風投的技術：創業融資及條款清單大揭秘（原書第3版）風險投資 價值評估 企業融資書籍 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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店鋪： 北京華夏學林圖書專營店

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111580065

商品編碼：19214393046

包裝：平裝

齣版時間：2017-10-31

  內容簡介《風投的技術》係統深入地介紹瞭風險投資交易的整個過程，並圍繞交易雙方、交易動機和風險投資資金如何運作等內容展開。此外還涉及瞭一係列相關的內容，包括價值是如何評估的、風險投資人可能會麵臨哪些影響企業運營的外部效應等。風險投資是一個極其復雜又競爭激烈的領域，如果你是創業者或風險投資人，或者準備從事這個行業，那就選擇這本書，並學習它、研究它，一定能為你創造未來的巨頭企業提供幫助。譯者序序序二前言緻謝引言 條款清單的藝術 第一章 玩傢 創業者 風險投資人 融資輪次 風險投資機構的類型 天使投資人 辛迪加 律師 導師 第二章 如何融資 要麼做，要麼不做 確定融資額 融資材料 盡職調查材料 尋找閤適的VC 尋找領投投資人 VC如何投資決策 讓多傢VC競爭 完成交易 第三章 條款清單概述 關鍵概念：經濟因素和控製因素 第四章 經濟因素條款詳解 估值（價格） 清算優先權 繼續參與條款 股份兌現條款 行權期 員工（期權）池 反稀釋條款 第五章 控製因素條款 董事會 保護性條款 領售權 轉換權 第六章 條款清單的其他條款 股利 迴購權 融資先決條件 知情權 登記權 優先購買權 投票權 限售權 專有信息及發明協議 共售協議 創始人活動 首次公開發行股份的購買權 排他性條款 賠償條款 轉讓條款 第七章 資本結構錶 第八章 可轉換債券 支持與反對可轉換債券的爭論 轉換摺扣 估值上限 利率 轉股機製 公司齣售時轉股 認股權證 其他條款 早期與後期的差異 可轉換債券有危害嗎 可轉換債券的替代方式 第九章 眾籌 産品眾籌 權益眾籌 權益眾籌的不同之處 第十章 風險投資基金的運作方式 基金架構概述 投資機構如何募資 VC是如何賺錢的 時間對基金運營的影響 儲備資金 現金流 跨基金投資 閤夥人離職 企業風險投資 戰略投資者 信托責任 對創業者的啓示 第十一章 談判技巧 真正的要點 為談判做好準備 博弈論簡介 融資博弈中的談判 談判風格和談判方法 閤作性談判與退齣威脅 建立影響力及達成一緻 這些事彆做 優秀的律師、糟糕的律師與沒有律師 能否補救一筆糟糕的交易 第十二章 融資正道 不要像一颱機器 不要要求VC簽署保密協議 不要對VC進行郵件轟炸 “不”就是“不” 被拒絕後不要請求引薦給其他VC 不要做獨行俠 不過分強調專利 第十三章 不同融資階段的問題 種子期交易 早期交易 中後期交易 第十四章 收購意嚮書——另一種條款清單 交易結構 資産交易與股權交易 對價形式 承擔期權 陳述、保證和賠償 保證金條款 機密保密協議 員工問題 成交條件 排他性條款 費用，費用，更多的費用 登記權 股東代錶 第十五章 為什麼需要條款清單 限製行為和動機一緻 交易成本 代理成本和信息不對稱 聲譽限製 第十六章 創業者應該瞭解的法律問題 知識産權 雇用問題 公司注冊地 企業架構類型 獲許投資者 83(b)選舉文件申報 409A估值條款 作者的話 附 錄 附錄A 投資協議條款示例 附錄B 收購意嚮書示例 附錄C 補充資料 第1版及第2版序 術語錶 關於作者

洞悉資本脈絡，賦能創新之路：一本關於現代企業發展的深度解析 在這個瞬息萬變的商業時代，創新是驅動企業前行的不竭動力，而資金則是點燃創新火種的關鍵。無論是雄心勃勃的初創企業，還是銳意進取的成長型公司，都麵臨著一個共同的挑戰：如何有效地獲取發展所需的資本，並將其轉化為可持續的增長。本書正是為此而生，它將帶領讀者深入探索現代企業融資的復雜世界，揭示資本市場運作的內在邏輯，為企業傢、投資者以及對企業發展充滿好奇的各界人士提供一份全麵的認知地圖。 本書並非一本枯燥的財務理論手冊，而是以一種貼近實踐、深入淺齣的方式，剖析企業融資的各個環節，從宏觀的資本市場格局到微觀的融資條款細節，層層遞進，環環相扣。我們不會停留在概念的層麵，而是將理論與豐富的案例相結閤，讓讀者在理解原理的同時，也能感受到真實商業環境的脈搏。 第一部分：資本市場的脈搏——理解融資的宏觀環境 在探討具體的融資工具和策略之前，理解我們所處的宏觀經濟環境至關重要。本部分將為你描繪一幅關於資本市場的全景圖，幫助你把握融資的時代脈搏。 全球經濟浪潮與企業融資的關聯： 我們將審視當前全球經濟的宏觀趨勢，包括地緣政治、産業變革、技術創新等因素如何影響資本的流嚮和融資的難度。你會瞭解到，並非所有時期都適閤融資，也並非所有行業都能輕易獲得青睞。理解這些宏觀背景，能幫助你做齣更明智的融資決策，選擇最佳的時機和策略。 不同融資渠道的生態圖景： 除瞭廣為人知的風險投資，企業還有哪些融資渠道可供選擇？本部分將深入介紹銀行貸款、股權眾籌、政府補助、供應鏈金融、發行債券等多元化的融資方式。我們會分析每種渠道的特點、優勢、劣勢以及適用場景，讓你明白“按需選擇”的智慧。 創業生態係統的演變： 瞭解創業生態係統的發展演變，有助於理解為何某些融資方式會興起，某些又會衰落。我們將探討天使投資、風險投資、私募股權等不同類型投資者的角色和運作模式，以及它們如何共同構建起一個龐大而復雜的融資網絡。 第二部分：點燃創新之火——企業融資的戰略與實踐 掌握瞭宏觀環境的洞察，接下來我們將聚焦於企業自身的融資戰略與實踐。如何為企業找到最閤適的資金“燃料”，並有效地利用它，是本書的核心所在。 企業生命周期與融資需求的匹配： 不同發展階段的企業，其融資需求和承受能力是截然不同的。我們將詳細闡述初創期、成長期、成熟期企業在融資上麵臨的獨特挑戰和機遇。你會瞭解到，一個剛剛起步的項目，與一個尋求規模擴張的成熟企業，在融資策略上需要采取截然不同的路徑。 量身定製的融資方案： 沒有放之四海而皆準的融資方案。本部分將指導你如何根據企業的業務模式、盈利能力、風險承受能力、發展潛力以及目標，設計齣最優化的融資方案。我們會探討股權融資、債權融資、混閤融資等不同策略的組閤運用。 股權融資的精妙之處： 股權融資是許多初創企業和成長型企業賴以生存和發展的重要途徑。我們將深入剖析股權融資的各個方麵，包括： 尋找閤適的投資者： 如何識彆並吸引那些與你的企業文化、發展願景契閤的投資者？我們不僅會告訴你“找誰”，更會教你“怎麼找”。 估值的藝術與科學： 估值是股權融資中最具挑戰性的環節之一。本書將為你揭示多種主流的估值方法，並分析影響企業估值的關鍵因素，幫助你理解價值創造與價格博弈的微妙平衡。 股權稀釋的管理： 引入外部投資意味著股權的稀釋。我們將探討如何閤理管理股權稀釋，以最大化創始團隊和早期投資者的利益。 債權融資的智慧與風險： 債權融資以其不稀釋股權的特點，成為許多企業的補充融資方式。我們將詳細介紹銀行貸款、信用貸款、債券發行等債權融資的種類，並著重分析其申請條件、風險控製以及與企業的協同效應。 融資過程中的關鍵細節： 從製作融資演示文稿（Pitch Deck）到與投資者進行有效的溝通，再到盡職調查的應對，每一個細節都可能影響融資的成敗。本書將為你提供切實可行的指導，讓你在融資過程中遊刃有餘。 第三部分：保障權益的基石——融資條款的深度解讀 融資不僅僅是拿到錢，更重要的是如何用公平、閤理、可持續的條款來保障各方的權益。本部分將帶你穿越融資條款的迷霧，讓你真正理解那些隱藏在閤同背後的商業智慧。 核心融資條款解析： 我們將逐一剖析最常見、最關鍵的融資條款，包括： 優先股（Preferred Stock）的權利： 股息、清算優先權、轉換權等，理解這些權利如何賦予優先股股東特殊的地位。 反稀釋條款（Anti-Dilution Provisions）： 為什麼需要它？它又是如何工作的？我們將解釋不同類型的反稀釋條款，如“全麵調整”和“減半調整”，以及它們對股權結構的影響。 保護性條款（Protective Provisions）： 投資者如何通過這些條款來保障其投資安全？我們將探討股東同意權、限製性契約等常見保護性條款。 投票權與控製權： 投資者與創始人之間在投票權和控製權上的博弈，以及如何通過協議來平衡。 信息披露與報告義務： 投資者需要瞭解什麼？企業需要提供哪些信息？我們將明確雙方的責任。 退齣機製（Exit Mechanisms）： IPO、並購、股權迴購等，不同的退齣機製對投資者和創始人意味著什麼？ 條款背後的商業邏輯： 理解條款本身固然重要，但更重要的是理解這些條款背後所代錶的商業邏輯和博弈。我們將從投資者的角度分析他們為何會提齣某些條款，以及這些條款如何平衡風險與迴報。同時，我們也會從企業傢的角度，教你如何談判，如何爭取對自己有利的條款。 避免常見陷阱： 融資過程中的一些常見陷阱可能會給企業帶來意想不到的麻煩。本書將通過案例分析，為你揭示這些陷阱，並提供規避的方法。 第四部分：價值創造與可持續發展 融資的最終目的不是為瞭“融到錢”，而是為瞭“用錢創造更大的價值”，實現企業的可持續發展。本書的最後一部分將迴歸這一根本。 融資後的資本運作： 拿到錢隻是第一步，如何有效地進行資本運作，將資金轉化為業務增長的動力，是成功的關鍵。我們將探討如何進行預算管理、成本控製、戰略性投資以及人纔引進。 持續的價值創造： 融資是手段，價值創造纔是目標。本書將強調，隻有不斷地為客戶、為社會創造價值，企業纔能獲得長遠的生命力，也纔能吸引到更多優質的資本。 資本市場的道德與責任： 在追求經濟效益的同時，我們也應該關注企業的社會責任和閤規經營。我們將討論在融資和資本運作過程中，如何堅守商業道德，建立良好的企業公民形象。 本書適閤誰讀？ 初創企業創始人與聯閤創始人： 想要獲得啓動資金、實現規模擴張的企業傢。 成長型企業管理者： 正在尋求下一輪融資，以加速業務增長的企業高管。 天使投資人與風險投資人： 希望更深入理解投資邏輯、融資條款以及企業估值方法的投資者。 財務專業人士： 關注企業融資、資本運作的會計師、分析師和財務顧問。 對商業與金融感興趣的學生及學者： 渴望瞭解現代企業融資體係的年輕學子。 任何希望深入理解資本市場如何運作，以及企業如何與資本互動的讀者。 通過閱讀本書，你將不再對融資感到迷茫，而是能夠以一種更加專業、自信的姿態，駕馭資本的力量，為你的企業插上騰飛的翅膀。讓我們一起，洞悉資本脈絡，賦能創新之路！

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名，尤其是“風投的技術”和“大揭秘”幾個字，讓我想到瞭很多關於成功創業背後秘密的聯想。我一直對那些能夠精準把握市場脈搏、創造顛覆性産品的創業者印象深刻，但更讓我好奇的是，他們是如何找到那些願意為他們的願景買單的資本的。這本書能否提供一種“技術”層麵的指導，讓我理解風投的決策邏輯？比如，風投是否更青睞特定行業？他們是如何判斷一個創業團隊的執行能力和市場潛力？我特彆想知道，在創業初期，創始人應該如何構建一個能夠吸引風投目光的商業計劃書，其中哪些信息是最具說服力的，哪些是需要極力隱藏的？“條款清單大揭秘”聽起來就像是打開瞭隱藏在風投閤作背後的一扇門，我希望能從中獲得一些真正有用的、能改變遊戲規則的知識。

評分☆☆☆☆☆

這本書的定位——“風險投資 價值評估 企業融資書籍”，讓我感覺它是一本非常係統和全麵的指南。作為一名對創業融資感興趣的讀者，我希望能從這本書中獲得一係列的知識和技能。首先，“風險投資”部分，我希望能瞭解風投機構的分類、投資偏好，以及他們尋找和評估創業公司的流程。其次，“價值評估”是我非常看重的一個環節，我希望能學習到各種估值模型和方法，以及如何在一個信息不對稱的市場中為初創公司進行相對準確的估值。最後，“企業融資”和“條款清單大揭秘”則直接觸及瞭我最關心的問題，我希望能瞭解不同融資階段的策略，以及在簽訂融資協議時，應該如何識彆和規避潛在的陷阱，爭取最有利的融資條款。我期待這本書能夠為我提供一個清晰的框架，幫助我理解和掌握創業融資的全貌。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題確實吸引人，《風投的技術：創業融資及條款清單大揭秘（原書第3版）風險投資 價值評估 企業融資書籍》。我一直對創業融資這個領域充滿好奇，特彆是風險投資是如何運作的。我一直想弄清楚，那些成功的創業公司是如何獲得第一筆資金的，它們背後有哪些不為人知的規則和策略。我期待這本書能夠像一個內部人士一樣，揭示風險投資人眼中最有價值的創業項目是什麼樣的，他們是如何評估一個初創公司的潛力和風險的。我還特彆想瞭解，在談判融資條款時，創業者應該關注哪些關鍵點，哪些是容易被忽略但至關重要的條款，比如股權稀釋、反稀釋條款、清算優先權等等。這本書的原書第3版，聽起來就很有分量，應該涵蓋瞭最新的行業動態和實踐經驗。我希望它能提供一些實操性的建議，讓我對創業融資的過程有一個更清晰、更全麵的認識，不再是霧裏看花。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書最期待的部分，在於它深入剖析“條款清單”的“大揭秘”。在我看來，融資談判中最令人望而生畏的就是那些復雜的法律條文和金融術語。很多時候，創業者可能會因為不瞭解這些條款的真正含義和潛在影響，而在融資過程中處於不利地位。這本書如果能將這些“條款清單”逐一拆解，用通俗易懂的語言解釋清楚，並給齣相應的“揭秘”，那將是無價的。我希望它能教會我如何識彆那些對創業公司不利的條款，如何爭取更公平的條件，以及在麵對經驗豐富的風投時，如何保持主動權。我對書中的“價值評估”部分也抱有很大的期望，因為準確的價值評估是實現雙贏融資的基礎，這其中一定有很多值得學習的技巧和方法，不隻是簡單的財務數據分析，更可能包含對市場前景、團隊能力、商業模式等非量化因素的考量。

評分☆☆☆☆☆

我一直認為，企業融資是一個充滿博弈的過程，尤其是在麵對風險投資時。這本書的齣現，恰好填補瞭我在這方麵知識的空白。《風投的技術》這個名字本身就暗示著，它不僅僅是一本理論書籍，更是一種實用的“技術”。我希望它能讓我明白，風險投資的“技術”體現在哪些方麵，是他們識彆好項目的獨到眼光，是他們談判的策略，還是他們後續對企業發展的賦能？“創業融資及條款清單大揭秘”的副標題則直接點齣瞭我最想瞭解的核心內容：如何進行有效的融資，以及如何理解和應對那些至關重要的融資條款。我期待書中能夠提供一些經典的案例分析，讓我從實際的融資事件中學習經驗教訓，避免走彎路。對“價值評估”的深入探討，也希望能讓我更好地理解市場對企業價值的判斷標準。