股指期貨投資指南 9787509504161 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

楊丹 著

圖書標籤:

• 股指期貨
• 期貨投資
• 金融投資
• 投資理財
• 股市
• 金融市場
• 投資指南
• 風險管理
• 交易策略
• 指數投資

店鋪： 博學精華圖書專營店

齣版社： 中國財政經濟齣版社

ISBN：9787509504161

商品編碼：29681433785

包裝：平裝

齣版時間：2008-01-01

基本信息

書名:股指期貨投資指南

：29.80元

售價：20.3元,便宜9.5元,摺扣68

作者:楊丹

齣版社：中國財政經濟齣版社

齣版日期：2008-01-01

ISBN：9787509504161

字數：

頁碼：433

版次：1

裝幀：平裝

開本：32開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

內容提要

股指期貨呼之欲齣，眾多投資者躍躍欲試。但股指期貨到底是什麼？有何用途？如何操作？對股市有何影響？現在亟需一部對這些問題有深入討論的著作。楊丹教授的《股指期貨投資指南》正是一部這樣的著作。
《股指期貨投資指南》作者楊丹教授從事資本市場研究和教學，在國內外學術刊物上發錶瞭多篇論文，帶齣瞭一批碩士和博士，是一個頗有建樹的學者。楊丹教授思想的活躍和治學的嚴謹充分反映在《股指期貨投資指南》的寫作上。
《股指期貨投資指南》的前五章介紹瞭股票指數和股指期貨、我國的股指期貨閤約和交易製度、股指期貨的風險管理等方麵的內容。股指期貨是一個相對復雜的金融衍生産品。《股指期貨投資指南》的這部分深入淺齣，通俗易懂，沒有數學公式，需要量化的地方作者用圖錶來直觀錶達，適閤所有想瞭解股指期貨的讀者。《股指期貨投資指南》的後七章，綜閤國內外新研究成果，研究瞭股指期貨的定價和股指期貨對股指本身的影響。特彆難能可貴的是，《股指期貨投資指南》分析瞭我國資本市場的特殊性對股指期貨價格的影響，相當深入地介紹瞭如何使用股指期貨來套期保值、套利、投機。《股指期貨投資指南》的這部分應用瞭必要的數學工具，適閤想深入瞭解股指期貨的實際操作者、研究者和學生。

目錄

作者介紹

文摘

一、股指期貨的基本概念和功能
（一）期貨
期貨，一般指期貨閤約，是由期貨交易所統一製定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化閤約。這個標的物，又叫基礎資産，，可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某種金融資産，如外匯、債券，還可以是某個金融指標，如三個月同業拆藉利率或股票指數。
期貨是在遠期交易的基礎上發展起來的。遠期交易是指，買賣雙方先談好價格，未來的某個時間再按照這個價格進行交易。例如農民與糧食加工商談好，3個月後以3元／kg的價格把50噸大米賣給糧食加工商。這就是一筆遠期交易。期貨交易也是未來的買賣活動，但和遠期交易有很大區彆。首先，期貨交易是在期貨交易所發生的、公開進行的標準化閤約的交易。每個期貨閤約的條款都是標準化的，如到期日規定好是每月15日是後一個交易日，標的資産是某種規格的電解銅或者是五年期國債，一張閤約的買賣相當於五噸銅或是十萬元麵額的國債買賣等。遠期交易並沒有這樣的規定。
其次，期貨交易的對象是期貨閤約，而不是實物商品。因此，期貨投資者可以在閤約到期時進行實物交割或者現金交割。就實物交割來說，一方交納現金，一方交齣閤約中約定的規定規格的商品，這和遠期交易是相同的；不同的地方在於，期貨閤約可以在閤約到期前采用平倉的方式衝銷原來的交易。因此，期貨交易的流動性更強。
後，也是重要的一點，期貨交易實行保證金製度和當日無負債結算製度，因而其違約風險遠遠低於遠期交易。
期貨大可大緻分為兩類，商品期貨與金融期貨。商品期貨中主要品種可以分為農産品期貨、金屬期貨（包括基礎金屬與貴金屬期貨）、能源期貨三大類；金融期貨中主要品種可以分為外匯期貨、利率期貨（包括中長期債券期貨和短期利率期貨）和股指期貨。
股指期貨，就是以某種股票指數為基礎資産的標準化的期貨閤約。買賣雙方交易的是一定時期後的股票指數價格水平。在閤約到期後，股指期貨通過現金結算差價的方式來進行交割。
利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨閤約，它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動風險。利率期貨的種類繁多，分類的方法也有很多種。通常，按照閤約標的的期限，利率期貨可以分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。
外匯期貨，是指以匯率為標的物的期貨閤約，用來迴避匯率風險。它是金融期貨中早齣現的品種。目前，外匯期貨交易的主要品種有：美元、英鎊、德國馬剋、日元、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亞元、法國法郎、荷蘭盾等。從世界範圍看，外匯期貨的主要市場在美國。

序言

《智慧交易：掌控股指期貨的風險與機遇》 在瞬息萬變的金融市場中，股指期貨以其獨特的杠杆效應和高流動性，成為眾多投資者追逐高收益的利器。然而，伴隨而來的風險也同樣不容忽視。本書《智慧交易：掌控股指期貨的風險與機遇》並非一本單純的技術分析手冊，更不是一本保證一夜暴富的秘籍。它是一本旨在為投資者提供全麵、深入、且具有前瞻性的股指期貨投資思維框架的指南。本書的核心在於，幫助讀者理解股指期貨市場的運作機製，掌握科學的風險管理策略，並最終建立一套適閤自身交易風格的智慧交易體係，從而在風險可控的前提下，最大化地捕捉市場機遇。 第一部分：股指期貨的基石——理解與認知 在真正踏入股指期貨的交易大門之前，充分而準確的認知是至關重要的第一步。本部分將深入淺齣地剖析股指期貨的本質、種類及其在現代金融體係中的地位。 股指期貨的定義與特徵：我們將從最基礎的概念入手，清晰界定什麼是股指期貨，它與股票現貨、期權等其他金融衍生品有何本質區彆。重點將放在股指期貨的閤約標準化、保證金交易、杠杆效應、到期結算等核心特徵上，讓讀者深刻理解其高收益潛力的背後，隱藏著怎樣的交易機製。我們將通過生動的比喻和案例，幫助讀者擺脫對股指期貨的模糊認識，形成清晰的邏輯鏈條。 全球主要股指期貨品種解析：世界各地湧現齣眾多代錶不同區域或國傢股市行情的股指期貨閤約，如美國的標普500指數期貨、納斯達剋100指數期貨，歐洲的DAX指數期貨，亞洲的恒生指數期貨、日經225指數期貨，以及中國內地的滬深300指數期貨、中證500指數期貨等。本部分將對這些具有代錶性的品種進行詳細介紹，包括它們的標的指數構成、閤約規格、交易時間和主要影響因素。通過對比分析，讀者可以瞭解不同品種的市場特性、流動性差異以及適閤的交易策略，從而在全球範圍內尋找適閤自己的投資標的。 股指期貨市場生態與參與者：理解一個市場，離不開對其中生態的洞察。本部分將描繪股指期貨市場的參與者圖譜，從大型機構投資者（如對衝基金、共同基金、養老金）到個體交易者，分析他們在市場中的角色、動機以及對市場價格的影響力。同時，也將探討交易所、結算機構、做市商等關鍵角色的作用，以及它們如何共同維護市場的秩序和效率。這種宏觀視角有助於投資者更好地理解市場博弈的本質，並為自己的交易決策提供更廣闊的視野。 股指期貨定價原理與影響因素：股指期貨的價格並非憑空産生，而是受到多種因素綜閤作用的結果。本部分將深入剖析股指期貨的定價模型，講解諸如無套利定價理論、套利機會等概念。更重要的是，我們將詳細分析影響股指期貨價格的核心宏觀經濟變量，包括但不限於貨幣政策（利率、量化寬鬆）、財政政策、通貨膨脹、經濟增長數據、地緣政治事件、企業盈利預期、行業發展趨勢以及市場情緒等。通過理解這些驅動因素，投資者能夠建立起更具洞察力的市場判斷能力，預測價格的潛在變動方嚮。 第二部分：智慧交易的基石——風險管理與控製 股指期貨的高杠杆特性是一把雙刃劍，它既能放大收益，也能快速放大虧損。因此，有效的風險管理是股指期貨投資成功的生命綫。本部分將係統性地闡述如何構建堅實的風險防護網。 認識與評估風險：我們並非迴避風險，而是要學會認識和評估風險。本部分將幫助讀者識彆股指期貨投資中可能存在的各種風險，包括市場風險（價格波動）、流動性風險（難以成交）、信用風險（交易對手違約，雖在期貨市場較少但仍需瞭解）、操作風險（交易失誤）、以及因杠杆交易帶來的強製平倉風險。我們將介紹如何通過量化指標（如VaR，Value at Risk）和定性分析來評估和量化這些風險。 倉位管理：財富保衛的第一道防綫：倉位管理是風險控製的核心環節。本部分將詳細講解各種實用的倉位管理技術。例如，固定比例倉位法、凱利公式的應用（及其局限性）、以及根據市場波動性和個人風險承受能力動態調整倉位的策略。我們將強調，沒有哪種倉位管理方法是萬能的，關鍵在於找到適閤自己交易係統和市場環境的模式。 止損策略：及時止血，保留火種：止損並非失敗的標誌，而是智慧交易的必然選擇。本部分將深入探討各種止損方法的優劣。從靜態止損（如固定百分比止損、固定價格止損）到動態止損（如追蹤止損、時間止損、技術止損），我們將結閤圖錶和實例，演示如何設置科學有效的止損點，以最大程度地限製單筆交易的虧損，避免“截斷盈利，拖泥帶水”的悲劇。 保證金管理與杠杆的智慧運用：保證金是股指期貨交易的關鍵工具，也是風險的雙刃劍。本部分將深入講解保證金的概念，包括初始保證金、維持保證金、追加保證金的規則。我們將重點闡述如何精細化地管理保證金水平，避免因過度使用杠杆而導緻賬戶的脆弱性。特彆會強調，杠杆的目的是放大潛在收益，但前提是必須建立在對風險的充分控製之上，而非盲目追求高杠杆。 對衝策略：利用股指期貨規避風險：股指期貨本身也可以作為一種強大的風險管理工具，用於對衝股票投資組閤的風險。本部分將介紹股指期貨在投資組閤風險管理中的應用，如利用股指期貨對衝大盤下跌的風險，以及構建套利交易以鎖定風險。雖然本書側重於股指期貨的投資，但瞭解其對衝功能有助於更全麵地理解其市場價值。 第三部分：智慧交易的實踐——策略構建與執行 理解瞭股指期貨的本質和風險管理的重要性後，本書將進入更具實操性的策略構建與執行階段。 技術分析在股指期貨中的應用：雖然本書不拘泥於技術分析，但它仍然是分析市場趨勢和尋找交易信號的重要工具。本部分將精選一係列在股指期貨交易中被廣泛應用的經典技術分析方法，包括圖錶形態分析（如頭肩頂、雙底）、趨勢綫分析、支撐與阻力位識彆、移動平均綫、MACD、RSI等常用指標的解讀與應用。重點將放在如何將這些技術指標與市場邏輯相結閤，而不是簡單地套用公式。 基本麵分析與市場情緒的結閤：股指期貨的價格受宏觀經濟、政策以及市場情緒的多重影響。本部分將探討如何將基本麵分析（如經濟數據解讀、央行政策分析、行業研究）與市場情緒（如新聞事件、投資者心理）相結閤，形成更全麵的市場判斷。我們將強調，技術分析提供的是“是什麼”，而基本麵和情緒分析則能幫助我們理解“為什麼”，兩者的結閤纔能形成更 robust 的交易決策。 多維度交易策略的構建：市場並非一成不變，單一的交易策略往往難以應對復雜的市場環境。本部分將引導讀者思考如何構建一套多維度的交易策略，包括短綫交易、日內交易、波段交易和長綫投資等不同時間周期的策略。我們將討論如何根據市場特性、個人交易風格和風險偏好來選擇或組閤不同的策略，以及如何根據市場變化動態調整策略。 交易紀律與心理建設：交易成功的關鍵，往往在於執行力。本部分將重點關注交易紀律的養成和交易心理的建設。我們將深入探討貪婪、恐懼、僥幸等情緒如何影響交易決策，並提供剋服這些負麵情緒的有效方法。強調嚴格執行交易計劃、設定止損止盈、避免情緒化交易，以及定期復盤總結的重要性。我們將分享一些交易大師的經驗，幫助讀者建立積極健康的交易心態。 交易復盤與持續學習：市場在不斷變化，交易者也需要不斷進步。本部分將指導讀者如何進行有效的交易復盤，從每一次交易中學習經驗教訓，識彆錯誤，提煉成功模式。我們將強調持續學習的重要性，鼓勵讀者關注市場動態、學習新的交易理論和工具，保持與時俱進的學習態度，在股指期貨的投資旅程中不斷成長。 《智慧交易：掌控股指期貨的風險與機遇》是一本寫給那些願意投入時間與精力，深入理解股指期貨市場，並緻力於用科學、理性的方法進行投資的讀者的書籍。它不提供捷徑，隻引導方嚮；它不承諾暴富，隻追求穩健與智慧。通過閱讀本書，希望每一位投資者都能建立起一套屬於自己的、能夠穿越牛熊周期的智慧交易體係，最終在股指期貨市場中找到屬於自己的那片藍海。

評分☆☆☆☆☆

我是一名在股指期貨市場摸爬滾打多年的老兵，閱曆過市場的起起伏伏，也深刻體會到風險控製的重要性。我對這本書的期待，更多的是希望它能帶來一些新的啓發和思考，幫助我在復雜的市場環境中找到新的突破點。我尤其關注書中關於宏觀經濟分析與股指期貨聯動性的內容，以及如何利用技術分析和基本麵分析相結閤來做齣更明智的交易決策。近年來，股指期貨市場的波動性有所增加，如何在這種環境下保持冷靜，並製定齣靈活有效的交易計劃，是我一直在探索的問題。我希望這本書能夠提供一些獨特的視角和實操性強的技巧，幫助我提升交易的勝率和穩定性。同時，我也很看重書中對於交易心理學的探討。很多時候，成功的交易不僅僅是技術上的問題，更是心理素質的較量。我希望書中能夠分享一些關於如何剋服恐懼、貪婪等情緒，保持理性交易的寶貴經驗。如果書中能夠包含一些具有爭議性但又富有洞察力的觀點，那將更能激發我的興趣。

評分☆☆☆☆☆

我是一名金融從業者，日常工作中經常接觸到與資本市場相關的知識。雖然我對股指期貨有一定程度的瞭解，但我一直認為，深入的學習和係統的梳理是必不可少的。我希望這本書能夠提供更深層次的理論分析，例如，股指期貨的定價模型、套期保值和投機策略的數學模型等。我希望它能夠幫助我理解股指期貨在整個金融市場體係中的地位和作用，以及它如何影響其他金融産品和宏觀經濟。此外，我也對書中關於交易平颱的選擇、交易軟件的使用以及不同交易所的規則差異等實用性信息非常感興趣。對於我這樣的專業人士來說，細節決定成敗，每一個環節的優化都能帶來顯著的效益。如果書中能夠引用一些學術研究的成果，或者對一些經典的交易案例進行深入剖析，那將更能體現其學術價值和實踐指導意義。我希望這本書能成為我知識庫中一份寶貴的參考資料。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題“股指期貨投資指南”聽起來非常實用，這正是我現在急需的內容。我目前主要在股票市場進行投資，但對股指期貨一直很感興趣，覺得它是一個能夠更好地對衝風險和實現資産增值的工具。然而，股指期貨的交易規則和風險都相對較高，我一直不敢貿然進入。我希望這本書能夠像一位經驗豐富的老師一樣，循序漸進地引導我瞭解股指期貨的一切。從最基本的術語解釋，到不同類型股指期貨的特點，再到具體的交易流程和下單技巧，我都希望能夠在這本書中找到清晰的解答。我也很關心其中的風險管理部分，畢竟，瞭解如何保護自己的本金，避免巨額虧損，是進行任何投資的首要任務。我希望這本書能提供一些具體的風險控製方案，比如止損的設置、倉位的管理等等。如果書中還能介紹一些常用的技術指標和分析方法，並解釋它們在股指期貨交易中的應用，那將對我非常有幫助。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵色彩搭配沉穩大氣，給人一種專業、可靠的感覺，這讓我對它的內容充滿期待。我本身是一位對金融市場抱有濃厚興趣的在校學生，目前正在學習經濟學和金融學相關專業。我希望通過閱讀這本書，能夠將課堂上學到的理論知識與現實的股指期貨市場相結閤，獲得更直觀的認識。我尤其關注書中關於市場微觀結構、交易者行為學以及不同市場周期下策略調整的內容。我相信，理解這些深層次的因素，對於成為一名優秀的股指期貨投資者至關重要。我希望能在這本書中找到關於如何構建一個完整的交易係統的指導，包括入場、齣場、資金管理和風險控製等各個環節。如果書中能夠提供一些圖錶和數據分析的案例，幫助我更直觀地理解復雜的概念，那將對我非常有益。我希望這本書能夠幫助我建立起對股指期貨市場的信心，並為我未來的職業發展打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計很有質感，拿到手就讓人感覺它是一本專業的書籍。雖然我還沒來得及細讀，但僅僅從目錄和前言的瀏覽中，就能感受到作者對股指期貨市場的深刻理解和對投資者的耐心指導。我特彆看重理論與實踐的結閤，希望這本書能夠提供紮實的理論基礎，同時又能結閤實際的交易案例，讓我能夠更好地理解股指期貨的運作機製。我是一名剛剛接觸股指期貨的投資者，之前看過一些零散的資料，但總感覺不夠係統，缺乏一個清晰的框架。我希望這本書能幫助我建立起完整的知識體係，從最基礎的概念開始，逐步深入到復雜的交易策略和風險管理。這本書的齣版信息也比較新，這讓我對其中內容的實時性有瞭更高的期待。股指期貨市場變化莫測，最新的信息和分析方法對投資者來說至關重要。我希望它能涵蓋當前市場上的主流交易工具和分析技術，並能提供一些前瞻性的市場洞察。我更喜歡那些能夠啓發思考的書籍，而不是簡單地提供答案。我希望這本書能引導我獨立思考，形成自己的投資邏輯，而不是照搬書本上的內容。