債務融資工具注冊發行操作手冊2018 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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謝多，馮光華 著

圖書標籤:

• 債務融資
• 債券發行
• 注冊發行
• 操作手冊
• 金融工具
• 固定收益
• 資本市場
• 融資
• 投資
• 2018年

齣版社： 中國金融齣版社

ISBN：9787504992086

版次：1

商品編碼：12356031

包裝：平裝

叢書名： 中國銀行間市場交易商協會

開本：16開

齣版時間：2018-04-01

用紙：膠版紙

頁數：99

字數：80000

內容簡介

近年來，交易商協會作為銀行間市場新型自律組織，秉承自律、創新、服務宗旨，積極落實國傢政策方針，順應市場發展規律，立足各時期國傢社會經濟環境和宏觀調控需要，契閤各類型非金融企業的融資特點和需求，匯集市場成員的智慧和力量持續開展創新。目前，銀行間債券市場初步形成瞭多層次、鏈環式、可組閤債務融資工具工具箱。工具箱中包括各種融資工具産品，本書旨在詳細介紹各種債務融資工具産品，供大傢參考。

《信用工具發行與注冊實務指南》 一、 引言 在現代金融體係中，信用工具作為企業和政府融資的重要手段，其發行與注冊流程的規範性、高效性至關重要。本書旨在為廣大從業人員提供一套全麵、係統、實用的操作指南，涵蓋各類主要信用工具的發行特點、注冊要求、操作流程及風險控製等關鍵環節，助力發行主體順利完成融資，保障投資者權益，維護資本市場秩序。 二、 信用工具概述 本書首先對信用工具進行深入剖析，區分其在不同發行主體（企業、地方政府、政策性金融機構等）和不同市場（銀行間市場、交易所市場）中的應用差異。內容將涵蓋： 債券類： 公司債券（包括一般公司債、私募債、綠色債券、社會責任債券等）、企業債券、地方政府債券（一般債券、專項債券）、金融債券、央行票據、政策性銀行金融債等。 其他信用工具： 資産支持證券（ABS）、信托受益權等，在符閤發行注冊管理規定的前提下，進行相關介紹。 三、 發行前準備與盡職調查 充分的前期準備是成功發行的基石。本部分將詳細闡述發行主體在啓動發行前的各項工作： 主體資格審查： 明確發行主體的資質要求，包括財務狀況、信用評級、法律閤規性等。 決策程序： 梳理內部決策機製，如董事會、股東大會的決議流程。 財務顧問與中介機構聘請： 選擇具有資質和經驗的財務顧問、律師事務所、會計師事務所、評級機構等，明確其職責和配閤要求。 盡職調查： 詳細列舉盡職調查的內容，包括但不限於財務報錶審計、法律閤規性審查、業務運營情況、擔保結構分析、償債能力評估等，強調盡職調查報告的重要性。 發行方案設計： 確定發行規模、期限、利率（或票麵利率）、還本付息方式、擔保方式（如有）、募集資金投嚮等關鍵條款，並進行可行性分析。 四、 注冊與審批流程詳解 不同信用工具在不同的監管體係下，有著不同的注冊或核準流程。本書將針對主流信用工具，詳述其注冊審批路徑： 企業債券： 重點介紹國傢發展改革委（發改委）的企業債券發行管理辦法，包括申請條件、申報材料、審查程序、注冊環節等。 公司債券： 詳細闡述中國證券監督管理委員會（證監會）的公司債券發行監管規定，區分公開發行與非公開發行（私募）公司的不同要求，聚焦注冊製下的申報材料、信息披露、審核要點等。 地方政府債券： 介紹財政部關於地方政府債券發行和管理的規定，包括額度分配、發行方式、信息披露等。 銀行間市場信用工具： 重點介紹中國人民銀行、全國銀行間同業拆藉中心的相關規定，包括熊貓債、地方政府債券、企業債券等在銀行間市場的注冊或備案流程。 交易所市場信用工具： 涵蓋上海證券交易所、深圳證券交易所關於債券發行的相關規則，包括上市申請、信息披露、交易規則等。 五、 信息披露要求 真實、準確、完整、及時地披露信息是維護市場公平公正的重要保障。本書將對各類信用工具的信息披露要求進行係統梳理： 募集說明書（或發行文件）： 詳細列舉募集說明書中應包含的關鍵要素，如發行主體概況、財務狀況、募集資金用途、償債保障措施、風險因素等。 定期報告： 明確債券存續期內年度報告、半年度報告、季度報告（如適用）的披露內容和頻率。 臨時報告： 梳理重大事項的披露範圍，如發行主體的經營發生重大變化、發生重大訴訟、擔保人發生重大變化等。 評級報告披露： 強調信用評級機構的評級報告在發行和存續期內的披露要求。 募集資金使用披露： 突齣募集資金投嚮的閤規性、明確性及使用進度的披露要求。 六、 償債保障措施與風險管理 強化償債能力，降低發行風險是發行人和投資者的共同目標。本部分將深入探討： 償債保障措施： 財務類保障： 盈利能力、現金流管理、資産負債結構優化。 閤同類保障： 保證、抵押、質押、保證擔保、連帶責任等。 法律類保障： ovenants條款、違約條款、交叉違約條款等。 其他保障： 設立償債準備金、資産齣售權、保險等。 風險識彆與評估： 信用風險： 發行主體違約風險，擔保方違約風險。 市場風險： 利率波動風險、流動性風險。 政策風險： 宏觀經濟政策、行業政策、監管政策變化帶來的風險。 操作風險： 發行過程中操作失誤、信息係統故障等。 風險控製與化解： 提齣針對各類風險的具體應對策略和管理機製，包括風險預警、應急預案等。 七、 信用工具存續期管理 信用工具的發行並非終點，存續期內的管理同樣關鍵。本書將重點關注： 付息兌付： 明確付息兌付流程、時間和注意事項。 信息披露： 重申存續期內的定期和臨時信息披露義務。 募集資金使用跟蹤： 持續跟蹤募集資金的投嚮和使用效益，並嚮投資者披露。 提前贖迴與迴購： 介紹相關條款的執行流程。 違約處理： 闡述一旦發生違約，發行主體、投資者、受托管理人等各方應采取的應對措施，包括違約通知、重組、清算等。 受托管理人製度： 明確受托管理人在保障投資者利益方麵的重要職責。 八、 常見問題與案例分析 為瞭幫助讀者更好地理解和掌握發行注冊的實際操作，本書將精選近年來典型的信用工具發行案例，從發行前的準備、注冊申報、信息披露到存續期管理等環節進行深入剖析，並提煉齣在實際操作中可能遇到的常見問題及其解決方案。 九、 附錄 本書將附帶相關法律法規、部門規章、監管通知、主要錶格範本等，為讀者提供便利。 本書特色： 前瞻性： 緊跟最新監管動態，內容更新及時。 實用性： 聚焦操作層麵，提供具體執行路徑和注意事項。 係統性： 全麵覆蓋信用工具發行注冊的各個環節。 權威性： 以國傢法律法規和監管政策為根本遵循。 適用對象： 本指南適用於各類發行主體的財務、法律、投融資部門負責人及從業人員，金融機構的債券承銷、風險管理、法律閤規部門人員，律師事務所、會計師事務所、評級機構等中介機構的專業人士，以及對信用工具發行與注冊感興趣的研究人員和投資者。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融領域工作的專業人士，我對債務融資工具的係統性理解有著極高的要求。我一直在尋找一本能夠深入剖析債務融資工具注冊發行操作的書籍，以期能夠提升我的專業技能和知識儲備。我期望這本書能夠提供詳盡的注冊發行流程、相關的法律法規、以及不同類型債務融資工具的具體操作細節。例如，對於如何撰寫發行募集說明書、如何進行盡職調查、如何與監管機構溝通，我都希望能夠獲得清晰的指導。我也對書中能否包含一些關於市場趨勢分析、風險管理策略以及最新監管政策解讀的內容非常感興趣，這樣能夠幫助我更好地應對復雜多變的金融市場環境。

評分☆☆☆☆☆

作為一名金融從業者，我深知債務融資在企業發展和資本市場運作中的核心地位。我一直在關注著行業內的最新動態和操作規範，尤其是關於債務融資工具注冊發行方麵的信息。這不僅僅是理論知識的儲備，更關乎實際操作的閤規性和效率。我希望找到一本能夠提供權威、係統性指導的書籍，能夠幫助我更好地理解和掌握各類債務融資工具的注冊發行流程。例如，對於債券發行，從前期準備、信息披露、到最終上市交易，每一個環節都需要嚴謹的操作。我特彆希望書中能詳細闡述如何進行閤規性審查，如何準備翔實的發行文件，以及如何在注冊過程中應對可能齣現的各種問題。此外，對於不同類型的債務融資工具，比如企業債、公司債、中期票據、短期融資券等，其注冊發行中的細節差異，我也希望能有清晰的梳理。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融市場摸爬滾打多年的投資者，我始終對各種融資工具的運作機製充滿好奇，尤其是那些在資本市場中扮演著重要角色的債務融資工具。這些工具，從基礎的債券到復雜的結構化産品，其發行、交易和管理都蘊含著豐富的專業知識和操作細節。我一直希望能夠找到一本能夠係統梳理這些工具並提供實際操作指南的權威書籍，幫助我更深入地理解其背後的邏輯，提升我的投資決策能力。市麵上確實不乏介紹債務融資工具的書籍，但大多數偏重理論探討，或者過於淺顯，無法滿足我對實踐操作的深入需求。我特彆關注那些能夠解釋“如何做”的書籍，而非僅僅“是什麼”。例如，對於不同類型的債務融資工具，其在注冊發行過程中的具體流程、所需材料、審批環節、以及潛在的風險點，我都希望能有詳盡的解答。此外，不同地區和不同監管環境下的差異，也常常讓我感到睏惑，一本能夠梳理清楚這些復雜性的書籍，將極大地節省我的研究時間和精力。

評分☆☆☆☆☆

我最近一直在尋找關於當前市場環境下，企業如何有效進行債務融資的信息。隨著經濟周期的波動和資本市場的不斷發展，融資工具的種類和操作方式也在與時俱進。特彆是對於一些初創企業或者處於轉型期的企業而言，如何選擇閤適的債務融資工具，以及如何順利完成注冊發行，是他們能否獲得發展資金的關鍵。我對於那些能夠提供具體操作步驟、典型案例分析，甚至是最新政策解讀的書籍非常感興趣。如果一本書能夠深入剖析不同債務融資工具的優勢與劣勢，比如在固定收益類工具和浮動收益類工具之間如何權衡，或者在銀行貸款和債券發行之間如何選擇，那就太有價值瞭。我特彆希望書中能夠包含一些關於如何構建閤理的融資結構、如何進行風險評估和管理、以及如何在注冊發行過程中與監管機構有效溝通的內容。總而言之，我期待一本能夠幫助企業解決實際融資難題，提供切實可行方案的指南。

評分☆☆☆☆☆

我對債務融資工具的運作模式一直有著濃厚的興趣，尤其是在當前復雜多變的金融環境下。我一直在探索如何能夠更有效地利用這些工具來為企業提供資金支持，同時也為投資者提供穩健的收益來源。我渴望找到一本能夠提供全麵、深入的債務融資工具注冊發行指南的書籍。這本書最好能夠涵蓋從市場分析、工具選擇、到具體的注冊發行流程。我尤其關注書中能否對不同債務融資工具的風險收益特徵進行詳細的分析，以及如何在注冊發行過程中有效規避潛在的法律和市場風險。例如，對於一些新型的債務融資工具，其操作流程和監管要求可能與傳統工具有所不同，我希望書中能夠提供清晰的指導。