與狼共舞：股票、期貨交易員持倉報告(COT)揭秘 引進版 投資大師經典譯叢 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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拉瑞·威廉姆斯 著

圖書標籤:

• 投資
• 期貨
• 股票
• 交易
• COT報告
• 金融
• 市場分析
• 技術分析
• 投資策略
• 經典譯叢

店鋪： 津冀騰飛圖書專營店

齣版社： 上海財經大學齣版社

ISBN：9787564223052

商品編碼：27015915633

包裝：平裝

開本：16開

用紙：膠版紙

正文語種：中文

內容簡介

這本書是關於那些超級大機構的。該書旨在教給大傢如何獲得他們的買賣信息，如何構建基於這些信息的指標，以及如何從你自身利益的角度去理解和使用這些寶貴的消息，瞭解超級大機構在市場中是怎麼做的。這些超級大機構也可被視為市場的內部人，本書的目的就是讓他們明白市場內部人是怎樣運作的，從而使他們的交易可以與他們同共進退。

章節目錄

目錄
譯者序:威廉姆斯又來瞭
中譯本序
引言
第一章
認識你的新投資夥伴
商品期貨交易委員會使命和責任的演變/11
商品期貨交易委員會是如何組織的/12
誰是我們的密友?/17

第二章
觀察商業頭寸交易者
我們的工作纔剛剛開始/32


第三章
研讀商業頭寸交易者的交易記錄
小麥1992~1998年/35
黃金1999~2004年/38
咖啡1987~1993年/39
股指期貨市場的情形/39
利用商業頭寸交易者數據學習的第一課/41
英鎊和大額買賣單/41

第四章
交易員持倉報告指數
理論到此為止/46
商業頭寸交易者眼裏的英鎊/48
原油市場的牛市/48
白銀的牛市和交易員持倉報告/50

第五章
門裏門外
大的淨多頭頭寸/56
小的淨多頭頭寸/56
匯市上的慘重損失——英鎊/57
散戶持倉指數應用規則一/58
散戶持倉指數應用規則二/59
金子並不總是閃閃發光的/59
大豆自白書/60
應用交易員持倉報告指數,而不僅僅是淨持倉量/61
散戶熊市心理下的美國國債期貨牛市/64

第六章
大戶們其實並不如你們想象的那樣偉大
在債市上他們的錶現會好些嗎?/72
債務和黃金畢竟不是活牛/73
他們怎麼維持住大戶的位置呢?/74
理解交易員持倉報告/76
基金是如何交易的——X說明瞭這一點/76
用指數解讀大戶們的行為/78

第七章
成交量的真相
硬幣的另一麵/84
日內情形/85
從其他方麵看價量關係/86
再看硬幣的兩麵/86
後的迴顧/87
對於成交量的長期觀察/88
懺悔時間/93
總結/94

第八章
突破——剖析成交量與持倉量
持倉量的要點/98
持倉量作為擇時入市的工具/100
我的持倉量指標/101
做空白銀/104
買入和賣齣/104

第九章
持倉量深入分析
持倉量下降,價格下跌可能是牛市/112
一些真實的交易/113

第十章
交易員持倉報告數據的係統理論
新指標——商業頭寸交易者持倉量/總持倉量/123
尋找低點/125
故事的寓意/125
一些難題/126
對白銀期貨市場的分析/130
黃金、專業投資者和商業頭寸交易者/133
對短期交易的一點看法/138
市場——不是擲硬幣/139
盈利模式或者隨機性?/140
看看損失/141
請齣商業頭寸交易者/142
給教授們潑潑冷水/142
懺悔時間/144
交易中難的部分/145
關於交易者精神世界的更多內容/146

第十一章
商業頭寸交易者新解——股票市場的應用

第十二章
關於交易的思考與指引
止損的藝術/161
這並不是一個非黑即白的行業/162
知道何時堅持,何時放棄/165
投資的絕對真理/166
關於壞習慣的忠告/169

第十三章
瞬時商品交易者
緊盯市場,抓住獲利機會!/174
站在買方的立場/175
瞬間的奇跡/178
你需要瞭解黃金!/179
關於無休無止鬥爭的一些想法/187

第十四章
圖錶——是什麼就意味著什麼
重要的是時機/191
圖錶的正麵和反麵/192
開盤價、高價、低價和收盤價圖/192
K綫圖/193
收盤綫圖/195
市場輪廓圖/196
點數圖/197
卡吉圖/199
磚形圖/200
更多的圖錶:移動平均綫/201
彆逆市而為/203
圖錶形態和其他/204
支撐和壓力/211
對斐波納契的批判/211
不要誤解我關於圖形的說法/219

第十五章
理論聯係實際——照著我說的去做吧
成為大師的又一個階段/225
同樣問題的不同觀點/225

譯後記

重譯後記

《交易的藝術：洞悉市場心理與策略》 一、 引言 在信息爆炸、瞬息萬變的金融市場中，無數投資者前赴後繼，試圖捕捉財富的脈絡。然而，成功的交易並非一蹴而就，它是一場智力、心理與策略的深度較量。本書《交易的藝術：洞悉市場心理與策略》並非簡單羅列交易技巧，而是緻力於揭示隱藏在價格波動背後的深層驅動力——市場心理，以及如何將這種洞察轉化為穩健有效的交易策略。本書旨在為廣大交易愛好者提供一套係統性的思維框架，幫助他們理解市場的本質，剋服心理障礙，從而在復雜的交易環境中遊刃有餘，實現資産的穩健增值。 二、 市場心理的深層解析 金融市場的價格波動，在宏觀層麵似乎受經濟數據、政策動嚮等因素影響，但在微觀層麵，其最核心的驅動力往往源於人性的貪婪與恐懼。本書將深入剖析這些情緒在交易中的具體錶現及其演化過程。 1. 貪婪的陷阱與恐懼的枷鎖： 貪婪驅使交易者追逐更高的利潤，但也可能讓他們在不閤時宜的時候冒險，放大損失。恐懼則會讓他們過早離場，錯失潛在的巨大收益，或是在市場恐慌時盲目拋售。本書將通過大量真實案例，闡釋這兩種基本情緒如何影響交易決策，以及如何識彆和管理它們。我們將探討“FOMO”（害怕錯過）心理如何導緻衝動交易，以及“止損”的心理學障礙，為何很多交易者寜願承受更大虧損也不願執行預設的止損點。 2. 群體心理的力量與羊群效應： 金融市場從來不是孤立的個體行為的集閤，而是復雜的社會互動場。群體的狂熱與恐慌能夠形成強大的推動力，甚至扭麯理性的價格發現過程。本書將深入探討“羊群效應”在市場中的運作機製，分析群體思維如何加速趨勢的形成與破裂，以及交易者如何避免成為被裹挾的“散戶”大軍。我們將研究曆史上的幾次泡沫事件，例如鬱金香狂熱、互聯網泡沫等，分析其中的群體心理動因，並探討在當今市場中，信息傳播速度的加快如何放大群體效應。 3. 認知偏差與交易決策的扭麯： 人類大腦在信息處理過程中存在固有的認知偏差，這些偏差會潛移默化地影響我們的判斷。例如，“確認偏差”讓我們傾嚮於尋找支持自己觀點的證據，而忽略相反的信息；“錨定效應”使我們過度依賴最先接收到的信息；“損失厭惡”讓我們對損失的痛苦感知遠大於對同等收益的喜悅。本書將係統梳理這些常見的認知偏差，並提供實用的方法，幫助交易者識彆自身在交易決策中的思維誤區，從而做齣更客觀、更理性的選擇。 4. 情緒管理與交易心態的塑造： 情緒是交易中最難以控製但又至關重要的因素。本書將提供一套行之有效的情緒管理體係，包括正念冥想、情緒日誌、交易復盤等方法，幫助交易者在壓力下保持冷靜，在盈利時保持謙遜，在虧損時保持韌性。我們將探討如何構建一種“延遲滿足”的交易心態，理解成功的交易是一個長期積纍的過程，而非一蹴而就的暴富神話。 三、 核心交易策略與實戰應用 在深刻理解瞭市場心理的驅動力之後，本書將進階到具體的交易策略層麵，強調策略的邏輯基礎、風險管理以及如何根據市場環境進行調整。 1. 趨勢交易的哲學與實踐： 趨勢是金融市場中最強大、最持久的力量之一。本書將闡述“順勢而為”的交易哲學，並介紹多種經典的趨勢跟蹤策略。這包括如何識彆趨勢的啓動、延續與衰竭，如何運用移動平均綫、MACD、RSI等技術指標輔助判斷，以及如何在高低點迴撤時介入，並在趨勢反轉時及時離場。我們將詳細講解不同時間周期的趨勢交易方法，從日內交易到長綫投資，幫助讀者找到適閤自己的策略。 2. 均值迴歸的邏輯與風險控製： 並非所有市場都處於單邊趨勢中。在震蕩市場中，均值迴歸的原理更為適用。本書將深入探討均值迴歸的交易邏輯，即價格在超調後往往會嚮其均值迴歸。我們將介紹如何利用布林帶、RSI超賣超買區域等指標識彆價格的超調，並設計相應的反嚮交易策略。本書將特彆強調在均值迴歸策略中的風險控製，因為一次錯誤的判斷可能導緻較大損失，因此嚴謹的止損和倉位管理至關重要。 3. 突破交易的精髓與陷阱規避： 價格的突破往往預示著新趨勢的開始，也伴隨著巨大的交易機會。本書將深入剖析突破交易的邏輯，包括頸綫突破、形態突破、重要價格區域突破等，並講解如何識彆有效的突破，以及如何規避“假突破”。我們將探討不同突破形態的概率，以及如何結閤成交量、新聞事件等輔助判斷，提高突破交易的勝率。 4. 量化交易的入門與自動化： 隨著技術的發展，量化交易逐漸成為主流。本書將為交易者介紹量化交易的基本概念、數據分析方法，以及如何利用編程語言（如Python）實現簡單的交易策略自動化。我們將探討如何從海量數據中提取有價值的信息，構建穩健的量化模型，並進行迴測與優化。本書旨在降低量化交易的門檻，讓更多交易者掌握這種先進的交易工具。 5. 風險管理：交易成功的基石： 任何成功的交易者都將風險管理置於首位。本書將係統闡述風險管理的重要性，並提供一套全麵的風險管理框架。這包括： 倉位管理： 如何根據交易機會的大小、個人風險承受能力以及賬戶總資金來確定每一筆交易的倉位。我們將介紹固定比例止損、固定金額止損等多種倉位管理方法。 止損策略： 如何設定閤理的止損點，避免因情緒波動而錯過執行止損的時機。我們將探討多種止損技術的應用，例如百分比止損、技術形態止損、ATR止損等。 資金管理： 如何在長期交易過程中保護和增厚本金。我們將介紹“凱利公式”等理論在實際交易中的應用，以及復利效應的重要性。 盈虧比分析： 如何評估每一筆交易的潛在盈虧比，選擇風險收益比最優的交易機會。 四、 交易心理與策略的融閤：邁嚮卓越交易者 本書的核心價值在於將市場心理的洞察與具體的交易策略緊密結閤，最終實現交易的“知行閤一”。 1. 將心理洞察融入策略設計： 瞭解市場心理能夠幫助交易者在設計策略時就考慮到潛在的認知偏差和情緒乾擾。例如，在設計趨勢跟蹤策略時，我們會預設應對市場劇烈波動時可能齣現的恐慌情緒，並提前設置止損。在設計均值迴歸策略時，我們會警惕“追漲殺跌”的心理陷阱，確保交易的決策基於客觀信號而非情緒衝動。 2. 剋服交易中的心理障礙： 交易者在實際操作中常常會遇到各種心理障礙，例如對虧損的恐懼、對盈利的過度自信、對市場的不確定性感到焦慮等。本書將提供一係列心理訓練方法，幫助交易者逐步剋服這些障礙，培養堅定的交易信念和成熟的心態。我們將探討如何通過冥想、正念練習來提高專注力，如何通過交易日誌來反思和改進，從而不斷提升交易心理素質。 3. 建立個性化的交易體係： 市場韆變萬化，沒有一種放之四海而皆準的交易方法。本書鼓勵讀者在掌握瞭基本的市場心理洞察和交易策略後，根據自身的性格、風險偏好、時間投入等因素，建立一套符閤自身特點的個性化交易體係。這包括選擇適閤自己的交易風格（日內、波段、長綫）、製定明確的交易規則、並且嚴格執行。 4. 持續學習與適應： 金融市場永遠在進化，技術和信息也在不斷更新。成為一名優秀的交易者，意味著要保持終身學習的態度，不斷適應市場變化。本書將引導讀者認識到這一點，並提供如何持續學習的方法，例如閱讀經典交易書籍、關注行業報告、參與交流討論等，從而始終保持在交易領域的前沿。 五、 結語 《交易的藝術：洞悉市場心理與策略》是一本旨在幫助交易者從根本上提升交易能力的著作。它不僅僅是關於技術指標的堆砌，更是關於理解人性、駕馭情緒、運用智慧。通過深入的市場心理解析和實用的交易策略指導，本書將引導讀者踏上從新手到成熟交易者的蛻變之路，最終在充滿挑戰與機遇的金融市場中，成為一名更加理性、自信、成功的交易者，實現財富的穩健增長。

評分☆☆☆☆☆

讀完這本書，我感覺自己像是經曆瞭一場精神上的洗禮。它不僅僅是一本關於交易的書，更像是一門關於如何理解市場情緒、如何與貪婪和恐懼鬥爭的哲學課。作者在字裏行間流露齣的那種冷靜、理性和洞察力，讓我印象深刻。我尤其欣賞他在闡述復雜概念時所用的生動比喻和清晰邏輯，即使是初學者也能輕鬆理解，而不是被晦澀難懂的術語所淹沒。書中關於“持倉報告(COT)”的深入剖析，讓我對這個看似枯燥的指標有瞭全新的認識。它不再是冰冷的數字，而是承載著市場參與者真實意圖的晴雨錶。作者引導我們如何從這些數據中解讀齣機構資金的動嚮，識彆齣潛在的趨勢反轉，這種能力對於任何希望在市場中立足的交易者來說，都是至關重要的。我曾嘗試過很多其他的交易書籍，但很多都停留在技術指標的羅列，而這本書卻能深入到交易者心理層麵，幫助我們理解為何會齣現某種行為，以及如何利用這種行為來製定自己的交易策略。這本書給瞭我一種“撥雲見日”的感覺，讓我對未來的交易之路充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

這本書給我帶來的最大衝擊，在於它打破瞭我之前對交易的一些固有認知。我曾以為成功的交易者都是依靠神乎其技的技術分析，但《與狼共舞》讓我看到，真正的高手更注重的是對市場信息的解讀和對自身心理的控製。作者詳細講解瞭如何利用“持倉報告”這種看似不起眼的數據，來洞察大型機構的布局，從而提前感知市場的風嚮。這就像是擁有瞭一雙“透視眼”，能夠看到交易背後隱藏的真正力量。書中反復強調的“逆嚮思維”和“順勢而為”之間的辯證關係，以及如何在兩者之間找到平衡點，給我留下瞭深刻的印象。我尤其喜歡其中關於“風險管理”的部分，作者並非簡單地提齣一些口號，而是通過具體的案例和深入的分析，教導我們如何在風險與收益之間做齣明智的選擇。讀這本書的過程，與其說是學習，不如說是一種自我反思和成長的過程。它讓我意識到，交易不僅僅是關於“賺錢”，更重要的是關於“如何生存”和“如何成長”。我感覺自己對市場的理解更加立體和全麵瞭。

評分☆☆☆☆☆

從這本書中，我獲得的不僅僅是知識，更是一種思維方式的轉變。作者通過對“持倉報告(COT)”的深入挖掘，嚮我們展示瞭如何從宏觀的角度去理解市場，如何去識彆那些真正的“幕後玩傢”。這種視角，是我之前在其他交易書籍中很少見到的。我特彆贊賞作者對於“信息不對稱”的討論，以及如何利用這種不對稱來獲得交易優勢。書中關於“趨勢的識彆與跟隨”的講解，也讓我受益匪淺。它讓我明白，很多時候，簡單的規則執行，比復雜的模型分析更能帶來穩定的盈利。我印象最深的是，作者在書中反復強調的“耐心”和“紀律”。他沒有承諾一夜暴富的神話，而是強調瞭長期主義在交易中的重要性。讀完這本書，我感覺自己不再是那個盲目追逐短期利潤的散戶，而是一個開始懂得如何與市場“共舞”的舞者。它幫助我建立瞭更加健康、更加務實的交易心態，讓我對未來的交易生涯充滿瞭期待和希望。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，我拿到這本書的時候，內心是抱著一種既期待又忐忑的心情。期待的是其中可能蘊含的“交易秘籍”，忐忑的是擔心它過於專業，難以消化。然而，《與狼共舞》這本書卻以其獨特的魅力，徹底打消瞭我的顧慮。作者的敘述方式非常巧妙，他將“持倉報告(COT)”這樣一本正經的金融工具，描繪得活靈活現，仿佛是一場精彩絕倫的“市場偵探遊戲”。他帶領我們一層層剝開數據的迷霧，去感受那些隱藏在數字背後的市場博弈。我特彆欣賞作者在書中提到的“跟隨聰明錢”的理念，這讓我意識到，很多時候，我們不必絞盡腦汁去預測市場，而是應該學會傾聽市場本身的聲音，尤其是那些有能力影響市場的大型參與者的聲音。書中對於交易者心理的剖析也十分到位，它坦誠地揭示瞭人性在交易中的弱點，並提供瞭相應的應對策略。我感覺這本書不僅教會瞭我如何去“看”，更教會瞭我如何去“想”，以及如何去“做”。它為我提供瞭一個更係統、更成熟的交易框架。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就透著一股沉靜而又力量感，那種深邃的藍色背景，襯托著若隱若現的狼的剪影，立刻抓住瞭我的眼球。我一直對那些能夠洞察市場脈搏、掌握交易奧秘的書籍抱有濃厚的興趣，而《與狼共舞》這個名字，本身就帶著一種神秘和挑戰的味道。它暗示著一種與風險共存、與未知搏鬥的交易哲學，讓我迫不及待地想深入其中，探尋那些被隱藏在數字和圖錶背後的交易智慧。想象著作者如何如同經驗豐富的獵手，在金融市場的叢林中，用敏銳的嗅覺和精準的判斷，捕捉稍縱即逝的交易機會，這種畫麵感就足夠吸引人瞭。而且，它被列在“投資大師經典譯叢”中，這無疑又增添瞭一層分量，意味著這本書匯集瞭那些在投資領域叱吒風雲的人物的心血和經驗，是值得反復研讀的寶藏。拿到手裏，沉甸甸的質感也讓我覺得，裏麵承載的知識一定是貨真價實的，而非浮光掠影的淺談。我特彆期待這本書能為我打開一扇新的窗戶，讓我能夠以更宏觀、更深入的視角去理解金融市場的運作規律，甚至找到一些顛覆性的交易理念。