股票期权交易策略集锦/股票期权实战系列丛书 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

刘仲元... 编

图书标签:

• 期权交易
• 股票期权
• 投资策略
• 金融投资
• 期权策略
• 实战
• 交易技巧
• 金融市场
• 投资理财
• 股票投资

店铺： 博库网旗舰店

出版社： 上海远东

ISBN：9787547609729

商品编码：11751737770

开本：16

出版时间：2015-05-01

基本信息

• 商品名称：股票期权交易策略集锦/股票期权实战系列丛书
• 作者：聂珺|总主编:刘仲元
• 定价：35
• 出版社：上海远东
• ISBN号：9787547609729

其他参考信息（以实物为准）

• 出版时间：2015-05-01
• 印刷时间：2015-05-01
• 版次：1
• 印次：1
• 开本：16开
• 包装：平装
• 页数：181
• 字数：211千字

编辑推荐语

“股票期权实战系列丛书”具有极强的针对性和实用性，丛书紧扣国内股票期权的制度规定进行演绎讲解，对国内股票期权不涉及的概念不再枝引蔓延，方便读者迅速进入角色，*大限度减轻初学者的负担。 聂珺所著的《股票期权交易策略集锦》对股票期权中的单一期权交易策略、合成策略及各种组合策略进行介绍。

内容提要

初次接触期权策略，难免有“乱花渐欲迷人眼” 的感受。有没有捷径可走？ 聂珺所著的《股票期权交易策略集锦》独辟蹊径 ，抓住期权策略构建分类这一“牛鼻子”，将繁复多 变的期权策略梳理出四大类型，可以引领初学者顺利 地走出这一迷魂阵。通过静态分析和动态分析两种手 段，对各类期权策略条分缕析，有助于大家深入理解 策略的特点和运用场合，也为灵活运用这些策略奠定 坚实的基础。
    

作者简介

聂珺，2004年进入证券市场，在证券投资咨询公司从事投资顾问工作。目前就职于光大证券股份有限公司，从事证券分析及营业部管理等相关工作。十多年的证券市场经历，不仅涉及证券投资研究和交易操作，同时对期货、期权等衍生品工具进行了深入研究，是光大证券**批个股期权专员。

目录

导读
**章 单一期权交易策略
**节 买进认购期权策略
一、认购期权多头的静态和动态分析
二、买进认购期权的动机或原因
三、买进认购期权的行权价比较
第二节 卖出认购期权策略
一、认购期权空头的静态和动态分析
二、卖出认购期权的动机或原因
三、卖出认购期权的行权价比较
第三节 买进认沽期权策略
一、认沽期权多头的静态和动态分析
二、买进认沽期权的动机或原因
三、买进认沽期权的行权价比较
第四节 卖出认沽期权策略
一、认沽期权空头的静态和动态分析
二、卖出认沽期权的动机或原因
三、卖出认沽期权的行权价比较
附：股票期权基本策略一览表
第二章 合成式交易策略
**节 合成标的证券策略
一、合成标的证券多头
二、合成标的证券空头
第二节 合成认购期权策略
一、合成认购期权多头
二、合成认购期权空头
第三节 合成认沽期权策略
一、合成认沽期权多头
二、合成认沽期权空头(备兑认购期权)
第四节 异价合成证券(综合期权策略)
一、综合期权多头策略
二、综合期权空头策略
附：合成交易策略一览表
第三章 跨式和宽跨式交易策略
**节 买进跨式(long straddle)交易策略
一、买进跨式交易策略的到期分析
二、买进跨式组合的图形分析
三、买进跨式组合的风险指标分析
第二节 买进宽跨式(long strangle)交易策略
一、买进宽跨式组合的到期分析
二、买进宽跨式组合的图形分析
三、买进宽跨式组合的风险指标分析
四、宽跨式多头与跨式多头的比较
第三节 卖出跨式(宽跨式)交易策略
一、卖出跨式(short straddle)交易策略
二、卖出宽跨式(short strangle)交易策略
三、宽跨式空头与跨式空头的比较
第四节 跨式(宽跨式)策略的另类构造
一、飞碟式交易策略(用实值期权构建宽跨式)
二、合成跨式交易策略
第五节 跨式策略的修正——偏涨式和偏跌式
一、偏涨跨式带式(strap)期权策略
二、偏跌跨式条式(strip)期权策略
附：跨式(宽跨式)策略一览表
第四章 垂直价差(vertical spreads)策略
**节 牛市认购和熊市认购
一、牛市认购期权价差(bull call spreads)
二、熊市认购期权价差(bear call spreads)
第二节 牛市认沽和熊市认沽
一、牛市认沽期权价差(bull put spreads)
二、熊市认沽期权价差(bear put spread)
第三节 垂直价差交易注意事项
一、垂直价差策略的特点及运用场合
二、垂直价差交易中行权价的选择
三、合成垂直价差中的领口(collar)策略
第四节 认购期权比率价差(ratio call spread)
一、认购期权正向比率价差(call frontspread)
二、认购期权反向比率价差(call backspread)
第五节 认沽期权的比率价差(ratio put spread)
一、认沽期权正向比率价差(put frontspread)
二、认沽期权反向比率价差(put backspread)
第六节 认购和认沽梯式策略
一、牛市认购梯式策略及同类策略比较
二、熊市认购梯式策略及同类策略比较
三、牛市认沽梯式策略及同类策略比较
四、熊市认沽梯式策略及同类策略比较
第五章 蝶式价差和飞鹰式价差
**节 蝶式价差(butterfly spread)
一、认购期权蝶式价差
二、修正认购蝶式价差
三、认沽期权蝶式价差
四、修正认沽蝶式价差
第二节 铁蝶式价差(iron butterfly spread)
一、铁蝶式价差空头
二、铁蝶式价差多头
第三节 飞鹰式价差(condor spread)
一、认购期权飞鹰式价差
二、认沽期权飞鹰式价差
第四节 铁鹰式价差(iron condor spread)
一、铁鹰式价差空头
二、铁鹰式价差多头
第五节 蝶式、飞鹰式运用中的注意事项
一、蝶式、飞鹰式策略的特点
二、运用中的注意事项
附：蝶式、飞鹰式策略一览表
第六章 水平价差与对角价差
**节 水平价差(horizontal spreads)
一、买进日历价差
二、卖出日历价差
第二节 对角价差(diagonal spreads)
一、买进对角线价差(实值)
二、买进对角线价差(虚值)

《股票期权交易策略集锦》 书籍简介 本书集结了资深期权交易者在真实市场中摸索、验证并屡试不爽的精选交易策略。旨在为广大股票期权投资者提供一套系统、实用的操作指南，帮助您在瞬息万变的资本市场中，洞察机遇，规避风险，实现资产的稳健增值。 核心内容概览： 本书将从多个维度深入剖析股票期权交易的精髓，内容详实，逻辑清晰，力求为读者构建一个全面的知识框架。 基础理论与核心概念重塑： 期权合约详解： 深入解析看涨期权（Call Option）与看跌期权（Put Option）的本质、定价模型（如Black-Scholes模型）的关键要素及其市场意义。我们会清晰解释执行价格、到期日、标的资产价格、波动率、无风险利率等对期权价格产生直接影响的因素，并辅以大量图示和实例，帮助读者直观理解。 希腊字母解读与应用： 详细阐述Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho等“希腊字母”的含义、计算方法及其在风险管理和策略构建中的实际作用。我们将展示如何通过监控希腊字母的变化来预判市场走势，并及时调整仓位，以应对不同市场环境下的风险敞口。 内在价值与时间价值： 深度剖析期权的内在价值和时间价值的构成，以及它们随时间推移和标的资产价格波动而产生的变化规律。理解这一点对于制定有效的交易计划至关重要。 期权链分析： 学习如何有效解读期权链（Option Chain），识别活跃合约、关注持仓量（Open Interest）和成交量（Volume）的变化，从而捕捉市场情绪和潜在的交易机会。 经典交易策略精析： 方向性交易策略： 裸卖期权（Naked Selling）： 介绍在何种市场条件下适合裸卖看涨或看跌期权，以及如何通过严格的风险控制来最大化收益并最小化潜在损失。我们将详细探讨“保险费收入策略”的运作机制。 买入期权（Buying Options）： 分析在趋势行情中，如何精准选择合适的执行价格和到期日来买入看涨或看跌期权，以博取杠杆收益。 跨式/勒式（Straddle/Strangle）： 讲解如何在预期标的资产将出现大幅波动但方向不明朗时，通过构建跨式或勒式组合来获利。我们将区分这两种策略在成本和收益上的差异。 波动率交易策略： 保护性看跌期权（Protective Put）： 演示如何利用买入看跌期权来为持有的股票提供“保险”，有效对冲市场下跌风险，同时保留上涨潜力。 备兑看涨期权（Covered Call）： 详细介绍如何通过持有股票并卖出相应数量的看涨期权来赚取额外的收益，特别是在震荡市或小幅上涨的市场中。 价差交易策略（Spreads）： 牛市价差（Bullish Spreads）： 如牛市看涨价差（Bull Call Spread）、牛市看跌价差（Bull Put Spread），旨在在有限的风险下，从温和上涨的市场中获利。 熊市价差（Bearish Spreads）： 如熊市看跌价差（Bear Put Spread）、熊市看涨价差（Bear Call Spread），适用于预期市场将温和下跌的情况。 蝶式价差（Butterfly Spread）： 介绍如何在标的资产价格趋于稳定的预期下，通过构建蝶式价差来锁定利润。 秃鹰价差（Condor Spread）： 讲解秃鹰价差的构建原理和应用场景，以及其与蝶式价差的区别。 组合策略与高级应用： 铁蝶式（Iron Butterfly）： 探讨铁蝶式策略如何结合了牛市看跌价差和熊市看涨价差的优势，以在价格窄幅波动中获利。 铁鹰式（Iron Condor）： 详解铁鹰式策略，一种常用于市场横盘震荡的策略，旨在通过卖出两侧虚值期权来赚取时间价值。 其他高级组合： 介绍如期权日历价差（Calendar Spread）、对角价差（Diagonal Spread）等，帮助读者应对更复杂的市场局面。 实战操盘技巧与风险管理： 交易计划制定： 强调制定详尽交易计划的重要性，包括入场点、止损位、止盈目标、仓位大小以及应对突发情况的预案。 技术分析与基本面分析的融合： 如何将图表分析、技术指标与宏观经济、行业动态、公司基本面结合，寻找具有高概率的交易机会。 情绪控制与心理博弈： 深入分析交易中的心理误区，教授读者如何克服贪婪与恐惧，保持理性，做出客观决策。 风险管理的核心原则： 详细讲解资金管理、头寸控制、分散投资以及如何利用期权工具本身进行风险对冲。我们将强调“保住本金”是交易的首要任务。 交易复盘与策略优化： 指导读者如何系统地进行交易复盘，分析成功与失败的原因，并基于市场反馈不断优化交易策略。 市场案例分析与模拟演练： 本书将穿插大量真实的市场案例，对各种策略在不同市况下的表现进行详细剖析。 提供模拟交易场景，引导读者将理论知识应用于实践，提高实盘操作的信心和能力。 本书特色： 实战导向： 所有策略均来源于实际交易经验，强调可行性和可操作性。 理论与实践结合： 在深入浅出的理论讲解基础上，重点突出策略的实战应用。 风险控制为先： 贯穿全书的风险管理理念，帮助读者建立稳健的交易体系。 循序渐进： 从基础概念到高级策略，由浅入深，适合不同层次的投资者。 案例丰富： 大量真实案例和图表，增强理解的直观性。 无论您是刚接触股票期权，还是希望提升交易技能的资深投资者，《股票期权交易策略集锦》都将是您不可多得的良师益友，助您在期权交易的道路上行稳致远，收获成功。

评分☆☆☆☆☆

《股票期权交易策略集锦/股票期权实战系列丛书》这本厚重的书，就像一本等待被发掘的宝藏，让我在翻阅之初就充满了探究的欲望。我一直认为，期权交易的魅力在于其高度的灵活性和多样性，能够帮助投资者在复杂的市场环境中实现更精细化的风险管理和收益追求。 我非常期待书中关于“期权行权与到期处理”的详细阐述。很多时候，理论上的策略很完美，但到了实际的行权和到期时，可能会出现一些意想不到的情况，比如提前行权、被动行权等等。我希望作者能就这些实际操作中的细节给出清晰的指引，帮助我避免不必要的损失。 书中提到的“交易日志”和“交易复盘”的重要性，也引起了我的重视。我知道，持续的总结和反思是交易者进步的关键。我希望能在这本书中找到关于如何建立有效的交易日志系统，以及如何进行有深度的交易复盘的建议。这不仅能帮助我识别交易中的错误，更能帮助我巩固成功的经验，不断优化我的交易策略。 我特别看重书中可能包含的“市场情绪分析”与期权交易的结合。市场情绪往往是驱动短期价格波动的重要因素，而期权作为一种对未来价格变动高度敏感的工具，可以很好地捕捉这种情绪变化。我希望作者能分享如何通过分析市场情绪来选择合适的期权策略，以及如何利用期权来对冲因情绪波动带来的风险。 最后，我期待这本书能给予我一种“交易哲学”的启示。期权交易不仅仅是技术的堆砌，更是一种对市场、对风险、对人性的深刻理解。我希望通过阅读这本书，能够建立起一套更加成熟和理性的交易观，在瞬息万变的金融市场中，保持清醒的头脑，做出审慎的决策，并最终实现稳健的盈利。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本《股票期权交易策略集锦/股票期权实战系列丛书》，一股扑面而来的专业感让我对它寄予了厚望。作为一名在股票市场摸爬滚打多年的投资者，我一直对期权这个更具深度和灵活性的交易工具感到着迷，但往往在实践中却发现，理论与现实之间存在着巨大的鸿沟。 我特别期待书中关于“期权组合交易”的部分。我知道期权可以进行非常复杂的组合，以应对各种不同的市场情况，比如利用期权进行对冲，或者构建复杂的收益曲线。我希望能在这本书中看到一些经典期权组合的构建方法，以及作者是如何根据不同的市场预期来选择和调整这些组合的。比如，在预期市场会温和上涨的情况下，如何设计一个收益风险比最优的组合？或者在市场面临不确定性时，如何构建一个能够抵御下跌风险的组合？ 此外，书中关于“波动率交易”的章节，是我一直以来非常感兴趣但又难以深入理解的部分。期权的价值很大程度上与隐含波动率相关，理解波动率的驱动因素以及如何利用它来获利，是期权交易的精髓之一。我希望作者能够深入浅出地解释隐含波动率和历史波动率的区别，以及如何利用期权的Gamma和Vega等希腊字母来捕捉波动率的变化带来的机会。 这本书的“实战”二字，让我看到了它接地气的特质。我希望书中能够包含大量真实的交易案例，通过对这些案例的分析，让我能够理解作者是如何在实际交易中运用各种期权策略的，以及在面对市场波动时，他们是如何做出决策的。这种“看得见的”交易过程，远比枯燥的理论讲解更能帮助我学习和成长。 我坚信，一本好的交易书籍，应该能够教会读者“如何思考”，而不仅仅是“如何操作”。我希望这本《股票期权交易策略集锦/股票期权实战系列丛书》能够为我打开期权交易的另一扇大门，让我不仅掌握交易技巧，更能领悟期权交易的智慧，最终能够在变幻莫测的市场中，做出更加明智和成功的投资决策。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本《股票期权交易策略集锦/股票期权实战系列丛书》后，第一感觉就是内容相当扎实，信息量庞大。我特别关注了其中关于“期权定价模型”的章节，虽然我不是数学专业出身，但一直觉得理解期权的内在价值是进行有效交易的基础。我希望能在这本书中找到对Black-Scholes模型等主流定价模型的深入浅出解读，以及它们在实际交易中的应用局限性。 书中提到的一些“期权组合策略”，如跨式、勒式、蝶式期权等，是我一直想要深入研究的。我希望作者能够详细阐述这些组合策略的构建逻辑、盈利区间、最大风险和收益，以及在不同市场预期下的选择依据。比如，在预期市场震荡加剧时，如何选择最合适的波动率策略？在预期市场单边上涨或下跌时，又该如何设计组合来最大化收益并控制风险？这些都是我迫切想知道的。 另外，我非常看重书中关于“交易心理学”和“风险控制”的部分。期权交易往往伴随着巨大的情绪波动，贪婪和恐惧是交易者最大的敌人。我希望作者能够分享一些成功的交易者是如何克服心理障碍，保持冷静和理性的方法。同时，对于如何设定止损、止盈，如何对冲风险，以及如何在不确定性中做出明智的交易决策，我非常期待得到具体的指导。 这本书的结构安排似乎也很合理，从基础到进阶，层层递进，这对于我这样需要系统性学习的读者来说非常友好。我希望能在这本书中找到关于“期权交易系统”的构建思路，包括如何选择标的、如何制定交易计划、如何执行交易，以及如何进行交易复盘和总结。一个完善的交易系统是长期稳定盈利的关键。 总的来说，我对这本书的预期是它能够帮助我建立一个完整、清晰的期权交易框架。我希望它能提供切实可行的策略和方法，让我能够更好地理解期权市场的运作规律，并在实践中不断提升自己的交易能力。这本书能否成为我期权交易道路上的“百科全书”和“实战指南”，我充满期待。

评分☆☆☆☆☆

终于拿到这本《股票期权交易策略集锦/股票期权实战系列丛书》了，翻开它，就如同踏入了一个全新的金融世界。我一直对期权交易充满了好奇，但又因为其复杂性和高风险性而望而却步。这本书的出现，恰好填补了我的知识空白。 从目录上看，它涵盖了从期权基础知识到高级交易策略的方方面面。我尤其期待关于“价差策略”和“波动率交易”的部分，听说这些是期权交易中能够有效控制风险并提高收益的关键。我平时关注的那些成功的交易员，他们的操作风格似乎都离不开这些进阶的技巧。而且，书里提到的“风险管理”和“资金管理”也是我一直想深入学习的，毕竟在期权这个高杠杆的市场里，没有好的风控，一切都是空谈。 我还对书中关于“实战案例分析”的部分寄予厚望。理论知识再丰富，如果没有实际操作的印证，总感觉少了点什么。我希望作者能够通过具体的案例，详细拆解不同市场环境下，如何运用各种期权策略来应对，比如如何在高位下跌趋势中保护多头头寸，或者如何抓住期权价格虚值时的套利机会。 solche 具象化的讲解，对我这样还在摸索阶段的交易者来说，无疑是宝贵的财富。 这本书的装帧也显得很专业，纸张厚实，印刷清晰，翻阅起来很有质感。这让我觉得作者在内容打磨上也是精益求精的。我之前也看过一些期权的书籍，但很多要么过于理论化，要么过于浅薄，很难真正落地。希望这本“实战系列”能够真正做到理论与实践的完美结合，让我能够学以致用，逐步建立起属于自己的交易体系。 整体而言，我对这本书的期待值非常高。我希望它不仅仅是一本“技术手册”，更能提供一种“交易思维”的引导。我渴望了解在瞬息万变的股市中，期权交易者是如何思考的，他们又是如何做出决策的。这本书能否帮助我拨开期权交易的迷雾，让我看到一条清晰的通往盈利之路，我拭目以待。

评分☆☆☆☆☆

手捧这本《股票期权交易策略集锦/股票期权实战系列丛书》，我心中涌动的是对知识的渴望和对实操的期待。我一直认为，期权之所以迷人，不仅在于其多样的衍生品形态，更在于它提供的无限的可能性，以及其中蕴含的复杂而精妙的交易智慧。 这本书的封面和标题就给我一种专业、深入的感觉。我尤其对书中关于“跨式套利”、“买入跨式”和“卖出跨式”这些具体策略的讲解充满了兴趣。我希望作者能够详细解析这些策略的构建条件、何时适合使用，以及不同市场环境下它们表现出的优劣势。例如，在市场出现大幅波动预期但方向不明朗的时候，哪种跨式策略最能捕捉到机会？又该如何规避潜在的风险？ 同时，我非常看重书中关于“期权 Greeks”的讲解。理解Delta、Gamma、Theta、Vega这些希腊字母的含义及其对期权价格的影响，是进行高级期权交易不可或缺的一环。我希望作者能用通俗易懂的方式解释这些概念，并给出如何在实际交易中运用它们来管理仓位和预测价格变动的具体案例。 此外，本书关于“期权交易的风险管理”部分，是我最为关注的。期权的高杠杆性意味着潜在的高收益，但也伴随着高风险。我期待书中能提供一套行之有效的风险控制体系，包括如何合理分配仓位、如何设置止损点、如何应对突发市场事件，以及如何在保证资金安全的前提下，最大化交易收益。 我深信，一本优秀的交易书籍，不仅要传授技巧，更要传递理念。我希望这本《股票期权交易策略集锦/股票期权实战系列丛书》能够帮助我建立起更加成熟的交易心态，理解市场波动背后的逻辑，并最终能够在期权交易的世界里，游刃有余地进行决策和操作。