股票魔法师2:像冠军一样思考和交易 [美] Mark Minervini（马克米勒维尼）, pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

像冠军一样思考和交易，使你终生受益的交易知识！

你将学习到如何：

像专业人士一样阅读图表

像手术刀一般精准买入

*优的头寸管理

戏剧性地降低风险

*大化收益

保护并及时锁定收益

避免代价巨大的错误

控制自己的情绪

做一个成功的计划

在书中，美国投资冠军、《股票魔法师——纵横天下股市的奥秘》作者Mark Minervini将向你一步步展示如何运用那些经过时间考验的规则改善你的投资回报，同时培养获得超额回报的自信。

作者还揭示了让他成为美国*成功的股票交易员之一的交易规则和秘密技巧，你将学习到如何在自己的交易中运用，从而真正像**一样交易！

Mark Minervini（马克·米勒维尼）是畅销书《股票魔法师——纵横天下股市的奥秘》的作者。从刚起步的数千美元，马克把他个人的交易账户规模增长到数百万美元，连续5年平均收益率达到220%，并且没有一个季度出现亏损，总收益达到了令人惊叹的33 500%。换句话说，仅仅5年时间，他用10万美元投资本金使账户增长到了3 000多万美元。

为了检验他创造的SEPA投资方法的可靠性，马克投入了25万美元加入全美投资大赛。与高杠杆的期货与期权投资者同台竞争，马克仅使用股票多头策略就赢得了比赛，当年投资收益率达到155%。这个收益率几乎是同台竞技投资经理的两倍。

在Momentum Masters: A Roundtable Interview with Super Traders一书以及Jack schwager撰写的Stock Market Wizards: Interviews with America’s Top Stock Traders一书中都提到了Minervini的投资特点。Schwager这样写道：“Minervini的投资业绩令人震惊。大多数投资者和投资经理哪怕仅达到他至差的一年的回报率——128%，都会沾沾自喜。”

从几千美元，到数百万美元，平均年收益率为220%，换句话说，10万美元的投资仅需要5年时间便激增至3000多万美元，总回报率达33 500%，他是怎么做到的？

在《股票魔法师2——像冠军一样思考和交易》一书中，作者揭示了交易规则和秘密技巧，一步步展示如何运用有效规则，改善投资回报，同时，由内而外培养获得超额回报的自信。读者将学到如何在自己的交易中运用该方法，做到知行合一从而真正像冠军一样交易！

如何及何时买入股票（Ⅰ）

你并不是必须要上商学院；你只要记住一件事——与任何当前主流趋势保持一致。

——保罗·都铎·琼斯

（Paul Tudor Jones）

自2010年以来，我很高兴为有兴趣了解我的SEPA®方法的股票交易者举办研讨会。在我的讲座中，很多交易者经常询问我对“长期下跌趋势股票”的看法。我不需要再多了解这只股票，因为我不想去，我肯定不会试图与强大的跌势做斗争。

我的出发点始终是伴随着“背后的风”，这意味着我只买长期上涨的股票。对于一个巨幅上涨的股票，虽然很明显趋势是向上的，但当你过于关注近期发生的你想看到的事情时，你很容易“见树而不见林”。在目前的图表上消耗太多时间是危险的，要把它放在全景中。例如，一个在强劲上涨趋势下横盘震动的股票可能是潜在的候选股。相反，一个正在筑底但仍处在强劲下跌趋势的股票可能是一个卖空的机会。这一切都是视角问题。

我的投资方法的基础就是跟着趋势做交易（正如俗话所说，“与趋势交朋友”）。我经常将其比喻成像冲浪者一样“抓住大浪”，这意味着要借水流之势前行，否则，逆流游泳将是非常困难的。虽然这可能看起来很基础，但你需要在接下来进入更具体的购买标准之前，充分明白这一点。

我为什么使用图表

每年体检，我都会做心电图来确定自己的心脏是否健康。虽然医生不能明确地告诉我是否会有心脏病，但作为一名训练有素的专业人士，他可以用这个简单的程序来绘制我心脏的活动，为我提供宝贵的信息，说明我的心脏是否有异常行为。这个类比有助于我向交易者解释使用图表的价值。

在仔细检查股票的价格和交易量的图表时，我们能看到股票是否正常行事，或是否有一些需要进一步关注的事项。图表能为我们提供非常有价值的线索，量价分析可以帮助确定股票是否在蓄能或出货（被大量买入或卖出），它可以提醒聪明的交易者发生了危险，并且还可以指示何时交易成功的可能性相对较大。

任何拍卖市场的原则都是供求法则。当你知道如何区分积极的和误导性的价格行为后，你就可以使用图表作为过滤器来筛选自己的投资候选股，以找到佳的选择，并提高成功概率。当你学会正确阅读图表并能确定超级回报候选股的适当特征时，风险和潜在的收益将变得明朗起来。你不必知道股票下一步要做什么，但你要知道它“应该”做什么，那么剩下的就只是需要确定列车是否按时到达了。这是必不可少的，因为你知道它应该怎样，如果它没有做到，那么退出决定就会变得更加清晰和容易。

只在第二阶段建仓

在我的本书中，我讨论的基本概念之一就是“阶段分析”，特别是第二阶段的重要性。像所有的股票一样，有超额收益的股票也会分阶段运行，具体有四个不同的阶段。所有这四个阶段走完一遍可能需要几年甚至几十年，你要关注的是第二阶段的股票。我避免在除第二阶段之外的任何阶段长期持有股票，在其他三个阶段（1、3和4），你要么亏钱，要么耗费时间。

当股票处在第二阶段时，大买家买入该股的可能性在增加。基于对可以一直追溯到19世纪末收益超群的股票的研究，超过95%的股票在第二阶段的上涨趋势中有着巨大的涨幅。这是事实，不是观点。相比5%的可能性，难道你不应该选择95%吗？

根据股票价格行为，我确定了以下四个阶段：

阶段为忽视阶段，主要工作为整合；

第二阶段为推进阶段，主要工作为积累；

第三阶段为打顶阶段，主要工作为出货；

第四阶段为衰落阶段，主要工作为投降。

当交易股票时，我发现知道股票所处的特定阶段是非常重要的。关注第二阶段的股票将让风从你背后吹来，扬起风帆助你远航。另外显而易见的是，一只股票必须处于上涨趋势才能获得巨大收益，使用预定的交易标准可以为你提供合适的框架，以便你在具体条件发生的时候能做出好的决策。你应该制定议程并了解其边界。
……

大多数交易员和投资经理哪怕能达到Mark Minervini至差的那年的回报，都会喜出望外。

—— 杰克·施瓦格（Jack Schwager），畅销书Stock Market Wizards作者

Mark Minervini是我们这个时代值得尊敬的交易员之一。

——查尔斯·柯克（Charles Kirk），The Kirk Report