基金从业资格考试教材2018 私募股权投资基金基础知识要点与法律法规真题 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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• 基金从业资格考试
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店铺： 考拉图书专营店

出版社： 西南财经大学出版社

ISBN：9787550419407

商品编码：10461232221

《资本的逻辑：私募股权投资的艺术与实践》 引言 在瞬息万变的全球经济格局中，私募股权投资（Private Equity, PE）已成为驱动企业成长、重塑产业生态的关键力量。它不仅是资本运作的宏大舞台，更是洞察市场脉搏、发掘价值洼地的智慧游戏。本书《资本的逻辑》旨在深入剖析私募股权投资的核心理念、运作模式、策略选择及其面临的挑战与机遇，为有志于投身这一领域的专业人士、投资者以及相关从业者提供一套系统、前瞻且极具实践指导意义的理论框架与操作指南。我们相信，理解资本的运作逻辑，掌握私募股权投资的精髓，是把握未来经济增长潜力的重要钥匙。 第一章：私募股权投资的宏观图景与战略定位 本章将从宏观经济视角出发，勾勒出私募股权投资在全球及中国经济中的战略定位。我们将探讨影响私募股权投资发展的宏观经济因素，如货币政策、产业结构调整、科技创新趋势以及地缘政治风险，并分析这些因素如何塑造私募股权投资的市场格局与投资机会。 全球经济变局与PE的崛起： 分析全球经济周期、利率环境、监管政策等因素对PE投资的影响，以及PE在全球范围内如何扮演经济增长“加速器”的角色。 中国经济转型中的PE机遇： 聚焦中国经济的结构性改革，特别是供给侧改革、新兴产业发展、国企改革等背景下，PE如何通过战略性投资，助力企业转型升级，实现价值创造。 PE的生态位与竞争优势： 深入研究PE与其他投资方式（如公募基金、风险投资、并购基金）的区别与联系，阐述PE独特的价值创造模式和竞争优势，包括其长期投资视角、积极的价值提升能力以及灵活的退出机制。 战略投资视角下的PE： 强调PE并非简单的财务投资，而是通过深入的行业研究、精准的项目筛选、有效的投后管理，实现对目标企业的战略赋能，引导其实现跨越式发展。 第二章：私募股权基金的构建与运作机制 本章将聚焦私募股权基金的“孕育”与“成长”过程，详细阐述基金的设立、募集、管理和运作等核心环节。我们将从法律、财务、运营等多个维度，系统解析私募股权基金的内在机制。 基金法律架构与合规性： 深入探讨不同类型的私募股权基金法律结构（如有限合伙制、公司制），解析基金合同的关键条款，并强调合规经营的重要性，包括反洗钱、信息披露、投资者适当性等方面的法律法规要求。 基金募集策略与投资者关系： 分析各类投资者（如机构投资者、高净值个人、政府引导基金）的投资偏好与风险承受能力，探讨有效的基金募集策略，以及如何建立和维护稳固的投资者关系，实现基金的可持续发展。 基金管理人的核心职能： 详细阐述基金管理人的职责，包括投资决策、风险控制、合规管理、投资者沟通、基金退出等，并分析优秀的基金管理人应具备的核心能力和职业操守。 基金运作的关键流程： 梳理私募股权基金从募资、投资、投后管理到退出的完整生命周期，解析每个环节的关键要素与操作要点。 第三章：投资策略与项目尽职调查 本章将深入探讨私募股权投资的“价值发现”之旅，重点解析各类主流投资策略，以及如何在海量信息中挖掘出真正具有投资价值的目标企业。 主流PE投资策略解析： 成长型投资（Growth Capital）： 聚焦于有潜力但资金短缺的成熟型企业，通过注入资本和管理支持，推动其快速扩张。 杠杆收购（Leveraged Buyout, LBO）： 以被收购公司的资产作为抵押，通过大量借贷完成收购，并利用运营改善和债务偿还实现高额回报。 不良资产投资（Distressed Investments）： 投资于陷入困境、濒临破产的企业，通过重组、剥离非核心资产等方式实现价值修复。 行业并购（Industry Consolidation）： 通过整合同一行业的竞争者，扩大市场份额，提升协同效应，实现规模经济。 特殊机会投资（Special Situations）： 针对企业股权结构调整、资产重组、管理层收购等特定事件进行投资。 项目尽职调查的深度与广度： 商业尽职调查： 评估目标公司的市场前景、竞争格局、商业模式、增长驱动力等。 财务尽职调查： 核实财务报表的真实性、准确性，分析盈利能力、现金流、资产负债结构，识别财务风险。 法律尽职调查： 审查公司法律主体、股权结构、合同协议、知识产权、合规性等，识别法律风险。 运营尽职调查： 评估公司运营效率、供应链管理、技术能力、人力资源等，识别运营瓶颈。 环境、社会和公司治理（ESG）尽职调查： 评估目标公司在可持续发展方面的表现，识别潜在的ESG风险与机遇。 估值方法与交易结构设计： 介绍常用的估值方法（如DCF、可比公司法、先例交易法），并探讨如何根据项目特点设计最优的交易结构，平衡各方利益。 第四章：投后管理与价值创造的实践 本章将聚焦私募股权投资“赋能增值”的核心环节，深入解析基金管理人如何通过精细化的投后管理，实现对目标企业的战略赋能与价值提升。 构建高效的投后管理体系： 建立科学的绩效评估体系，设定清晰的KPIs，定期审视公司运营状况。 战略协同与运营优化： 战略指导： 协助企业明确发展战略，优化产品或服务组合，拓展新市场。 运营改进： 推动流程优化、成本控制、技术升级、供应链整合等，提升运营效率。 人才招募与激励： 协助引进关键人才，构建高效团队，设计有吸引力的激励机制。 财务管理与资本运作： 财务健康度提升： 优化资本结构，加强现金流管理，提升盈利能力。 后续融资支持： 为企业后续发展提供必要的融资支持，包括股权融资、债权融资等。 风险监控与危机管理： 建立完善的风险预警机制，及时识别和应对潜在风险，并在危机发生时制定有效的应对策略。 第五章：私募股权投资的退出策略与风险管理 本章将探讨私募股权投资旅程的“终章”，聚焦于如何实现资本的有效退出，并系统分析贯穿整个投资过程的风险管理体系。 多样化的退出路径： IPO（首次公开募股）： 将企业推向公开市场，实现价值变现。 战略出售（Trade Sale）： 将企业出售给具有战略协同效应的产业投资者。 二次出售（Secondary Buyout）： 将持有的股权出售给另一家私募股权基金。 股权回购： 通过管理层回购或公司回购实现退出。 选择最优退出时机与方式： 分析影响退出时机和方式的关键因素，如市场环境、企业估值、投资者需求等。 系统性风险管理： 宏观经济风险： 应对经济下行、政策变化等带来的不确定性。 行业风险： 关注技术变革、竞争加剧、监管趋严等行业特有风险。 项目风险： 针对每个项目的具体风险进行识别、评估和应对。 流动性风险： 管理基金的流动性，确保在需要时能够满足投资者赎回需求。 法律与合规风险： 确保所有投资行为符合法律法规要求。 新兴的风险管理工具与理念： 探讨大数据、人工智能等技术在风险管理中的应用，以及ESG风险管理的重要性。 第六章：私募股权投资的未来趋势与挑战 本章将展望私募股权投资的未来发展方向，探讨其面临的新机遇与新挑战，并为从业者提供前瞻性的思考。 科技创新驱动的投资机会： 聚焦人工智能、生物科技、新能源、数字经济等前沿科技领域，分析PE的投资逻辑。 ESG投资理念的深化： 探讨ESG因素如何日益成为PE投资决策的核心考量，以及其对企业长期价值的影响。 全球化与本土化的平衡： 分析全球经济一体化背景下，PE如何平衡全球视野与本土化运营。 监管环境的变化与适应： 关注全球及中国私募股权投资监管政策的最新动态，以及基金管理人如何积极适应。 人才与专业化挑战： 探讨PE行业对高端人才的需求，以及如何构建专业化的团队以应对日益复杂的投资环境。 结论 《资本的逻辑：私募股权投资的艺术与实践》不仅仅是一本教科书，更是一次对私募股权投资领域的深度探索。我们希望通过本书，能够帮助读者建立起对私募股权投资的全面认知，理解资本运作的深层逻辑，掌握创造价值的有效方法。在这个充满机遇与挑战的时代，愿每一位投身私募股权投资的探索者，都能凭借坚实的理论基础、敏锐的市场洞察和卓越的实践能力，在资本的洪流中乘风破浪，实现价值的最大化。

评分☆☆☆☆☆

不得不说，这本书的编排方式非常贴合考生的实际需求。考试的重点往往在于那些看似细碎但至关重要的知识点，以及那些反复出现的经典考题。这本书在“要点”的梳理上，充分体现了这一点。它并没有一股脑地堆砌大量枯燥的理论，而是将复杂的概念拆解成易于理解的组成部分，并辅以清晰的解释和生动的例子。这使得我在阅读时，能够更有效地吸收和记忆。更让我惊喜的是，它并没有止步于理论知识的讲解，而是紧密结合了“法律法规”和“真题”的部分。这一点非常关键，因为脱离了实际考试的检验，理论知识的掌握程度很难得到准确评估。通过对历年真题的分析和解析，我能够清楚地了解考试的命题方向、题型特点以及考察的侧重点。这让我备考时更有针对性，也更能发现自己的薄弱环节。我曾经尝试过只看一些笼统的教材，结果发现很多题目都做得一塌糊涂，因为它们没有点出那些“眉角”。而这本书，通过精选真题，让我看到了考试的“真面目”，从而能够更有效地复习，避免走弯路。这种理论与实践相结合的学习方法，无疑大大提高了我的备考效率。

评分☆☆☆☆☆

这本书的出现，简直是基金从业资格考试备考路上的及时雨！作为一个在金融行业摸爬滚打多年的职场人士，深知扎实的理论基础和对实操环节的理解有多么重要。尤其是对于私募股权投资基金这个领域，其复杂性和专业性一直让我觉得望而却步。市面上关于这个领域的书籍不少，但很多要么过于理论化，要么内容陈旧，要么就是泛泛而谈，难以深入。然而，当我翻开这本书，立刻被它清晰的脉络和精炼的内容所吸引。它不仅仅是罗列知识点，更是通过对“要点”的提炼，帮助我快速抓住核心，理解私募股权投资基金的运作逻辑，从募、投、管、退等各个环节的关键要素，到相关的法律法规框架，都有条理地梳理。这种“要点式”的学习方式，对于我这种时间宝贵，需要高效吸收信息的人来说，简直太友好了。它能够帮助我节省大量筛选和整理信息的时间，直接聚焦到最核心、最可能考到的内容上。我尤其看重它对“法律法规”部分的覆盖，因为在金融领域，合规性是第一位的，任何操作都必须在法律框架内进行。这本书在这方面下了功夫，让我对相关政策和规定有了更清晰的认识，也为我未来的实操打下了坚实的法治基础。

评分☆☆☆☆☆

这本书的内容质量非常高，尤其是在“要点”的提炼和“法律法规”的讲解方面，做得相当出色。作为一名金融专业的学生，我对理论知识的学习有着一定的基础，但私募股权投资基金这个领域，其特殊性和专业性还是让我觉得需要进一步的系统梳理。这本书在“基础知识”部分，非常精准地抓住了核心要点，避免了冗余的信息，让我能够快速建立起对私募股权投资基金的整体认知框架。而“法律法规”部分的详尽阐述，更是让我认识到合规经营的重要性，也为我未来的职业发展提供了重要的法律指引。书中对相关法律法规的解读，清晰且准确，能够帮助我避免在实际工作中触碰红线。最让我惊喜的是，它将“真题”融入其中，并且进行了深入的解析。这不仅仅是简单的题目堆砌，而是通过对历年真题的分析，揭示了考试的重点和难点。我发现，很多题目都是基于书中提炼的“要点”和讲解的“法律法规”，这让我更加确信这本书的价值。通过反复练习真题，我不仅能够检验自己的学习成果，更能提前适应考试的节奏和风格，为我顺利通过考试打下了坚实的基础。

评分☆☆☆☆☆

这本书的实用价值，真的超出我的预期。作为一个在基金行业打拼多年的从业者，深知理论与实操之间的差距。这本书在“基础知识”的梳理上，不仅仅停留在概念层面，更是深入浅出地讲解了募、投、管、退等各个环节的关键要素和操作逻辑，这对于我理解行业运作的本质非常有帮助。它的一些“要点”总结，恰恰是我在工作中常常忽略或者不够清晰的地方，通过这本书的讲解，我才恍然大悟，对很多问题的理解也更加透彻了。更重要的是，在“法律法规”部分，它准确地把握了行业的监管动态和法律要求，这对于规避风险、合规经营至关重要。我曾经遇到过一些法律上的困惑，通过查阅相关法规，有时觉得晦涩难懂，而这本书的解读，则更加贴近实际业务，便于理解和应用。而“真题”部分的引入，更是让这本书的实用性得到了极大的提升。它不仅让我看到了考试的“风向标”，更让我有机会在模拟的考试环境中检验自己的知识掌握程度，并及时发现不足，进行针对性的弥补。这种将理论、法规与实操紧密结合的学习方式，是我一直在寻找的。

评分☆☆☆☆☆

作为一名备考基金从业资格考试的新手，我常常感到茫然，不知道从何处下手，也不知道哪些才是真正重要的。这本书的出现，如同一盏明灯，为我指明了方向。它的结构设计非常合理，从最基础的“私募股权投资基金基础知识”入手，循序渐进地讲解相关概念、运作模式和重要术语。这些内容对于我这样刚接触这个领域的人来说，非常友好，它避免了使用过于晦涩难懂的专业术语，而是用通俗易懂的语言进行阐述，让我能够轻松地理解和掌握。随后，它深入讲解了“法律法规”部分，这部分内容对于理解基金从业的各项规定至关重要，也直接关系到未来的执业风险。书中对相关法律法规的解读清晰透彻，让我能够准确把握合规底线。最让我受益匪浅的是“真题”部分。通过对大量真题的演练，我不仅能够巩固所学的知识，更重要的是，能够熟悉考试的题型、难度和出题规律。我发现，很多题目都是围绕着核心知识点和重点法律法规展开的，这本书正好满足了这一需求。它能够帮助我有效识别考点，并针对性地进行复习，大大提高了我的备考信心。

评分☆☆☆☆☆

商品收到，很不错，很开心的一次购物！

评分☆☆☆☆☆

周末了 同志们 放松吧 下周牛X的市场和好**肯定会更多

评分☆☆☆☆☆

帮人买的, 不知道具体情况, 看着很不错

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书是正版书，物流很快，还不错。

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很不错哦?，努力好好学习

评分☆☆☆☆☆

不错，质量，快递服务，速度，价钱都没的说，好好

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商品收到，很不错，很开心的一次购物！

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书的质量很好，快递速度很快，很超值

评分☆☆☆☆☆

纸张有点薄！还算清晰！考完试就不看了，无所谓了！