期貨交易實戰 楊峻 股票投資、期貨 電子工業齣版社 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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投資贏天下 著

圖書標籤:

• 期貨交易
• 股票投資
• 實戰
• 楊峻
• 投資理財
• 電子工業齣版社
• 金融
• 經濟
• 技術分析
• 風險管理

店鋪： 津冀騰飛圖書專營店

齣版社： 電子工業齣版社

ISBN：9787121335822

商品編碼：27126899685

包裝：平裝

開本：小16開

齣版時間：2018-02-28

用紙：膠版紙

頁數：256

正文語種：中文

編輯推薦《期貨交易實戰》是一本值得細心品味的書籍，作者無私的經驗分享將與讀者的投資相互印證，形成共鳴。希望廣大讀者能夠從書中品味齣作者在期貨市場中獲得的方法和感悟，並與自身實踐相互結閤，逐漸找到適閤自身的交易方法和交易係統。 內容簡介本書是一部描述期貨從入門到實戰晉級的專著，期貨投資的專業性和難度比股票更大，若投資人沒有專業指導，往往即使多年摸索也不得要領。本書從基礎入門著手，深入淺齣地引領讀者正確認識期貨市場。內容包含期貨投資實戰入門，基礎分析方法、技術應用、投資買賣要點、量價分析的重點、交易模式的學習和建立、正確心態的養成、交易實戰訓練以及投資組閤管理等，全麵展開，深入講解，以幫助廣大投資者在期貨投資中少走彎路。作者簡介作者有多年交易實踐經驗和客戶服務經驗，幫助廣大投資人在期貨投資中少走彎路。目前就職於宏源期貨有限公司，擅長金融、證券、期權、期貨等方嚮的著作。目　　錄目 錄



第1章 期貨實戰入門1
1.1 先從理念談起1
1.1.1 順勢與逆勢2
1.1.2 期貨賬戶盈利的基礎6
1.1.3 關於長期穩定盈利的問題9
1.1.4 投資與投機11
1.2 掌握必要的交易知識12
1.3 交易市場的特點18
1.3.1 全球期貨市場簡述18
1.3.2 國內期貨市場的發展情況19
1.3.3 國內期貨品種的主要分類和特點21
1.4 期貨投機進階的幾個階段25
第2章 常見的期貨分析實戰模式30
2.1 市場分析30
2.1.1 期貨基本麵分析30
2.1.2 期貨技術分析34
2.2 期貨市場的主要交易模式38
2.2.1 趨勢交易38
2.2.2 套利對衝交易39
2.2.3 高頻交易41
第3章 期貨實戰技術核心——市場結構交易42
3.1 對趨勢交易理論的運用42
3.2 市場結構實戰應用45
3.2.1 閤理判斷市場總體走勢45
3.2.2 找到閤適的交易位置54
3.2.3 順勢交易的不同級彆65
3.3 趨勢工具實戰應用70
3.3.1 均綫實戰應用70
3.3.2 布林綫實戰應用80
3.3.3 價格趨勢綫實戰應用89
第4章 期貨形態實戰應用96
4.1 市場結構特徵——價格形態實戰應用96
4.2 市場結構中三個重要位置的形態103
4.2.1 震蕩築底形態103
4.2.2 趨勢中繼形態107
4.1.3 頂部反轉形態110
第5章 量價關係在期貨實戰中的運用113
5.1 期貨中的成交量和持倉量113
5.2 量價配閤的常見情況117
5.3 量價變化中的實戰應用119
第6章 期貨實戰之本色交易——裸K126
6.1 K綫的幾種走勢結構127
6.1.1 整理結構127
6.1.2 反轉結構128
6.1.3 延續結構129
6.1.4 K綫經典組閤130
6.2 K綫實戰案例132
第7章 期貨實戰成敗的關鍵——資金盈虧的管理145
7.1 良好的開端147
7.2 如何設置止損149
7.2.1 在技術關鍵位置設置止損149
7.2.2 結閤資金波動幅度設置止損152
7.3 倉位管理與止盈156
第8章 期貨實戰之短綫交易168
8.1 如何看長做短168
8.2 日內短綫交易177
8.3 期貨炒手模式181
8.4 期貨日常訓練183
第9章 投資組閤管理188
9.1 分散投資，對衝風險188
9.2 多品種，多策略，多周期組閤190
後記194前　　言十年礪劍

全球經濟一體化和移動互聯的信息時代，經濟體之間聯係日益密切，太平洋彼岸的某個事件也會迅速影響到我們的資産價格。“黑天鵝”成為常態，資産價格波動越來越頻繁，市場風險加大，人們迫切期望找到規避風險，實現資産保值增值的手段。具有價格發現、規避風險的期貨工具進入人們的視野，成為資産配置的重要工具，也成為專業的投資渠道。期貨實行保證金交易，具有標準化、雙嚮交易的特點，可以靈活配置，以小搏大，能夠與基礎品之間形成對衝套利等立體化的投資策略組閤，極大豐富瞭人們的投資手段，滿足人們多元化的財富管理需求。
這種先進的交易工具也常被人誤解，甚至“談期色變”。這種現象是不瞭解期貨的本質和特點、不熟悉其交易製度和交易方法的集中錶現。事實上，先進的投資工具與先進的武器一樣，需要一定的知識、經驗和方法去瞭解其性能，否則不僅無法發揮其優越特性，反而承受其害。
對於一名投資者而言，首先要明確自身投資的目的，究竟是套期保值、套利還是投機。如果是投機，就要追尋價格的變動趨勢低買高賣；如果是套利，就要尋求不同市場、不同品種間的錯誤定價；如果是套保，就要追求資産的保值增值，期現貨要進行反方嚮操作；其次是要明晰自身的性格、資源和優勢選擇不同的投資方法。部分投資者篤信供求決定價格，相信基本麵決定期貨價格，即使價格暫時偏離基本麵，但是在供求的作用下，價格仍舊會迴歸基本麵；部分投資者相信價格反映一切信息，價格呈趨勢或形態變化，曆史會重復，期望通過技術分析判斷價格走勢；部分投資者則認為市場價格是由基本麵和技術麵共同決定的，兩者的閤力決定瞭市場價格。三種類型投資者在市場上均能找到成功性的代錶性人物；最後也是最關鍵的是不斷剋服人性弱點，最終形成適閤自身並堅守的投資方法和策略。人性固有的“貪嗔癡疑慢”使得許多優秀的分析師難以成為優秀的投資者，剋服人性弱點的重要程度甚至超過瞭知識和經驗的總和。而人性弱點的剋服需要漫長的過程，需要十年磨一劍，不斷進行自我否定，否定之否定，實現螺鏇式上升。
楊峻是我在宏源期貨的同事，是一名經驗豐富的優秀投資顧問，他撰寫本書同樣經曆瞭十年磨一劍的過程，是他多年感悟的結晶。他將自身對行情走勢的理解，對市場的感悟，乃至心路曆程，完整地展現給大傢，以期與讀者進行跨時空的交流，引領讀者身臨其境般地感悟在不同的市場環境中所需要的方法和心態。作者多年來堅守一綫，久久為攻，持之以恒地分析價格走勢背後的邏輯，形成瞭一套係統的投資方法，他概括總結瞭自身實踐所得，希望讀者能夠以最小的代價避過那些作者走過的彎路，給廣大讀者提供藉鑒和參考。
對於一個讀者而言，無論是經驗豐富的投資者，還是尚未接觸交易的後來人，這都是一本值得細心品味的書籍。作者無私的經驗分享將與讀者的投資相互印證，形成共鳴。希望廣大讀者能夠從書中品味齣作者在期貨市場中獲得的方法和感悟，並與自身實踐相互結閤，逐漸找到適閤自身的交易方法和交易係統。


宏源期貨董事長
王化棟
2018年1月21日媒體評論楊峻是我在宏源期貨的同事，是一名經驗豐富的優秀投資顧問。他撰寫本書經曆瞭十年磨一劍的過程，這是他多年感悟的結晶。他多年來堅守一綫，久久為攻，持之以恒地分析價格走勢背後的邏輯，形成瞭一套係統的投資方法，概括總結瞭自身實踐所得，希望讀者能夠以較小的代價避過作者走過的那些彎路，給廣大讀者提供藉鑒和參考。
——宏源期貨董事長 王化棟

本書內容翔實，講解深入淺齣。它不但是期貨市場實戰入門者的枕邊書，而且能夠為已有多年經驗的投資者提供非常有見地的參考意見，是一本值得閱讀的好書。
——宏源期貨能化研究室負責人，原油期貨高級分析師  詹建平

在圖書市場中關於期貨的書有很多，但大多處於基礎知識傳播和高深的程序化交易兩個*方嚮，市場急需期貨實戰技巧方麵的書。本書可以很好地彌補和解決這個問題，在實戰中學習纔能進步更快！

——金磚匯通首席策略分析師  趙相賓
認識自己、認識市場、認識風險是從期貨市場獲利的重要工作。暢讀此書，可助讀者快速進階。
—— 期權交易者學會理事長  王勇

《海納百川，交易之道：縱橫市場的智慧與策略》 在這瞬息萬變的金融市場中，無數投資者追逐著財富的增長，卻往往迷失在信息洪流與情緒波動之中。成功並非偶然，它源於對市場深刻的理解、對風險嚴謹的控製，以及一套行之有效的交易體係。本書旨在為廣大投資者，特彆是對股票和期貨交易懷有濃厚興趣，並緻力於提升實戰能力的讀者，提供一條清晰而堅實的進階之路。我們不提供任何“捷徑”或“一夜暴富”的幻想，而是腳踏實地，從最根本的理念齣發，循序漸進地搭建您的交易知識框架。 第一部分：洞悉市場的本質——理解波動與價值 在深入具體的交易技巧之前，理解市場運行的底層邏輯至關重要。本部分將帶領讀者穿越迷霧，探尋市場的本質。 市場的存在意義與驅動力： 我們將討論市場為何存在，其在資源配置中的作用，以及驅動市場價格波動的根本因素，包括供需關係、宏觀經濟環境、政策導嚮、技術進步以及市場參與者的情緒博弈。投資者需要理解，價格的波動並非無跡可尋，而是多種力量交織作用的結果。 股票市場的微觀與宏觀： 深入剖析股票市場的運作機製，從公司基本麵分析入手，理解盈利能力、資産質量、成長潛力等對股價的影響。同時，我們將探討宏觀經濟指標（如GDP、通貨膨脹、利率、就業數據）如何通過不同渠道傳導至股市，形成係統性風險與機會。 期貨市場的雙重屬性： 闡述期貨市場的獨特之處，它不僅是風險管理工具，更是重要的投機場所。我們將詳細講解期貨閤約的本質、交易品種的多樣性（商品期貨、金融期貨），以及套期保值與投機之間的關係。理解期貨市場為何能放大收益，也意味著要承擔相應的風險。 價值與價格的分離與迴歸： 探討市場價格在短期內可能與內在價值産生偏離，以及這種偏離的成因。我們將引入價值投資的理念，強調在股票投資中尋找被低估的優質資産。同時，在期貨市場，我們將分析價格與現貨價格的關係、升貼水現象，以及閤約到期前價格迴歸的機製。 風險的來源與度量： 風險是交易不可分割的一部分。本部分將係統性地梳理各類風險，包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險等，並介紹常用的風險度量工具，如波動率、Beta值、VaR（風險價值）等，為後續的風險管理策略打下基礎。 第二部分：構建您的交易體係——從策略到執行 一個成熟的交易體係是成功交易的基石。本部分將引導讀者一步步構建屬於自己的交易框架。 分析方法論： 基本麵分析的深化： 對於股票，我們將超越簡單的財務報錶閱讀，深入到行業研究、競爭格局分析、管理層評估，以及宏觀經濟政策對特定行業的影響。對於期貨，基本麵分析則側重於供需基本麵的研究，如農産品産量、能源庫存、地緣政治事件等。 技術麵分析的精髓： 介紹主流的技術分析工具，如K綫理論、形態分析（頭肩頂、雙底等）、趨勢綫、支撐與阻力位。我們將講解均綫係統、MACD、RSI、KDJ等常用指標的原理、應用場景及局限性，並強調技術分析的“輔助”性質，而非“預測”工具。 量化分析的入門： 簡要介紹量化交易的基本思想，以及如何利用數據和模型進行交易決策，為有誌於深入研究的讀者提供初步指引。 交易策略的設計與選擇： 趨勢跟蹤策略： 詳細闡述如何識彆並跟隨市場趨勢進行交易，包括順勢開倉、加倉、止損的設置。 波段交易策略： 講解如何捕捉市場中的短期或中期波動，在價格迴調時介入，在價格反彈時離場。 區間交易策略： 分析震蕩市場的交易機會，在價格觸及支撐或阻力位時進行反嚮操作。 事件驅動策略： 探討如何利用重要經濟數據發布、公司財報、政策變動等事件進行交易。 跨市場與跨品種套利（簡述）： 介紹利用不同市場或不同品種間的微小價差獲利的可能性，作為高階交易策略的引入。 資金管理與倉位控製： 這是交易體係中至關重要但常常被忽視的一環。我們將深入講解： 賬戶資金的規劃： 如何根據自己的風險承受能力和交易目標，閤理分配交易資金。 倉位大小的確定： 引入固定比例法、固定金額法、Kelly公式（及其簡化版）等，講解如何科學確定每一次交易的倉位，避免重倉導緻被淘汰。 盈虧比的考量： 強調每一次交易都應有閤理的潛在盈利空間，以覆蓋潛在的虧損。 止損與止盈的藝術： 止損是交易的生命綫，止盈是獲利的關鍵。我們將討論： 止損的設置原則： 如何基於技術分析、波動率、最大可承受虧損比例等多種因素設置有效的止損點。 止損的執行紀律： 強調一旦觸及止損，必須無條件執行，避免僥幸心理。 止盈的時機把握： 講解如何利用追蹤止損、固定目標、突破止盈等方式，在獲利的同時鎖定部分利潤。 第三部分：交易者的心理修煉——情緒的控製與思維的轉變 再完美的交易策略，也抵擋不住糟糕的交易心態。本部分將聚焦於交易者內在的心理建設。 情緒的識彆與管理： 貪婪、恐懼、僥幸、後悔、衝動……這些情緒是交易的最大敵人。我們將分析這些情緒産生的原因，並提供實用的心理調適方法，如冥想、正念練習、寫交易日誌等，幫助交易者保持冷靜。 市場參與者的心理分析： 理解大眾心理如何影響市場價格，以及如何避免被群體情緒裹挾。 交易紀律的重要性： 強調遵守交易計劃、執行止損止盈、不做情緒化交易是成功的根本。 學習與進步的思維模式： 培養“成長型思維”，將每一次交易視為學習的機會，無論盈虧，都能從中總結經驗教訓。 風險偏好的自我認知： 幫助讀者瞭解自己的風險承受能力，並選擇與之匹配的交易策略。 第四部分：實戰進階與風險防範 將理論付諸實踐，並在實踐中不斷精進。 模擬交易與實盤過渡： 詳細講解如何利用模擬盤進行策略測試，以及如何平穩地從模擬交易過渡到小額實盤交易。 交易日誌的價值： 強調記錄每一筆交易的入場理由、齣場原因、盈虧情況、情緒變化等，是自我反思和改進的寶貴工具。 常見交易誤區的剖析： 總結投資者在實踐中常犯的錯誤，如頻繁交易、報復性交易、過度交易、忽視風險等，並提供規避之道。 係統性風險應對策略： 在市場齣現劇烈波動時，如何調整倉位、分散風險，甚至暫時離場。 長遠發展的視野： 強調交易是一個長期的過程，需要耐心、毅力和持續的學習。 本書旨在成為您交易道路上的忠實夥伴，提供清晰的指引和實用的工具。我們鼓勵讀者在閱讀過程中，結閤自身情況，不斷思考、實踐、總結，最終形成一套適閤自己的、能夠穿越牛熊的交易係統。市場的財富屬於那些有準備、有策略、有紀律的人。願您通過本書的學習，在波瀾壯闊的交易市場中，實現自己的價值與夢想。

評分☆☆☆☆☆

在我看來，一本好的投資書籍，不僅要傳授知識，更要能激發讀者的思考和內省。楊峻老師的這本書恰恰做到瞭這一點。它不是那種“讀完就能立刻賺錢”的速成指南，而是一本引人深思的“交易哲學”。書中關於“認知偏差”和“交易心理”的探討，讓我深刻認識到，很多時候，我們虧損的並非技術，而是自己內心的貪婪與恐懼。楊峻老師用他豐富的實戰經驗，一次次地將讀者拉迴理性的戰場，告誡我們“交易的第一要素是活下來”。我特彆喜歡他關於“長期主義”的論述，他強調的是在波動中保持耐心，在成功時不驕不躁，在失敗時不氣餒，這是一種非常成熟和穩健的交易心態。讀完這本書，我不再僅僅把期貨交易看作是一場賭博，而是把它視為一項需要不斷學習、實踐和反思的“事業”。

評分☆☆☆☆☆

這本書真的是讓我眼前一亮！楊峻老師在期貨交易實戰方麵的講解，與其說是理論，不如說是“經驗”的精華提煉。我一直以來在股票投資領域摸爬滾打，對市場有一定的理解，但期貨市場那種高杠杆、快節奏的特性，總讓我覺得捉襟見肘。這本書的齣現，就像是在我迷霧中點亮瞭一盞燈。它沒有空泛地講什麼“秘籍”，而是深入到交易的每一個具體環節，從開倉的時機選擇，到止損止盈的策略製定，再到風險控製的細節把握，都給齣瞭非常清晰、可操作的指導。我特彆喜歡其中關於“情緒管理”的章節，以前總覺得這是玄學，但老師用非常實際的例子，告訴我們如何在交易中保持冷靜，不被市場的波動左右，這對我這種容易衝動的人來說，簡直是救命稻草。而且，書中列舉的案例分析也非常到位，不是那種“事後諸葛亮”式的復盤，而是充滿瞭實盤交易的真實感，能讓我設身處地地去思考，如果是自己遇到這種情況會怎麼做，這樣的學習方式效率真的非常高。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在電子工業領域摸索瞭多年的技術人員，我一直對金融市場充滿好奇，但總覺得隔著一層看不懂的紗。之前嘗試過一些關於股票投資的書籍，但總覺得過於宏觀，缺乏實際操作的指導。直到我翻開這本書，纔真正找到瞭進入期貨市場的“鑰匙”。楊峻老師以一種非常接地氣的方式，將復雜的期貨概念分解，用我這個“技術宅”也能理解的語言來闡述。書中對於“技術分析”的講解，並非簡單羅列指標，而是深入剖析瞭每個指標背後的邏輯，以及如何在實際交易中靈活運用。我尤其贊賞書中關於“交易係統構建”的部分，它強調瞭交易的係統性和紀律性，讓我意識到，成功的交易並非偶然，而是基於一套嚴謹的交易體係。這本書不隻是教你“怎麼做”，更重要的是讓你明白“為什麼這麼做”，這種知其然也知其所以然的學習過程，讓我對期貨交易的理解上升瞭一個颱階。

評分☆☆☆☆☆

一直以來，我都把期貨交易看作是“高風險高迴報”的代名詞，但心中總有一種“不敢越雷池一步”的畏懼。這本書徹底改變瞭我對期貨的認知。楊峻老師通過大量鮮活的實戰案例，嚮我們展示瞭如何在高風險的市場中，通過審慎的策略和嚴密的執行，將風險控製在可承受的範圍內，並從中獲得可觀的迴報。我尤其被書中對於“市場周期”的分析所吸引，它不僅僅是簡單地提及，而是詳細講解瞭如何識彆不同市場周期下的交易機會，以及在不同周期下應該采取的相應策略。這對於我這種新手來說，簡直是無價之寶。以往我總是憑感覺交易，這本書讓我明白，科學的分析和冷靜的決策纔是期貨交易成功的基石。它教會我的，不僅僅是交易技巧，更是一種對市場風險的敬畏和對自身紀律的嚴苛要求，這對我今後的投資之路影響深遠。

評分☆☆☆☆☆

作為一個對金融市場有濃厚興趣的普通讀者，我一直覺得期貨交易離我非常遙遠，充滿瞭神秘感。直到我偶然發現瞭這本書，我纔發現，原來期貨交易並非遙不可及。楊峻老師以一種極其耐心和細緻的方式，為我們這些“門外漢”打開瞭新世界的大門。他從最基礎的術語講起，一步步深入到交易的各個層麵，讓我這個一點基礎都沒有的人，也能逐漸建立起對期貨市場的認知。書中關於“交易計劃”的製定和執行，對我來說非常有啓發。以前我總是隨心所欲地買賣，這本書讓我明白，沒有計劃的交易，就好比沒有地圖的航行。它教會我如何設定清晰的目標，如何製定詳細的操作步驟，以及如何在交易過程中不斷迴顧和調整。這本書讓我看到瞭期貨交易的邏輯和理性，也讓我對自己的投資能力有瞭新的期待。