与狼共舞：股票、期货交易员持仓报告(COT)揭秘 引进版 投资大师经典译丛 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

拉瑞·威廉姆斯 著

图书标签:

• 投资
• 期货
• 股票
• 交易
• COT报告
• 金融
• 市场分析
• 技术分析
• 投资策略
• 经典译丛

店铺： 津冀腾飞图书专营店

出版社： 上海财经大学出版社

ISBN：9787564223052

商品编码：27015915633

包装：平装

开本：16开

用纸：胶版纸

正文语种：中文

内容简介

这本书是关于那些超级大机构的。该书旨在教给大家如何获得他们的买卖信息，如何构建基于这些信息的指标，以及如何从你自身利益的角度去理解和使用这些宝贵的消息，了解超级大机构在市场中是怎么做的。这些超级大机构也可被视为市场的内部人，本书的目的就是让他们明白市场内部人是怎样运作的，从而使他们的交易可以与他们同共进退。

章节目录

目录
译者序:威廉姆斯又来了
中译本序
引言
第一章
认识你的新投资伙伴
商品期货交易委员会使命和责任的演变/11
商品期货交易委员会是如何组织的/12
谁是我们的密友?/17

第二章
观察商业头寸交易者
我们的工作才刚刚开始/32


第三章
研读商业头寸交易者的交易记录
小麦1992~1998年/35
黄金1999~2004年/38
咖啡1987~1993年/39
股指期货市场的情形/39
利用商业头寸交易者数据学习的第一课/41
英镑和大额买卖单/41

第四章
交易员持仓报告指数
理论到此为止/46
商业头寸交易者眼里的英镑/48
原油市场的牛市/48
白银的牛市和交易员持仓报告/50

第五章
门里门外
大的净多头头寸/56
小的净多头头寸/56
汇市上的惨重损失——英镑/57
散户持仓指数应用规则一/58
散户持仓指数应用规则二/59
金子并不总是闪闪发光的/59
大豆自白书/60
应用交易员持仓报告指数,而不仅仅是净持仓量/61
散户熊市心理下的美国国债期货牛市/64

第六章
大户们其实并不如你们想象的那样伟大
在债市上他们的表现会好些吗?/72
债务和黄金毕竟不是活牛/73
他们怎么维持住大户的位置呢?/74
理解交易员持仓报告/76
基金是如何交易的——X说明了这一点/76
用指数解读大户们的行为/78

第七章
成交量的真相
硬币的另一面/84
日内情形/85
从其他方面看价量关系/86
再看硬币的两面/86
后的回顾/87
对于成交量的长期观察/88
忏悔时间/93
总结/94

第八章
突破——剖析成交量与持仓量
持仓量的要点/98
持仓量作为择时入市的工具/100
我的持仓量指标/101
做空白银/104
买入和卖出/104

第九章
持仓量深入分析
持仓量下降,价格下跌可能是牛市/112
一些真实的交易/113

第十章
交易员持仓报告数据的系统理论
新指标——商业头寸交易者持仓量/总持仓量/123
寻找低点/125
故事的寓意/125
一些难题/126
对白银期货市场的分析/130
黄金、专业投资者和商业头寸交易者/133
对短期交易的一点看法/138
市场——不是掷硬币/139
盈利模式或者随机性?/140
看看损失/141
请出商业头寸交易者/142
给教授们泼泼冷水/142
忏悔时间/144
交易中难的部分/145
关于交易者精神世界的更多内容/146

第十一章
商业头寸交易者新解——股票市场的应用

第十二章
关于交易的思考与指引
止损的艺术/161
这并不是一个非黑即白的行业/162
知道何时坚持,何时放弃/165
投资的绝对真理/166
关于坏习惯的忠告/169

第十三章
瞬时商品交易者
紧盯市场,抓住获利机会!/174
站在买方的立场/175
瞬间的奇迹/178
你需要了解黄金!/179
关于无休无止斗争的一些想法/187

第十四章
图表——是什么就意味着什么
重要的是时机/191
图表的正面和反面/192
开盘价、高价、低价和收盘价图/192
K线图/193
收盘线图/195
市场轮廓图/196
点数图/197
卡吉图/199
砖形图/200
更多的图表:移动平均线/201
别逆市而为/203
图表形态和其他/204
支撑和压力/211
对斐波纳契的批判/211
不要误解我关于图形的说法/219

第十五章
理论联系实际——照着我说的去做吧
成为大师的又一个阶段/225
同样问题的不同观点/225

译后记

重译后记

《交易的艺术：洞悉市场心理与策略》 一、 引言 在信息爆炸、瞬息万变的金融市场中，无数投资者前赴后继，试图捕捉财富的脉络。然而，成功的交易并非一蹴而就，它是一场智力、心理与策略的深度较量。本书《交易的艺术：洞悉市场心理与策略》并非简单罗列交易技巧，而是致力于揭示隐藏在价格波动背后的深层驱动力——市场心理，以及如何将这种洞察转化为稳健有效的交易策略。本书旨在为广大交易爱好者提供一套系统性的思维框架，帮助他们理解市场的本质，克服心理障碍，从而在复杂的交易环境中游刃有余，实现资产的稳健增值。 二、 市场心理的深层解析 金融市场的价格波动，在宏观层面似乎受经济数据、政策动向等因素影响，但在微观层面，其最核心的驱动力往往源于人性的贪婪与恐惧。本书将深入剖析这些情绪在交易中的具体表现及其演化过程。 1. 贪婪的陷阱与恐惧的枷锁： 贪婪驱使交易者追逐更高的利润，但也可能让他们在不合时宜的时候冒险，放大损失。恐惧则会让他们过早离场，错失潜在的巨大收益，或是在市场恐慌时盲目抛售。本书将通过大量真实案例，阐释这两种基本情绪如何影响交易决策，以及如何识别和管理它们。我们将探讨“FOMO”（害怕错过）心理如何导致冲动交易，以及“止损”的心理学障碍，为何很多交易者宁愿承受更大亏损也不愿执行预设的止损点。 2. 群体心理的力量与羊群效应： 金融市场从来不是孤立的个体行为的集合，而是复杂的社会互动场。群体的狂热与恐慌能够形成强大的推动力，甚至扭曲理性的价格发现过程。本书将深入探讨“羊群效应”在市场中的运作机制，分析群体思维如何加速趋势的形成与破裂，以及交易者如何避免成为被裹挟的“散户”大军。我们将研究历史上的几次泡沫事件，例如郁金香狂热、互联网泡沫等，分析其中的群体心理动因，并探讨在当今市场中，信息传播速度的加快如何放大群体效应。 3. 认知偏差与交易决策的扭曲： 人类大脑在信息处理过程中存在固有的认知偏差，这些偏差会潜移默化地影响我们的判断。例如，“确认偏差”让我们倾向于寻找支持自己观点的证据，而忽略相反的信息；“锚定效应”使我们过度依赖最先接收到的信息；“损失厌恶”让我们对损失的痛苦感知远大于对同等收益的喜悦。本书将系统梳理这些常见的认知偏差，并提供实用的方法，帮助交易者识别自身在交易决策中的思维误区，从而做出更客观、更理性的选择。 4. 情绪管理与交易心态的塑造： 情绪是交易中最难以控制但又至关重要的因素。本书将提供一套行之有效的情绪管理体系，包括正念冥想、情绪日志、交易复盘等方法，帮助交易者在压力下保持冷静，在盈利时保持谦逊，在亏损时保持韧性。我们将探讨如何构建一种“延迟满足”的交易心态，理解成功的交易是一个长期积累的过程，而非一蹴而就的暴富神话。 三、 核心交易策略与实战应用 在深刻理解了市场心理的驱动力之后，本书将进阶到具体的交易策略层面，强调策略的逻辑基础、风险管理以及如何根据市场环境进行调整。 1. 趋势交易的哲学与实践： 趋势是金融市场中最强大、最持久的力量之一。本书将阐述“顺势而为”的交易哲学，并介绍多种经典的趋势跟踪策略。这包括如何识别趋势的启动、延续与衰竭，如何运用移动平均线、MACD、RSI等技术指标辅助判断，以及如何在高低点回撤时介入，并在趋势反转时及时离场。我们将详细讲解不同时间周期的趋势交易方法，从日内交易到长线投资，帮助读者找到适合自己的策略。 2. 均值回归的逻辑与风险控制： 并非所有市场都处于单边趋势中。在震荡市场中，均值回归的原理更为适用。本书将深入探讨均值回归的交易逻辑，即价格在超调后往往会向其均值回归。我们将介绍如何利用布林带、RSI超卖超买区域等指标识别价格的超调，并设计相应的反向交易策略。本书将特别强调在均值回归策略中的风险控制，因为一次错误的判断可能导致较大损失，因此严谨的止损和仓位管理至关重要。 3. 突破交易的精髓与陷阱规避： 价格的突破往往预示着新趋势的开始，也伴随着巨大的交易机会。本书将深入剖析突破交易的逻辑，包括颈线突破、形态突破、重要价格区域突破等，并讲解如何识别有效的突破，以及如何规避“假突破”。我们将探讨不同突破形态的概率，以及如何结合成交量、新闻事件等辅助判断，提高突破交易的胜率。 4. 量化交易的入门与自动化： 随着技术的发展，量化交易逐渐成为主流。本书将为交易者介绍量化交易的基本概念、数据分析方法，以及如何利用编程语言（如Python）实现简单的交易策略自动化。我们将探讨如何从海量数据中提取有价值的信息，构建稳健的量化模型，并进行回测与优化。本书旨在降低量化交易的门槛，让更多交易者掌握这种先进的交易工具。 5. 风险管理：交易成功的基石： 任何成功的交易者都将风险管理置于首位。本书将系统阐述风险管理的重要性，并提供一套全面的风险管理框架。这包括： 仓位管理： 如何根据交易机会的大小、个人风险承受能力以及账户总资金来确定每一笔交易的仓位。我们将介绍固定比例止损、固定金额止损等多种仓位管理方法。 止损策略： 如何设定合理的止损点，避免因情绪波动而错过执行止损的时机。我们将探讨多种止损技术的应用，例如百分比止损、技术形态止损、ATR止损等。 资金管理： 如何在长期交易过程中保护和增厚本金。我们将介绍“凯利公式”等理论在实际交易中的应用，以及复利效应的重要性。 盈亏比分析： 如何评估每一笔交易的潜在盈亏比，选择风险收益比最优的交易机会。 四、 交易心理与策略的融合：迈向卓越交易者 本书的核心价值在于将市场心理的洞察与具体的交易策略紧密结合，最终实现交易的“知行合一”。 1. 将心理洞察融入策略设计： 了解市场心理能够帮助交易者在设计策略时就考虑到潜在的认知偏差和情绪干扰。例如，在设计趋势跟踪策略时，我们会预设应对市场剧烈波动时可能出现的恐慌情绪，并提前设置止损。在设计均值回归策略时，我们会警惕“追涨杀跌”的心理陷阱，确保交易的决策基于客观信号而非情绪冲动。 2. 克服交易中的心理障碍： 交易者在实际操作中常常会遇到各种心理障碍，例如对亏损的恐惧、对盈利的过度自信、对市场的不确定性感到焦虑等。本书将提供一系列心理训练方法，帮助交易者逐步克服这些障碍，培养坚定的交易信念和成熟的心态。我们将探讨如何通过冥想、正念练习来提高专注力，如何通过交易日志来反思和改进，从而不断提升交易心理素质。 3. 建立个性化的交易体系： 市场千变万化，没有一种放之四海而皆准的交易方法。本书鼓励读者在掌握了基本的市场心理洞察和交易策略后，根据自身的性格、风险偏好、时间投入等因素，建立一套符合自身特点的个性化交易体系。这包括选择适合自己的交易风格（日内、波段、长线）、制定明确的交易规则、并且严格执行。 4. 持续学习与适应： 金融市场永远在进化，技术和信息也在不断更新。成为一名优秀的交易者，意味着要保持终身学习的态度，不断适应市场变化。本书将引导读者认识到这一点，并提供如何持续学习的方法，例如阅读经典交易书籍、关注行业报告、参与交流讨论等，从而始终保持在交易领域的前沿。 五、 结语 《交易的艺术：洞悉市场心理与策略》是一本旨在帮助交易者从根本上提升交易能力的著作。它不仅仅是关于技术指标的堆砌，更是关于理解人性、驾驭情绪、运用智慧。通过深入的市场心理解析和实用的交易策略指导，本书将引导读者踏上从新手到成熟交易者的蜕变之路，最终在充满挑战与机遇的金融市场中，成为一名更加理性、自信、成功的交易者，实现财富的稳健增长。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我拿到这本书的时候，内心是抱着一种既期待又忐忑的心情。期待的是其中可能蕴含的“交易秘籍”，忐忑的是担心它过于专业，难以消化。然而，《与狼共舞》这本书却以其独特的魅力，彻底打消了我的顾虑。作者的叙述方式非常巧妙，他将“持仓报告(COT)”这样一本正经的金融工具，描绘得活灵活现，仿佛是一场精彩绝伦的“市场侦探游戏”。他带领我们一层层剥开数据的迷雾，去感受那些隐藏在数字背后的市场博弈。我特别欣赏作者在书中提到的“跟随聪明钱”的理念，这让我意识到，很多时候，我们不必绞尽脑汁去预测市场，而是应该学会倾听市场本身的声音，尤其是那些有能力影响市场的大型参与者的声音。书中对于交易者心理的剖析也十分到位，它坦诚地揭示了人性在交易中的弱点，并提供了相应的应对策略。我感觉这本书不仅教会了我如何去“看”，更教会了我如何去“想”，以及如何去“做”。它为我提供了一个更系统、更成熟的交易框架。

评分☆☆☆☆☆

读完这本书，我感觉自己像是经历了一场精神上的洗礼。它不仅仅是一本关于交易的书，更像是一门关于如何理解市场情绪、如何与贪婪和恐惧斗争的哲学课。作者在字里行间流露出的那种冷静、理性和洞察力，让我印象深刻。我尤其欣赏他在阐述复杂概念时所用的生动比喻和清晰逻辑，即使是初学者也能轻松理解，而不是被晦涩难懂的术语所淹没。书中关于“持仓报告(COT)”的深入剖析，让我对这个看似枯燥的指标有了全新的认识。它不再是冰冷的数字，而是承载着市场参与者真实意图的晴雨表。作者引导我们如何从这些数据中解读出机构资金的动向，识别出潜在的趋势反转，这种能力对于任何希望在市场中立足的交易者来说，都是至关重要的。我曾尝试过很多其他的交易书籍，但很多都停留在技术指标的罗列，而这本书却能深入到交易者心理层面，帮助我们理解为何会出现某种行为，以及如何利用这种行为来制定自己的交易策略。这本书给了我一种“拨云见日”的感觉，让我对未来的交易之路充满了信心。

评分☆☆☆☆☆

从这本书中，我获得的不仅仅是知识，更是一种思维方式的转变。作者通过对“持仓报告(COT)”的深入挖掘，向我们展示了如何从宏观的角度去理解市场，如何去识别那些真正的“幕后玩家”。这种视角，是我之前在其他交易书籍中很少见到的。我特别赞赏作者对于“信息不对称”的讨论，以及如何利用这种不对称来获得交易优势。书中关于“趋势的识别与跟随”的讲解，也让我受益匪浅。它让我明白，很多时候，简单的规则执行，比复杂的模型分析更能带来稳定的盈利。我印象最深的是，作者在书中反复强调的“耐心”和“纪律”。他没有承诺一夜暴富的神话，而是强调了长期主义在交易中的重要性。读完这本书，我感觉自己不再是那个盲目追逐短期利润的散户，而是一个开始懂得如何与市场“共舞”的舞者。它帮助我建立了更加健康、更加务实的交易心态，让我对未来的交易生涯充满了期待和希望。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我带来的最大冲击，在于它打破了我之前对交易的一些固有认知。我曾以为成功的交易者都是依靠神乎其技的技术分析，但《与狼共舞》让我看到，真正的高手更注重的是对市场信息的解读和对自身心理的控制。作者详细讲解了如何利用“持仓报告”这种看似不起眼的数据，来洞察大型机构的布局，从而提前感知市场的风向。这就像是拥有了一双“透视眼”，能够看到交易背后隐藏的真正力量。书中反复强调的“逆向思维”和“顺势而为”之间的辩证关系，以及如何在两者之间找到平衡点，给我留下了深刻的印象。我尤其喜欢其中关于“风险管理”的部分，作者并非简单地提出一些口号，而是通过具体的案例和深入的分析，教导我们如何在风险与收益之间做出明智的选择。读这本书的过程，与其说是学习，不如说是一种自我反思和成长的过程。它让我意识到，交易不仅仅是关于“赚钱”，更重要的是关于“如何生存”和“如何成长”。我感觉自己对市场的理解更加立体和全面了。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计就透着一股沉静而又力量感，那种深邃的蓝色背景，衬托着若隐若现的狼的剪影，立刻抓住了我的眼球。我一直对那些能够洞察市场脉搏、掌握交易奥秘的书籍抱有浓厚的兴趣，而《与狼共舞》这个名字，本身就带着一种神秘和挑战的味道。它暗示着一种与风险共存、与未知搏斗的交易哲学，让我迫不及待地想深入其中，探寻那些被隐藏在数字和图表背后的交易智慧。想象着作者如何如同经验丰富的猎手，在金融市场的丛林中，用敏锐的嗅觉和精准的判断，捕捉稍纵即逝的交易机会，这种画面感就足够吸引人了。而且，它被列在“投资大师经典译丛”中，这无疑又增添了一层分量，意味着这本书汇集了那些在投资领域叱咤风云的人物的心血和经验，是值得反复研读的宝藏。拿到手里，沉甸甸的质感也让我觉得，里面承载的知识一定是货真价实的，而非浮光掠影的浅谈。我特别期待这本书能为我打开一扇新的窗户，让我能够以更宏观、更深入的视角去理解金融市场的运作规律，甚至找到一些颠覆性的交易理念。