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[美] 法尔博 著

图书标签:

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• 资产配置
• 基金投资

店铺： 昆山新华书店图书专营店

出版社： 人民邮电出版社

ISBN：9787115314598

商品编码：24769717767

包装：平装

开本：16

出版时间：2015-11-01

内容介绍
基本信息

书名：	债券及债券基金投资从入门到精通
作者：	(美)法尔博	开本：
YJ：	49	页数：
现价：	见1；CY=CY部	出版时间	2013-05
书号：	9787115314598	印刷时间：
出版社：	人民邮电出版社	版次：
商品类型：	正版图书	印次：

内容提要 作者简介

     埃斯梅·法尔博(Esme Faerber)，工商管理学硕士，注册会计师，罗斯蒙德学院商务与会计专业教授。她拥有多年的证券投资领域经验。特别是对债券的承销发行以及价值评估有着丰富的实务经验。她曾撰写过包括《投资入门详解》、《债券、共同基金与ETF详解》、《股票市场详解》、《个人理财师》等多部证券市场普及读物。

精彩导读 目录

D1章　给未来计划投资者的启示　
　债券的投资收益表现　
　债券在投资组合中的意义　
　如何实现投资的多元化　
D2章　债券入门　
　什么是债券　
　如何买卖债券　
　债券的共同特征　
　债券发行人及投资等级　
　债券投资期限　
　债券共同基金　
　债券型交易所买卖基金(债券ETFs)　
　债券投资的相关条款　
　税收与收益　
D3章　债券风险　
　利率风险　
　违约或信誉风险　
　赎回风险和偿债基金风险　
　购买力风险　
　再投资利率风险　
　外汇风险　
　流动性风险　
　提前还贷风险　
　政治风险　
　突发事件风险　
　债券共同基金的风险　
　债券ETFs风险　
D4章　债券价格及收益率　
　收益率　
　收益率曲线　
　债券估值　
　债券价格为什么会波动　
D5章　久期和凸度　
　久期　
　修正久期　
　凸度　
　凸度对投资者的价值　
D6章　经济状况和债券市场　
　经济状况和债券市场之间的关系　
　经济运行状况报告　
　经济状况对债券市场的影响　
　货币政策和金融市场　
　美联储改变货币供给和利率带来的影响　
　货币供应量的定义　
　对金融市场的影响　
　财政政策与金融市场　
D7章　货币市场债券　
　货币市场债券的特性　
　货币市场共同基金　
　货币市场共同基金的安全性　
　如何投资货币市场共同基金　
　短期国库券　
　如何买卖短期国库券　
　大额定期存单　
　商业票据　
　结构性投资工具　
　银行承兑汇票　
　回购协议　
　货币市场共同基金与单一证券的比较分析　
D8章　美国财政部发行的债券　
　债券类型介绍　
　国债产品　
　通货膨胀保值债券(TIPs)　
　美国中长期国债的投资风险及优缺点　
　美国储蓄国债　
　国债共同基金　
　国债交易型开放式指数基金(ETFs)　
　国债、国债共同基金以及国债ETFs的比较分析　
D9章　政府机构债券和抵押转递证券　
　政府机构债券　
　抵押转递证券　
　政府国民抵押协会(GNMA)　
　如何购买GNMA抵押转递证券　
　联邦住宅贷款抵押公司　
　D前事件对抵押担保机构发行证券的影响　
　担保抵押债券(CMO)　
　政府机构和抵押转递证券共同基金　
　政府机构和抵押转递证券ETFs　
　政府机构债券、抵押转递证券、政府机构共同基金及政府机构ETFs的比较分析　
D10章　公司债券　
　公司债券的说明　
　公司债券的种类　
　公司债券的风险　
　什么是垃圾债券　
　通货膨胀挂钩公司债券　
　如何买卖公司债券　
　公司债券的优缺点及注意事项　
　准公司债券优先股证券　
　公司债券共同基金　
　公司债券ETFs　
　公司债券、公司债券共同基金以及公司债券ETFs的比较分析　
D11章　市政债券　
　市政债券有何不同　
　市政债券的投资对象　
　市政债券的种类　
　市政债券的风险　
　买卖市政债券的要点　
　市政债券共同基金　
　市政债券共同基金的风险　
　市政债券共同基金的投资要点　
　市政债券ETFs　
　市政债券、市政债券共同基金以及市政债券ETFs的比较分析　
D12章　可转换债券　
　何谓可转换债券　
　购买可转换债券的要点　
　可转换债券的危害　
　可转换债券的不同种类　
　可转换债券共同基金　
　单一可转换债券与可转换债券共同基金的对比分析　
D13章　零息债券与零息债券共同基金　
　何谓零息债券　
　影响零息债券价格的因素　
　各种零息债券　
　零息债券有什么风险　
　买卖零息债券的要点　
　零息债券共同基金　
　单一的零息债券与零息债券共同基金的对比分析　
D14章　GJ市场及新兴市场债券　
　GJ市场债券的种类　
　如何买卖GJ债券　
　投资GJ债券的风险与优劣分析　
　投资GJ债券共同基金　
　投资GJ债券共同基金的风险　
　购买GJ债券共同基金的要点　
　GJ债券ETFs　
　单一GJ债券、GJ债券共同基金以及GJ债券ETFs的对比分析　
D15章　封闭式基金　
　封闭式基金与开放式基金的对比　
　什么是单位投资信托基金　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的风险　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的购买要点　
　封闭式债券基金和单位投资信托基金的适用对象　
　单一债券共同基金与封闭式债券基金的对比分析　
D16章　投资组合管理及估值　
　投资者的目标　
　资产配置　
　选择个别投资　
　投资组合的管理　
　收益率曲线战略　

暂时没有目录，请见谅！

穿越周期，把握未来：揭秘资产配置的智慧与实践 在这个波涛汹涌的金融市场中，无论是经验丰富的投资者还是初涉此道的新手，都面临着一个共同的挑战：如何在不确定的环境中，构建一个既能抵御风险，又能捕捉机遇的投资组合。本书并非一本关于特定金融产品的说明手册，而是旨在为读者提供一套系统性的、跨越资产类别的投资思维框架和实践指南。我们将深入剖析资产配置的核心理念，探索不同资产类别在经济周期中的动态表现，并最终帮助您构建一个能够穿越牛熊、基业长青的个性化投资策略。 第一部分：投资思维的基石——理解周期与风险 在踏上财富增值的征程之前，我们必须先建立起一套稳健的投资哲学。本部分将引领您穿越宏观经济的迷雾，理解那些驱动市场运行的周期性力量。 经济周期的齿轮： 我们将从宏观经济学的角度，详细解析经济周期的不同阶段——扩张、高峰、收缩、谷底。了解不同周期阶段的特征，例如通货膨胀、利率变动、失业率、企业盈利能力等，将帮助我们预测市场可能的发展方向。我们将通过历史数据分析，揭示不同资产类别在不同经济周期中的典型表现。例如，在经济扩张期，股市往往表现强劲；而在经济下行期，黄金和部分固定收益资产可能成为避风港。理解这些联动关系，是进行有效资产配置的前提。 风险的本质与衡量： 风险并非洪水猛兽，而是投资过程中不可避免的伴侣。本节将深入探讨风险的多种维度，包括市场风险（系统性风险）、非系统性风险、信用风险、流动性风险、利率风险等。我们将介绍量化风险的常用工具和指标，如波动率（Volatility）、夏普比率（Sharpe Ratio）、最大回撤（Maximum Drawdown）等，帮助您客观地评估和理解投资组合的潜在风险。更重要的是，我们将强调风险管理的重要性，它不是为了完全规避风险，而是为了在可承受的范围内，最大化潜在回报。 投资者的心理陷阱： 市场波动往往会撩拨起投资者的情绪，导致非理性决策。本部分将剖析常见的投资心理误区，如羊群效应、过度自信、确认偏见、损失厌恶等。我们将学习如何识别和克服这些心理陷阱，培养一个冷静、理性的投资心态。一个成熟的投资者，不仅要懂宏观经济，更要懂自己。 第二部分：资产类别的多元宇宙——发掘增长与稳健的平衡点 世界金融市场提供了琳琅满目的投资工具，每一种都承载着独特的风险与回报特征。本部分将带领您系统性地了解主流的资产类别，并深入探讨它们在投资组合中的作用。 股票：增长的引擎与波动的源泉： 我们将从价值投资、成长投资、指数投资等不同投资哲学出发，探讨股票市场的运作规律。本节将深入分析不同行业、不同市值股票的特点，以及如何识别具有长期增长潜力的公司。我们将探讨股息再投资的复利效应，以及如何通过分散投资降低个股风险。同时，我们也会分析股票市场在不同经济环境下的表现，理解其作为经济晴雨表的双重属性。 债券：收益的稳定器与风险的缓冲垫： 本部分将详细阐述债券的基本原理，包括债券的种类（国债、公司债、地方政府债等）、收益率、久期、信用评级等关键概念。我们将分析债券在投资组合中的作用，它如何为整体投资提供稳定性，并对冲股票市场的波动。我们将探讨不同期限和信用等级债券的风险收益特征，以及如何在利率变动周期中调整债券配置。 另类投资：多元化与潜在高回报的探索： 除了传统的股票和债券，另类投资为投资者提供了更广阔的视野。本部分将初步介绍房地产投资、大宗商品（如黄金、石油）、私募股权、对冲基金等。我们将分析这些资产类别与传统资产的相关性，以及它们在构建多元化投资组合中的潜在价值。需要强调的是，另类投资往往伴随着更高的门槛和更复杂的风险，因此需要投资者进行充分的研究和审慎的评估。 现金为王：流动性的重要性： 现金是投资组合的基石，它提供了应对突发事件的缓冲，也为抓住市场低吸机会提供了弹药。本节将讨论现金在投资组合中的适度保有量，以及不同类型的现金等价物（如货币市场基金）的特点。 第三部分：构建你的专属投资蓝图——资产配置的艺术与实践 理解了宏观经济周期、风险的本质以及各类资产的特性，我们便可以开始着手构建个性化的投资蓝图。本部分将是本书的实践核心。 风险承受能力与投资目标的匹配： 投资的最终目的是实现财务目标，而这一切都建立在对自身风险承受能力和投资目标的清晰认知之上。我们将引导您评估自己的风险偏好，以及您的短期、中期和长期财务目标，例如购房、子女教育、退休规划等。只有将投资策略与个人情况紧密结合，才能制定出真正适合自己的投资计划。 战略资产配置与战术资产配置： 本节将区分战略资产配置（长期、基于投资目标和风险承受能力的配置）和战术资产配置（短期、基于市场预测的动态调整）。我们将学习如何根据长期目标设定初始的资产类别比例，并理解在何种情况下可以进行战术性的资产类别权重调整。 构建多元化投资组合： 多元化是降低风险的有效手段。本部分将深入探讨如何通过不同资产类别、不同地域、不同风格的投资来构建一个低相关性的投资组合。我们将分析资产之间的相关性如何影响整体组合的风险收益特征，并提供构建多元化组合的实际操作建议。 投资组合的再平衡： 市场波动会导致投资组合的比例偏离初始设定，再平衡是维持目标配置比例的关键。本节将解释再平衡的意义，介绍定期再平衡和阈值再平衡两种策略，并指导您如何根据自身情况选择合适的再平衡方式。 长期投资的纪律与耐心： 财富的积累并非一蹴而就，它需要时间、纪律和耐心。本部分将强调长期投资的重要性，以及在市场波动中坚守既定策略的必要性。我们将探讨如何避免追涨杀跌，以及如何通过持续的投资和复利效应，让财富稳健增长。 第四部分：实战进阶——精通投资的智慧与策略 在掌握了基础的资产配置理论后，本部分将进一步拓展您的投资视野，并提供更精深的投资策略。 动态调整与情境分析： 市场永远在变化，固守一种策略并非最优解。本节将教授您如何根据宏观经济信号、市场情绪和资产价格的变化，对投资组合进行动态调整。我们将进行情境分析，模拟不同市场环境下投资组合的表现，从而提高应对突发情况的能力。 税务优化与成本控制： 投资的最终回报不仅取决于收益，也受到税收和交易成本的影响。本部分将介绍一些基本的税务优化策略，例如利用税收递延账户，以及如何通过降低交易频率和选择低成本的投资工具来控制整体成本。 情绪管理与长期坚持： 成功的投资往往是马拉松，而非短跑。本节将进一步强调投资纪律和情绪管理的重要性。我们将学习如何在大幅回调中保持冷静，如何不被短期的市场噪音所干扰，以及如何通过持续的复盘和学习，不断提升自己的投资能力。 风险对冲的初步探索： 对于追求更高风险管理水平的投资者，本部分将初步介绍一些风险对冲的概念和工具，例如期权和期货在对冲风险中的作用。这部分内容将以介绍性为主，强调其复杂性和专业性，建议在专业人士指导下进行。 结语：成为自己财富的舵手 投资不是一场赌博，而是一项需要智慧、策略和耐心的事业。本书旨在为您提供一套系统性的方法论，帮助您理解金融市场的本质，掌握资产配置的核心技巧，并最终成为自己财富的明智舵手。在这个充满机遇与挑战的时代，愿您能凭借本书的指引，穿越周期的迷雾，把握未来的方向，实现长期的财务自由与安稳。

评分☆☆☆☆☆

这本书《债券及债券基金投资从入门到精通》绝对是我近期阅读过的最实用的投资类书籍之一，它真正做到了“从入门到精通”的承诺。我之前对债券基金一直有点将信将疑，总觉得它不如股票基金那样能带来暴利，但又担心它收益太低，难以满足我的收益目标。这本书则彻底颠覆了我的认知。作者非常细致地剖析了债券基金的投资逻辑，解释了它们是如何通过投资一篮子债券来分散风险，并通过专业的管理来提升收益的。我特别喜欢书中关于“债券基金的风险与收益”的章节，作者用大量的数据和图表来佐证他的观点，让我清晰地看到了不同类型债券基金的风险敞口和潜在回报。更重要的是，书中还提供了很多关于如何制定债券基金投资计划的建议，包括如何根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的基金，以及如何进行定投、止盈止损等操作。这些实操性的指导，让我觉得这本书不仅仅是一本理论书籍，更是一本可以指导我实际操作的“工具书”。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，在读《债券及债券基金投资从入门到精通》之前，我对债券市场的认知几乎为零，总觉得那是属于专业机构和资深投资者的领域。然而，这本书就像一位耐心的老师，用深入浅出的方式，一步步地引导我走进了这个看似复杂的市场。我被书中对债券市场宏观环境的分析所吸引，作者不仅解释了利率政策、货币政策等宏观因素如何影响债券市场，还对不同经济周期下债券投资策略进行了详细的阐述。这让我明白，债券投资并非一成不变，而是需要根据市场变化灵活调整的。此外，书中对信用评级和信用风险的讲解也让我茅塞顿开。我之前对债券的安全性总有些模糊的概念，这本书清晰地解释了信用评级的重要性，以及不同评级债券所面临的信用风险差异。这让我能够更好地评估债券的安全性，从而做出更明智的投资决策。总而言之，这本书的价值远超我的预期，它不仅为我打开了债券投资的新世界，更提升了我整体的金融素养，让我对未来的投资规划有了更清晰的方向。

评分☆☆☆☆☆

从一个完全的投资小白的角度来说，《债券及债券基金投资从入门到精通》这本书带给我的震撼是巨大的，它不仅仅是传授知识，更像是在点燃我探索金融世界的火花。我之前一直对股票市场比较关注，觉得风险大回报也高，但随着阅历的增长，我越来越意识到资产配置的重要性，而债券作为重要的稳定器，其地位不容忽视。这本书恰好填补了我在这方面的空白。作者的逻辑性非常强，循序渐进地引导读者理解债券市场的运作机制。让我印象深刻的是，书中详细讲解了债券的价格是如何波动的，以及影响债券价格的关键因素，比如利率、通货膨胀、信用评级等等。我以前对债券价格的变动感到非常困惑，总觉得它不像股票那样有明显的驱动因素，但通过这本书的学习，我才明白债券价格的波动背后是利率和市场情绪等多种复杂因素相互作用的结果。而且，作者还引入了债券基金的概念，并解释了债券基金与直接投资债券的区别以及各自的优劣。这让我意识到，对于普通投资者来说，债券基金可能是一个更便捷、更分散风险的选择。我开始思考如何将债券基金纳入我的投资组合，以期实现更稳健的增长。

评分☆☆☆☆☆

这本《债券及债券基金投资从入门到精通》真是让我大开眼界！我一直对投资理财有兴趣，但总觉得债券市场像个神秘的黑匣子，让人望而却步。这本书的出现，简直就是一座桥梁，将我从完全的门外汉带入了债券世界的奇妙旅程。作者的叙述方式非常生动，他没有上来就抛出一堆晦涩的专业术语，而是用通俗易懂的语言，从最基础的概念讲起，比如什么是债券，它为什么会产生，以及债券的发行方通常有哪些。我特别喜欢作者用生活中的例子来类比，让我瞬间就能理解一些复杂的金融概念。例如，他把发行债券比作企业向大家借钱，借了钱就需要支付利息，到期了还要还本金，这一下子就把债券的本质描绘得清晰明了。而且，他并没有止步于此，还深入浅出地介绍了不同类型的债券，比如国债、企业债、地方政府债等等，并分析了它们各自的特点、风险和收益的差异。我以前总以为债券都是一样的，这本书让我认识到，原来债券市场也是如此丰富多彩，每一种债券都有其独特的投资价值。读完之后，我感觉自己对债券的理解不再是模模糊糊，而是有了相当清晰的轮廓，甚至开始尝试去分析一些具体的债券产品了。

评分☆☆☆☆☆

说实话，《债券及债券基金投资从入门到精通》这本书的深度和广度是我之前未曾预料到的。我原本以为它可能只是停留在非常基础的介绍层面，但实际阅读下来，我发现它在很多细节上的阐述都相当到位，甚至能触及一些更为专业的投资策略。作者在讲解债券基金的种类时，不仅列举了不同类型的基金，还深入分析了它们的投资风格、风险收益特征以及适合的投资者类型。例如，对于那些追求稳定收益的投资者，作者推荐了哪些类型的债券基金；对于那些愿意承担一定风险以获取更高回报的投资者，又有哪些选择。此外，书中还探讨了如何进行债券基金的选择和组合，这一点对我来说尤为重要。我以前挑选基金全凭感觉，这本书则提供了一套系统性的方法，让我能够从多个维度去评估一只债券基金的优劣，包括基金经理的过往业绩、基金的投资策略、费率结构等等。更让我惊喜的是，书中还涉及了一些风险管理的话题，比如如何应对利率风险、信用风险等，这让我在投资债券及债券基金时，心里更有底气，也更加谨慎。