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图书标签:

• 中级经济师
• 2018年
• 教材
• 真题
• 金融
• 人力资源
• 建筑
• 工商
• 财政税收
• 精编教材

店铺： 品文图书专营店

出版社： 中国人事出版社

ISBN：9787512911772

商品编码：11522719853

出版时间：2018-07-14

用纸：胶版纸

套装数量：4

踏浪金融潮头，掌握时代脉搏——《金融市场微观结构》深度解析 金融市场，一个瞬息万变、信息涌动的复杂生态系统。在这里，资金如同奔腾的河流，价值在此交汇、转移、创造。然而，这河流的真正流向、暗流涌动之处，却并非肉眼可见。理解金融市场的本质，洞悉其运作机制，是每一位在金融领域搏击的弄潮儿必须掌握的核心技能。本书，《金融市场微观结构》，正是为你揭开这层神秘面纱的钥匙，带你深入探究金融市场最底层、最精密的运作逻辑。 我们生活在一个信息爆炸的时代，金融信息更是以几何级数增长。新闻头条、分析报告、社交媒体上的观点，各种声音此起彼伏，真假难辨。普通投资者往往淹没在这信息洪流中，难以分辨真正的价值所在，容易被短期波动所迷惑，错失良机，甚至遭受损失。而对于专业的金融从业者而言，仅仅掌握宏观经济分析和基本面研究已远远不够。当宏观经济数据公布、公司业绩披露时，市场的真实反应往往是微观结构决定的。在买卖双方信息不对称、交易成本存在、流动性此起彼伏的情况下，价格是如何形成的？交易指令又是如何被匹配的？为什么有时市场会瞬间剧烈波动，而有时又异常平静？这些问题的答案，都隐藏在金融市场的微观结构之中。 《金融市场微观结构》并非一本泛泛而谈的金融通识读物，它是一本深入浅出的学术专著，更是理解现代金融市场运行的“内功心法”。本书将带领读者走出对股票、债券、衍生品等金融工具的表面认知，进入到交易执行、市场设计、信息传播等更加微观的层面，理解价格是如何被“创造”出来的，以及交易者如何在复杂的价格形成过程中做出最优决策。 核心内容概览： 本书的内容涵盖了金融市场微观结构研究的经典理论和前沿进展，旨在为读者构建一个完整、系统的知识体系。 第一部分：交易者与市场参与者 交易者类型与行为动机： 我们首先会深入剖析不同类型的市场参与者，包括信息交易者（informed traders）、噪音交易者（liquidity traders）、做市商（market makers）、高频交易者（high-frequency traders）等。理解他们的行为动机、策略偏好和信息获取能力，是理解市场动态的基础。例如，信息交易者如何利用其信息优势在市场中获利？噪音交易者又为何愿意承担潜在的劣势来执行交易？ 信息不对称与委托代理问题： 金融市场的一个基本特征就是信息的不对称性。本书将详细探讨信息不对称如何影响交易行为和市场效率，以及由此产生的委托代理问题。我们将分析信号传递（signaling）和筛选（screening）等机制如何试图缓解信息不对称，并评估其有效性。 交易者策略分析： 深入探讨各种交易策略，如套利策略、趋势跟踪策略、做市策略等。本书会从微观结构的角度分析这些策略的执行过程、盈利逻辑以及面临的风险。例如，套利交易者如何利用微小的价差获利？做市商如何通过提供流动性来赚取买卖价差（bid-ask spread）？ 第二部分：市场设计与交易机制 拍卖理论与市场匹配机制： 本章将从拍卖理论的视角审视金融市场的匹配机制。我们将分析不同类型的拍卖（如英式拍卖、荷兰式拍卖、密封投标拍卖）在金融市场中的应用，以及订单簿（order book）等现代交易平台的匹配规则。理解这些机制如何影响价格发现过程和交易执行效率至关重要。 订单类型与执行策略： 详细介绍限价单（limit order）、市价单（market order）、止损单（stop-loss order）等不同类型的订单，以及它们在订单簿中的作用。本书将深入分析不同订单执行策略的优劣，以及交易者如何根据市场情况和自身目标选择最优的执行方式。例如，限价单如何帮助交易者锁定价格，但可能面临滑点风险；市价单可以确保执行，但价格可能不如预期。 交易成本分析： 交易成本是影响交易者决策和市场效率的关键因素。本书将系统分析显性交易成本（如佣金、税费）和隐性交易成本（如买卖价差、市场冲击成本、机会成本）。我们将探讨如何量化和管理这些交易成本，以及它们如何影响投资组合的构建和交易策略的设计。 做市商的角色与激励： 做市商在提供市场流动性方面扮演着至关重要的角色。本书将深入分析做市商的运作模式、盈利来源以及面临的风险。我们将探讨做市商如何通过提供双边报价来促成交易，以及在不同市场环境下如何调整其做市策略。 第三部分：流动性与波动性 流动性的定义与衡量： 流动性是金融市场的重要属性，它直接影响交易的便利性和成本。本书将深入探讨流动性的不同维度，包括深度（depth）、宽度（breadth）、弹性（resilience）等，并介绍多种衡量流动性的指标和方法。 流动性与价格发现： 流动性与价格发现过程之间存在着复杂的关系。本书将分析流动性如何影响价格的形成和信息的传播，以及在流动性不足或过剩时市场可能出现的异常现象。 市场冲击与高频交易： 市场冲击是指大额交易对资产价格产生的影响。本书将探讨市场冲击的成因，以及高频交易者在其中的作用。我们将分析高频交易如何加剧短期波动，但也可能在某些情况下提供流动性。 波动率的来源与预测： 波动率是衡量市场不确定性的重要指标。本书将分析影响市场波动率的微观因素，包括交易者情绪、信息冲击、做市商行为等，并探讨如何基于微观结构特征来预测波动率。 第四部分：市场效率与监管 微观结构视角下的市场效率： 本章将从微观结构的角度重新审视市场效率的概念。我们将分析微观结构特征（如交易成本、信息不对称、市场设计）如何影响市场信息的传播速度和价格的准确性，以及不同市场效率假设（如弱式、半强式、强式有效市场）在微观层面的体现。 信息传播与价格反应： 探讨信息是如何在市场中传播的，以及价格是如何对新信息做出反应的。本书将分析不同信息类型（如公开信息、内部信息）对价格的影响，以及市场参与者如何通过观察交易行为来推断信息的价值。 监管对微观结构的影响： 监管政策对金融市场的微观结构有着深远的影响。本书将分析不同类型的监管措施（如交易限制、披露要求、反垄断政策）如何改变交易者的行为、市场的设计以及整体的市场效率。例如，限制卖空是否会影响做市商的报价行为？ 新兴市场微观结构研究： 探讨新兴市场在微观结构方面的独特性，以及新兴市场在发展过程中可能面临的挑战和机遇。 本书的价值与适用对象： 对于金融专业的学生和研究者： 本书是理解金融市场运作的必备参考，提供了深入的理论框架和实证分析方法，为进一步的学术研究奠定坚实基础。 对于金融从业者（基金经理、交易员、分析师、风险管理师等）： 本书能够帮助你更深刻地理解市场价格的形成过程，优化交易策略，更有效地管理风险，并在瞬息万变的市场中做出更明智的决策。 对于对金融市场感兴趣的投资者： 即使你并非专业人士，阅读本书也能帮助你更清晰地认识到市场运作的内在逻辑，摆脱对市场噪音的过度关注，培养更理性、更成熟的投资理念。 与众不同，深度之选： 市面上不乏介绍金融市场基本概念的书籍，但真正深入剖析其微观结构、揭示其精妙之处的读物却相对稀少。《金融市场微观结构》以其严谨的学术态度、详实的案例分析和前沿的研究视角，填补了这一空白。它不仅仅是一本教科书，更是一扇通往金融市场深邃世界的大门，引领你超越表象，洞察本质。 在高速发展的金融时代，理解金融市场的微观结构，就是掌握了驾驭金融浪潮的关键。本书将是你提升专业能力、深化行业认知、做出精准判断的得力助手。让我们一起，在理解金融市场的微观脉动中，成为更加优秀的金融参与者。

评分☆☆☆☆☆

说实话，很多备考资料的“精编”往往意味着“删减过度”，结果把一些关键的、虽然不常考但一旦出现就会决定胜负的偏门知识点给漏掉了。我特别关注了人力资源管理和建筑经济学（虽然我考的是金融，但习惯性会对比一下其他专业的深度）的章节结构，发现这本“预定”教材的广度是令人惊喜的。它对金融专业中那些横跨多个领域的知识点，比如宏观经济政策对货币市场的影响、巴塞尔协议的最新变动等，都有非常到位的覆盖。更让我欣赏的是，它对案例分析题的准备非常充分。金融考试越来越倾向于考察实际应用能力，纯理论已经不够了。这本书在解析真题时，会加入大量的“行业背景补充阅读”，让你在解答问题时，不只是机械套用公式，而是能从一个准专业人士的角度去分析情景。这让我的学习不再局限于试卷上的几个选择题或问答题，而是真正开始构建起一个相对完整的金融知识体系框架。那种感觉就像是，这本书给你提供了一张高清的地图，而不是只有几条孤立的路线指引。

评分☆☆☆☆☆

这本书拿到手的时候，我其实是有点犹豫的，毕竟“真题精编”听起来是不是意味着就是把过去几年的考试题堆砌一遍？但翻开目录才发现，我对它的期待可能太低了。首先，它的知识点梳理简直是教科书级别的细致，尤其是对于金融专业那些复杂的计算和理论概念，它不是简单地罗列公式，而是会穿插一些历年真题中体现出来的“陷阱点”和高频考点解析。比如，关于资产组合优化那一块，我之前看其他资料总是云里雾里，但这本教材通过对真题的逆向分析，清晰地勾勒出了出题人的逻辑，让你明白“为什么是这个答案”，而不是死记硬背“这个公式”。而且，它的章节编排非常合理，好像是根据考试的难度梯度来设计的，循序渐进，非常适合像我这种基础不太扎实，需要通过大量实战演练来巩固理解的考生。那种感觉就像请了一个超级耐心的私教，知道你在哪里卡壳，并提前帮你把路上的绊脚石都清理干净了。这本书给我的感觉是，它不仅仅是一本题库，更是一份经过精心打磨的“应试兵法”。

评分☆☆☆☆☆

我对历年真题的质量非常挑剔，因为很多盗版或低质量的真题集，要么是扫描件模糊不清，要么是答案解析严重滞后或者错误百出，反而会误导学习方向。这本“金融专业”的真题精编，最让我信赖的一点是它的答案解析的权威性和时效性。我特地去比对了几个近三年的真题中我记忆模糊的考点，发现这本书的解析不仅给出了标准答案，更重要的是，它会标注出该知识点在当年考试大纲中的具体权重和出题方向的微小变化。比如，某个财税政策的调整对金融机构的影响，它不仅告诉你结果，还告诉你政策变动的时间点和理论依据。这种严谨到位的解析，让我有足够的信心，在考场上遇到类似的新题型时，能够迅速判断出考察的核心原理。这说明编写团队在资料收集和审核阶段，肯定投入了大量的专业精力，确保了“真题”的‘真’和“精编”的‘精’。

评分☆☆☆☆☆

坦白讲，中级经济师的考试，很多时候比拼的不是谁的知识点记得更全，而是谁对知识点的“掌握深度”和“应试技巧”更胜一筹。这本书中我个人认为最出彩的部分，是它在每套真题模拟测试后的“失分点归因分析”。它不是简单地告诉你“你错了，请看第X章”，而是会分析你这道题错的原因可能是：A. 对核心概念理解有偏差；B. 忽略了题目中的时间限制或条件限定；C. 基础知识点混淆。这种细致入微的反馈机制，让我可以针对性地“对症下药”。例如，我发现自己经常因为粗心在“固定收益证券的久期计算”中失分，这本书立马给我匹配了相关真题中关于久期敏感度的考法，并提供了专门的口诀和校验方法。这已经超出了基础教材的范畴，更像是一本“高分秘籍”，直接指向了如何高效地从“会做”迈向“做对做快”的临门一脚。总而言之，这本书是金融专业考生备考后期查漏补缺、冲刺高分的绝佳利器。

评分☆☆☆☆☆

这本书的排版和装帧设计简直是业界良心，这对于长时间伏案苦读的考生来说，简直是福音。市面上很多复习资料，要么纸张太薄，油墨印得模糊不清，时间长了眼睛特别累；要么就是版式设计得密密麻麻，生怕浪费空间，结果就是阅读体验极差。这本《预定 中级经济师》在这一点上做得极其到位。字体大小适中，行间距留得恰到好处，尤其是在解析复杂公式和图表时，对关键数据点的标注非常清晰、突出。我注意到，很多关键的对比项（比如不同监管体系的异同），它都采用了列表或思维导图的形式进行总结，而不是用一大段文字堆砌，这极大地提升了我对零散知识点的记忆效率。我感觉编辑团队对“如何有效阅读和吸收知识”这件事，是有深入研究的，而不是随便找个作者把资料拼凑一下就交差了。这种细节上的用心，真的能让人在备考的枯燥过程中，多一份坚持下去的动力。

评分☆☆☆☆☆

还没有用上，不知道好不好

评分☆☆☆☆☆

非常不错的卖家，发货速度非常的快，包装也好，非常的满意

评分☆☆☆☆☆

给力

评分☆☆☆☆☆

很有用，希望能考出好成绩。

评分☆☆☆☆☆

书的质量看着还行，寄送速度不快。

评分☆☆☆☆☆

很快就收到了，是18年新书，很满意全五分！！！！！

评分☆☆☆☆☆

还没有用上，不知道好不好

评分☆☆☆☆☆

正品，内容全面，很满意。

评分☆☆☆☆☆

德