具体描述
| 书[0名0]： | 投资[0学0]（原书[0第0]10版）|6087835 |
| 图书定价： | 129元 |
| 图书作者： | （美）滋维·博迪（Zvi Bodie）;（美）亚历克斯·凯恩（Alex Kane）;（美）艾伦J.马库斯（Alan J. Marcus） |
| 出版社： | 机械工业出版社 |
| 出版日期： | 2017/7/1 0:00:00 |
| ISBN号： | 9787111568230 |
| 开本： | 16开 |
| 页数： | 0 |
| 版次： | 1-1 |
| 作者简介 |
| 滋维·博迪 滋维·博迪（Zvi Bodie）是波士顿[0大0][0学0]管理[0学0]院金融[0学0]与经济[0学0]荣誉教授。他于麻省理工[0学0]院获得博士[0学0]位，曾在哈佛[0商0][0学0]院、麻省理工斯隆管理[0学0]院担任金融[0学0]教授。博迪教授在养老金和投资策略[0领0]域的前沿专业期刊上发表过多篇文章。他近与CFA研究基金[0会0]合作，制作了一系列网络课程，并出版了专著《未来生命周期中的储蓄与投资》。 亚历克斯·凯恩 亚历克斯·凯恩（Alex Kane）是加利福尼亚[0大0][0学0]圣迭戈分校[0国0]际关系和太平洋[0学0]院研究生院荣誉教授。他曾在东京[0大0][0学0]经济系、哈佛[0商0][0学0]院、哈佛肯尼迪政府[0学0]院做过访问教授，并在美[0国0][0国0]家经济研究局担任助理研究员。凯恩教授在金融和管理类期刊上发表过数篇文章，主要研究[0领0]域是公司理财、投资组合管理和资本市场。近的研究重点是市场波动的测量以及期[0权0]定价。 艾伦J.马库斯 艾伦J.马库斯（Alan J.Marcus）教授就职于波士顿[0学0]院卡罗尔管理[0学0]院。他于麻省理工[0学0]院获得经济[0学0]博士[0学0]位，曾在麻省理工[0学0]院斯隆管理[0学0]院和Athens工[0商0]管理实验室担任访问教授，并在美[0国0][0国0]家经济研究局担任助理研究员。马库斯教授在资本市场以及投资组合[0领0]域发表过多篇文章。此外，他还从事了广泛的咨询工作，为新产[0品0]研发、公用事业产[0品0]定价提供专业建议。他曾经在联邦住房担保贷款公司（房地美）工作两年，负责研究开发抵押贷款定价模型和信用风险[0评0]价模型。目前担任CFA研究基金[0会0]顾问委员。 译者简介 汪昌云 现任中[0国0]人民[0大0][0学0]金融[0学0]教授，博士生导师，教育部“长江[0学0]者”特聘教授。曾任中[0国0]人民[0大0][0学0]汉青经济与金融高级研究院执行副院长、中[0国0]财政金融政策研究中心主任、中[0国0]人民[0大0][0学0]财政金融[0学0]院应用金融系主任。2007年获[0国0]家杰出青年科[0学0]基金资助，2013年入选“百千万人才工程”人选，2014年享受[0国0]务院政府特殊津贴。主要从事金融衍生工具、资产定价、中[0国0]资本市场等[0领0]域的研究，在[0国0]际高质量金融期刊发表论文30余篇，其中20余篇被SSCI收录。 张永骥 现任北京理工[0大0][0学0]管理[0学0]院副教授，北京理工[0大0][0学0]信息披露与公司治理研究中心副主任，财新、腾讯证券专栏作家。厦门[0大0][0学0]理[0学0][0学0]士，中[0国0]人民[0大0][0学0]财务与金融系博士，北京[0大0][0学0]光华管理[0学0]院[0会0]计系博士后，Purdue统计系联合培养博士。在金融和财务类的期刊上发表过数篇文章，著有《公司金融与证券价值[0评0]估》《基于Python的量化价值分析》等。担任多家私募机构的策略投资顾问。 |
| 内容简介 |
| 本书是由三[0名0]美[0国0][0知0][0名0][0学0]府的著[0名0]金融[0学0]教授撰写的[0优0]秀著作，是美[0国0]好的[0商0][0学0]院和管理[0学0]院的教材，在世界各[0国0]都有很[0大0]的影响，被广泛使用。新版进行了[0大0]量的更新，观点，阐述详尽，结构清楚，设计[0独0]特，语言生动活泼，[0学0]生易于理解，内容上注重理论与实践的结合。 本书适用于金融专业高年级本科生、研究生及MBA[0学0]生，以及金融[0领0]域的研究人员与从业者。 |
| 目录 |
译者序 作者简介 译者简介 前言 教[0学0]建议 [0第0]一部分 绪论 [0第0]1章 投资环境 2 1.1 实物资产与金融资产 2 1.2 金融资产 4 1.3 金融市场与经济 5 1.4 投资过程 8 1.5 市场是竞争的 9 1.6 市场参与者 10 1.7 2008年的金融危机 13 1.8 全书框架 19 小结/习题/在线投资练习/ 概念检查答案 [0第0]2章 资产类别与金融工具 23 2.1 货币市场 23 2.2 债券市场 28 2.3 [0权0]益证券 33 2.4 股票市场指数与债券市场指数 36 2.5 衍生工具市场 41 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/ 概念检查答案 [0第0]3章 证券是如何交易的 47 3.1 公司如何发行证券 47 3.2 证券如何交易 50 3.3 电子交易的繁荣 54 3.4 美[0国0]证券市场 55 3.5 新的交易策略 57 3.6 股票市场的全球化 59 3.7 交易成本 60 3.8 保证金交易 60 3.9 卖空 63 3.10 证券市场监管 66 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]4章 共同基金与其他投资公司 73 4.1 投资公司 73 4.2 投资公司的类型 74 4.3 共同基金 76 4.4 共同基金的投资成本 78 4.5 共同基金所得税 81 4.6 交易所交易基金 81 4.7 共同基金投资业绩：初步探讨 83 4.8 共同基金的信息 86 小结/习题/在线投资练习/ 概念检查答案 [0第0]二部分 资产组合理论与实践 [0第0]5章 风险与收益入门及历[0史0]回顾 94 5.1 利率水平的决定因素 94 5.2 比较不同持有期的收益率 97 5.3 [0国0]库券与通货膨胀（1926～2012年） 100 5.4 风险与风险溢价 101 5.5 历[0史0]收益率的时间序列分析 103 5.6 正态分布 106 5.7 偏离正态分布和风险度量 108 5.8 风险组合的历[0史0]收益 111 5.9 长期投资 118 小结/习题/CFA考题/概念检查答案 [0第0]6章 风险资产配置 129 6.1 风险与风险厌恶 129 6.2 风险资产与无风险资产组合的资本配置 134 6.3 无风险资产 135 6.4 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合 136 6.5 风险容忍度与资产配置 138 6.6 被动策略：资本市场线 142 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/ 概念检查答案 附录6A 风险厌恶、期望效用与圣彼得堡悖论 149 附录6B 效用函数与保险合同均衡价格 151 附录6C Kelly准则 152 [0第0]7章 [0优0]风险资产组合 153 7.1 分散化与组合风险 153 7.2 两个风险资产的组合 154 7.3 股票、长期债券、短期债券的资产配置 159 7.4 马科维茨资产组合选择模型 163 7.5 风险集合、风险共享与长期投资风险 169 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 附录7A 电子表格模型 179 附录7B 投资组合统计量回顾 183 [0第0]8章 指数模型 189 8.1 单因素证券市场 189 8.2 单指数模型 191 8.3 估计单指数模型 194 8.4 组合构造与单指数模型 199 8.5 指数模型在组合管理中的实际应用 205 小结/习题/CFA考题/概念检查答案 [0第0]三部分 资本市场均衡 [0第0]9章 资本资产定价模型 214 9.1 资本资产定价模型概述 214 9.2 资本资产定价模型的假设和延伸 223 9.3 资本资产定价模型和[0学0]术[0领0]域 232 9.4 资本资产定价模型和投资行业 233 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]10章 套利定价理论与风险收益多因素模型 240 10.1 多因素模型概述 240 10.2 套利定价理论 242 10.3 套利定价理论、资本资产 定价模型和指数模型 247 10.4 多因素套利定价理论 250 10.5 [0法0]玛-弗伦奇（FF）三因素模型 252 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]11章 有效市场假说 258 11.1 随机漫步与有效市场假说 258 11.2 有效市场假说的含义 262 11.3 事件研究 266 11.4 市场是有效的吗 268 11.5 共同基金与分析师业绩 278 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/ 概念检查答案 [0第0]12章 行为金融与技术分析 289 12.1 来自行为[0学0]派的批[0评0] 289 12.2 技术分析与行为金融 298 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]13章 证券收益的实证证据 308 13.1 指数模型与单因素套利定价模型 309 13.2 多因素资本资产定价模型与无套利理论的检验 313 13.3 [0法0]玛-弗伦奇式多因素模型 317 13.4 流动性与资产定价 323 13.5 基于消费的资产定价与股[0权0] 溢价之谜 325 小结/习题/CFA考题/概念检查答案 [0第0]四部分 固定收益证券 [0第0]14章 债券的价格与收益 334 14.1 债券的特征 334 14.2 债券定价 339 14.3 债券收益率 344 14.4 债券价格的时变性 348 14.5 违约风险与债券定价 352 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]15章 利率的期限结构 366 15.1 收益率曲线 366 15.2 收益曲线与远期利率 368 15.3 利率的不确定性与远期利率 372 15.4 期限结构理论 373 15.5 期限结构的解释 375 15.6 作为远期合约的远期利率 378 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]16章 债券资产组合管理 385 16.1 利率风险 385 16.2 凸性 393 16.3 消[0极0]债券管理 398 16.4 积[0极0]债券管理 405 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]五部分 证券分析 [0第0]17章 宏观经济分析与行业分析 418 17.1 全球经济 418 17.2 [0国0]内宏观经济 420 17.3 需求与供给波动 422 17.4 联邦政府的政策 422 17.5 经济周期 424 17.6 行业分析 429 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/ 概念检查答案 [0第0]18章 [0权0]益估值模型 444 18.1 比较估值 444 18.2 内在价值与市场价格 446 18.3 股利贴现模型 447 18.4 市盈率 458 18.5 自由现金流估值方[0法0] 464 18.6 整体股票市场 467 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/ 概念检查答案 [0第0]19章 财务报表分析 478 19.1 主要的财务报表 478 19.2 衡量企业绩效 481 19.3 盈利能力度量 482 19.4 比率分析 485 19.5 财务报表分析范例 492 19.6 可比性问题 494 19.7 价值投资：格雷厄姆技术 499 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/ 概念检查答案[0第0]六部分 期[0权0]、期货与其他衍生证券 [0第0]20章 期[0权0]市场介绍 512 20.1 期[0权0]合约 512 20.2 到期日期[0权0]价值 517 20.3 期[0权0]策略 520 20.4 看跌-看涨期[0权0]平价关系 526 20.5 类似期[0权0]的证券 528 20.6 金融工程 532 20.7 奇异期[0权0] 533 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/ 概念检查答案 [0第0]21章 期[0权0]定价 542 21.1 期[0权0]定价：导言 542 21.2 期[0权0]价值的限制 544 21.3 二项式期[0权0]定价 547 21.4 布莱克-斯科尔斯期[0权0]定价 552 21.5 布莱克-斯科尔斯公式应用 560 21.6 期[0权0]定价的经验证据 570 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]22章 期货市场 579 22.1 期货合约 579 22.2 期货市场的交易机制 584 22.3 期货市场策略 587 22.4 期货价格的决定 590 22.5 期货价格与预期将来的现货价格 595 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]23章 期货、互换与风险管理 601 23.1 外汇期货 601 23.2 股票指数期货 607 23.3 利率期货 611 23.4 互换 613 23.5 [0商0][0品0]期货定价 618 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/ 概念检查答案 [0第0]七部分 应用投资组合管理 [0第0]24章 投资组合业绩[0评0]价 628 24.1 传统的业绩[0评0]价理论 628 24.2 对冲基金的业绩[0评0]估 641 24.3 投资组合构成变化时的业绩[0评0]估指标 642 24.4 市场择时 643 24.5 风格分析 648 24.6 业绩贡献分析程序 650 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]25章 投资的[0国0]际分散化 664 25.1 全球股票市场 664 25.2 [0国0]际化投资的风险因素 668 25.3 [0国0]际投资：风险、收益与 分散化的好处 674 25.4 [0国0]际分散化潜力[0评0]估 686 25.5 [0国0]际化投资及业绩归因 689 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]26章 对冲基金 696 26.1 对冲基金与共同基金 696 26.2 对冲基金策略 697 26.3 可携阿尔[0法0] 699 26.4 对冲基金的风格分析 701 26.5 对冲基金的业绩[0评0]估 702 26.6 对冲基金的费用结构 709 小结/习题/在线投资练习/概念检查答案 [0第0]27章 积[0极0]型投资组合管理理论 714 27.1 [0优0]投资组合与α值 714 27.2 特雷纳-布莱克模型与预测精度 720 27.3 布莱克-利特曼模型 723 27.4 特雷纳-布莱克模型与布莱克-利特曼模型：互补而非替代 727 27.5 积[0极0]型管理的价值 729 27.6 积[0极0]型管理总结 731 小结/习题/在线投资练习 附录27A α的预测值与实现值 732 附录27B 广义布莱克-利特曼模型 733 [0第0]28章 投资政策与特许金融分析师协[0会0]结构 734 28.1 投资决策过程 734 28.2 限制 738 28.3 策略说明书 740 28.4 资产分配 745 28.5 管理个人投资者的投资组合 746 28.6 养老基金 751 28.7 长期投资 754 小结/习题/CFA考题/在线投资练习/概念检查答案 术语表 763 |
用户评价
我对这本书中关于投资组合管理的章节尤为推崇。作者清晰地阐述了均值-方差分析的原理，包括如何构建有效前沿，以及如何利用夏普比率来评估投资组合的表现。更重要的是，书中并没有止步于理论，而是通过大量的例子展示了如何将这些理论应用于实际的投资决策。我个人尤其喜欢书中关于“分散化”的论述，它不仅仅是简单地建议“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”，而是通过数理模型和实证数据，量化了不同资产类别之间相关性的重要性，以及如何通过构建最优化的投资组合来降低整体风险，同时又不牺牲过多的预期回报。
评分总而言之，《投资学（原书第10版）》是一本既有深度又有广度，既有理论高度又接地气的投资学经典。它为我提供了一个系统而全面的投资学知识体系，也教会了我如何运用这些知识去分析和理解复杂的金融市场。无论是初学者还是有一定经验的投资者，我认为都能从这本书中获益良多。它不仅仅是一本教科书，更像是一位经验丰富的投资导师，在我探索投资世界的道路上，提供了宝贵的指导和启发。
评分这本书的语言风格非常严谨而清晰。即使在处理一些非常复杂的概念时，作者也能通过逻辑清晰的解释、条理分明的论述，以及恰当的比喻，将抽象的理论变得易于理解。我注意到书中使用了大量的图表和数据，这些图表往往能够直观地展示复杂的统计关系和趋势，大大增强了信息传达的效率。而且，作者并没有回避数学公式，而是将其作为解释理论的有力工具，同时也会提供相应的解释，确保读者能够理解公式背后的含义，而不是仅仅停留在符号层面。
评分我必须提到的是，这本书的更新速度和对时事热点的关注度。作为一本经典教材，它能够不断地进行修订和更新，反映最新的市场发展和理论研究成果。例如，在我的版本中，我看到了对近年来新兴的金融科技（FinTech）对传统投资领域影响的讨论，以及对另类投资（如私募股权、对冲基金、房地产投资信托）的更深入的介绍。这种与时俱进的精神，使得这本书始终保持着其理论的前沿性和实践的指导意义。
评分这本《投资学（原书第10版）》绝对是我近几年来读过的最令我印象深刻的金融学著作之一。首先，这本书的结构安排非常合理，从最基础的投资工具和概念讲起，循序渐进地深入到更复杂的投资组合理论和资产定价模型。我尤其喜欢它在讲解每个概念时，都会辅以大量的真实世界案例分析，这些案例来自不同的市场和时期，比如 the dot-com bubble 的破灭、2008年的金融危机，甚至是更早期的市场波动。这种“理论与实践相结合”的教学方式，极大地增强了我的理解能力，让我不再仅仅停留在抽象的概念层面，而是能够真正体会到这些理论是如何在现实世界中运作，以及它们可能带来的风险和回报。
评分这本书在讲解风险管理方面的内容也是我非常欣赏的一部分。它不仅仅停留在识别风险，而是深入探讨了如何度量风险（如 VaR, CVaR），以及如何通过各种工具和策略来管理和对冲风险。我尤其对书中关于信用风险、市场风险、操作风险等不同类型风险的详细解释印象深刻，并且它还提供了一些量化的方法来评估这些风险。这对于我理解风险管理在实际投资中的重要性，以及如何构建一个更具韧性的投资组合，非常有帮助。
评分这本书最大的亮点之一在于其深度和广度。它不仅仅是简单地罗列各种投资工具的特征，而是深入剖析了每一种资产的内在价值驱动因素、风险来源以及在不同宏观经济环境下的表现。例如，在讲解股票投资时，它不仅分析了市盈率、股息收益率等基本指标，还详细阐述了公司治理、行业竞争、宏观经济政策等对股票价值的影响。同样，在债券部分，它对不同类型的债券（如国债、公司债、通胀保值债券）的信用风险、利率风险、期限溢价等都做了详尽的解释，并提供了计算这些风险的实操方法。
评分阅读过程中，我发现这本书非常注重投资者的行为偏差。书中详细分析了各种心理因素是如何影响投资者的决策，例如过度自信、损失厌恶、锚定效应等。作者通过引用心理学和行为经济学的研究成果，揭示了这些偏差如何导致投资者做出非理性的投资选择，进而影响投资组合的表现。这部分内容对我来说尤其具有启发性，因为它提醒了我，作为一名投资者，不仅要关注市场和资产本身，更要审视自己的内心，克服那些可能导致错误的思维定势。
评分对于想要深入理解衍生品市场的读者来说，这本书无疑是一个宝库。它从期权和期货的基本概念讲起，逐步深入到期权定价模型（如 Black-Scholes 模型）、期权策略以及期权在风险管理中的应用。我特别赞赏书中对这些金融工具的风险和收益特征的细致分析，以及它们在不同市场环境下的适用性。通过学习这部分内容，我不仅对期权和期货有了更清晰的认识，也了解了它们在对冲、投机等方面的强大功能。
评分这本书在资产定价理论方面的阐述也极具价值。从 CAPM 模型到 APT 模型，再到更现代的 Fama-French 三因子模型和五因子模型，作者都进行了详尽的介绍和分析。我特别欣赏作者在讲解这些模型时，都会追溯其历史发展脉络，以及它们各自的优势和局限性。通过对比不同模型的假设条件和预测能力，我能更深刻地理解为什么金融学界会不断地发展和完善资产定价理论。此外，书中还探讨了市场效率假说，并列举了支持和反对的实证证据，这让我对市场是否“永远有效”有了更全面的认识。
评分好大一本，作为参考书，活到老学到老
评分正版书，包装也很好，有发票！慢慢学习
评分好厚一本书
评分看到42页发现了一个明显错误，就是图一最下面那段倒数第二句，那个价格肯定不是*元，应该是图2中的*元。联系客服后他们说他们也不懂，只能联系出版社，但出版社也一直没有反馈。请各位老铁们一起来看看吧。如果错了我就改评价
评分太厚了，可以防身用，双色印刷，好
评分学习经济，金融必备书。内容充实。好书。知识是好。但学习者要努力
评分给力，还有赠书活动，很实惠
评分正品。。。。。。。。。
评分挺厚实，还没有开始进行学习
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