序言／1
动量投资策略／2
为什么写这本书／3
第2章
共同基金的问题／4
确保相互毁灭（Mutually Assured Destruction）／6
交易型开放式指数基金（ETF）／8
第3章
股票是最难的资产种类／11
群体压力／13
幸存者／14
分红处理／15
指数选择／18
市值／20
行业／21
第4章
趋势跟随在股票市场有效果吗／22
趋势跟随策略应用于股票市场的问题／27
标准趋势跟随策略应用于股票市场／28
历史最高模型／35
个股趋势跟随／38
趋势跟随语义／40
第5章
动量效应／41
动量投资背后的理由／43
系统方法的优势／44
第6章
市场趋势判断／46
第7章
股票排名／50
利用指数回归进行股票排序／52
附加条件／60
第8章
头寸规模／61
头寸再平衡／66
第9章
何时卖出／69
投资组合再平衡／70
第10章
一个完整的动量交易策略／72
具体的交易规则／73
第11章
交易策略／76
初始投资组合／77
头寸再平衡／81
组合再平衡／82
第12章
动量策略表现／84
第13章
策略历年回顾／88
1999／89
2000／95
2001／100
2002／104
2003／109
2004／113
2005／118
2006／124
2007／128
2008／132
2009／138
2010／142
2011／146
2012／151
2013／154
2014／159
年度回顾总结／163
第14章
策略分析／164
趋势过滤有多重要／165
风险均衡有多重要／167
动量周期有多重要／169
排名方法有多重要／171
头寸规模有多重要／173
第15章
随机战胜华尔街／177
标普500交易系统／179
第16章
策略回测／182
数据／183
真实投资组合回测／184
编程语言／185
灵活性／186
多种货币／187
构造回测／187
· · · · · · (收起)
具体描述
《趋势永存——打败市场的动量策略》详细地介绍了一种操作简便、逻辑合理、鲁棒性强的动量策略，并给出了量化实现和回测建议。动量策略以理性的方式管理你的财富，它可以在某种程度上让你安全度过熊市。《趋势永存——打败市场的动量策略》讲的所有内容可以概括为一个简单的策略——“买入上涨的股票”。这个策略看起来可能并不新鲜，但《趋势永存——打败市场的动量策略》给大家提供了一个清晰和系统地管理动量组合的方案。
《趋势永存——打败市场的动量策略》构建的模拟系统数据考虑了现金分红、历史指数成分股、退市股票等细节对策略的影响，能够处理大量的数据, 并且把结果和分析展示给了读者。
《趋势永存——打败市场的动量策略》既适合新入股市的投资者，也适合有一定股市经验的投资者阅读和参考。
用户评价
##不错的小册子，简单的动量系统。
评分##完整的介绍了一个交易系统，并分析了几十年的回测结果。
评分深度研究报告，如何正确地“追涨”。动量策略牛市强有效、震荡市弱有效、熊市无效。因此，大势判研是首要任务。只要标普500指数位于200日均线下方，就停止买入，即熊市空仓。大道至简，动量策略给我最大的启发还是“熊市空仓”，因为巨额亏损对复利有着致命的威胁，只要熊市安然无恙，牛市来了谁都能扑腾几下的吧。从“第13章 策略历年回顾”看，动量策略跑赢SP500主要有两个原因：一是2001、2002、2008年回撤小；二是从SP500成分股当中选择标的，其实是指数增强型。事实上，动量策略可以简化一下，省去选股和投资组合再平衡：因为标普500指数是按市值加权，它本质也是动量策略，那么我们只要在200日均线上方持有SP500 ETF，均线下方空仓就可以了。这样就更简单啦！
评分##一本类似于海龟交易法则的介绍单一策略的书，和海龟相比少了一些理论建构和故事，所以显得略显乏味一些。总的来说作者介绍的策略是非常有普适性的，我相信在A股也能取得不错的投资成绩，但能抵得住诱惑和寂寞，十几年如一日的执行一种单调的策略岂是普通人能做到的。。
评分##本质上还是拟合避开了美股过去20年的两次大熊市，早期选股上可能还有点效果，估计最近几年是跑输的，特别是在考虑策略容量和冲击成本之后。
评分##动量投资应该还算是有效的，本书策略主要还是避开了两次大熊市导致的
评分##一个动量指标：价格序列的斜率乘R方，既考虑动量强度又考虑波动性
评分##作者不仅仅介绍了一个核心策略，还给出了一个完整的交易过程，每个环节都给出了一个简单方案，算是一个整体的框架。作者对于参数优化的看法很不错。
评分##一种择时交易方法的解析，但实用性似乎不是很强，至少我个人不会在交易中采用它
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