自序 管理欲望
第1 章 知轻重， 懂取舍/ 1
认识市场， 认识自己/ 1
辨识宏观， 尊重趋势/ 5
深耕产业， 长久之计/ 9
恪守纪律， 知行合一/ 13
第2 章 理顺资金流向/ 16
长视角看， 大类资产中股票最优/ 16
美林投资时钟的改进/ 25
水从何来： 股市资金面分析框架/ 40
资金端分析一：居民资金/ 50
资金端分析二：公募基金/ 55
资金端分析三：保险类资金/ 60
资金端分析四：境外资金/ 68
第3 章 研判盈利趋势/ 75
“盈” 在起点：企业盈利分析框架/ 75
ROE 决胜负简单有效/ 88
美日历史：转型期宏微观基本面分化/ 96
新时代的中国：宏观平、微观上/ 104
符合转型方向的赛道业绩更优/ 113
从世界500 强名单看中国企业崛起/ 121
龙头业绩更强的特征显现/ 131
第4 章 把脉产业演变/ 147
寻找长坡：行业比较分析框架/ 147
产业更替：十年一变/ 155
科技行业投资时钟：借鉴美国/ 166
A 股科技的回顾和展望/ 176
中国智造：智勇兼备， 造就未来/ 184
消费的品牌化和服务化/ 192
第5 章 剖析市场特征/ 201
A 股市场特征概览/ 201
股市像个大钟摆：A 股波动分析/ 210
哪类资金在股市更易胜出/ 218
择时策略的有效性分析/ 223
牛市有三个阶段/ 227
A 股的日历效应/ 233
第6 章 行无疆， 勤思量/ 245
桥归桥， 路归路：韩国路演随想/ 245
投资收益是认知的变现：中国港澳路演随想/ 249
余生很长， 愿你我都不慌张：中东路演随想/ 252
外资在做选择题：中国台湾路演随想/ 255
你相信什么就会看见什么：北欧及韩国路演随想/ 258
勤奋终有好运：新加坡路演随想/ 262
别人家的孩子：美国路演随想/ 265
让脚步等待灵魂：欧洲路演随想/ 267
后记 成为更好的自己/ 272
· · · · · · (收起)
具体描述
海通证券首席经济学家兼首席策略分析师荀玉根博士拥有14年宏观策略研究经验，是新财富、水晶球、金牛奖等权威分析师评奖“全满贯”第yi名，对资本市场有深刻的理解，本书是他长期研究的感悟。
本书从管理欲望的人性角度切入，将作者的研究理念娓娓道来，即根据自己的投资哲学，构建投资策略和风险管理体系，并通过学习不断精进体系，做能力圈内的投资，知轻重、懂取舍，少即是多。
本书以认识人与市场之间的关系为起点，从资金流向、盈利趋势、产业演变、市场特征等角度解析中国股市的内在规律和运行特征，进行了大量历史研究与分析，以及海内外市场的对比分析，逻辑严密、数据翔实，构建了有机统一的策略研究框架。书中作者还分享了日常研究中的思考。
用户评价
##经济依旧遵循着，债券牛-股市牛-商品牛-现金牛的四个阶段轮动： 债券牛始于通胀见顶，终于通胀见底； 股市牛始于政策底，终于经济见顶，衰退后期政策明显转向，会推动股市成为复苏力量； 商品牛始于政策顶，终于实际利率见底，一般在过热期，即政策层面见到实体经济过热，通胀压力显现后开始收紧政策，一直坚持到通胀上升斜率放缓，实际利率见底回升的时候，商品才进入熊市； 现金为王往往出现在滞涨期，这个阶段没啥资产可选；
评分##1.股权时代来临，这是资产配置大趋势；2、投资就是管理欲望，深有同感，不在乎一时收益高低，在于能否活得长久；3、产业方向，消费和科技赛道更好；4、龙头效应，今后投资更要注重龙头股；5、ROE决胜简单有效，高ROE股票收益更好；6、放弃择时；7、钟摆效应，股市大多数时候都在极端位置；8、资金流向，居民资金、公募、外资、保险等跟国外比，比例都很低，今后会逐渐变高；9、对个人投资者，基金是胜率更高的选择；10、最后一章的感想特别好，平安即是福。
评分##先管理自身欲望，再通过人口周期、技术升级、产业政策进行投资
评分##世界上生产垃圾信息最多的行业之一
评分##消费，医疗，科技
评分##可读性不如报告。 本书两大亮点：修正版的美林时钟；对5G以及消费升级的理解
评分##第二、三章可以读一下，后面就是把团队整理的数据简单梳理一遍，最后一章路演游记可以撕掉，暴露肤浅和无趣。
评分##可读性不如报告。 本书两大亮点：修正版的美林时钟；对5G以及消费升级的理解
评分##先管理自身欲望，再通过人口周期、技术升级、产业政策进行投资
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