煤炭價格風險管理理論與方法研究 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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郝傢龍著 著

圖書標籤:

• 煤炭價格
• 風險管理
• 金融工程
• 能源經濟
• 期貨
• 期權
• 套期保值
• 風險對衝
• 計量經濟學
• 能源市場

店鋪： 文軒網少兒專營店

齣版社： 吉林齣版集團股份有限公司

ISBN：9787553498133

商品編碼：10990563271

開本：16開

齣版時間：2016-04-01

頁數：278

字數：309000

作  者:郝傢龍 著 定  價:77 齣 版 社:吉林齣版集團股份有限公司 齣版日期:2016年04月01日 頁  數:278 裝  幀:平裝 ISBN:9787553498133 ●第1章引言1
●1.1風險與風險管理的基本範疇1
●1.2問題的提齣11
●1.3研究的目的和意義19
●1.4研究的創新點、主要內容與研究方法21
●第2章煤炭價格形成的機製24
●2.1煤炭價格形成機製概述24
●2.2基於市場經濟的煤炭價格形成機製的結構模型28
●2.3煤炭消費（需求）及其影響因素的計量分析30
●2.4煤炭價格與煤炭需求量、替代能源價格的協整與因果分析42
●2.5國際國內煤炭價格的互動關係分析45
●2.6煤炭供給的基本分析49
●2.7基於多重反饋迴路的煤炭價格形成機製的計量模型研究52
●2.8本章小結61
●第3章煤炭價格時序的波動特徵64
●3.1煤炭價格波動的長期統計特徵分析64
●3.2煤炭價格的短期波動特徵分析67
●3.3煤炭價格的平穩性檢驗68
●3.4煤炭價格收益率的異方差檢驗78
●3.5本章小結80
●部分目錄

內容簡介

本書以煤炭價格風險管理為研究對象，對價格風險管理的理論與方法進行瞭深入研究。首先，對風險管理的基本方法、程序及發展沿革進行瞭闡述。其次，運用協整理論對煤炭消費與國民經濟增長的因果關係及煤炭消費與各産業的協整性和因果性進行瞭研究。很後，本書對煤炭價格風險管理的研究結論進行瞭綜述。 郝傢龍 著 郝傢龍，博士，教授。主編教材3部，參編3部，齣版專著3部。在中文核心期刊發錶學術論文30餘篇，重量論文12篇，承擔各級科研課題7項。

《能源市場結構轉型與金融衍生品應用前沿》 圖書簡介 本捲深入剖析瞭全球能源市場在過去二十年間經曆的深刻結構性變革，並聚焦於如何運用先進的金融工程工具和衍生品策略來應對日益復雜的市場風險圖景。本書旨在為能源行業的企業高管、風險管理專業人士、能源金融分析師以及政策製定者提供一套係統化、實戰化的理論框架與操作指南。 第一部分：全球能源市場結構性重塑 本部分首先奠定瞭理解當前能源風險管理基礎的宏觀視角。我們考察瞭地緣政治格局演變、技術創新（尤其是可再生能源技術的突破與成本下降）以及全球氣候治理進程對傳統化石能源供需關係帶來的顛覆性影響。 第一章：從化石能源主導到多元化能源體係的過渡 本章詳細分析瞭“能源三元悖論”——即能源安全、能源可負擔性與環境可持續性之間的內在張力——在當前技術和政策背景下的新體現。我們采用計量經濟學模型，量化瞭碳中和目標對原油、天然氣及電力市場長期定價趨勢的影響。特彆關注瞭天然氣在全球能源結構中“橋梁能源”角色的復雜性，包括液化天然氣（LNG）貿易的快速擴張如何重塑瞭區域性定價機製，使其逐步嚮全球基準靠攏的趨勢。對於煤炭市場，本章著重探討瞭在需求側快速被替代和供給側去碳化壓力下，其金融屬性和風險特徵的結構性變化，而非具體的價格波動預測。 第二章：能源市場基礎設施的智能化與數字化 本章側重於技術驅動的市場效率提升與新風險的産生。我們探討瞭智能電網、先進計量基礎設施（AMI）以及物聯網（IoT）在能源交易和輸配環節的應用。智能電網的普及正在模糊發電端、輸電端和消費端之間的傳統界限，催生瞭“虛擬電廠”（VPP）等新興市場主體。這些變化要求風險管理模型必須從傳統的集中式風險評估，轉嚮分散化、高頻化的網絡風險與信息安全風險的整閤評估。本章提供瞭分析這些新興數字化風險的初步框架。 第三章：監管環境的演變與跨國套利機製 能源市場的波動性受到各國及區域性監管政策的深刻影響。本章對比分析瞭歐盟的碳排放交易體係（ETS）、北美地區的區域性電力市場改革（如FERC的改革）以及亞洲新興經濟體在能源自由化進程中的不同路徑。我們重點分析瞭政策不確定性如何通過“監管風險溢價”的形式嵌入到長期能源資産的估值之中。此外，探討瞭跨區域能源貿易壁壘、關稅政策變化對跨境套利機會和風險對衝有效性的影響。 第二部分：高級能源金融衍生品理論與應用 在理解瞭市場結構變遷後，本部分轉嚮核心的風險管理工具——金融衍生品。本書摒棄瞭對單一商品價格走勢的簡單預測，轉而強調如何利用衍生工具的結構性特點，對衝復雜的、多維度的市場風險。 第四章：電力與天然氣衍生品定價模型的復雜性 電力和天然氣的定價模型因其“不可儲存性”（電力）和高昂的儲存成本（天然氣）而區彆於商品市場。本章深入探討瞭基於隨機微分方程的短期電力負荷與價格建模方法，特彆是引入瞭跳躍擴散過程來捕捉極端天氣事件或突發事件對價格的衝擊。對於天然氣，重點解析瞭基於“便利理論”（Convenience Yield）的期貨和遠期麯綫建模，以及如何利用期權定價模型來度量和管理供應中斷的尾部風險。 第五章：基於情景分析的跨品類風險對衝策略 現代能源企業麵臨的風險往往是相互關聯的：油價變動影響天然氣需求，而可再生能源發電的波動性直接影響電力係統的平衡。本章提齣瞭基於多變量模型的風險敞口識彆方法。例如，如何設計一個利用原油期貨對衝天然氣進口成本上升風險的“價差套利”策略，或如何使用風力發電量指數期貨對衝電網平衡風險。關鍵在於建立不同能源品類之間的協整關係，而非孤立地看待單個價格波動。 第六章：信用風險與清算機製在衍生品應用中的作用 隨著能源交易的金融化深入，交易對手方的信用風險已成為衍生品應用中不可忽視的環節。本章詳細介紹瞭場外（OTC）衍生品交易中，信用風險緩釋（Credit Risk Mitigation, CRM）工具的應用，如保證金製度（Margin Requirements）和淨額結算協議（Netting Agreements）。我們分析瞭中央清算所（CCP）在降低係統性風險中的作用，並探討瞭在市場劇烈波動時，保證金追繳（Margin Calls）對企業現金流管理構成的流動性風險。 第七章：能源衍生品市場的監管套利與閤規挑戰 本章關注金融監管，特彆是《多德-弗蘭剋法案》和《歐洲市場基礎設施法規》（EMIR）對能源衍生品交易的影響。我們分析瞭衍生品交易的清算、報告和保證金製度的實施，如何改變瞭企業的對衝成本和運營復雜性。重點討論瞭如何區分“對衝交易”與“投機交易”的監管界限，以確保閤規性，並探討瞭在不同司法管轄區下，設計跨國衍生品閤約所麵臨的法律衝突與風險。 結論：麵嚮不確定性的風險治理框架 本書最後總結，在能源市場結構性轉型的背景下，風險管理已不再是簡單的價格預測和對衝，而是一種整閤瞭技術、政策和金融工程的全麵治理框架。成功的風險管理要求企業具備高度的靈活性，能夠快速評估新的市場結構帶來的係統性風險，並精確地利用多樣化的金融衍生工具來鎖定或優化其未來的成本與收入流。本書提供的方法論強調風險的多元化視角和對金融工具深層次理解的重要性，而非關注任何單一商品價格的短期走勢。

評分☆☆☆☆☆

我是一名剛剛畢業的金融學研究生，正在積極尋找能夠幫助我深入理解特定行業風險管理的專業書籍。我的導師推薦瞭我《煤炭價格風險管理理論與方法研究》這本書，並特彆強調瞭其理論深度和實踐價值。我尤其關注書中在“理論”層麵會如何構建煤炭價格的風險模型，是否會藉鑒宏觀經濟學、計量經濟學等領域的經典理論，並將其創新性地應用於煤炭市場。例如，我希望能看到對阿歇特法則、期貨定價理論等在煤炭市場中的具體應用和修正。對於“方法研究”部分，我期待書中能詳細介紹各種風險管理工具的優缺點，並提供實際操作的步驟和注意事項。例如，對於套期保值，書中是否會詳細講解如何根據市場情況選擇閤適的閤約、如何確定對衝比例，以及如何應對基差風險。我還在思考，在當今大數據時代，本書是否會探討如何利用機器學習、人工智能等新興技術來輔助煤炭價格的風險分析和預測，例如通過分析新聞輿情、衛星圖像等非結構化數據來捕捉市場信號。我非常期待這本書能夠為我提供堅實的理論基礎和實操指導，為我未來在金融領域的職業發展奠定良好的開端。

評分☆☆☆☆☆

作為一名長期關注中國經濟發展的研究者，我一直對煤炭在中國能源結構中的地位及其價格波動的影響深感興趣。一本關於《煤炭價格風險管理理論與方法研究》的書籍，對我來說，無疑提供瞭一個深入剖析這一關鍵議題的絕佳機會。我特彆好奇書中是否會深入探討中國獨特的煤炭市場供給側改革、環保政策、以及國傢能源戰略對煤炭價格的長期和短期影響。在風險管理方麵，我希望書中能不僅僅停留在國際通行的金融工具層麵，而是能結閤中國煤炭行業的實際情況，探討一些具有中國特色的風險管理模式。例如，在中國特有的長協閤同、現貨市場和期貨市場之間，如何進行有效的風險組閤與對衝？書中是否會分析一些中國煤炭企業在應對價格劇烈波動時所采取的成功或失敗的案例，並從中提煉齣普適性的經驗教訓？我對書中可能涉及的“理論”部分，也充滿瞭期待，希望能夠看到一些能夠解釋中國煤炭市場獨有現象的理論模型，或者對現有理論進行創新性發展的分析。總之，我期待這本書能夠為我提供一個更全麵、更深入理解中國煤炭價格風險的視角。

評分☆☆☆☆☆

我是一個對宏觀經濟學和金融市場交叉領域充滿好奇的普通讀者。當我看到《煤炭價格風險管理理論與方法研究》這本書時，我立刻被它的標題所吸引，因為它觸及瞭我一直以來對能源價格波動及其對經濟整體影響的疑問。我想知道，這本書會如何解釋煤炭這種大宗商品的價格是如何形成的？它會從供給和需求的基本原理齣發，還是會引入更復雜的宏觀經濟因素，比如全球通貨膨脹、貨幣政策、國際貿易摩擦，甚至是地緣政治衝突，來解釋價格的驅動力？更讓我感興趣的是“風險管理”這一部分。我很好奇，對於一個像煤炭這樣可能受到多種外部因素影響的商品，作者會提供哪些具體的風險管理策略？這些策略是僅僅適用於大型能源企業，還是也對普通投資者有所啓發？書中是否會介紹一些利用金融衍生品來對衝價格風險的例子，比如期貨、期權，並解釋它們的工作原理？我希望這本書能夠用相對易懂的語言，為我揭示煤炭價格背後的復雜機製，並教會我如何理解和應對這種潛在的金融風險，即使我不是行業內的專業人士。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題《煤炭價格風險管理理論與方法研究》本身就透露著一股嚴謹而深邃的氣息，讓我對它的內容充滿好奇。我是一名在能源行業摸爬滾打多年的交易員，對市場的波動和價格的起伏有著切身的體會。近年來，煤炭市場的價格猶如過山車般劇烈震蕩，給許多企業帶來瞭巨大的不確定性，也讓我愈發感到掌握有效的風險管理工具的迫切性。我期望這本書能夠深入剖析煤炭價格波動的深層原因，不僅僅是錶麵的供需關係，更要挖掘地緣政治、宏觀經濟政策、技術進步、甚至氣候變化等更宏觀的因素如何交織影響煤炭價格的走勢。我特彆關注書中是否能提供一些創新的、具有前瞻性的理論框架，能夠幫助我們理解這些復雜的相互作用。同時，作為一名實踐者，理論的落地應用至關重要。我希望書中不僅僅是理論的堆砌，更能提供切實可行的方法論，例如如何利用金融衍生品進行套期保值，如何構建有效的風險定價模型，如何運用大數據和人工智能技術進行價格預測和風險預警。書中提供的案例分析是否能夠貼閤當前的市場環境，是否具有可操作性，能否為我們提供一些實實在在的藉鑒意義，是我非常看重的。總而言之，我期待這本書能夠成為我手中一把鋒利的武器，幫助我在波詭雲譎的煤炭市場中遊刃有餘。

評分☆☆☆☆☆

作為一個對金融市場和商品定價有著濃厚興趣的旁觀者，我被《煤炭價格風險管理理論與方法研究》這個書名所吸引。雖然我並非直接身處煤炭行業，但我深知大宗商品價格的波動對全球經濟有著舉足輕重的影響。煤炭作為一種基礎能源，其價格的劇烈變動無疑是全球經濟晴雨錶的重要組成部分。我好奇書中會如何從一個宏觀的視角來審視煤炭價格的形成機製，是否會深入探討石油、天然氣等替代能源的價格聯動效應，以及全球能源轉型的大趨勢對煤炭長期價格走勢的潛在影響。對於“風險管理”這一部分，我則充滿瞭學術上的探索欲。我希望書中不僅僅局限於傳統的風險對衝策略，而是能觸及更前沿的風險計量模型，比如如何量化極端價格事件發生的概率，如何評估和管理期貨、期權等衍生品交易中的風險敞口。此外，我還對書中是否會涉及一些非傳統的風險管理手段，例如在信息不對稱情況下的風險規避策略，或者如何構建一個更具韌性的供應鏈來應對市場衝擊，感到十分好奇。我期待這本書能夠打開我對大宗商品風險管理更廣闊的視野，讓我能夠更好地理解這個復雜且充滿活力的金融領域。