对专业术语的直观理解。许多本来可以在中文语境下用更简洁、更地道的方式表达的金融术语，都被扭曲成了佶屈聱牙的长句，迫使我不得不放慢阅读速度，甚至需要对照英文原文才能真正领会其含义。这对于时间宝贵的备考阶段来说，是一种巨大的负担。我感觉自己不是在学习金融知识，而是在进行一场不必要的“翻译校对”工作。优秀的教材应该致力于消除语言障碍，帮助读者专注于核心内容，而不是成为新的理解壁垒。当我花费大量认知资源去处理文字本身的表述问题时，留给真正理解和记忆知识的空间自然就被挤压了。一本专业教材的严肃性，应当体现在其内容的深度和准确性上，而不是通过堆砌晦涩难懂的句式来营造一种“专业感”，这种表面的繁复，最终只会损害读者的学习体验和学习效果。

评分☆☆☆☆☆

我个人对书中案例的实用性和贴近性感到非常失望。教材中提供的例题和情景分析，很多都显得过于“学术化”和“理想化”，它们似乎是教科书式的完美场景，脱离了真实金融市场中那种充满不确定性和突发事件的复杂性。例如，在处理风险管理的部分，给出的案例缺乏对流动性冲击或黑天鹅事件的模拟考量，使得我们在尝试将理论应用到模拟考试或未来工作中时，总觉得缺少了一层“实战的泥土味”。更要命的是，有些例题的解答过程，在关键的假设条件说明上写得过于含糊，读者必须自己去猜测作者设定的隐含前提是什么，这对于需要精确计算和严格论证的金融考试来说，是致命的缺陷。我需要的是能够模拟真实考场压力的、具有挑战性且清晰明了的练习材料，而不是这些像是经过层层美化、失去了棱角的“样板房”式案例。它们提供的只是知识点的一面之词，而不是应对复杂金融世界的全方位训练。

评分☆☆☆☆☆

这本书的排版设计简直是一场灾难，每一页都像是被硬生生地塞满了密密麻麻的文字，眼睛盯着看一会儿就感觉要抽筋了。尤其是那些公式和图表，它们似乎是随便找了个角落就往上贴，完全不考虑阅读的连贯性。我不得不承认，我在学习某个特定概念时，经常需要来回翻页，试图将分散在页面不同角落的解释拼凑起来，那种感觉就像是在解一个没有索引的迷宫。更让人抓狂的是，很多重要的定义和术语，印刷的字体大小和粗细与其他部分几乎没有区别，这让我在快速浏览或复习时，根本无法有效地区分哪些是核心要点，哪些是辅助性的背景信息。我真希望作者和设计团队能明白，一本教材的易读性，直接决定了学习的效率和心情。如果一个学习工具本身就让人感到压抑和沮丧，那么它的内容再深刻，也很难被有效吸收。我光是为适应这种阅读体验就花费了比学习知识本身更多的时间和精力，这无疑是一种极大的时间浪费，也严重打击了我备考的热情。

评分☆☆☆☆☆

这本书在概念的深入程度和广度把握上，显得极度不平衡。对于一些相对基础和容易理解的概念，它花费了大量的篇幅进行不必要的重复阐述和过于基础的定义回顾，这让阅读过程显得冗长且拖沓。然而，当涉及到一些公认的难点，比如某些高级的计量经济学模型应用，或者复杂的金融工具定价边界条件时，书中却采取了非常简略甚至可以说是敷衍的态度，通常只给出一个公式，然后就轻描淡写地带过了。这种处理方式，对于那些基础薄弱的读者来说，可能过于跳跃，让他们无法深入理解背后的数学逻辑和经济学直觉；而对于那些水平较高的读者来说，又显得深度不够，无法满足他们对细节的探究欲望。它仿佛是为“中等偏上”的某类读者群体定制的，却忽视了学习曲线的陡峭性和学习者背景的多样性。成功的学习材料，应当能像一个分级的阶梯，让不同水平的人都能找到适合自己的踏板，而不是设置一个不平整的斜坡，让一部分人轻松滑过，而另一部分人则不得不耗尽全力攀爬。

评分☆☆☆☆☆

这本书的章节逻辑安排，简直像是一部未经剪辑的纪录片，充满了跳跃性和不确定性。比如，它可能在前一章还在详细讲解固定收益的估值模型，但下一章突然就转向了衍生品的介绍，中间几乎没有一个平滑的过渡来帮助读者建立知识体系的联系。我花了很长时间才意识到，原来某些看似独立的章节，其底层逻辑是相互关联的，但作者完全没有在章节开头或结尾给出明确的“知识地图”或“前后呼应”的提示。这种“瀑布式”的知识倾泻，让初学者，尤其是像我这样，需要构建完整框架的考生，感到无所适从。我不得不依赖外部的学习资源，去反向梳理这些知识点之间的内在脉络，这完全偏离了教材应该起到的核心作用——即引导和构建知识体系。一本好的教材，应该像一位优秀的向导，预见到学习者可能在哪个路口感到迷茫，并提前提供清晰的指示牌；而这本，更像是一个把所有地图碎片一股脑扔到你面前，然后告诉你“自己拼去吧”的冷漠旁观者。

评分☆☆☆☆☆

内容不错，纸张印刷也很清晰，是正品，以后要好好努力学习了！?

评分☆☆☆☆☆

帮别人购买的。很不错。

评分☆☆☆☆☆

帮别人购买的。很不错。

评分☆☆☆☆☆

好评

评分☆☆☆☆☆

好评

评分☆☆☆☆☆

书质量挺好的，包裹的很结实，希望能过

评分☆☆☆☆☆

挺好的，希望考试能过。包装挺好的。很满意

评分☆☆☆☆☆

非常好非常好非常好非常好非常好非常好非常好非常好非常好非常好非常好非常好

评分☆☆☆☆☆

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