编辑推荐
◎私募从业人员,快速入行层次精进指导手册
◎有限合伙制私募股权投资基金的全流程运作深刻剖析与解读
◎基金日常运营所需的协议文本及议事规则,范本齐全、拿来即用
内容简介
私募基金的运作相当复杂,但本书作者以庖丁解牛的智慧将整个业务实践以流程图、表格、规则解读、文件范本等形式,清晰明了地呈现给读者,彰显了作者丰富的实战经验以及对事物关键性、系统性和逻辑性的把控能力。本书透过对基金的筹备、设立、运营、管退等七大章节的剖析,对基金的全流程运作进行了深入浅出的讲解,揭开了“有限合伙制私募股权投资基金”的神秘面纱。同时,本书还结合基金业协会颁布的各项新规,编制或修订了基金日常运营所需的协议文本及议事规则。
作者简介
史高德,毕业于辽宁中医学院中药学专业。先后就职于中国医药保健品进出口公司、中宝戴梦得股份有限公司、港中旅集团、香港梧桐资本集团,曾先后多次参与创建股权投资基金以及海外企业并购,拥有开阔的国际视野和丰富的股权投资运营管理经验。
郭伟,毕业于中南财经政法大学。曾先后就职于湖北得伟君尚律师事务所、北京市鑫诺律师事务所。曾为中建三局、中发集团、中国宝安、高能控股等央企及大型集团公司提供金融及法律服务,并参与多个私募基金的筹备设立和运营管理;著作有30万字长篇小说《幻与灵》及《思念曲》、《大江东去》等数十首音乐作品。
精彩书评
这是一部用心之作,也是作者多年实践经验的倾力奉献。私募基金的运作相当复杂,但本书作者以庖丁解牛的智慧将整个业务实践以流程图、表格、规则解读、文件范本等形式,清晰明了地呈现给读者,彰显了作者丰富的实战经验以及对事物关键性、系统性和逻辑性的把控能力。本书透过对基金的筹备、设立、运营、管退等七大章节的剖析,对基金的全流程运作进行了深入浅出的讲解,揭开了“有限合伙制私募股权投资基金”的神秘面纱。处于实战前沿的投资者遵循书中所提供的全套流程图、表格和文书解决方案,就可以快速地搭建一个完整而规范的投资基金,从而让繁琐复杂的工作变得清晰简单,提高工作效率。因此,无论是从为职业生涯打下扎实基础的角度,还是从提升专业能力的角度看,本书称得上是一本“操作指引型”的工具书,值得推荐。
——全国政协委员、长安银行股份有限公司监事长 周新生 教授
有限合伙制私募股权投资基金是各种私募基金里非常重要的一种组织形式,很高兴两位作者能够结合基金业协会的zui新规则,深入浅出地对基金的全流程运作做一个讲解与说明。相信本书能够成为基金从业人员的一个规范化的指引。我从事金融行业已经有二十多年了,各种专业书籍也读过不少,但本书还是具有非常鲜明的特色的,对有限合伙制私募股权投资基金做了深入剖析,值得大家认真学习。
——中国风险投资有限公司 王一军总裁
从美国到中国,从今天到明天,我们都在为自己的梦想而奋斗。高德是我多年的老朋友,很高兴他能够集自己多年的投资经验,为大家奉献这样一本讲解详实的实务书籍。书中自有黄金屋,书中自有颜如玉,相信大家通过对本书的阅读,都能够获益匪浅。金融行业在全世界来说都是一种高智力的行业,金融从业人员必须要有扎实的基本功。本书深入浅出,对知识的解析既专业又细腻,值得推荐。
——侨界领袖、美国大华府东北同乡会 赵净会长
目录
书前漫笔投资新势力:有限合伙制私募股权投资基金概述
第一章万里长征第一步:基金的筹备
基金筹备流程总图
章前简述
第一节基金筹备之各法律主体分析
一、一些思考
二、普通合伙人(GP)法律主体分析
三、有限合伙人(LP)法律主体分析
四、基金管理人法律主体分析
五、基金架构的整体设计
六、基金的内部机构设置
第二节基金的筹备流程
一、基金筹备流程总图
二、基金筹备流程讲解
本章小结
延伸思考
第二章千里之行始于足下:基金的设立
基金设立流程总图
章前简述
基金设立的流程讲解
一、GP及基金管理人设立
二、基金招募
三、工商登记注册
四、协会备案
本章小结
延伸思考
第三章没有规矩不成方圆:基金的运营
基金运营流程总图
章前简述
第一节基金的内设机构管理
一、基金的内设机构管理简图
二、合伙人大会
三、咨询委员会
四、投资决策委员会
五、联合管理委员会
六、风险管理委员会
七、观察员
第二节基金的外部运营管理
一、基金的外部运营管理流程简图
二、基金的外部运营权限分配
三、基金的投资事务管理
四、基金的资金管理
五、第三方中介机构监督管理
第三节基金的监管
一、基金业协会监管的法律依据
二、基金业协会的主要监管内容
三、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》解读
四、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》解读
五、《私募投资基金信息披露管理办法》解读
六、《私募投资基金管理人内部控制指引》解读
七、《私募投资基金募集行为管理办法》解读
八、《私募投资基金合同指引》解读
九、《私募基金管理人登记法律意见书指引》解读
本章小结
延伸思考
第四章钱从哪里来:基金的募集
基金募集流程总图
章前简述
第一节《募集办法》与《起草说明》条文讲解
一、总则
二、一般规定
三、特定对象的确定
四、私募基金推介
五、合格投资者确认及基金合同签署
六、自律管理
第二节私募基金募集的规范流程
一、募资主体及方式选择
二、《基金招募说明书》制作说明及范本讲解
三、合格投资者的三维筛选
四、相关募集合约签署
五、投资冷静期的注意事项
第三节国家引导基金的申报
一、国家各部委引导基金申报的政策现状
二、国家科技成果转化引导基金申报要点
本章小结
延伸思考
第五章如何挖金子:基金的投资
基金投资流程总图
章前简述
第一节基金的投资流程及重要文件
一、基金的投资流程
二、《投资办法》设立依据及部门职能
三、项目筛选
四、项目立项
五、尽职调查
六、投资决策
七、投资实施
第二节股权投资条款清单及协议要点
一、优先股特殊权益及对赌协议法律分析
二、《投资条款清单》内容讲解
三、《增资协议》及《增资协议之补充协议》内容讲解
四、《股权转让协议》及《股权转让协议之补充协议》内容讲解
本章小结
延伸思考
第六章精细管理择时而退:基金的投后管理与退出
项目投后管理及退出流程总图
章前简述
第一节流程讲解及管理办法
一、项目投后管理流程讲解及管理办法
二、项目退出流程讲解及管理办法
第二节项目退出方式简介
一、IPO退出
二、股权转让退出
三、股权回购退出
四、清算退出
本章小结
延伸思考
第七章亲兄弟明算账:基金的收益分配、清算与其他
基金收益分配及清算流程总图
章前简述
第一节基金的收益分配
一、基金收益分配流程简图
二、基金收益分配的方式
三、基金收益分配的顺序及业绩指标
四、基金亏损时的处理
第二节基金的税收
一、基金的税制
二、各合伙人的税负
三、基金税收法律法规
第三节基金的清算
一、基金清算流程简图
二、《合伙企业法》对基金的解散与清算的规定
三、基金清算相关文件
第四节基金运作中的其他情况
一、合伙人财产份额转让
二、普通合伙人与有限合伙人身份的转换
三、合伙人的入伙
四、合伙人的退伙
五、合伙人的除名
六、合伙人的继承
七、合伙人的出质及债务承担
本章小结
延伸思考
附录常用规范性文件索引表
后记一
后记二
前言/序言
致读者
二十一世纪,注定是属于金融的世纪。
而我们,就站在这个世纪的开端。
2016年中国证券投资基金业协会接连颁布了多项重量级的私募新规,严厉打击了各种市场乱象,为整个行业的规范化发展指明了方向。
在此背景下,我们写就了《有限合伙制私募股权投资基金:规则解读与操作指引》这本书,以飨读者。
本书立足于实务,分为基金的筹备、设立、运营、募集、投资、投后管理与清算七大章节,对有限合伙制私募股权投资基金的全流程运作做了深刻剖析与解读。同时,本书还结合基金业协会颁布的各项新规,编制或修订了基金日常运营所需的协议文本及议事规则,尽量做到范本齐全、拿来即用。本书尤其适合新入行的朋友快速积累经验,提升专业水准,为更高层级的精进打下扎实基础。
由于我们能力有限,疏漏之处在所难免,还请大家多多指正。
希望本书的出版,能够对大家的工作有所帮助。
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