债务融资工具注册发行操作手册2018 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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谢多，冯光华 著

图书标签:

• 债务融资
• 债券发行
• 注册发行
• 操作手册
• 金融工具
• 固定收益
• 资本市场
• 融资
• 投资
• 2018年

出版社： 中国金融出版社

ISBN：9787504992086

版次：1

商品编码：12356031

包装：平装

丛书名： 中国银行间市场交易商协会

开本：16开

出版时间：2018-04-01

用纸：胶版纸

页数：99

字数：80000

内容简介

近年来，交易商协会作为银行间市场新型自律组织，秉承自律、创新、服务宗旨，积极落实国家政策方针，顺应市场发展规律，立足各时期国家社会经济环境和宏观调控需要，契合各类型非金融企业的融资特点和需求，汇集市场成员的智慧和力量持续开展创新。目前，银行间债券市场初步形成了多层次、链环式、可组合债务融资工具工具箱。工具箱中包括各种融资工具产品，本书旨在详细介绍各种债务融资工具产品，供大家参考。

《信用工具发行与注册实务指南》 一、 引言 在现代金融体系中，信用工具作为企业和政府融资的重要手段，其发行与注册流程的规范性、高效性至关重要。本书旨在为广大从业人员提供一套全面、系统、实用的操作指南，涵盖各类主要信用工具的发行特点、注册要求、操作流程及风险控制等关键环节，助力发行主体顺利完成融资，保障投资者权益，维护资本市场秩序。 二、 信用工具概述 本书首先对信用工具进行深入剖析，区分其在不同发行主体（企业、地方政府、政策性金融机构等）和不同市场（银行间市场、交易所市场）中的应用差异。内容将涵盖： 债券类： 公司债券（包括一般公司债、私募债、绿色债券、社会责任债券等）、企业债券、地方政府债券（一般债券、专项债券）、金融债券、央行票据、政策性银行金融债等。 其他信用工具： 资产支持证券（ABS）、信托受益权等，在符合发行注册管理规定的前提下，进行相关介绍。 三、 发行前准备与尽职调查 充分的前期准备是成功发行的基石。本部分将详细阐述发行主体在启动发行前的各项工作： 主体资格审查： 明确发行主体的资质要求，包括财务状况、信用评级、法律合规性等。 决策程序： 梳理内部决策机制，如董事会、股东大会的决议流程。 财务顾问与中介机构聘请： 选择具有资质和经验的财务顾问、律师事务所、会计师事务所、评级机构等，明确其职责和配合要求。 尽职调查： 详细列举尽职调查的内容，包括但不限于财务报表审计、法律合规性审查、业务运营情况、担保结构分析、偿债能力评估等，强调尽职调查报告的重要性。 发行方案设计： 确定发行规模、期限、利率（或票面利率）、还本付息方式、担保方式（如有）、募集资金投向等关键条款，并进行可行性分析。 四、 注册与审批流程详解 不同信用工具在不同的监管体系下，有着不同的注册或核准流程。本书将针对主流信用工具，详述其注册审批路径： 企业债券： 重点介绍国家发展改革委（发改委）的企业债券发行管理办法，包括申请条件、申报材料、审查程序、注册环节等。 公司债券： 详细阐述中国证券监督管理委员会（证监会）的公司债券发行监管规定，区分公开发行与非公开发行（私募）公司的不同要求，聚焦注册制下的申报材料、信息披露、审核要点等。 地方政府债券： 介绍财政部关于地方政府债券发行和管理的规定，包括额度分配、发行方式、信息披露等。 银行间市场信用工具： 重点介绍中国人民银行、全国银行间同业拆借中心的相关规定，包括熊猫债、地方政府债券、企业债券等在银行间市场的注册或备案流程。 交易所市场信用工具： 涵盖上海证券交易所、深圳证券交易所关于债券发行的相关规则，包括上市申请、信息披露、交易规则等。 五、 信息披露要求 真实、准确、完整、及时地披露信息是维护市场公平公正的重要保障。本书将对各类信用工具的信息披露要求进行系统梳理： 募集说明书（或发行文件）： 详细列举募集说明书中应包含的关键要素，如发行主体概况、财务状况、募集资金用途、偿债保障措施、风险因素等。 定期报告： 明确债券存续期内年度报告、半年度报告、季度报告（如适用）的披露内容和频率。 临时报告： 梳理重大事项的披露范围，如发行主体的经营发生重大变化、发生重大诉讼、担保人发生重大变化等。 评级报告披露： 强调信用评级机构的评级报告在发行和存续期内的披露要求。 募集资金使用披露： 突出募集资金投向的合规性、明确性及使用进度的披露要求。 六、 偿债保障措施与风险管理 强化偿债能力，降低发行风险是发行人和投资者的共同目标。本部分将深入探讨： 偿债保障措施： 财务类保障： 盈利能力、现金流管理、资产负债结构优化。 合同类保障： 保证、抵押、质押、保证担保、连带责任等。 法律类保障： ovenants条款、违约条款、交叉违约条款等。 其他保障： 设立偿债准备金、资产出售权、保险等。 风险识别与评估： 信用风险： 发行主体违约风险，担保方违约风险。 市场风险： 利率波动风险、流动性风险。 政策风险： 宏观经济政策、行业政策、监管政策变化带来的风险。 操作风险： 发行过程中操作失误、信息系统故障等。 风险控制与化解： 提出针对各类风险的具体应对策略和管理机制，包括风险预警、应急预案等。 七、 信用工具存续期管理 信用工具的发行并非终点，存续期内的管理同样关键。本书将重点关注： 付息兑付： 明确付息兑付流程、时间和注意事项。 信息披露： 重申存续期内的定期和临时信息披露义务。 募集资金使用跟踪： 持续跟踪募集资金的投向和使用效益，并向投资者披露。 提前赎回与回购： 介绍相关条款的执行流程。 违约处理： 阐述一旦发生违约，发行主体、投资者、受托管理人等各方应采取的应对措施，包括违约通知、重组、清算等。 受托管理人制度： 明确受托管理人在保障投资者利益方面的重要职责。 八、 常见问题与案例分析 为了帮助读者更好地理解和掌握发行注册的实际操作，本书将精选近年来典型的信用工具发行案例，从发行前的准备、注册申报、信息披露到存续期管理等环节进行深入剖析，并提炼出在实际操作中可能遇到的常见问题及其解决方案。 九、 附录 本书将附带相关法律法规、部门规章、监管通知、主要表格范本等，为读者提供便利。 本书特色： 前瞻性： 紧跟最新监管动态，内容更新及时。 实用性： 聚焦操作层面，提供具体执行路径和注意事项。 系统性： 全面覆盖信用工具发行注册的各个环节。 权威性： 以国家法律法规和监管政策为根本遵循。 适用对象： 本指南适用于各类发行主体的财务、法律、投融资部门负责人及从业人员，金融机构的债券承销、风险管理、法律合规部门人员，律师事务所、会计师事务所、评级机构等中介机构的专业人士，以及对信用工具发行与注册感兴趣的研究人员和投资者。

评分☆☆☆☆☆

作为一名金融从业者，我深知债务融资在企业发展和资本市场运作中的核心地位。我一直在关注着行业内的最新动态和操作规范，尤其是关于债务融资工具注册发行方面的信息。这不仅仅是理论知识的储备，更关乎实际操作的合规性和效率。我希望找到一本能够提供权威、系统性指导的书籍，能够帮助我更好地理解和掌握各类债务融资工具的注册发行流程。例如，对于债券发行，从前期准备、信息披露、到最终上市交易，每一个环节都需要严谨的操作。我特别希望书中能详细阐述如何进行合规性审查，如何准备翔实的发行文件，以及如何在注册过程中应对可能出现的各种问题。此外，对于不同类型的债务融资工具，比如企业债、公司债、中期票据、短期融资券等，其注册发行中的细节差异，我也希望能有清晰的梳理。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在金融领域工作的专业人士，我对债务融资工具的系统性理解有着极高的要求。我一直在寻找一本能够深入剖析债务融资工具注册发行操作的书籍，以期能够提升我的专业技能和知识储备。我期望这本书能够提供详尽的注册发行流程、相关的法律法规、以及不同类型债务融资工具的具体操作细节。例如，对于如何撰写发行募集说明书、如何进行尽职调查、如何与监管机构沟通，我都希望能够获得清晰的指导。我也对书中能否包含一些关于市场趋势分析、风险管理策略以及最新监管政策解读的内容非常感兴趣，这样能够帮助我更好地应对复杂多变的金融市场环境。

评分☆☆☆☆☆

我对债务融资工具的运作模式一直有着浓厚的兴趣，尤其是在当前复杂多变的金融环境下。我一直在探索如何能够更有效地利用这些工具来为企业提供资金支持，同时也为投资者提供稳健的收益来源。我渴望找到一本能够提供全面、深入的债务融资工具注册发行指南的书籍。这本书最好能够涵盖从市场分析、工具选择、到具体的注册发行流程。我尤其关注书中能否对不同债务融资工具的风险收益特征进行详细的分析，以及如何在注册发行过程中有效规避潜在的法律和市场风险。例如，对于一些新型的债务融资工具，其操作流程和监管要求可能与传统工具有所不同，我希望书中能够提供清晰的指导。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在金融市场摸爬滚打多年的投资者，我始终对各种融资工具的运作机制充满好奇，尤其是那些在资本市场中扮演着重要角色的债务融资工具。这些工具，从基础的债券到复杂的结构化产品，其发行、交易和管理都蕴含着丰富的专业知识和操作细节。我一直希望能够找到一本能够系统梳理这些工具并提供实际操作指南的权威书籍，帮助我更深入地理解其背后的逻辑，提升我的投资决策能力。市面上确实不乏介绍债务融资工具的书籍，但大多数偏重理论探讨，或者过于浅显，无法满足我对实践操作的深入需求。我特别关注那些能够解释“如何做”的书籍，而非仅仅“是什么”。例如，对于不同类型的债务融资工具，其在注册发行过程中的具体流程、所需材料、审批环节、以及潜在的风险点，我都希望能有详尽的解答。此外，不同地区和不同监管环境下的差异，也常常让我感到困惑，一本能够梳理清楚这些复杂性的书籍，将极大地节省我的研究时间和精力。

评分☆☆☆☆☆

我最近一直在寻找关于当前市场环境下，企业如何有效进行债务融资的信息。随着经济周期的波动和资本市场的不断发展，融资工具的种类和操作方式也在与时俱进。特别是对于一些初创企业或者处于转型期的企业而言，如何选择合适的债务融资工具，以及如何顺利完成注册发行，是他们能否获得发展资金的关键。我对于那些能够提供具体操作步骤、典型案例分析，甚至是最新政策解读的书籍非常感兴趣。如果一本书能够深入剖析不同债务融资工具的优势与劣势，比如在固定收益类工具和浮动收益类工具之间如何权衡，或者在银行贷款和债券发行之间如何选择，那就太有价值了。我特别希望书中能够包含一些关于如何构建合理的融资结构、如何进行风险评估和管理、以及如何在注册发行过程中与监管机构有效沟通的内容。总而言之，我期待一本能够帮助企业解决实际融资难题，提供切实可行方案的指南。