備戰新三闆：“互聯網+”企業融資與法律實務 甘永輝 溫貴和 9787113210878 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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甘永輝 溫貴和 著

圖書標籤:

• 新三闆
• 企業融資
• 互聯網+
• 法律實務
• 資本市場
• 股權融資
• 風險投資
• 公司治理
• 財務
• 投資

店鋪： 天樂圖書專營店

齣版社： 中國鐵道齣版社

ISBN：9787113210878

商品編碼：29690805217

包裝：平裝

齣版時間：2016-02-01

基本信息

書名：備戰新三闆：“互聯網+”企業融資與法律實務

定價：55.00元

作者：甘永輝 溫貴和

齣版社：中國鐵道齣版社

齣版日期：2016-02-01

ISBN：9787113210878

字數：

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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新三闆實務操作寶鑒
服務上百傢公司的經驗匯集與總結
上市之道：融資為基，法律為規

土巴兔CEO 王國彬
國信證券投行業務部執行總經理 黃齡儀
奇虎360公司法務總監 範勇
深圳市軟件行業協會副會長兼秘書長 鄭飛
深圳版權協會秘書長 陳彥
深圳市大數據産業發展促進會創會副會長兼秘書長 彭嚮陽
聯袂推薦

內容提要

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隨著近兩年股市的快速上漲，加上各種理財、P2P、PE、VC等企業的迅猛增長、新三闆作為A股市場的有效補充，給很多新公司提供瞭極好的融資渠道。隨著新三闆擴容至全國，已經成為廣大中小微企業及投資者（包括機構投資者及自然人投資者）關注的焦點。什麼樣的企業適閤在新三闆掛牌、企業掛牌新三闆應該具備什麼條件、擬掛牌新三闆企業如何進行股份製改製、什麼是企業掛牌新三闆的主要法律障礙等一係列問題成為中國眾多中小微企業及廣大投資者所迫切想瞭解的事情。本書正是基於這樣的初衷，加上作者端服務的眾多企業，使得其有上百個一手案例嚮中國眾多的中小微企業及投資者全麵介紹新三闆市場。本書共分為3部分9章，部分簡要介紹新三闆公司初創期遇到的各種問題，包括融資、閤夥人、産品規劃等；第2部分成長期分為機構融資、團隊組建以及商業模式；第3部分包括上市前期的“互聯網 ”企業的發展前景介紹、登陸新三闆市場的方法以及一些相關法律問題的全麵闡述，以期使廣大讀者全麵、客觀、深入地瞭解新三闆。

目錄

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**部分 初創期
**章 初次融資 2
1.1 初創資金從哪裏來 4
1.2 如何找到你的天使投資人10
1.3 貨幣資金不夠，可以用其他方式齣資嗎16
1.4 注冊資本認繳製對投資人的好處與風險20
1.5 股權眾籌受法律保護嗎 22
1.6 隱名股東受法律保護嗎 26

第二章 找閤夥人31
2.1 如何選擇聯閤創始人 32
2.2 簽署創始人投資協議應當注意什麼問題35
2.3 公司章程有哪些條款可以自由約定38
2.4 股權架構如何設計有助於公司的發展42
2.5 投資與分紅比例可以不對應嗎44
2.6 創始人之間需要約定保密和競業限製嗎45

第三章 産品規劃48
3.1 有創業想法後要先瞭解行業49
3.2 創意受法律保護嗎 51
3.3 先注冊公司還是先注冊商標 56
3.4 商標注冊應當注意哪些問題58
3.5 版權保護要注意哪些問題 60
3.6 申請應當注意哪些問題62
3.7 域名申請應當注意哪些問題67

第二部分 成長期
第四章 找機構融資72
4.1 “互聯網 ”企業如何獲得發展資金 74
4.2 Term Sheet（風險投資協議）意味著什麼78
4.3 專業投資“互聯網＋”的機構有哪些81
4.4 互聯網企業為何更容易受到境外投資者青睞 84
4.5 簽署對賭協議應注意什麼問題 87
4.6 ****是如何在融資過程中設計股權與控製權安排的 89
4.7 如何利用股權進行融資 92

第五章 團隊組建96
5.1 如何通過獵頭公司招攬人纔98
5.2 企業為什麼要聘請專業顧問101
5.3 如何防範用工風險 103
5.4 薪酬體係建立應當注意什麼問題110
5.5 境外人纔引進要注意什麼問題112
5.6 常見的職務犯罪行為有哪些116

第六章 商業模式 120
6.1 企業的經營信息也是商業秘密嗎122
6.2 為什麼“互聯網 ”企業容易牽涉不正當競爭 125
6.3 免費模式是否涉及不正當競爭 127
6.4 為何互聯網企業容易涉及壟斷問題129
6.5 特許經營如何防範風險134
6.6 企業設立分公司與子公司有何區彆 140
6.7 為何投資者都關注企業的市場份額143
6.8 法律如何保護數據安全與用戶隱私144

第三部分 上市（掛牌）前期
第七章 “互聯網 ”企業與資本市場148
7.1 “互聯網 ”企業為什麼要上市 149
7.2 “互聯網 ”企業的境內上市途徑有哪些 153
7.3 為什麼新三闆可以接受虧損的互聯網企業155
7.4 VIE 模式的企業如何在境內上市159
7.5 外商投資企業如何在境內股改上市162
7.6 盡職調查（DD）一般包括哪些問題164
7.7 董事會的錶決權如何設計168

第八章 登陸新三闆 171
8.1 新三闆概述 173
8.2 新三闆的定位 177
8.3 掛牌新三闆的基本條件有哪些178
8.4 新三闆市場的典型特徵 182
8.5 新三闆與其他資本市場闆塊的區彆何在184
8.6 掛牌新三闆有什麼意義 189
8.7 新三闆歡迎哪些企業 191
8.8 掛牌新三闆不可碰觸的紅綫有哪些194
8.9 掛牌新三闆是怎樣的流程198

第九章 新三闆掛牌常見法律問題及解決方案 201
9.1 股東身份 202
9.2 股權代持 205
9.3 股東齣資瑕疵 210
9.4 同業競爭 213
9.5 關聯交易 216
9.6 業務資質 221
9.7 股權激勵 223
後記 230

作者介紹

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甘永輝 律師
現為北京德和衡律師事務所閤夥人，擔任前海分所管理主任和證券團隊負責人。在企業上市、並購與重組、外商投資、勞動法律事務等方麵擁有豐富的執業經驗。操作企業上市或新三闆掛牌、企業改製、企業重組、外商投資、公司訴訟項目或案件多起，為多傢上市公司或中外知名企業提供專業法律服務。

溫貴和 律師
中南財經政法大學學士，中國人民大學法學碩士，曾於某大型企業主持法務工作，現為北京德和衡律師事務所高級閤夥人，擔任前海分所主任。在企業股份製改組及證券發行與上市、公司重組與並購、知識産權等法律事務方麵擁有豐富的執業經驗。為多傢上市公司或知名企業提供專業法律服務。

文摘

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序言

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《深耕藍海：新三闆“互聯網+”企業上市融資與閤規全攻略》 引言 在中國經濟轉型升級，創新創業浪潮奔湧的時代背景下，新三闆（全國中小企業股份轉讓係統）已成為眾多“互聯網+”企業走嚮資本市場、實現跨越式發展的關鍵跳闆。這些企業憑藉其獨特的商業模式、顛覆性的技術創新和無限的市場潛力，正在重塑傳統行業格局，驅動著中國經濟的持續增長。然而，在擁抱資本市場的過程中，“互聯網+”企業也麵臨著諸多挑戰，尤其是在復雜的融資操作和嚴苛的法律閤規層麵。它們需要清晰的指引，專業的知識，以及切實可行的實操經驗，來規避風險，抓住機遇，最終實現價值的最大化。 《深耕藍海：新三闆“互聯網+”企業上市融資與閤規全攻略》正是為應對這一時代需求而生。本書並非僅僅是一本簡單的理論堆砌，而是深入剖析瞭“互聯網+”企業在新三闆上市過程中所麵臨的核心痛點與難題，並以高度的實操性和前瞻性，為企業提供瞭一套係統、詳盡、可落地的解決方案。本書凝聚瞭作者在資本市場、法律服務、企業管理等領域的深厚積纍與豐富經驗，旨在成為“互聯網+”企業在上市融資與閤規之路上的貼身顧問，助其穩健前行，成功登陸新三闆，駛入發展的快車道。 第一部分：把握時代脈搏，“互聯網+”企業的戰略定位與資本之路 在信息爆炸、技術飛速迭代的今天，“互聯網+”已不再是一個簡單的概念，而是滲透到各行各業，成為驅動産業變革的強大引擎。本書首先將帶領讀者深入理解“互聯網+”企業在中國經濟中的戰略地位，分析其獨特的商業邏輯、價值創造模式以及未來發展趨勢。我們將探討如何為“互聯網+”企業精準定位，識彆其在資本市場中的獨特優勢，並為其量身定製切實可行的上市融資戰略。 “互聯網+”的時代浪潮與企業機遇： 詳細解讀“互聯網+”的內涵與外延，分析其在金融、醫療、教育、零售、製造等各個領域的融閤與創新。本書將深入剖析不同細分領域的“互聯網+”企業所麵臨的獨特機遇與挑戰，例如，SaaS服務如何賦能傳統企業，共享經濟模式的盈利模式與監管挑戰，以及大數據、人工智能在驅動業務增長中的作用。 企業價值的評估與梳理： 對於“互聯網+”企業而言，其價值往往體現在無形資産、用戶數據、平颱生態等方麵。本書將詳細闡述如何對這些非傳統資産進行有效的評估，如何梳理企業的商業模式，提煉核心競爭力，使其在資本市場眼中更具吸引力。我們將探討用戶增長模型、網絡效應、數據變現能力等關鍵指標的量化分析方法。 新三闆的戰略價值與選擇： 為什麼選擇新三闆？本書將全麵解析新三闆作為我國多層次資本市場重要組成部分的戰略定位，其掛牌條件、審核流程、交易機製以及對“互聯網+”企業的獨特吸引力。我們將對比分析新三闆與其他資本市場（如A股、創業闆）的異同，幫助企業做齣最適閤自身發展的決策。 上市前的自我診斷與準備： 在啓動上市流程之前，充分的準備至關重要。本書將提供一套詳盡的上市前自我診斷清單，涵蓋公司治理、財務狀況、法律閤規、股權結構、商業模式的清晰度等多個維度。我們將引導企業發現潛在的風險點，並提前進行整改，為順利掛牌奠定堅實基礎。 第二部分：精益融資：新三闆“互聯網+”企業融資實務操作詳解 融資是企業發展的血液，“互聯網+”企業尤其需要充沛的資本來支撐其快速擴張和技術研發。本書將以高度的實操性，詳細講解新三闆“互聯網+”企業在各個融資階段的操作要點、注意事項以及成功案例。 股權融資的藝術： 從早期天使輪、A輪融資到新三闆的定增，本書將深入剖析每一種股權融資方式的特點、流程、法律要求以及對企業估值的影響。我們將詳細講解如何設計閤理的股權結構，如何與投資人進行有效的溝通和談判，如何規避潛在的股權糾紛。 定增策略與風險控製： 對於掛牌企業而言，定嚮增發（定增）是重要的融資手段。本書將深入講解定增的法律法規、操作流程、定價策略、信息披露要求以及關鍵的風險點。我們將分析不同類型投資人的偏好，以及如何製定有吸引力的定增方案，例如，針對引入戰略投資人、産業基金等。 債券融資與混閤融資工具： 除瞭股權融資，本書還將介紹債券融資、可轉債、優先股等其他融資工具，並分析其在“互聯網+”企業中的適用性。我們將探討如何根據企業特點選擇最閤適的融資組閤，以優化資本結構，降低融資成本。 投資人盡職調查與溝通： 投資人進行盡職調查是融資過程中的關鍵環節。本書將詳細闡述投資人最關注的方麵，包括業務、財務、法律、技術、管理團隊等，並指導企業如何高效、真實地配閤盡職調查，如何準備詳實的盡職調查報告。 估值談判的策略與技巧： 估值是融資談判的核心。本書將介紹主流的“互聯網+”企業估值方法，如DCF法、可比公司法、用戶價值法等，並提供估值談判中的策略與技巧，幫助企業爭取閤理的估值，實現共贏。 第三部分：閤規為基，“互聯網+”企業的法律風險防控與治理優化 “互聯網+”企業的快速發展往往伴隨著復雜的法律問題。本書將聚焦於“互聯網+”企業在新三闆掛牌及運營過程中所麵臨的法律風險，提供一套全麵的風險防控體係和治理優化方案。 知識産權保護： 軟件著作權、專利、商標、商業秘密是“互聯網+”企業的核心資産。本書將深入講解如何有效地進行知識産權的登記、保護和維權，如何應對知識産權侵權風險，以及跨境知識産權保護的策略。 數據安全與隱私保護： 在大數據時代，數據已成為企業的重要資源，但同時也帶來瞭嚴峻的數據安全與隱私保護挑戰。本書將詳細解讀《網絡安全法》、《數據安全法》、《個人信息保護法》等法律法規，指導企業建立完善的數據安全管理體係，閤規收集、存儲、使用和傳輸用戶數據，防範數據泄露和非法使用風險。 用戶協議與隱私政策的閤規性： “互聯網+”企業與用戶的互動高度依賴於各類協議和政策。本書將指導企業如何起草、審查和優化用戶協議、隱私政策，確保其閤法閤規，充分保護用戶權益，同時明確雙方權利義務，降低法律風險。 平颱治理與用戶關係管理： 平颱運營中涉及大量的用戶糾紛、內容審核、平颱規則等問題。本書將探討平颱治理的最佳實踐，如何建立有效的 Dispute Resolution 機製，如何管理用戶關係，防範平颱風險。 公司治理的完善： 良好的公司治理是企業持續健康發展的基石。本書將詳細講解“互聯網+”企業在新三闆掛牌前的公司治理要求，包括股東會、董事會、監事會的設立與運作，信息披露製度，關聯交易規範等，幫助企業建立規範、高效的現代企業製度。 閤同風險防範： “互聯網+”企業與閤作夥伴、供應商、客戶之間的閤同關係錯綜復雜。本書將深入分析常見的閤同風險，如服務協議、閤作協議、采購協議、用戶服務協議等，並提供閤同審查、起草與管理的關鍵要點，以及應對閤同糾紛的策略。 勞動用工閤規： 尤其對於技術驅動型的“互聯網+”企業，人纔的吸引與穩定至關重要。本書將聚焦於勞動閤同、股權激勵、知識産權歸屬、競業限製協議等勞動用工的閤規問題，幫助企業構建穩定、高效的用工體係。 第四部分：上市流程與關鍵節點：一步步走嚮資本市場 從準備材料到掛牌成功，新三闆的上市流程包含一係列嚴謹的步驟。本書將以時間軸的方式，清晰梳理整個流程，並突齣關鍵節點和注意事項。 股改與盡職調查： 股份製改造是上市的第一步。本書將詳細講解股改的目的、流程、注意事項，以及會計師、律師、保薦機構等中介機構的盡職調查工作。 申報材料的準備與提交： 申報材料的質量直接影響審核進度。本書將詳細列舉掛牌所需各類文件，並提供撰寫申報材料的實用技巧，如何確保材料的真實、準確、完整。 審核與問詢： 審核過程是企業與監管機構的溝通。本書將分析監管機構可能關注的重點問題，以及企業如何有效地迴答問詢，應對反饋意見。 掛牌與後續監管： 成功掛牌並非終點，而是新的起點。本書將簡述掛牌後的信息披露要求、交易規則、持續督導等，幫助企業理解並遵守新三闆的各項監管規定。 退齣機製的設計與探討： 資本市場的最終目的是實現價值退齣。本書將對新三闆的轉闆、並購、IPO等退齣機製進行分析，並為企業提供關於退齣策略的初步思考。 結語 《深耕藍海：新三闆“互聯網+”企業上市融資與閤規全攻略》是一部為“互聯網+”企業量身打造的權威指南。本書以其深刻的行業洞察、嚴謹的法律分析、豐富的實操經驗，為企業在瞬息萬變的資本市場中提供瞭堅實的理論支撐和可操作的實踐路徑。我們相信，通過對本書內容的深入學習和應用，每一傢誌存高遠的“互聯網+”企業，都將能夠更清晰地認識自身優勢，更有效地規避風險，更從容地駕馭資本，最終在資本市場的浪潮中，乘風破浪，實現跨越式發展，成就企業的輝煌未來。

評分☆☆☆☆☆

說實話，我一開始是被這本書的書名吸引的。我們公司是做在綫教育的，屬於典型的“互聯網+”範疇，目前正處於一個需要快速擴張但資金又有些吃緊的階段。對於“新三闆”，我們一直有所耳聞，也考慮過，但對整個流程和其中的門道知之甚少，總覺得門檻很高，而且涉及到很多法律方麵的東西，讓人望而卻步。這本書的齣現，就像在黑暗中點亮瞭一盞燈。我特彆希望能從書中瞭解到，對於“互聯網+”企業來說，掛牌新三闆到底有哪些優勢和劣勢？有哪些類型的企業更容易在新三闆獲得成功？書中會不會深入淺齣地講解新三闆的掛牌條件、審核流程、以及上市後的監管要求？我希望它能提供一份清晰的指南，讓我們這些對新三闆不甚瞭解的創業者，能夠有一個大緻的瞭解和判斷。同時，書名中的“融資與法律實務”也讓我看到瞭希望。我希望能從中學習到如何進行有效的融資，比如如何吸引戰略投資者，如何進行估值談判，如何設計閤理的股權激勵方案等等。更重要的是，我希望書中能夠詳細闡述在融資過程中需要注意的法律風險，例如閤同陷阱、知識産權保護、以及數據安全等問題。有沒有一些經典的案例分析，能夠讓我們從彆人的經驗中吸取教訓？我希望這本書能夠為我們提供一套行之有效的融資和法律保障方案，讓我們在創業的道路上更加自信和從容。

評分☆☆☆☆☆

我是一名專注於互聯網行業的股權投資人，平時需要接觸大量的初創企業，瞭解他們的融資需求和商業模式。很多“互聯網+”項目在融資過程中，往往會遇到一些共性的問題，尤其是在法律閤規和估值定價方麵。因此，我一直想找一本能夠係統梳理這些問題的專業書籍。“備戰新三闆：‘互聯網+’企業融資與法律實務”這個書名，恰好擊中瞭我的痛點。我非常期待書中能夠對“互聯網+”企業的商業模式進行深入的剖析，並在此基礎上，提供一套適閤這類企業在新三闆掛牌的財務規劃和估值模型。例如，如何在新三闆市場上評估一傢高科技、輕資産的互聯網公司的內在價值？書中會不會探討一些創新的估值方法，而不是僅僅依賴傳統的盈利能力指標？此外，“法律實務”這部分內容也讓我十分感興趣。我希望書中能夠詳細解析在“互聯網+”企業融資過程中，常見的法律風險點，比如數據隱私保護、知識産權侵權、平颱閤規性審查等。書中是否會提供標準化的融資協議範本，並對其中的關鍵條款進行解讀，例如股東權利、退齣機製、以及爭議解決方式等？如果書中能夠提供一些對監管機構審核趨勢的分析，以及如何有效應對盡職調查，那將對我從事的投行業務有著極大的幫助。我希望這本書能夠成為我判斷和指導“互聯網+”企業融資的一個重要參考工具。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為我量身打造的！作為一名在“互聯網+”領域創業不久的菜鳥，我對公司的融資渠道和相關的法律風險一直感到頭疼。之前也零星看過一些融資類的書籍，但總覺得不夠係統，也缺乏實操性。甘永輝和溫貴和老師的這本書，從書名就透露齣一種“實操”和“落地”的氣息，讓我眼前一亮。我尤其期待書中關於“新三闆”的詳細介紹，畢竟這是很多初創企業走嚮規範化、吸引投資的重要平颱。書中會如何解析新三闆的掛牌流程、財務要求、信息披露等關鍵環節？對於“互聯網+”這種輕資産、高增長的業態，新三闆又有哪些特殊的考量和優勢？這些都是我迫切想知道的。而且，書名中“融資與法律實務”的組閤，也讓我看到瞭解決我核心痛點的希望。融資不隻是拉投資，更重要的是要閤規，避免踩坑。這本書能否提供一套完整的融資策略，並詳細講解涉及到的股權設計、閤同擬定、盡職調查等法律細節？比如，在天使輪、A輪融資時，投資者通常關注哪些方麵？如何與投資方談判？股權稀釋該如何控製？最關鍵的是，書中會不會列舉一些真實的案例，通過分析成功和失敗的經驗，來幫助我們規避風險？我非常希望這本書能像一位經驗豐富的導師，一步步地引導我走齣融資的迷霧，為公司的長遠發展打下堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

對於我們這樣一傢剛剛起步的“互聯網+”科技公司來說，融資和規範運營是當下最緊迫也是最棘手的問題。我們團隊的技術實力很強，産品也很有市場潛力，但對於如何有效地引入外部資金，以及如何規避潛在的法律風險，我們幾乎是零基礎。市麵上關於創業融資的書籍不少，但很少有能夠將“新三闆”這一特定融資平颱，與“互聯網+”企業的特點相結閤，並深入到“法律實務”層麵的。這本書的書名讓我眼前一亮，感覺終於找到瞭一本能夠真正解決我們實際問題的指南。我迫切希望書中能夠詳細解釋“新三闆”這個融資渠道對我們這類公司到底意味著什麼？掛牌新三闆需要滿足哪些基本條件？整個流程是怎樣的？有沒有可能為我們提供一個清晰的掛牌時間錶和資源對接建議？更重要的是，關於“融資”的部分，我希望書中能提供實操性的建議，比如如何準備融資路演PPT，如何與VC/PE打交道，如何進行閤理的股權分配，如何設置員工期權池等等。我尤其關注“法律實務”，因為我們害怕因為不懂法而犯錯。書中是否會詳細講解在融資過程中，需要簽訂的各種閤同，比如增資協議、股東協議、藉款協議等，並指導我們如何解讀這些閤同中的關鍵條款？如果書中能包含一些因法律風險導緻融資失敗的案例分析，那將是我們學習避免踩坑的最好教材。

評分☆☆☆☆☆

作為一名長期關注資本市場動態的財經媒體記者，我一直在尋找能夠深入剖析“新三闆”市場，特彆是針對“互聯網+”這類新興業態的專業讀物。“備戰新三闆：‘互聯網+’企業融資與法律實務”這個書名，讓我看到瞭深度和廣度的結閤。我非常期待書中能夠對當前“新三闆”市場的現狀、發展趨勢以及政策走嚮進行前瞻性的解讀，特彆是對於“互聯網+”企業在新三闆掛牌所麵臨的獨特挑戰和機遇，例如估值波動、盈利模式的可持續性、以及信息披露的閤規性等。我希望書中能夠提供一些數據支撐和案例分析，來佐證這些觀點。在“融資”方麵，我期望書中能夠超越泛泛而談的融資技巧，而是深入到“互聯網+”企業在不同發展階段（如天使輪、A輪、B輪等）的融資策略和融資工具的選擇。比如，對於這類企業，哪些融資方式更為高效和可行？如何利用資本市場進行品牌推廣和價值提升？而在“法律實務”層麵，我希望本書能夠成為一本“百科全書”。書中是否會詳細梳理“互聯網+”企業在新三闆掛牌過程中涉及到的所有法律法規，以及可能遇到的法律風險？比如，關於數據閤規、網絡安全、知識産權保護、以及與監管機構的溝通等問題，是否能提供清晰的操作指引和解決方案？我期待這本書能夠為我提供一個深入理解“互聯網+”企業在新三闆融資的專業視角，並為我撰寫相關報道提供堅實的素材和背景支持。