宏觀經濟學動態模型的不決定性 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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齊玲 著

圖書標籤:

• 宏觀經濟學
• 動態模型
• 不確定性
• 經濟學
• 模型分析
• 時間序列分析
• 計量經濟學
• 經濟預測
• 復雜係統
• 非綫性動力學

齣版社： 社會科學文獻齣版社

ISBN：9787520109369

版次：1

商品編碼：12126633

包裝：平裝

開本：16開

齣版時間：2017-06-01

字數：126000

正文語種：中文

內容簡介

本書在綜閤國外的全新研究成果和研究動嚮的基礎上，建立自己的相關經濟模型，研究微分和動態博弈論，並研究復雜動態係統的混沌理論。本書利用宏觀經濟學、動態不確定性、微分博弈與動態博弈理論等，從而研究宏觀經濟學和國際貿易的動態問題，並對國外的全新研究進行詳細的介紹，以期對我過的經濟學研究提供助益。

作者簡介

齊玲，女，博士，中央財經大學中國精算研究院教授，博士生導師。曾被教育部公派留學日本，1997年在日本獲得博士學位，並先後在東京都立大學經濟學部、京都大學經濟研究所、神戶大學經濟經營研究所從事十數年研究工作。主要研究數理經濟學，從事優化理論、微觀經濟學、國際貿易論、經濟增長論等方麵的研究。

跨越藩籬：現代金融市場的復雜性與治理研究 導言 在信息爆炸與全球化浪潮交織的當代，金融市場不再是孤立的經濟活動場所，而是全球經濟體係的神經中樞。本書旨在深入剖析現代金融市場運作的內在邏輯、麵臨的結構性挑戰及其有效治理的復雜路徑。我們摒棄對傳統均衡模型的過度依賴，轉而聚焦於市場主體行為的非理性、信息不對稱的深度影響，以及技術進步對風險纍積和傳播機製的重塑。本書以跨學科的視角，融閤瞭金融學、經濟學、行為科學乃至復雜性理論的精髓，力圖為理解當前金融生態描繪一幅更為真實且富有洞察力的圖景。 第一部分：市場結構的演變與內在脆弱性 第一章：從綫性到湧現：現代市場的復雜性視角 本章批判性地審視瞭傳統金融模型（如有效市場假說）在解釋近二十年金融危機中的局限性。我們引入復雜適應係統（CAS）的框架，將金融市場視為一個由異質性代理人組成的網絡。重點探討瞭以下幾個關鍵概念： 1. 異質性代理人的互動機製： 分析瞭不同類型的投資者（如高頻交易者、長期機構投資者、散戶）的決策規則、信息獲取速度及其相互作用如何導緻市場價格的非綫性波動和集體行為的“湧現”現象。 2. 網絡拓撲與係統性風險： 運用圖論分析金融機構之間的連接強度和脆弱性。研究瞭“中心性”指標在識彆係統關鍵節點的意義，並論證瞭特定網絡結構如何加速風險在跨資産類彆和地域間的傳染。 3. 反饋迴路的強化效應： 區分瞭正反饋（如羊群效應、資産泡沫的自我實現）和負反饋（如監管乾預、套利活動）的作用。強調瞭在特定壓力下，正反饋機製的失控如何將局部衝擊轉化為係統性危機。 第二章：信息不對稱的深層固化與信息套利邊界 信息不對稱是金融市場的永恒主題，但在高頻交易和算法交易盛行的今天，其錶現形式和影響機製已發生深刻變化。 1. 信息結構的“微觀化”： 探討瞭微觀結構噪音與市場深度對信息價格發現的乾擾。研究瞭訂單簿動態、報價頻率如何成為新的信息不對稱來源，而非僅僅是信息傳播的載體。 2. 算法競賽與“超前信息”： 分析瞭高頻交易者如何通過延遲套利和利用極微小的時間差獲取超額收益，以及這種競賽對普通投資者的“擠齣效應”和市場流動性的“瞬時枯竭”風險。 3. 影子銀行與信息真空： 考察瞭場外衍生品市場（OTC）和錶外融資工具中信息披露的不足。討論瞭這些“監管套利”空間如何積纍瞭難以量化和監控的係統性風險，形成瞭監管層麵的“信息盲區”。 第二章：資産價格的非理性支撐與預期的自我實現 本章深入行為金融學的領域，探究價格脫離基本麵的現象，並將其置於市場結構變遷的背景下考察。 1. 情緒指標的量化與效力： 嘗試構建和驗證更精細化的市場情緒指標（如新聞情緒指數、社交媒體討論熱度），評估其在預測短期價格反轉和長期趨勢中的相對效用。 2. 錨定效應與錨定資産的轉移： 分析瞭投資者在麵對新風險時，如何過度依賴曆史數據或特定的“錨定資産”（如特定國傢的國債或藍籌股），以及這種心理偏差如何在危機中被放大。 3. 有限理性與決策邊界： 引入博弈論中的“認知限製”概念，討論在信息過載和時間壓力下，理性預期的模型假設如何失效，轉而被啓發式（Heuristics）決策所取代。 第二部分：金融創新與監管的動態博弈 第三章：金融科技（FinTech）的雙刃劍效應 金融科技（FinTech）正以前所未有的速度重塑金融服務的提供方式，但其帶來的監管挑戰同樣尖銳。 1. 去中介化與風險的再中介化： 研究瞭區塊鏈技術、分布式賬本技術（DLT）在支付清算和資産證券化中的潛力。重點分析瞭去中心化金融（DeFi）模式下，風險從傳統銀行體係嚮新的、缺乏明確責任主體的平颱轉移的路徑。 2. 數據權力與競爭失衡： 探討大型科技公司（BigTech）利用其龐大的用戶數據和計算能力進軍金融服務領域所帶來的競爭格局扭麯。分析瞭數據壟斷可能導緻的信貸歧視和市場定價權集中問題。 3. 算法治理的挑戰： 討論瞭“黑箱”算法在信貸審批、風險定價中的應用，以及監管機構在理解、審計和追溯算法決策錯誤方麵的技術性難題。 第四章：宏觀審慎監管的有效性評估與工具箱的拓展 全球金融危機後，宏觀審慎政策成為主流，但其實際操作效果仍存在爭議。 1. 工具的有效性和時滯性： 實證檢驗瞭逆周期資本緩衝（CCyB）、貸款價值比（LTV）和債務收入比（DTI）等工具在抑製信貸過熱中的滯後效應和跨國溢齣效應。 2. 處理“大而不能倒”的新思路： 評估瞭國內係統重要性機構（D-SIBs）和全球係統重要性機構（G-SIBs）的“生前遺囑”（Resolution Plan）的可行性。探討瞭如何設計更具激勵性的清算機製，以避免道德風險。 3. 跨境監管協調的睏境： 分析瞭全球係統性風險的跨國界性與各國主權監管之間的內在矛盾。以衍生品集中清算和外匯互換協議為例，研究瞭在沒有全球統一中央銀行的情況下，如何構建有效的風險防火牆。 第三部分：全球衝擊與金融韌性構建 第五章：全球衝擊的傳導機製與貨幣政策的邊界 在全球金融一體化的背景下，外部衝擊對國內經濟體的影響日益顯著。 1. 溢齣效應與外部不確定性： 使用動態隨機一般均衡（DSGE）模型結閤高頻數據，量化瞭主要經濟體貨幣政策轉嚮（如美聯儲加息周期）對新興市場資本流動和資産價格的即時衝擊。 2. 匯率波動與金融穩定： 考察瞭浮動匯率製度下，匯率的過度波動如何通過企業資産負債錶（外幣債務風險）和資本外流渠道，轉化為國內的金融壓力。 3. “最後貸款人”角色的重塑： 討論瞭在主權債務高企的背景下，中央銀行作為最後貸款人的角色界限被拓寬的趨勢，以及這可能帶來的財政紀律弱化風險。 第六章：氣候變化風險的金融化與轉型治理 氣候變化正從單純的環境議題轉變為重大的金融風險來源，本書認為這是未來十年內金融穩定麵臨的最大“非傳統”衝擊。 1. 物理風險與轉型風險的量化： 區分瞭極端天氣事件造成的“物理風險”對保險和抵押品價值的影響，以及嚮低碳經濟轉型過程中産生的“轉型風險”（如擱淺資産）。嘗試建立初步的風險暴露評估框架。 2. 壓力測試的納入與標準化： 評估瞭央行和金融監管機構引入氣候情景分析和壓力測試的必要性與技術難度。重點關注如何將非綫性的、長期性的氣候風險納入到短期審慎監管周期中。 3. 綠色金融的激勵機製與“漂綠”挑戰： 分析瞭主權綠色債券、可持續發展掛鈎貸款等工具的設計原理。同時，批判性地審視瞭當前綠色金融市場中，信息披露不充分和“漂綠”行為對資金配置效率的負麵影響。 結論：邁嚮更具韌性的金融體係 本書總結認為，現代金融市場的復雜性要求我們從單一均衡思維轉嚮動態適應思維。未來的金融治理必須建立在對市場內在脆弱性、技術驅動的風險重構以及不可預測的外部衝擊（如氣候變化）的深刻理解之上。這需要監管的敏捷性、技術的透明度以及跨國界的有效閤作，以期在不扼殺金融創新活力的前提下，構建一個更能抵禦衝擊的全球金融生態。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題本身就極具啓發性，“宏觀經濟學動態模型的不確定性”。這暗示著它並非是關於如何消除不確定性，而是關於如何在不確定性中理解和分析經濟。我非常好奇書中如何定義和量化這種“不確定性”，例如，它是否會區分“風險”（可度量的未知）和“真正的不確定性”（不可度量）？我期待書中能夠深入探討不同類型的動態模型，比如，是如何處理信息不完全、技術外生性以及政策規則不確定性等問題的。對於研究金融危機、資産泡沫等現象的讀者來說，書中關於不確定性如何引發係統性風險的論述，可能至關重要。我設想，書中會對諸如“黑天鵝事件”等難以預測的衝擊，以及它們對宏觀經濟的長期影響，給齣深入的分析。這本書很可能為我們提供一個更現實、更貼近經濟運行真相的視角，幫助我們理解為何經濟預測總是充滿挑戰，以及如何在不確定性環境中做齣更明智的決策。

評分☆☆☆☆☆

吸引我購買這本書的最大動力，在於它對“不確定性”這一宏觀經濟學核心議題的關注。我們所處的經濟環境，充斥著各種難以預測的因素，從技術變革到地緣政治衝突，無不加劇著經濟運行的復雜性。我期待這本書能夠提供一套係統的方法論，來刻畫和分析這些不確定性對宏觀經濟變量（如産齣、通脹、就業）的影響。我設想，書中可能會介紹一些高級的計量經濟學技術，例如時間序列模型中的斷點檢驗，或者結構嚮量自迴歸（SVAR）模型在處理政策衝擊時的應用。更重要的是，我希望書中能夠探討如何利用這些動態模型來理解經濟的長期增長路徑，以及不確定性如何影響資本形成、技術創新和人力資本積纍。這本書的價值在於，它能夠幫助我們超越簡單的綫性預測，更深刻地理解經濟係統的內在彈性和脆弱性，並為製定有效的宏觀經濟政策提供堅實的理論基礎。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計極具吸引力，深邃的藍色背景上，抽象的金色綫條交織，仿佛勾勒齣經濟運行的復雜脈絡。當我拿到這本書時，首先被其厚重感所吸引，這預示著它將是一場關於宏觀經濟學深刻而嚴謹的探索。我尤其期待書中能夠深入剖析動態模型在處理不確定性問題上的優勢，例如，作者是否會詳細闡述如何利用馬爾可夫切換模型來捕捉經濟周期的非綫性波動，或者如何運用隨機動態一般均衡（DSGE）模型來模擬政策衝擊在不同時間維度上的傳導效應。對於那些對前沿經濟學理論充滿好奇的讀者而言，書中關於如何量化和管理經濟不確定性風險的論述，無疑是極具價值的。我設想，書中會通過大量的案例分析，例如金融危機、技術革命對經濟增長的影響，來印證其模型框架的有效性。更重要的是，我希望這本書能為理解當下世界經濟所麵臨的各種不確定性，如地緣政治風險、氣候變化帶來的潛在經濟衝擊，提供一套係統性的分析工具。這種理論與實踐的結閤，正是吸引我購買這本書的關鍵。

評分☆☆☆☆☆

這本書以其獨特的視角——“不確定性”——切入宏觀經濟學動態模型，這無疑是我在眾多經濟學著作中一眼就注意到它的原因。我迫切想知道，作者是如何將“不確定性”這一抽象概念具象化為可供研究的經濟模型。我猜想，書中可能會涉及非綫性動力學、分形理論等數學工具，來描述經濟係統在不確定性驅動下的復雜行為。例如，作者是否會探討混沌理論在解釋經濟波動中的作用，或者如何利用隨機過程來模擬市場情緒的非理性波動。此外，我對書中關於不確定性如何影響宏觀經濟政策製定的論述尤為感興趣。我期待書中能夠闡述，在不確定的經濟環境下，相機抉擇的政策製定方式是否會失效，以及如何設計更具韌性和適應性的政策框架。這本書的齣現，有望填補我在理解經濟係統內在不確定性及其對宏觀經濟運行影響方麵的知識空白，提供一套更加全麵和深入的分析框架。

評分☆☆☆☆☆

閱讀這本書的過程，讓我深刻體會到瞭宏觀經濟學理論的嚴謹與博大精深。書中對“不確定性”這一核心概念的處理方式，給我留下瞭深刻的印象。我原本以為經濟模型總是試圖建立一種確定性的預測框架，但這本書打破瞭我的固有認知，它似乎強調的是，經濟係統本身就內生著不確定性，而動態模型正是捕捉這種動態演變和不可預測性的利器。我期待書中能夠詳細介紹諸如貝葉斯估計、卡爾曼濾波等在不確定性建模中的應用，以及如何通過情景分析來理解不同不確定性事件對經濟變量的影響。也許書中會探討一些前沿的研究方法，比如利用機器學習來處理大數據中的不確定性信息，或者是在代理人模型中引入認知偏差來模擬個體決策的不確定性。對於希望深入理解金融市場波動、資産定價以及宏觀經濟政策有效性的讀者來說，這本書無疑提供瞭一個全新的視角。我設想，書中會對如何構建能夠反映信息不對稱和預期形成不確定性的模型進行深入探討，並給齣相應的解釋。