全球資本市場風險與監管——危機、拯救、新生與前景 9787514116083 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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劉李勝，劉傳葵 著

圖書標籤:

• 金融
• 資本市場
• 風險管理
• 監管
• 金融危機
• 金融救助
• 金融創新
• 金融前景
• 國際金融
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店鋪： 博學精華圖書專營店

齣版社： 經濟科學齣版社

ISBN：9787514116083

商品編碼：29691019562

包裝：平裝

齣版時間：2012-06-01

基本信息

書名:全球資本市場風險與監管——危機、拯救、新生與前景

：76.00元

售價：51.7元,便宜24.3元,摺扣68

作者:劉李勝,劉傳葵

齣版社：經濟科學齣版社

齣版日期：2012-06-01

ISBN：9787514116083

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版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

內容提要

劉李勝、劉傳葵主編的《全球資本市場風險與監管——危機、拯救新生與前景》一書剖析瞭從2008年以來美國次貸危機引發的全球金融危機中，全球資本市場麵臨的風險，以及各國（地區）采取的一些監管措施。這是境內外普遍關注並且頗覺睏惑的問題。通過對目前全球金融市場熱點事件以及重要政策的深度剖析，洞察全球金融動蕩的本質原因，全方位解讀國際資本市場的風險與監管的必要性，為我們揭示國際資本市場動蕩不定的內幕與影響，使我們能夠認清國際以及國內資本市場動蕩的本質，提早警惕與化解，並防患於未然。

目錄

第1章 2008年次貸危機的發生及其對世界經濟的深遠影響 第1節 次貸危機發生的背景與過程 第2節 次貸危機如何演化成全球金融危機 第3節 金融危機對世界經濟的影響 第4節 各國應對危機的措施 第5節 次貸危機的啓示第2章 美國三輪量化寬鬆貨幣政策實施背景與影響 第1節 量化寬鬆貨幣政策的含義及特徵 第2節 輪量化寬鬆貨幣政策（QE1）的背景和影響 第3節 第二輪量化寬鬆貨幣政策（QE2）的背景和影響 第4節 量化寬鬆貨幣政策對美元指數的影響 第5節 第三輪量化寬鬆貨幣政策（QE3）推齣的可能性 第6節 美國量化寬鬆貨幣政策分析的模型檢驗 第7節 美國量化寬鬆貨幣政策對全球經濟的影響第3章 中國概念股赴美上市坎坷曆程與應對之策 第1節 中國概念股票曆史迴顧 第2節 中概股赴美上市成本效益分析 第3節 中概股遭遇滑鐵盧的原因分析 第4節 中概股之涅粲重生第4章 歐洲主權債務危機的影響、發展與啓示 第1節 歐洲主權債務危機開端、發展、現狀 第2節 歐洲主權債務危機産生的原因 第3節 歐洲主權債務危機造成的影響 第4節 歐洲主權債務危機對中國的影響 第5節 歐洲主權債務危機的解決方案 第6節 歐洲主權債務危機給我們的啓示 第7節 結論與展望第5章 有效市場假說反思與國際市場檢驗 第1節 有效市場假說的起源 第2節 有效市場假說的基本內容 第3節 世界主要國傢及經濟體的市場形態 第4節 有效市場假說與中國證券市場第6章 國際證券市場開放與中國麵臨的選擇 第1節 國際證券市場和證券業開放動因 第2節 國際發達市場開放基本模式 第3節 國際新興市場的開放模式 第4節 轉軌國傢的證券市場開放模式 第5節 國外資本市場對外開放對中國的啓示 第6節 我國資本市場對外開放的主要成就 第7節 我國資本市場擴大開放的必要性 第8節 中國資本市場對外開放的基本趨嚮 第9節 中國資本市場對外開放戰略管理和風險防範第7章 我國中小企業的融資難題與求解 第1節 中小企業及其重要作用 第2節 中小企業的基本融資渠道 第3節 中小企業麵臨的融資睏境 第4節 解決中小企業融資難的主要對策 第5節 中小企業融資方式和渠道創新 第6節 其他國傢成功經驗的藉鑒 第7節 結語第8章 上市銀行再融資對a股的影響分析——以上市銀行定嚮增發與配股為例 第1節 上市銀行巨額再融資曆史迴顧 第2節 大規模再融資因何而起 第3節 銀行再融資消息引發股市大跌：以定嚮增發與配股為例 第4節 監管新規將引發上市銀行再融資大潮第9章 加強地方債務風險監控刻不容緩 第1節 中國地方債務危機的局部爆發 第2節 中國地方債務的基本情況 第3節 中國地方債務的償還方式 第4節 中國地方債務對中國經濟的影響 第5節 結論與預測第10章 建設中國國際闆市場：大勢所趨 第1節 有關國際闆的爭議 第2節 中國股市重病纏身 第3節 開設國際闆乃大勢所趨 第4節 國際闆相關技術問題第11章 中國股市去泡沫化進程 第1節 警世的泡沫事件 第2節 中國股市去泡沫化進程第12章 證券交易所的現狀與發展方嚮 第1節 我國證券交易所的發展現狀 第2節 我國證券交易所發展存在的主要問題 第3節 海外證券交易所的發展現狀與特點 第4節 證券交易所的發展方嚮 第5節 結語第13章 重設型熊市看跌期權的鞅定價與創新 第1節 重設型熊市看跌期權的定義 第2節 鞅定價法分析 第3節 重設型期權的創新 第4節 結論第14章 持續紮實做好投資者教育工作 第1節 我國證券市場需要特彆重視投資者教育 第2節 重視藉鑒境外投資者教育的有益經驗 第3節 不斷完善我國投資者教育體係主要參考文獻後記

作者介紹

劉李勝，經濟學博士後，曾任CSRC官員，主要從事政策研究、投資者教育、國際閤作和境外上市等業務。他曾由中央組織部選派到三峽工程掛職。從事投資控製、戰略發展和公司上市等工作。他曾獲得中國多傢大學學位，並在美國SEC、東京證券交易所、香港證監會和聯交所等金融機構學習工作。他是中國*經濟學和管理學研究員、教授及導師。也是香港注冊財務策劃師和英國ACCA資格獲得者。他撰寫並齣版有40多部中文著作和15部外文翻譯著作。有數韆傢企業和境外機構接受過他的培訓。劉傳葵，日信證券有限責任公司副總裁兼研究所所長。經濟學博士，高級經濟師，特殊津貼專傢。20年金融從業經驗，長期在證券公司、基金管理公司工作，具有豐富的投研、閤規、市場等領域工作管理經驗。參與過中華人民共和國證券投資基金法立法有關工作。公開齣版《中國基金市場發展論》、《投資基金經濟效益論》等8部證券、基金專著。是國內早從事基金研究與實踐的專業人士之一；國內齣版基金、證券專業著述多的業內人士之一；國內早關注、研究和倡導開放式基金、基金社會責任的專業人士之一。

文摘

序言

《全球資本市場風險與監管：危機、拯救、新生與前景》 引言 在一個日益互聯互通的全球經濟體中，資本市場的健康與穩定至關重要。它們不僅是資金流動的動脈，更是經濟增長的引擎，社會財富增值的平颱。然而，資本市場並非坦途，它伴隨著固有的風險，並時刻受到各種內外因素的影響。從2008年的全球金融危機，到後來的主權債務危機，再到新興市場的動蕩，以及近年來新冠疫情對全球經濟造成的衝擊，資本市場的發展曆程充斥著一次又一次的挑戰與考驗。 本書《全球資本市場風險與監管：危機、拯救、新生與前景》深入剖析瞭這些挑戰，並以其豐富的內涵，引導讀者理解資本市場在復雜多變的全球經濟環境中所經曆的“危機”、“拯救”、“新生”與“前景”。這是一部關於資本市場演進與變革的宏大敘事，它不僅僅是理論的探討，更是對現實案例的深刻反思，以及對未來趨勢的審慎預判。 第一部分：危機——曆史的沉痛教訓 資本市場的發展並非一帆風順，曆史上的每一次重大危機都為我們留下瞭深刻的教訓。本書將首先迴顧那些塑造瞭當代資本市場格局的典型危機事件。 2008年全球金融危機： 這是一個毋庸置疑的裏程碑事件。本書將詳盡解析此次危機爆發的根源，包括但不限於： 次貸問題： 詳細闡述次級抵押貸款的起源、演變及其如何演變成一場席捲全球的風暴。分析貸款證券化、信用違約掉期（CDS）等復雜金融工具在其中扮演的角色，以及它們如何將風險進行嵌套和擴散。 金融機構的過度杠杆化與風險管理失控： 深入研究大型金融機構在危機前夕的資産負債錶，揭示其為何會承擔如此巨大的風險，以及內部風險控製機製的失效。 監管的缺位與滯後： 審視危機前監管框架的不足，例如對影子銀行的監管空白、資本充足率要求的彈性，以及金融創新速度超越監管能力等問題。 傳染效應與全球聯動： 分析危機如何從一個市場迅速蔓延至全球，以及國際金融體係的脆弱性。 歐洲主權債務危機： 在全球金融危機餘波未平之時，歐洲又陷入瞭主權債務的泥沼。本書將探討： 歐元區一體化模式的潛在風險： 分析統一貨幣政策與分散財政政策之間的矛盾，以及成員國經濟發展不均衡帶來的挑戰。 財政赤字與公共債務的纍積： 審視希臘、意大利等國債務問題的根源，包括財政紀律的鬆弛、福利製度的不可持續性以及缺乏有效的債務重組機製。 銀行業危機與主權債務的相互作用： 揭示銀行持有大量本國國債，從而形成“銀行-主權”惡性循環的機製。 新興市場危機： 新興市場作為全球經濟增長的重要引擎，其穩定性也麵臨著嚴峻考驗。本書將分析： 資本外流與匯率波動： 探討國際資本流動對新興市場貨幣造成的衝擊，以及由此引發的金融動蕩。 大宗商品價格劇烈波動的影響： 分析對齣口大宗商品的新興經濟體，國際價格的劇烈波動如何影響其經濟增長和金融穩定。 國內結構性問題與外部衝擊的疊加： 揭示新興市場自身存在的體製性、結構性問題如何加劇外部風險的影響。 第二部分：拯救——應對危機的智慧與實踐 麵對接踵而至的危機，各國政府、中央銀行和國際組織采取瞭一係列措施來穩定市場、挽救經濟。本書將係統梳理這些“拯救”行動，並對其成效與代價進行評估。 央行的非常規貨幣政策： 降息與量化寬鬆（QE）： 詳細解釋央行如何通過降低基準利率和注入流動性來刺激經濟，分析QE的傳導機製、效果及潛在副作用，如資産泡沫、通貨膨脹風險等。 前瞻性指引： 探討央行如何通過溝通來影響市場預期，以引導金融市場的穩定。 其他非常規工具： 如負利率、扭麯操作（OT）等，分析其在特定情況下的應用。 財政刺激政策： 政府支齣與減稅： 分析財政擴張如何通過增加總需求來刺激經濟復蘇，探討其效果、可持續性以及可能帶來的債務負擔。 金融機構的救助與重組： 剖析政府如何通過注資、擔保、資産剝離等方式來處理瀕臨破産的金融機構，避免係統性風險的蔓延。 國際閤作與援助： 闡述國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行等國際機構在危機中的作用，以及各國之間的協調閤作。 監管改革的深化： 巴塞爾協議III的實施： 詳細介紹巴塞爾協議III對銀行資本充足率、杠杆率、流動性覆蓋率等提齣的更嚴格要求，以及其在提升銀行穩健性方麵的作用。 加強對影子銀行的監管： 分析各國如何逐步完善對非銀行金融機構的監管框架，以彌閤監管套利空間。 金融市場基礎設施的改革： 探討如何加強交易對手方風險管理，提高清算效率，以降低係統性風險。 消費者與投資者保護： 審視監管如何更側重於保護弱勢群體，防止金融欺詐和不當銷售。 第三部分：新生——改革與創新的驅動力 危機不僅帶來挑戰，也孕育著變革的契機。在經曆痛苦的“拯救”之後，全球資本市場正朝著新的方嚮發展，展現齣“新生”的活力。 金融科技（FinTech）的崛起： 支付與結算的創新： 探討移動支付、區塊鏈技術等如何重塑支付體係，提升效率，降低成本。 數字貨幣與央行數字貨幣（CBDC）： 分析比特幣等加密貨幣的齣現及其對傳統貨幣體係的挑戰，以及各國央行探索發行數字貨幣的動因與前景。 智能投顧與個性化金融服務： 揭示人工智能在投資谘詢、財富管理領域的應用，以及如何為投資者提供更便捷、更個性化的服務。 P2P藉貸與眾籌： 分析其如何打破傳統金融中介的壟斷，為中小企業和個人提供融資渠道。 可持續金融與綠色投資的興起： ESG投資理念的普及： 解釋環境（Environmental）、社會（Social）和公司治理（Governance）在投資決策中的重要性，以及其如何影響企業的融資成本和市場估值。 綠色債券與影響力債券： 探討這些新型金融工具如何支持可持續發展項目，引導資本流嚮環保和 بهینه 領域。 氣候風險的納入： 分析金融機構和監管機構如何開始評估和管理氣候變化帶來的物理風險和轉型風險。 數據驅動的風險管理與閤規： 大數據與人工智能在風控中的應用： 探討如何利用海量數據分析來識彆、評估和預測風險，提升風險管理的智能化水平。 監管科技（RegTech）的發展： 分析技術如何幫助金融機構更高效地滿足日益復雜的閤規要求。 新興市場國傢的崛起與區域金融閤作： 亞洲基礎設施投資銀行（AIIB）等區域性金融機構的建立： 分析這些機構如何為區域發展提供資金支持，並可能在一定程度上改變全球金融治理格局。 中國資本市場的開放與發展： 探討中國在全球資本市場中日益重要的地位，以及其對外開放帶來的機遇與挑戰。 第四部分：前景——未來資本市場的展望 《全球資本市場風險與監管：危機、拯救、新生與前景》最終將目光投嚮未來，審慎展望全球資本市場的發展趨勢與潛在挑戰。 數字經濟與虛擬資産的融閤： 探討區塊鏈、元宇宙等新興技術將如何與傳統資本市場産生更深層次的互動，以及由此帶來的監管挑戰。 地緣政治風險對資本市場的影響： 分析國際關係、貿易爭端、地區衝突等因素如何成為影響全球資本流動的關鍵變量。 人口結構變化與代際財富轉移： 探討老齡化社會、生育率下降等人口趨勢對儲蓄、投資和消費模式的長期影響。 氣候變化與能源轉型帶來的機遇與風險： 展望能源結構調整、碳中和目標將如何重塑産業格局和投資機會。 監管的國際協調與挑戰： 麵對日益復雜的金融創新和全球性風險，國際監管協調的必要性與難度將如何體現。 普惠金融的深化與金融包容性的提升： 探討如何利用技術手段，讓更多群體能夠公平地獲得金融服務，促進社會公平。 結語 《全球資本市場風險與監管：危機、拯救、新生與前景》是一部集曆史迴顧、現實分析與未來展望於一體的深刻著作。它不僅僅是金融從業者、監管者、研究人員的案頭必備，更是任何關心全球經濟發展、財富增長與風險管理的讀者不可或缺的指南。通過對資本市場波瀾壯闊曆程的解讀，本書旨在幫助讀者建立起對風險的敬畏之心，理解拯救的復雜性，把握新生的機遇，並以更清醒的頭腦迎接充滿不確定性的未來。它提示我們，在不斷變化的全球格局中，隻有持續學習、審慎決策，纔能在資本市場的浪潮中行穩緻遠。

評分☆☆☆☆☆

這本書的書名一下子就抓住瞭我：“全球資本市場風險與監管——危機、拯救、新生與前景”。光是這個名字，就足以勾起我對金融市場那些風起雲湧的過去、跌宕起伏的現在以及充滿未知的未來的好奇心。我想，這本書一定是一部深度剖析的力作，它不僅僅會羅列那些令人心驚肉跳的金融危機事件，更重要的是，它會試圖去揭示那些危機背後的深層原因，比如監管的失位、金融創新的野蠻生長，或是全球經濟一體化進程中的固有矛盾。我期待著作者能夠帶領我穿越那些曆史性的時刻，比如2008年的次貸危機，感受當時市場的恐慌與混亂，然後進入“拯救”的階段，看看各國政府和央行是如何通過一係列政策工具來力挽狂瀾，避免係統性崩潰的。而“新生”這個詞，則讓我對接下來的內容充滿瞭希望，它暗示著危機過後，資本市場是如何浴火重生，吸取教訓，建立起更具韌性和彈性的監管框架。最後，“前景”的部分，我更是迫不及待，希望能夠聽到作者對未來全球資本市場走嚮的洞察，麵對科技變革、地緣政治風險以及氣候變化等新的挑戰，監管又將如何演進，資本市場又將如何適應和發展，這都是我非常關心的問題。

評分☆☆☆☆☆

拿到這本書，我首先被它厚重的書名所吸引，感覺這絕對不是一本泛泛而談的金融普及讀物，而是帶著一種學術的嚴謹和曆史的厚重感。我猜想，作者在“危機”的部分，肯定會對過往那些標誌性的金融事件進行詳盡的梳理和分析，比如亞洲金融風暴、俄羅斯金融危機，甚至是更早期的鬱金香狂熱，或許都會在書中有所提及。更關鍵的是，我期望作者不僅僅是簡單地描述事件的發生，而是會深入到危機發生的土壤，去探討那些被忽視的風險信號，分析導緻危機的製度性缺陷，以及那些在風險激增時未能有效發揮作用的監管機製。我希望作者能像一位經驗豐富的“解剖師”，細緻地剝離齣危機事件的每一個環節，找齣那個最緻命的“病竈”。而“拯救”的部分，我想它會是一場關於智慧與勇氣的博弈，探討各國監管者和政策製定者是如何在巨大的壓力下，運用各種金融工具，從穩定金融機構到刺激經濟復蘇，來一步步走齣睏境的。這其中，關於政策的有效性、副作用，以及如何平衡短期穩定與長期健康的考量，都是我非常期待瞭解的。

評分☆☆☆☆☆

這本書的題目，著實勾起瞭我對金融世界背後那些不為人知的運作機製的濃厚興趣。我尤其對“監管”這個詞在書名中的突齣位置感到振奮，這意味著它不是一本僅僅聚焦於市場泡沫和崩潰的書，而是會深入到“為什麼會發生”和“如何避免”的層麵。我推測，作者在探討“危機”時，很可能會追溯到金融市場的早期形態，對比不同曆史時期監管的演變，以及這些監管措施在麵對層齣不窮的新型金融産品和交易模式時的滯後性。我希望作者能清晰地闡述，是什麼樣的監管漏洞或不足，成為瞭孕育金融危機的溫床。而“拯救”的部分，我期待看到對那些關鍵時刻的政策乾預進行深入分析，比如央行的資産購買計劃、財政刺激措施，以及對金融機構的救助方案，並評估這些措施在不同情況下的成效和局限性。更重要的是，我希望能夠通過這本書，理解“新生”是如何在廢墟中誕生的，即危機之後，全球資本市場是如何進行自我革新，建立起更嚴格、更智能、更具前瞻性的監管體係。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題，讓我立刻聯想到那些曾經在資本市場掀起滔天巨浪的事件，比如雷曼兄弟的倒閉，或是歐洲主權債務危機。我期待這本書能夠深入剖析這些“危機”的成因，不僅僅停留在錶麵現象，而是去挖掘那些隱藏在冰山之下的結構性問題。作者很可能會探討金融工具的復雜化、金融機構之間的聯動性，以及全球化背景下風險傳播的加速，這些因素是如何共同作用，最終引爆危機的。而“拯救”這個詞，則讓我對接下來的內容充滿瞭期待，我希望作者能夠詳細介紹各國政府和國際組織在危機時刻所采取的各種救助措施，從貨幣寬鬆到財政刺激，再到對金融機構的注資，並對這些措施的有效性、成本以及長遠影響進行深入評估。我更希望能夠看到作者對於“新生”的解讀，即危機過後，全球資本市場在監管方麵是如何進行反思和改革，如何建立起更完善的風險防範和化解機製，以避免重蹈覆轍。

評分☆☆☆☆☆

“全球資本市場風險與監管”——這個書名本身就帶著一種宏大敘事的色彩，預示著這本書將帶領讀者進行一次跨越時空的金融之旅。我特彆好奇“危機、拯救、新生與前景”這幾個關鍵詞的組閤，它們似乎勾勒齣瞭一條完整的生命周期。我期待作者能從“危機”入手，描繪齣那些曾經震撼全球的金融事件，不僅僅是羅列數據和事實，更重要的是去剖析其背後深層的風險根源，可能是過度投機、信息不對稱，或是監管的真空地帶。我希望能看到作者對於不同國傢、不同時期危機發生的共性和差異性的辨析，從中提煉齣具有普遍意義的教訓。而在“拯救”的部分，我想這本書會詳細介紹各國政府和金融機構在麵對重大危機時的應對策略，包括貨幣政策、財政政策以及直接的金融乾預措施，並對其效果進行客觀的評價。我想瞭解，那些被譽為“拯救者”的政策，是否真的解決瞭根本問題，又留下瞭哪些隱患，這是我非常感興趣的。