债券市场:分析与策略(原书第8版)
基本信息
- 原书名:Bond Markets, Analysis and Strategies
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- 译者:
- 丛书名:
- 出版社:
- ISBN:9787111555025
- 出版日期:2017 年1月
- 开本:16开
- 版次:1-1
- 所属分类:
内容简介
本书是一本经典的固定收益证券教科书,自1989年第1版问世以来,一直颇受读者欢迎。本书旨在介绍债券市场产品,提供债券定价分析技术和利率变化时债券风险的量化分析方法,并为实现客户目标提供投资组合策略。在新版中,作者对上述各个领域进行了更新。在产品方面,主要对结构性产品(抵押支持证券、资产支持证券和债务担保债券)和信用衍生工具的新发展进行了更新。在分析技术方面,主要对利率和信贷风险模型的分析技术进行了更新。
本书既可以作为学生学习固定收益证券类课程的教材,也可以作为金融界从业人员的投资指南,还是CFA考试的参考书。
目录
译者序
前言
第1章 导论/ 1
1.1 美国债券市场以及各个子市场/ 2
1.2 债券性质概览/ 3
1.3 投资债券的风险/ 6
1.4 本书结构/ 9
习题/ 10
第2章 债券定价/ 12
2.1 货币的时间价值/ 12
2.2 债券价格计算/ 17
2.3 比较复杂的情形/ 22
2.4 计算浮息债券与逆浮息债券价格/ 23
2.5 报价与累计利息/ 25
学习要点/ 26
习题/ 26
第3章 收益率的计算/ 28
3.1 计算投资的收益率或内部回报率/ 28
3.2 常见的收益率指标/ 31
3.3 债券收益的来源/ 38
3.4 总收益率/ 40
3.5 总收益率的应用(持有期分析)/ 44
3.6 计算收益率的变化/ 44
学习要点/ 45
习题/ 45
第4章 债券价格的波动性/ 47
4.1 不含权债券的价格-收益率关系/ 47
4.2 不含权债券的价格波动特点/ 48
4.3 债券价格波动的度量/ 50
4.4 凸性/ 58
4.5 久期使用中应注意的问题/ 65
4.6 久期不是时间刻度/ 65
4.7 近似久期与近似凸性/ 66
4.8 利率非平行移动时债券组合的价值变动/ 68
学习要点/ 71
习题/ 71
第5章 利差影响因素及利率期限结构/ 74
5.1 基础利率/ 75
5.2 基准利差/ 75
5.3 利率期限结构/ 79
学习要点/ 95
习题/ 96
第6章 国债与联邦政府机构债券/ 99
6.1 国债/ 99
6.2 本息分离式国债/ 106
6.3 联邦政府机构债券/ 107
学习要点/ 110
习题/ 110
第7章 公司债务工具/ 112
7.1 公司资本结构中的债务优先权/ 113
7.2 破产与债权人的权利/ 114
7.3 公司债券/ 116
7.4 中期票据/ 121
7.5 商业票据/ 124
7.6 银行贷款/ 125
7.7 公司违约风险/ 129
7.8 公司信用评级下调风险/ 131
7.9 公司信用利差风险/ 131
学习要点/ 132
习题/ 133
第8章 市政债券/ 135
8.1 市政债券的种类与特点/ 136
8.2 市政债券市场的货币市场产品/ 140
8.3 浮息债券/逆浮息债券/ 140
8.4 信用风险/ 141
8.5 投资市政债券的风险/ 142
8.6 市政债券的收益率/ 142
8.7 市政债券市场/ 144
8.8 应税的市政债券市场/ 145
学习要点/ 145
习题/ 146
第9章 国际债券/ 148
9.1 全球债券市场的分类/ 149
9.2 美国以外的债券发行人与债券种类/ 150
9.3 外汇风险与债券收益/ 152
9.4 美国以外的经济实体发行的债券/ 153
学习要点/ 164
习题/ 165
第10章 住宅抵押贷款/ 167 10.1 住宅抵押贷款的发起/ 168 10.2 住宅抵押贷款种类/ 169 10.3 合规贷款/ 175 10.4 投资抵押贷款的风险/ 176 债券市场:分析与策略(原书第8版)经典固定收益证券教科书 债券定价分析技术 下载 mobi epub pdf txt 电子书 格式