投资银行精华讲义/金多多金融投资经典译丛 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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• 金多多
• 译丛

店铺： 土星图书专营店

出版社： 机械工业

ISBN：9787111470069

商品编码：26952479863

开本：16

出版时间：2014-09-01

基本信息

• 商品名称：投资银行精华讲义/金多多金融投资经典译丛
• 作者：(美)乔舒亚·罗森鲍姆//乔舒亚·珀尔|译者:注册估值分析师协会
• 定价：49
• 出版社：机械工业
• ISBN号：9787111470069

其他参考信息（以实物为准）

• 出版时间：2014-09-01
• 印刷时间：2014-09-01
• 版次：1
• 印次：1
• 开本：16开
• 包装：平装
• 页数：295
• 字数：155千字

编辑推荐语

乔舒亚·罗森鲍姆、乔舒亚·珀尔编著的这本《投资银行精华讲义》综合性、概括性地回顾和总结了《投资银行：估值、杠杆收购、兼并与收购》（原书第2版）所讨论的基本技巧和概念。 本书的初衷是使读者优化并掌握关键的概念、公式和财务工具，其中包含主要的可比公司分析流程、先例交易分析流程、现金流折现分析流程、杠杆收购流程、LBO分析流程、卖方并购流程以及买方并购流程。 这本书的全面概括既为读者提供了一站式学习材料，其条理性、易读性又为读者快速回顾有关内容提供了便利。

内容提要

乔舒亚·罗森鲍姆、乔舒亚·珀尔编著的这本《 投资银行精华讲义》以要点提示的方式对《投资银行 ：估值、杠杆收购、兼并与收购》（第2版）所讨论 的基本技巧和概念的综合性、概括性回顾和总结。
    本书的全面概 括既为读者提供了一站式学习材料，其条理性、易读 性又为读者快速回顾有关内容提供了便利，并且方便 做笔记。
    本书是相关专业学生、求职者、从业人员必不可少的 工具书。
    

作者简介

乔舒亚·珀尔为德意志银行（Deutsche Bank）的杠杆融资部（Leveraged Finance Group）设计并实施了大量的杠杆贷款和高收益债券融资项目，以及杠杆收购和公司重组项目。此前，他曾就职于爱德华公司（A.G.Edwards）的投资银行部。珀尔还设计、执教过企业融资培训课程。他拥有印第安纳大学（Indiana University）凯利商学院（Kelley School of Business）的理学学士学位。 乔舒亚·罗森鲍姆是瑞银投资银行（UBS Investment Bank）**工业组（Global Industrial Group）的一名执行董事。他负责兼并与收购、企业融资和资本市场有关交易的发起、架构和咨询工作。此前，他曾就职于世界银行的直接投资部门——**金融公司（International Finance Cooporation）。他拥有哈佛的文学学士学位，并以贝克学者身份获得哈佛商学院（Harvard Business School）的MBA学位。

目录

关于作者
前言
关于注册估值分析师认证考试
第一章 可比公司分析(Comparable CompaIIies Analysis)
可比公司分析步骤
可比公司分析步骤简要说明
**步：选择可比公司系列
第二步：找出必要的财务信息
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数
第四步：进行可比公司的基准比较
第五步：确定估值
主要利与弊
第二章 先例交易分析(Precedent Transaction Analysis)
先例交易分析步骤
先例交易分析步骤简要说明
**步：选择可比收购案例系列
第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数
第四步：进行可比收购案例的基准比较
第五步：确定估值
主要利与弊
第三章 现金流折现分析(Discounted Cash Flow Analysis)
现金流折现分析步骤
现金流折现分析概览
**步：研究目标、确定关键性绩效驱动因素
第二步：预测自由现金流
第三步：计算加权平均资本成本
第四步：确定终值
第五步：计算现值、确定估值
主要利与弊
第四章 杠杆收购(Leveraged Buyouts)
杠杆收购基础
杠杆收购概览
主要参与角色
LBO对象的突出特征
LBO经济分析
主要退出／变现策略
LBO融资：结构
LBO融资：主要渠道
LBO融资：部分主要条款
LBO融资：确定融资结构
第五章 LBO分析(LBO Analysis)
LBO分析概览
融资结构
估值
LBO分析步骤
**步：找出并分析必要信息
第二步：建立LBO前模型
第三步：输入交易结构
第四步：完成LBO后模型
第五步：进行LBO分析
第六章 卖方并购(Sell-Side M&A;)
卖方并购步骤
卖方并购概览
估值示意图
竞价
组织与准备
**轮工作
第二轮工作
谈判商议
交易完结
协议出售
第七章 买方并购(Buy-Side M&A;)
买方并购概览
买方动机
并购策略
融资方式
交易结构
买方估值
合并效果分析

穿越周期，掌握价值：现代投资银行运作的深层解析 在风云变幻的金融市场中，投资银行扮演着至关重要的角色，它们是连接资本与企业、驱动经济增长的枢纽。本书旨在深入剖析现代投资银行的运作模式、核心业务及其在经济体系中的战略意义，为读者提供一个全面而深刻的理解框架。我们不局限于介绍具体的交易案例或财务模型，而是致力于揭示投资银行能够穿越经济周期、创造并实现价值的根本逻辑。 第一部分：投资银行的战略定位与演进 本部分将首先勾勒出投资银行在宏观经济层面的战略定位。投资银行并非仅仅是金融服务的提供者，它们更是信息传递者、风险管理者、市场协调者和创新驱动者。我们将探讨投资银行如何通过其专业知识和资源网络，帮助企业优化资本结构、进行并购重组、发行股票债券，从而实现战略目标和价值最大化。 接着，我们将追溯投资银行的演进历程。从早期作为商业银行的附庸，到独立发展成为拥有强大影响力的金融巨头，投资银行的演进史是一部金融创新史。我们将重点关注那些塑造了现代投资银行格局的关键性变革，例如分业经营与混业经营的博弈、金融衍生品的兴起、全球化浪潮以及监管环境的变迁。理解这段历史，有助于我们把握投资银行当下以及未来发展的脉络。 在此基础上，我们将深入分析不同类型的投资银行及其核心竞争力。大型综合性投资银行以其全球化的网络、全业务链条和强大的资本实力著称，在大型IPO、跨境并购等领域占据优势。精品投资银行则凭借其在特定行业或交易类型上的深度专业知识和客户关系，提供高度定制化的服务。我们还将讨论新兴的金融科技公司如何挑战传统投资银行的业务模式，以及传统投行如何应对这些挑战，进行数字化转型。 第二部分：核心业务的内在逻辑与价值创造 本部分将详细解析投资银行的核心业务，并深入挖掘其价值创造的内在逻辑。 证券承销（Equity and Debt Underwriting）： IPO（首次公开募股）： 我们将深入解析IPO的定价策略、路演过程、投资者关系管理以及如何帮助企业建立可持续的资本市场形象。这不是简单的“卖股票”，而是对企业长期价值的评估与市场需求的精准对接。我们将探讨影响IPO成功的关键因素，例如公司基本面、行业前景、市场情绪以及宏观经济环境。 后续发行（Follow-on Offerings）与增发（Rights Issues）： 对于已上市公司，投资银行如何协助其进行再融资，以支持业务扩张、偿还债务或进行战略性收购。我们将分析不同融资工具的优劣势，以及如何根据公司的具体需求和市场条件选择最合适的方案。 债券发行（Debt Issuance）： 从公司债到政府债，投资银行在协助发行人获取资金、管理融资成本方面发挥着关键作用。我们将探讨信用评级、债券结构设计、市场需求分析以及如何通过债券发行来优化公司的资本结构。 并购咨询（Mergers & Acquisitions Advisory）： 战略协同与价值驱动： 我们将超越简单的交易撮合，深入探讨并购的战略意义。投资银行如何帮助企业识别潜在的协同效应，评估交易的风险与回报，设计最优的交易结构，并最终实现交易双方的价值最大化。这包括对目标公司的尽职调查、估值模型、谈判策略以及交易完成后的整合建议。 卖方与买方咨询： 无论企业是寻求出售自身，还是意图收购其他公司，投资银行都提供至关重要的专业支持。我们将解析在不同角色下，投资银行所承担的责任、所运用的工具以及其在整个交易流程中的关键节点。 销售与交易（Sales & Trading）： 市场流动性提供者： 投资银行通过其交易部门，为各类金融资产提供市场流动性，使投资者能够随时买卖，降低交易成本。我们将分析其如何通过做市（Market Making）、风险对冲（Hedging）以及利用其信息优势来维持市场的有序运行。 套利与风险管理： 销售与交易部门不仅是交易的执行者，更是风险管理者和套利机会的捕获者。我们将探讨其如何利用复杂的金融工具和模型来管理自身风险，以及如何在市场波动中发现并利用价格差异。 资产管理与财富管理（Asset & Wealth Management）： 多元化收入来源： 尽管传统上不如前述业务突出，但资产管理和财富管理已成为投资银行重要的收入来源和业务增长点。我们将分析其如何为机构投资者和高净值客户提供专业的投资建议、产品设计和资产配置服务。 第三部分：风险管理、合规与道德伦理 投资银行的业务 inherently 伴随着高风险，因此，强大的风险管理能力是其生存和发展的基石。 系统性风险与个体风险： 我们将深入分析投资银行面临的各类风险，包括市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险以及声誉风险。并将探讨如何通过有效的风险控制体系、压力测试以及监管要求来应对这些风险。 合规与监管环境： 金融监管是投资银行运营不可或缺的组成部分。我们将梳理关键的金融法规和监管框架，以及投资银行如何在其框架内开展业务，确保合规运营，维护市场秩序。 道德伦理与职业操守： 在追求利润最大化的同时，投资银行的道德操守尤为重要。我们将探讨信息披露、利益冲突、内幕交易等问题，以及如何建立健全的内部控制和道德规范，维护行业信誉。 第四部分：未来展望与挑战 本部分将展望投资银行的未来发展趋势，并分析其面临的挑战。 金融科技的颠覆与融合： 随着人工智能、大数据、区块链等技术的发展，金融科技公司正在以前所未有的速度改变金融行业。投资银行如何拥抱这些技术，实现数字化转型，提升效率，降低成本，并创造新的业务模式，将是其未来发展的关键。 全球化与区域化： 投资银行在全球范围内的扩张与竞争日趋激烈。同时，地缘政治、贸易保护主义等因素也可能带来区域化趋势。我们将探讨如何在复杂多变的国际环境中，实现全球化布局与区域性深耕的平衡。 可持续金融与ESG： 环境、社会和公司治理（ESG）已成为全球关注的焦点。投资银行如何在可持续金融领域发挥作用，为绿色投资、社会责任投资提供服务，并将ESG因素纳入其业务决策，将是重要的发展方向。 监管的演变与适应： 监管机构将继续密切关注金融市场的风险，并不断调整监管政策。投资银行需要持续适应不断变化的监管环境，并在合规与创新之间找到最佳平衡点。 本书力求以深入浅出的方式，为读者揭示投资银行运作的深层逻辑，理解其如何创造并传递价值，以及在日益复杂多变的金融环境中，如何实现可持续发展。我们相信，通过对这些核心问题的深入探讨，读者将能够构建起一个更为清晰、完整的投资银行认知图景。

评分☆☆☆☆☆

阅读这本书的过程，就像是在与一位经验丰富的投资银行家进行一场深入的对话。作者的语言风格非常具有穿透力，他善于用最简练的语言点出问题的核心，同时又不失严谨性。书中对于金融衍生品市场的分析，让我大开眼界。那些原本在我看来遥不可及的金融工具，在作者的笔下变得生动形象，我不仅理解了它们的结构和定价，更认识到了它们在风险对冲和投资组合管理中的重要作用。特别是关于期权和期货的章节，作者从基础的定义讲到复杂的交易策略，并且引用了现实世界的例子，让我对这些工具的应用有了更直观的感受。另外，我对书中关于公司金融与投资银行职能之间关系的阐述非常感兴趣。作者清晰地解释了为什么公司需要投资银行的帮助，以及投资银行如何通过其专业知识和资源，为企业创造价值。这种视角，让我跳出了单纯的金融产品层面，而更深入地理解了投资银行在整个经济体系中的战略意义。

评分☆☆☆☆☆

作为一名金融专业的学生，我一直在寻找一本能够系统性地梳理投资银行知识体系的教材，而这本《投资银行精华讲义》恰好满足了我的需求。这本书最大的亮点在于其前瞻性和实践性。作者并没有局限于传统的投行业务，而是深入探讨了金融科技、绿色金融等新兴领域在投资银行中的应用和未来发展方向。书中关于数据分析在投行决策中的作用的论述，让我看到了技术进步如何重塑金融行业。我特别喜欢其中关于量化交易和算法交易的章节，虽然这部分内容相对复杂，但作者的讲解清晰且富有逻辑，让我对这些前沿领域有了初步的认识。此外，书中还包含了大量的行业洞察和职业发展建议，这对于我这样的求职者来说，无疑是雪中送炭。总而言之，这本书不仅在理论知识上给予了我强大的支持，更在实践应用和未来趋势上为我指明了方向。

评分☆☆☆☆☆

这套书的内容组织方式给我留下了深刻的印象，它并没有一股脑地将所有知识倾倒给读者，而是遵循了循序渐进的原则。从宏观的资本市场概述，到微观的各类金融产品定价，再到具体的投行业务操作，每一个章节都像一块拼图，有序地构建起我对投资银行这一行业的整体认知。我特别喜欢其中对于风险管理的讨论，作者不仅阐述了风险存在的必然性，更重要的是，他详细介绍了各种风险的识别、度量和应对策略。这对于我这样即将进入金融行业的人来说，是非常宝贵的知识。书中关于企业价值评估的章节，讲解得尤为细致。从DCF（现金流折现法）到可比公司分析，再到先例交易分析，每一种方法都被赋予了清晰的解释和相应的应用场景，并且附带了大量的计算示例，让我能够通过实际操作来掌握这些估值技巧。此外，书中对于IPO（首次公开募股）流程的梳理也相当到位，从承销商的选择到招股说明书的撰写，再到路演和定价，每一个步骤都清晰明了，让我对企业如何走向公开市场有了更全面的认识。

评分☆☆☆☆☆

这本书的深度和广度都超出了我的预期，它不仅仅是一本关于投资银行业务的入门指南，更像是一本能够陪伴我职业生涯成长的工具书。我尤其欣赏作者对于宏观经济环境与投行业务联动性的分析。书中关于周期性行业在投行业务中的表现，以及不同经济周期下投资银行业务侧重点的转变，都给我带来了不少启发。作者还详细探讨了全球资本市场的最新动态和发展趋势，特别是新兴市场在其中的作用。让我印象深刻的是，书中对不良资产处置和重组业务的讲解，这部分内容非常贴近市场实际，也展示了投资银行在危机管理和资产优化方面的能力。作者对于各种金融监管政策的解读也相当到位，这对于理解金融市场的合规性和风险控制至关重要。整本书的知识体系非常完整，让我感觉自己对投资银行的理解层次得到了显著提升。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计就透着一股专业和厚重感，封面的色调偏深，搭配烫金的书名，第一眼就给人一种“干货满满”的期待。我翻开的第一页，就被其中严谨的学术风格和清晰的逻辑脉络所吸引。虽然我对投资银行业务的了解还处于一个比较初级的阶段，但作者用平实且富有条理的语言，将那些原本听起来复杂晦涩的概念，一层层剥茧抽丝地展现在读者面前。书中对于不同金融工具的介绍，从基础的定义到复杂的定价模型，都进行了深入浅出的讲解，让我能快速理解核心要义。特别是关于并购流程的章节，作者详细描绘了交易的各个环节，包括目标筛选、尽职调查、估值、谈判以及交易的完成，仿佛亲身经历了一场真实的投行交易。而且，书中还穿插了一些历史上的经典案例，这些案例分析得非常到位，让我能够将理论知识与实际操作相结合，更好地理解投资银行在不同市场环境下所扮演的角色和发挥的作用。这种“理论+案例”的模式，无疑极大地提升了阅读的趣味性和学习效果。