期货交易实战 套利模式 技术分析与交易系统构建 期货市场基础知识 期货交易投资分析指南 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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投资赢天下 著

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店铺： 布克专营店

出版社： 人民邮电出版社

ISBN：9787115476425

商品编码：26539447562

包装：平装-胶订

开本：16

出版时间：2018-03-01

商品参数

期货交易实战 套利模式 技术分析与交易系统构建
	定价	49.80
	出版社	人民邮电出版社
	版次	1
	出版时间	2018年03月
	开本	16开
	作者	投资赢天下
	装帧	平装-胶订
	页数
	字数
	ISBN编码	9787115476425
	重量	407

内容介绍
本书以交易策略为主，介绍从期货交易的起源、概况、交易流程、特性、套期保值、套利交易，到以敞口交易为主的技术分析方法，包括K线、趋势、价格形态、均线系统、技术指标等。作者以三重滤网法为逻辑基础，整合五种分析方法，配有多年实战案例，提出对于交易系统构建的独到见解与方法，从而帮助读者准确抓取买卖信号。 本书以实战讲解为核心，内容由浅入深，既可以作为期货投资新手的学习手册，也适合职业投资者、证券从业者进阶使用。

目录

1.1 期货市场的起源 / 2  
 
1.1.1 世界范围内的期货市场起源 / 2  
 
1.1.2 我国期货市场的起源 / 4  
 
1.1.3 我国四大期货交易所 / 4  
 
1.2 立约与标准化合约 / 5  
 
1.2.1 农商立约 / 5  
 
1.2.2 解构标准化合约 / 6  
 
1.3 一次完整的期货交易 / 9  
 
1.3.1 杠杆 / 9  
 
1.3.2 做空 / 10  
 
1.3.3 T 0 / 11  
 
1.3.4 一些术语 / 11  
 
1.4 打消一些疑虑 / 13  
 
1.5 分析方法 / 14  
 
 
 
第 2章 期货的基本交易模式  
 
2.1 套期保值 / 18  
 
2.1.1 生产者的套期保值 / 18  
 
2.1.2 消费者的套期保值 / 20  
 
2.2 影响理论套利的基差 / 21  
 
2.2.1 为什么会存在基差 / 21  
 
2.2.2 基差如何影响理论套期保值 / 22  
 
2.3 金融期货的套期保值 / 24  
 
2.3.1 股票如何对应股指期货 / 25  
 
2.3.2 卖出套期保值 / 25  
 
2.3.3 买入套期保值 / 26  
 
2.4 套利交易 / 28  
 
2.4.1 跨交易所套利 / 28  
 
2.4.2 跨品种套利 / 29  
 
2.4.3 跨合约套利 / 31  
 
2.4.4 股指期货无风险套利 / 32  
 
 
 
第3章 K 线图分析  
 
3.1 K 线的画法 / 36  
 
3.2 K 线反转形态 / 37  
 
3.2.1 锤子线 / 38  
 
3.2.2 启明星 / 40  
 
3.2.3 刺透形态 / 41  
 
3.2.4 看涨抱线形态 / 43  
 
3.2.5 上吊线 / 45  
 
3.2.6 黄昏之星 / 46  
 
3.2.7 乌云盖顶 / 48  
 
3.2.8 看跌抱线 / 50  
 
3.2.9 流星线 / 52  
 
3.2.10 孕线 / 53  
 
3.3 持续形态 / 55  
 
3.3.1 跳空窗口 / 55  
 
3.3.2 跳空并列阴阳线 / 57  
 
3.3.3 平台跳空 / 59  
 
3.3.4 上升/ 下降三法 / 61  
 
3.4 对K 线形态的深入思考 / 63  
 
3.4.1 条件全面严格量化 / 63  
 
3.4.2 形态转换 / 65  
 
3.4.3 几无大用 / 68  
 
 
 
第4章 趋势  
 
4.1 道氏理论 / 71  
 
4.1.1 趋势的定义 / 71  
 
4.1.2 趋势的方向 / 73  
 
4.1.3 道氏理论的基本原则 / 75  
 
4.2 峰谷的支撑与压制 / 79  
 
4.2.1 支撑与压制 / 79  
 
4.2.2 支撑与压制的角色转换 / 82  
 
4.3 趋势线 / 84  
 
4.3.1 趋势线的画法 / 84  
 
4.3.2 123 原则 / 87  
 
 
 
第5章 价格形态  
 
5.1 反转价格形态 / 91  
 
5.1.1 头肩顶底反转形态 / 91  
 
5.1.2 双重顶底反转形态 / 95  
 
5.1.3 三重顶底反转形态 / 99  
 
5.1.4 圆弧顶底反转形态 / 102  
 
5.1.5 V 形反转形态 / 103  
 
5.2 持续形态 / 104  
 
5.2.1 三角形形态 / 105  
 
5.2.2 楔形形态 / 109  
 
5.2.3 喇叭形形态 / 109  
 
5.2.4 旗形持续形态 / 111  
 
5.2.5 矩形形态 / 112  
 
5.3 形态之间的转化 / 113  
 
5.3.1 充当顶部或底部的楔形形态 / 113  
 
5.3.2 充当顶部或底部的喇叭形形态 / 114  
 
5.3.3 充当顶部或底部的三角形形态 / 114  
 
5.3.4 头肩形态为持续形态 / 116  
 
 
 
第6章 移动平均线系统  
 
6.1 移动平均线的种类与计算方法 / 119  
 
6.1.1 算术移动平均线 / 119  
 
6.1.2 线性加权移动平均线 / 123  
 
6.1.3 指数加权移动平均线 / 123  
 
6.2 单根移动平均线的应用 / 125  
 
6.2.1 K 线穿插单根均线 / 125  
 
6.2.2 单根均线斜率法 / 133  
 
6.3 双均线法 / 138  
 
6.3.1 双均线交叉法 / 138  
 
6.3.2 双均线斜率法 / 142  
 
6.4 三均线法 / 145  
 
6.4.1 多头排列与空头排列 / 145  
 
6.4.2 黄金谷与死亡谷 / 146  
 
6.5 均线缠绕 / 148  
 
6.6 葛南维八法 / 149  
 
 
 
第7章 技术指标  
 
7.1 KD 随机震荡指标 / 152  
 
7.1.1 KD 底层逻辑 / 152  
 
7.1.2 超买超卖 / 154  
 
7.1.3 KD 斧 / 157  
 
7.1.4 背离 / 160  
 
7.1.5 简单配合 / 163  
 
7.2 MACD 指数平滑移动平均线 / 167  
 
7.2.1 MACD 底层逻辑 / 167  
 
7.2.2 零轴 / 168  
 
7.2.3 交叉 / 172  
 
7.2.4 背离 / 176  
 
7.3 布林线 / 178  
 
7.3.1 布林线底层逻辑 / 178  
 
7.3.2 三轨线状态 / 180  
 
7.3.3 方向判断 / 185  
 
7.4 其他指标的底层逻辑 / 189  
 
7.4.1 RSI 强弱指标 / 190  
 
7.4.2 WR 威廉指标 / 191  
 
7.4.3 MTM 动量指标 / 192  
 
7.4.4 ROC 变动速率指标 / 193  
 
 
 
第8章 构建交易系统  
 
8.1 构建交易系统的逻辑基础 / 196  
 
8.1.1 趋势跟踪的逻辑基础 / 197  
 
8.1.2 小数定律终将打破 / 197  
 
8.1.3 逻辑基础在，趋势便在 / 198  
 
8.2 一套熟悉的交易系统——三重滤网 / 199  
 
8.2.1 三道过滤网 / 199  
 
8.2.2 一次完整的原版三重滤网交易 / 200  
 
8.2.3 三重滤网优化 / 204  
 
8.3 我的方法论 / 207  
 
8.3.1 何为趋势 / 208  
 
8.3.2 定义峰谷 / 208  
 
8.3.3 去除无意义K 线 / 210  
 
8.3.4 取势 / 214  
 
8.3.5 道氏理论方法论 / 216  
 
8.3.6 趋势线 / 220  
 
8.3.7 峰谷交叠 / 222  
 
8.3.8 两根趋势线 / 227  
 
8.3.9 原则2 处的买点 / 229  
 
8.3.10 不断失败的原则2 / 230  
 
8.3.11 持有阶段 / 231  
 
8.3.12 级别转换 / 234  
 
8.3.13 意外突破大级别趋势线 / 235  
 
8.3.14 资金管理 / 236  
 
8.3.15 我的方法论系统回测 / 237  
 
8.4 实战 / 240  
 
8.4.1 铁矿石1705 实战 / 241  
 
8.4.2 豆粕实战 / 247  
 
参考文献 / 256 

《穿越迷雾：期市掘金的实战智慧与系统法则》 在波诡云谲的期货市场中，财富的种子与风险的荆棘并存。本书并非对现有理论的简单堆砌，而是旨在为每一位渴望在期市中稳健前行的投资者，提供一套行之有效的实战方法论。我们不追求玄之又玄的“秘籍”，而是聚焦于那些经过市场检验、能够切实提升交易胜率和资金安全的关键要素。这是一场关于理解市场、驾驭波动、构建盈利模型的深度探索，旨在帮助你拨开迷雾，找到属于自己的期市掘金之道。 一、 认识战场：期货市场的底层逻辑与风险地图 在踏入期市实操之前，深刻理解其运作的底层逻辑至关重要。本书将带你深入剖析期货合约的本质，理解其与现货市场的联动关系，以及价格发现和风险规避的基本功能。我们将详细解读不同类型期货合约的特性，例如商品期货（能源、金属、农产品）、金融期货（股指、债券、汇率）以及指数期货，阐明它们各自的驱动因素和交易特点。 更重要的是，我们不会回避期市的高风险性。本书将系统地梳理期货交易中可能遇到的各类风险，包括但不限于： 市场风险： 因宏观经济政策变动、地缘政治事件、突发自然灾害等因素导致的价格剧烈波动。 流动性风险： 市场交易不活跃，导致无法以理想价格及时成交，尤其是在极端行情下。 保证金风险： 杠杆交易的双刃剑效应，一旦判断失误，可能导致亏损超出初始保证金。 技术风险： 交易系统或平台故障，导致交易指令无法执行或错误执行。 操作风险： 交易者自身情绪失控、决策失误、违背交易纪律等。 我们将深入分析这些风险的成因，并为每一种风险提供初步的规避思路和应对策略，为你的期市之旅奠定坚实的安全基础。 二、 炼就兵器：交易系统的构建与优化 一个完善的交易系统是投资者在不确定市场中获得持续盈利的基石。本书将带领你亲手构建属于自己的交易系统，而非提供现成的“万能模板”。我们将从以下几个核心环节展开： 1. 交易理念的形成： 探讨不同的交易哲学，如趋势交易、波段交易、日内交易等，帮助你找到与自身性格、风险偏好相匹配的交易风格。理解“做多”与“做空”的策略应用，以及它们在不同市场环境下的优势与劣势。 2. 交易信号的捕捉： 价格行为分析（Price Action）： 深入研究K线图的形态语言，理解支撑位、阻力位的识别与应用，掌握反转形态、持续形态的识别技巧。学习如何通过价格波动本身来解读市场情绪和潜在动能。 技术指标的精炼应用： 我们将聚焦于那些经过时间检验、在实践中被证明有效的技术指标，而非罗列大量指标。例如，移动平均线（MA）的趋势判断与金叉死叉应用，MACD的动能分析与背离信号，RSI的超买超卖区域判断，布林带（Bollinger Bands）的波动性测量与突破信号。重点在于如何结合多个指标，形成相互印证的交易信号，避免“指标陷阱”。 成交量的秘密： 深入解读成交量与价格波动的关系，理解“价涨量增”、“价涨量缩”等不同组合所传递的市场信息，以及如何利用成交量来判断趋势的强度和潜在的反转。 3. 仓位管理艺术： 这是风险控制的核心。我们将详细讲解各种仓位管理策略，如固定比例止损、固定金额止损、百分比加仓/减仓等，以及如何根据市场波动性、交易信号强度和个人风险承受能力来动态调整仓位。本书将强调“保住本金”的首要原则，以及如何通过合理的仓位设计，在放大盈利潜力的同时，有效控制单笔交易的最大亏损。 4. 止损与止盈的科学设置： 止损是交易的生命线，止盈是利润的落袋。我们将探讨如何基于技术分析（如支撑阻力位、ATR指标）、市场波动性以及交易的性质来科学地设置止损位。同时，也将介绍不同的止盈策略，例如目标价位止盈、追踪止损（Trailing Stop）等，帮助你最大化利润，并确保利润不会因为犹豫而溜走。 5. 交易规则的量化与执行： 将前面所有环节整合，形成一套清晰、可执行的交易规则。这包括明确的入场条件、出场条件（止损与止盈）、仓位大小确定、资金管理规则等。本书强调“纪律”是交易成功的关键，即使拥有再好的策略，缺乏执行力也难以奏. 三、 驾驭波动：量化套利模式的精细化拆解 套利，是期货交易中追求低风险、稳定收益的策略。本书将深入剖析几种具有实战价值的套利模式，并提供精细化的操作指南。我们不追求理论上的“无风险”，而是聚焦于那些在实际市场中能够识别和捕捉到的“相对低风险”或“概率性优势”的套利机会。 1. 跨期套利（Vertical Spreads/Calendar Spreads）： 近远月合约价差分析： 深入研究不同到期月份合约之间的价差变化，分析影响价差的因素，如现货基差、库存、季节性因素、资金成本等。 构建套利组合： 详细讲解如何通过同时买入和卖出不同到期月份的合约来构建套利头寸。我们将提供具体的案例分析，例如在牛市中近月合约升水缩小或贴水扩大的情况下，如何通过做多近月合约、做空远月合约来获利。 风险与收益评估： 分析跨期套利可能面临的风险，例如合约流动性不足、价差非理性变动等，以及如何通过仓位控制和止损来管理风险。 2. 跨品种套利（Inter-commodity Spreads）： 相关性分析： 深入研究不同期货品种之间的关联性，例如原油与成品油、大豆与豆粕/豆油、铜与铝等。理解它们之间供需关系、成本传导、替代效应等。 价差交易策略： 探讨如何利用相关品种之间的价差异常来构建套利交易。例如，当大豆与豆粕的正常价差发生偏离时，如何通过买入相对被低估的品种，卖出相对被高估的品种来获利。 基差套利（Cash and Carry Arbitrage）： 详细讲解基差套利的原理，分析现货价格、期货价格、储存成本、融资成本等因素，识别无风险套利机会（理论上）及在市场中如何捕捉实际的套利空间。 3. 跨市场套利（Inter-market Arbitrage）： 境内外品种联动： 分析不同国家或地区交易的同一种类商品（如黄金、原油）期货合约之间的价差，探讨套利机会。 交易所之间的价差： 在特定情况下，不同交易所交易的同一标的期货合约可能存在微小的价差，分析捕捉这类机会的可行性与风险。 在套利模式的讲解中，我们将强调： 数据驱动的决策： 依赖历史数据分析、统计模型和实时数据来识别套利机会。 交易成本的考量： 详细分析手续费、滑点等交易成本对套利收益的影响，并指导如何将其纳入决策过程。 流动性的重要性： 强调选择流动性好的合约进行套利交易，以确保能够顺利建仓和平仓。 策略的周期性与适用性： 分析不同套利模式在不同市场周期下的适用性，以及如何根据市场环境调整套利策略。 四、 交易心理的修炼：人性的博弈与情绪的控制 市场是人性的放大镜。本书将深入探讨期货交易中常见的心理误区，并提供实用的心理调适方法，帮助你建立强大的交易心理素质： 贪婪与恐惧的魔咒： 分析贪婪如何导致过度交易和重仓，恐惧如何导致过早止损和错失良机。提供识别和克服这些情绪的技巧。 “赢家诅咒”与“输家心态”： 讨论过度自信的陷阱，以及如何从亏损中学习，而不是被失败击垮。 交易的“黑天鹅”事件与心理冲击： 探讨如何应对突发的、不可预测的市场事件，以及它们对交易心理造成的巨大影响。 复盘的艺术： 强调定期对交易进行复盘的重要性，从中总结成功与失败的经验教训，不断迭代和优化交易系统。 保持专注与客观： 学习如何在诱惑与压力面前保持冷静，做出理性决策。 五、 展望未来：持续学习与适应市场 期货市场瞬息万变，永无止境的学习和适应是长期生存的关键。本书的最终目标是赋予你独立思考和持续进步的能力。我们将鼓励你： 紧密跟踪市场动态： 关注宏观经济数据、行业新闻、政策变化等，理解它们对期货市场的影响。 学习新的交易工具与技术： 保持开放心态，了解并评估可能有助于提升交易表现的新方法。 建立交易社群与交流： 与有经验的交易者交流学习，拓宽视野，分享经验。 定期审视与调整策略： 市场在变，策略也需要与时俱进。 《穿越迷雾：期市掘金的实战智慧与系统法则》不仅仅是一本交易指南，更是一套让你在期货市场中理性思考、稳健前行、最终实现财务目标的行动路线图。我们希望通过这本书，帮助你摆脱盲目追涨杀跌的困境，建立起一套属于自己的、经得起市场考验的交易体系，在波动的浪潮中，发现属于你的财富密码。

评分☆☆☆☆☆

《期货交易投资分析指南》这部分内容，展现了作者深厚的投资理念和实战经验。它不仅仅局限于分析市场，更是侧重于分析“人”——交易者本身。书中深入探讨了交易心理学的方方面面，比如贪婪与恐惧如何影响决策，过度自信如何导致错误，以及如何克服“报复性交易”的冲动。作者通过大量的个人感悟和案例，揭示了交易成功往往不仅仅是技术层面的问题，更是心态和纪律的较量。他强调了“等待机会”的重要性，以及“止损是交易的一部分”这一朴素而深刻的道理。此外，这部分内容还涉及了如何进行宏观经济的解读，如何分析不同行业的景气度，以及如何根据市场情绪来调整交易策略。书中还提到了“分散投资”和“风险对冲”的理念，虽然是期货交易的指南，但其蕴含的投资智慧却是普适的。读完这一部分，我感觉自己不仅仅是在学习交易技巧，更是在进行一场关于理性、耐心和自我管理的修行，这对于提升整体投资决策的成熟度非常有帮助。

评分☆☆☆☆☆

本书的《期货市场基础知识》章节，虽然定位为基础，但内容的处理方式却远超一般入门书籍。它没有停留在概念的堆砌，而是非常生动地讲解了期货市场的运作机制，比如合约的标准化、保证金制度、杠杆效应的威力与风险、交割流程等等。作者通过形象的比喻和贴近市场的语言，让原本可能枯燥的理论变得有趣且易于理解。例如，在讲解保证金制度时，作者会用生动的例子来说明这如何影响交易者的资金使用效率，以及潜在的爆仓风险。在解释期货价格的形成时，书中也深入分析了供求关系、宏观经济数据、地缘政治事件等多种因素对价格的影响，并阐述了如何通过基本面分析来理解这些因素。这对于初学者来说，建立起对期货市场的宏观认知和微观运作的清晰图景至关重要。这本书的优点在于，它不仅仅是告诉你“是什么”，更告诉你“为什么”以及“如何思考”，为后续深入学习更复杂的交易策略打下了坚实的地基。

评分☆☆☆☆☆

《期货交易实战：套利模式、技术分析与交易系统构建》在“套利模式”这一块，给我的启发尤为巨大。以往我对套利交易的理解仅仅停留在理论层面，认为那是少数专业人士的专属领域。然而，这本书通过详尽的案例分析，将复杂的套利策略变得清晰易懂。书中不仅介绍了跨期套利、跨市场套利等基础模式，还深入探讨了更具实操性的价差交易策略，例如商品期货的“牛差”、“熊差”策略，以及商品与股票、商品与债券之间的相关性分析，如何利用这些相关性进行多空组合，锁定风险并获取收益。作者在讲解过程中，非常注重实战细节，比如如何选择合适的套利品种、如何计算套利成本、如何设定止损止盈点，以及在不同市场环境下套利策略的调整。尤其让我受益的是，书中强调了“风险管理”在套利交易中的核心地位，并给出了具体的风控模型和操作建议，这使得套利不再是“无风险”的误区，而是“低风险、可控风险”的交易模式。这本书彻底改变了我对套利交易的看法，让我看到了在期货市场中，除了单边趋势交易之外，还有如此丰富且可行的盈利路径，为我打开了新的交易思路。

评分☆☆☆☆☆

我特别欣赏《期货交易实战：套利模式、技术分析与交易系统构建》中对于“交易系统构建”部分的论述。作者并没有简单地罗列各种交易系统，而是从原理出发，详细阐述了构建一个完整、高效交易系统的必要性和关键要素。书中首先强调了“知己知彼”的重要性，即了解自己的交易风格、风险承受能力，以及目标市场的特性，然后才能量身定制适合自己的交易系统。接着，作者一步一步地引导读者如何去界定交易系统的“规则”，包括入场信号、出场信号、仓位管理、止损止盈规则等等。书中给出了许多具体的示例，比如基于均线交叉的趋势跟踪系统、基于超买超卖指标的震荡系统，以及如何结合多种指标进行过滤，提高系统的胜率。更重要的是，作者在书中反复强调了“回测”和“实盘验证”的重要性，详细讲解了如何进行有效的历史数据回测，以及如何在实盘交易中不断优化和调整系统。这种严谨的科学态度，让我觉得这不仅仅是一本书，更像是一个循序渐进的教学过程，引导我从杂乱无章的交易信号中走出来，形成一套有章可循、有据可依的交易体系。

评分☆☆☆☆☆

这本《期货交易实战：套利模式、技术分析与交易系统构建》无疑是一本厚重且内容充实的著作。初次翻阅，便被其严谨的结构和深入浅出的讲解所吸引。作者在技术分析部分，并非泛泛而谈，而是花了大量的篇幅去拆解各种经典的技术指标，例如MACD、KDJ、BOLL线等，并深入剖析了它们在不同市场环境下（如牛市、熊市、震荡市）的应用逻辑和背后的交易心理。更让我印象深刻的是，书中对“形态分析”的解读，无论是常见的头肩顶、双顶底，还是较为复杂的旗形、三角形整理，作者都通过大量真实K线图例，细致地讲解了形态的形成原因、预示的未来趋势，以及相应的进出场策略。这不仅仅是死记硬背图表，而是真正理解价格行为背后的驱动力。此外，书中还探讨了如何将这些技术分析工具融合成一套个性化的交易系统，这一点对于刚入门或者在交易中感到迷茫的投资者来说，是极其宝贵的指导。它强调了系统性、纪律性和风险控制的重要性，告诫读者切忌盲目操作，要在充分理解规则和策略的前提下进行交易。总的来说，这本书在技术分析的深度和广度上都做得相当出色，为读者构建坚实的技术分析基础提供了有力的支撑。