全球资本市场风险与监管——危机、拯救、新生与前景 9787514116083 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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刘李胜，刘传葵 著

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出版社： 经济科学出版社

ISBN：9787514116083

商品编码：29691019562

包装：平装

出版时间：2012-06-01

基本信息

书名:全球资本市场风险与监管——危机、拯救、新生与前景

：76.00元

售价：51.7元,便宜24.3元,折扣68

作者:刘李胜,刘传葵

出版社：经济科学出版社

出版日期：2012-06-01

ISBN：9787514116083

字数：

页码：

版次：1

装帧：平装

开本：16开

商品重量：0.4kg

编辑推荐

内容提要

刘李胜、刘传葵主编的《全球资本市场风险与监管——危机、拯救新生与前景》一书剖析了从2008年以来美国次贷危机引发的全球金融危机中，全球资本市场面临的风险，以及各国（地区）采取的一些监管措施。这是境内外普遍关注并且颇觉困惑的问题。通过对目前全球金融市场热点事件以及重要政策的深度剖析，洞察全球金融动荡的本质原因，全方位解读国际资本市场的风险与监管的必要性，为我们揭示国际资本市场动荡不定的内幕与影响，使我们能够认清国际以及国内资本市场动荡的本质，提早警惕与化解，并防患于未然。

目录

第1章 2008年次贷危机的发生及其对世界经济的深远影响 第1节 次贷危机发生的背景与过程 第2节 次贷危机如何演化成全球金融危机 第3节 金融危机对世界经济的影响 第4节 各国应对危机的措施 第5节 次贷危机的启示第2章 美国三轮量化宽松货币政策实施背景与影响 第1节 量化宽松货币政策的含义及特征 第2节 轮量化宽松货币政策（QE1）的背景和影响 第3节 第二轮量化宽松货币政策（QE2）的背景和影响 第4节 量化宽松货币政策对美元指数的影响 第5节 第三轮量化宽松货币政策（QE3）推出的可能性 第6节 美国量化宽松货币政策分析的模型检验 第7节 美国量化宽松货币政策对全球经济的影响第3章 中国概念股赴美上市坎坷历程与应对之策 第1节 中国概念股票历史回顾 第2节 中概股赴美上市成本效益分析 第3节 中概股遭遇滑铁卢的原因分析 第4节 中概股之涅粲重生第4章 欧洲主权债务危机的影响、发展与启示 第1节 欧洲主权债务危机开端、发展、现状 第2节 欧洲主权债务危机产生的原因 第3节 欧洲主权债务危机造成的影响 第4节 欧洲主权债务危机对中国的影响 第5节 欧洲主权债务危机的解决方案 第6节 欧洲主权债务危机给我们的启示 第7节 结论与展望第5章 有效市场假说反思与国际市场检验 第1节 有效市场假说的起源 第2节 有效市场假说的基本内容 第3节 世界主要国家及经济体的市场形态 第4节 有效市场假说与中国证券市场第6章 国际证券市场开放与中国面临的选择 第1节 国际证券市场和证券业开放动因 第2节 国际发达市场开放基本模式 第3节 国际新兴市场的开放模式 第4节 转轨国家的证券市场开放模式 第5节 国外资本市场对外开放对中国的启示 第6节 我国资本市场对外开放的主要成就 第7节 我国资本市场扩大开放的必要性 第8节 中国资本市场对外开放的基本趋向 第9节 中国资本市场对外开放战略管理和风险防范第7章 我国中小企业的融资难题与求解 第1节 中小企业及其重要作用 第2节 中小企业的基本融资渠道 第3节 中小企业面临的融资困境 第4节 解决中小企业融资难的主要对策 第5节 中小企业融资方式和渠道创新 第6节 其他国家成功经验的借鉴 第7节 结语第8章 上市银行再融资对a股的影响分析——以上市银行定向增发与配股为例 第1节 上市银行巨额再融资历史回顾 第2节 大规模再融资因何而起 第3节 银行再融资消息引发股市大跌：以定向增发与配股为例 第4节 监管新规将引发上市银行再融资大潮第9章 加强地方债务风险监控刻不容缓 第1节 中国地方债务危机的局部爆发 第2节 中国地方债务的基本情况 第3节 中国地方债务的偿还方式 第4节 中国地方债务对中国经济的影响 第5节 结论与预测第10章 建设中国国际板市场：大势所趋 第1节 有关国际板的争议 第2节 中国股市重病缠身 第3节 开设国际板乃大势所趋 第4节 国际板相关技术问题第11章 中国股市去泡沫化进程 第1节 警世的泡沫事件 第2节 中国股市去泡沫化进程第12章 证券交易所的现状与发展方向 第1节 我国证券交易所的发展现状 第2节 我国证券交易所发展存在的主要问题 第3节 海外证券交易所的发展现状与特点 第4节 证券交易所的发展方向 第5节 结语第13章 重设型熊市看跌期权的鞅定价与创新 第1节 重设型熊市看跌期权的定义 第2节 鞅定价法分析 第3节 重设型期权的创新 第4节 结论第14章 持续扎实做好投资者教育工作 第1节 我国证券市场需要特别重视投资者教育 第2节 重视借鉴境外投资者教育的有益经验 第3节 不断完善我国投资者教育体系主要参考文献后记

作者介绍

刘李胜，经济学博士后，曾任CSRC官员，主要从事政策研究、投资者教育、国际合作和境外上市等业务。他曾由中央组织部选派到三峡工程挂职。从事投资控制、战略发展和公司上市等工作。他曾获得中国多家大学学位，并在美国SEC、东京证券交易所、香港证监会和联交所等金融机构学习工作。他是中国*经济学和管理学研究员、教授及导师。也是香港注册财务策划师和英国ACCA资格获得者。他撰写并出版有40多部中文著作和15部外文翻译著作。有数千家企业和境外机构接受过他的培训。刘传葵，日信证券有限责任公司副总裁兼研究所所长。经济学博士，高级经济师，特殊津贴专家。20年金融从业经验，长期在证券公司、基金管理公司工作，具有丰富的投研、合规、市场等领域工作管理经验。参与过中华人民共和国证券投资基金法立法有关工作。公开出版《中国基金市场发展论》、《投资基金经济效益论》等8部证券、基金专著。是国内早从事基金研究与实践的专业人士之一；国内出版基金、证券专业著述多的业内人士之一；国内早关注、研究和倡导开放式基金、基金社会责任的专业人士之一。

文摘

序言

《全球资本市场风险与监管：危机、拯救、新生与前景》 引言 在一个日益互联互通的全球经济体中，资本市场的健康与稳定至关重要。它们不仅是资金流动的动脉，更是经济增长的引擎，社会财富增值的平台。然而，资本市场并非坦途，它伴随着固有的风险，并时刻受到各种内外因素的影响。从2008年的全球金融危机，到后来的主权债务危机，再到新兴市场的动荡，以及近年来新冠疫情对全球经济造成的冲击，资本市场的发展历程充斥着一次又一次的挑战与考验。 本书《全球资本市场风险与监管：危机、拯救、新生与前景》深入剖析了这些挑战，并以其丰富的内涵，引导读者理解资本市场在复杂多变的全球经济环境中所经历的“危机”、“拯救”、“新生”与“前景”。这是一部关于资本市场演进与变革的宏大叙事，它不仅仅是理论的探讨，更是对现实案例的深刻反思，以及对未来趋势的审慎预判。 第一部分：危机——历史的沉痛教训 资本市场的发展并非一帆风顺，历史上的每一次重大危机都为我们留下了深刻的教训。本书将首先回顾那些塑造了当代资本市场格局的典型危机事件。 2008年全球金融危机： 这是一个毋庸置疑的里程碑事件。本书将详尽解析此次危机爆发的根源，包括但不限于： 次贷问题： 详细阐述次级抵押贷款的起源、演变及其如何演变成一场席卷全球的风暴。分析贷款证券化、信用违约掉期（CDS）等复杂金融工具在其中扮演的角色，以及它们如何将风险进行嵌套和扩散。 金融机构的过度杠杆化与风险管理失控： 深入研究大型金融机构在危机前夕的资产负债表，揭示其为何会承担如此巨大的风险，以及内部风险控制机制的失效。 监管的缺位与滞后： 审视危机前监管框架的不足，例如对影子银行的监管空白、资本充足率要求的弹性，以及金融创新速度超越监管能力等问题。 传染效应与全球联动： 分析危机如何从一个市场迅速蔓延至全球，以及国际金融体系的脆弱性。 欧洲主权债务危机： 在全球金融危机余波未平之时，欧洲又陷入了主权债务的泥沼。本书将探讨： 欧元区一体化模式的潜在风险： 分析统一货币政策与分散财政政策之间的矛盾，以及成员国经济发展不均衡带来的挑战。 财政赤字与公共债务的累积： 审视希腊、意大利等国债务问题的根源，包括财政纪律的松弛、福利制度的不可持续性以及缺乏有效的债务重组机制。 银行业危机与主权债务的相互作用： 揭示银行持有大量本国国债，从而形成“银行-主权”恶性循环的机制。 新兴市场危机： 新兴市场作为全球经济增长的重要引擎，其稳定性也面临着严峻考验。本书将分析： 资本外流与汇率波动： 探讨国际资本流动对新兴市场货币造成的冲击，以及由此引发的金融动荡。 大宗商品价格剧烈波动的影响： 分析对出口大宗商品的新兴经济体，国际价格的剧烈波动如何影响其经济增长和金融稳定。 国内结构性问题与外部冲击的叠加： 揭示新兴市场自身存在的体制性、结构性问题如何加剧外部风险的影响。 第二部分：拯救——应对危机的智慧与实践 面对接踵而至的危机，各国政府、中央银行和国际组织采取了一系列措施来稳定市场、挽救经济。本书将系统梳理这些“拯救”行动，并对其成效与代价进行评估。 央行的非常规货币政策： 降息与量化宽松（QE）： 详细解释央行如何通过降低基准利率和注入流动性来刺激经济，分析QE的传导机制、效果及潜在副作用，如资产泡沫、通货膨胀风险等。 前瞻性指引： 探讨央行如何通过沟通来影响市场预期，以引导金融市场的稳定。 其他非常规工具： 如负利率、扭曲操作（OT）等，分析其在特定情况下的应用。 财政刺激政策： 政府支出与减税： 分析财政扩张如何通过增加总需求来刺激经济复苏，探讨其效果、可持续性以及可能带来的债务负担。 金融机构的救助与重组： 剖析政府如何通过注资、担保、资产剥离等方式来处理濒临破产的金融机构，避免系统性风险的蔓延。 国际合作与援助： 阐述国际货币基金组织（IMF）、世界银行等国际机构在危机中的作用，以及各国之间的协调合作。 监管改革的深化： 巴塞尔协议III的实施： 详细介绍巴塞尔协议III对银行资本充足率、杠杆率、流动性覆盖率等提出的更严格要求，以及其在提升银行稳健性方面的作用。 加强对影子银行的监管： 分析各国如何逐步完善对非银行金融机构的监管框架，以弥合监管套利空间。 金融市场基础设施的改革： 探讨如何加强交易对手方风险管理，提高清算效率，以降低系统性风险。 消费者与投资者保护： 审视监管如何更侧重于保护弱势群体，防止金融欺诈和不当销售。 第三部分：新生——改革与创新的驱动力 危机不仅带来挑战，也孕育着变革的契机。在经历痛苦的“拯救”之后，全球资本市场正朝着新的方向发展，展现出“新生”的活力。 金融科技（FinTech）的崛起： 支付与结算的创新： 探讨移动支付、区块链技术等如何重塑支付体系，提升效率，降低成本。 数字货币与央行数字货币（CBDC）： 分析比特币等加密货币的出现及其对传统货币体系的挑战，以及各国央行探索发行数字货币的动因与前景。 智能投顾与个性化金融服务： 揭示人工智能在投资咨询、财富管理领域的应用，以及如何为投资者提供更便捷、更个性化的服务。 P2P借贷与众筹： 分析其如何打破传统金融中介的垄断，为中小企业和个人提供融资渠道。 可持续金融与绿色投资的兴起： ESG投资理念的普及： 解释环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）在投资决策中的重要性，以及其如何影响企业的融资成本和市场估值。 绿色债券与影响力债券： 探讨这些新型金融工具如何支持可持续发展项目，引导资本流向环保和 بهینه 领域。 气候风险的纳入： 分析金融机构和监管机构如何开始评估和管理气候变化带来的物理风险和转型风险。 数据驱动的风险管理与合规： 大数据与人工智能在风控中的应用： 探讨如何利用海量数据分析来识别、评估和预测风险，提升风险管理的智能化水平。 监管科技（RegTech）的发展： 分析技术如何帮助金融机构更高效地满足日益复杂的合规要求。 新兴市场国家的崛起与区域金融合作： 亚洲基础设施投资银行（AIIB）等区域性金融机构的建立： 分析这些机构如何为区域发展提供资金支持，并可能在一定程度上改变全球金融治理格局。 中国资本市场的开放与发展： 探讨中国在全球资本市场中日益重要的地位，以及其对外开放带来的机遇与挑战。 第四部分：前景——未来资本市场的展望 《全球资本市场风险与监管：危机、拯救、新生与前景》最终将目光投向未来，审慎展望全球资本市场的发展趋势与潜在挑战。 数字经济与虚拟资产的融合： 探讨区块链、元宇宙等新兴技术将如何与传统资本市场产生更深层次的互动，以及由此带来的监管挑战。 地缘政治风险对资本市场的影响： 分析国际关系、贸易争端、地区冲突等因素如何成为影响全球资本流动的关键变量。 人口结构变化与代际财富转移： 探讨老龄化社会、生育率下降等人口趋势对储蓄、投资和消费模式的长期影响。 气候变化与能源转型带来的机遇与风险： 展望能源结构调整、碳中和目标将如何重塑产业格局和投资机会。 监管的国际协调与挑战： 面对日益复杂的金融创新和全球性风险，国际监管协调的必要性与难度将如何体现。 普惠金融的深化与金融包容性的提升： 探讨如何利用技术手段，让更多群体能够公平地获得金融服务，促进社会公平。 结语 《全球资本市场风险与监管：危机、拯救、新生与前景》是一部集历史回顾、现实分析与未来展望于一体的深刻著作。它不仅仅是金融从业者、监管者、研究人员的案头必备，更是任何关心全球经济发展、财富增长与风险管理的读者不可或缺的指南。通过对资本市场波澜壮阔历程的解读，本书旨在帮助读者建立起对风险的敬畏之心，理解拯救的复杂性，把握新生的机遇，并以更清醒的头脑迎接充满不确定性的未来。它提示我们，在不断变化的全球格局中，只有持续学习、审慎决策，才能在资本市场的浪潮中行稳致远。

评分☆☆☆☆☆

这本书的题目，着实勾起了我对金融世界背后那些不为人知的运作机制的浓厚兴趣。我尤其对“监管”这个词在书名中的突出位置感到振奋，这意味着它不是一本仅仅聚焦于市场泡沫和崩溃的书，而是会深入到“为什么会发生”和“如何避免”的层面。我推测，作者在探讨“危机”时，很可能会追溯到金融市场的早期形态，对比不同历史时期监管的演变，以及这些监管措施在面对层出不穷的新型金融产品和交易模式时的滞后性。我希望作者能清晰地阐述，是什么样的监管漏洞或不足，成为了孕育金融危机的温床。而“拯救”的部分，我期待看到对那些关键时刻的政策干预进行深入分析，比如央行的资产购买计划、财政刺激措施，以及对金融机构的救助方案，并评估这些措施在不同情况下的成效和局限性。更重要的是，我希望能够通过这本书，理解“新生”是如何在废墟中诞生的，即危机之后，全球资本市场是如何进行自我革新，建立起更严格、更智能、更具前瞻性的监管体系。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名一下子就抓住了我：“全球资本市场风险与监管——危机、拯救、新生与前景”。光是这个名字，就足以勾起我对金融市场那些风起云涌的过去、跌宕起伏的现在以及充满未知的未来的好奇心。我想，这本书一定是一部深度剖析的力作，它不仅仅会罗列那些令人心惊肉跳的金融危机事件，更重要的是，它会试图去揭示那些危机背后的深层原因，比如监管的失位、金融创新的野蛮生长，或是全球经济一体化进程中的固有矛盾。我期待着作者能够带领我穿越那些历史性的时刻，比如2008年的次贷危机，感受当时市场的恐慌与混乱，然后进入“拯救”的阶段，看看各国政府和央行是如何通过一系列政策工具来力挽狂澜，避免系统性崩溃的。而“新生”这个词，则让我对接下来的内容充满了希望，它暗示着危机过后，资本市场是如何浴火重生，吸取教训，建立起更具韧性和弹性的监管框架。最后，“前景”的部分，我更是迫不及待，希望能够听到作者对未来全球资本市场走向的洞察，面对科技变革、地缘政治风险以及气候变化等新的挑战，监管又将如何演进，资本市场又将如何适应和发展，这都是我非常关心的问题。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，我首先被它厚重的书名所吸引，感觉这绝对不是一本泛泛而谈的金融普及读物，而是带着一种学术的严谨和历史的厚重感。我猜想，作者在“危机”的部分，肯定会对过往那些标志性的金融事件进行详尽的梳理和分析，比如亚洲金融风暴、俄罗斯金融危机，甚至是更早期的郁金香狂热，或许都会在书中有所提及。更关键的是，我期望作者不仅仅是简单地描述事件的发生，而是会深入到危机发生的土壤，去探讨那些被忽视的风险信号，分析导致危机的制度性缺陷，以及那些在风险激增时未能有效发挥作用的监管机制。我希望作者能像一位经验丰富的“解剖师”，细致地剥离出危机事件的每一个环节，找出那个最致命的“病灶”。而“拯救”的部分，我想它会是一场关于智慧与勇气的博弈，探讨各国监管者和政策制定者是如何在巨大的压力下，运用各种金融工具，从稳定金融机构到刺激经济复苏，来一步步走出困境的。这其中，关于政策的有效性、副作用，以及如何平衡短期稳定与长期健康的考量，都是我非常期待了解的。

评分☆☆☆☆☆

“全球资本市场风险与监管”——这个书名本身就带着一种宏大叙事的色彩，预示着这本书将带领读者进行一次跨越时空的金融之旅。我特别好奇“危机、拯救、新生与前景”这几个关键词的组合，它们似乎勾勒出了一条完整的生命周期。我期待作者能从“危机”入手，描绘出那些曾经震撼全球的金融事件，不仅仅是罗列数据和事实，更重要的是去剖析其背后深层的风险根源，可能是过度投机、信息不对称，或是监管的真空地带。我希望能看到作者对于不同国家、不同时期危机发生的共性和差异性的辨析，从中提炼出具有普遍意义的教训。而在“拯救”的部分，我想这本书会详细介绍各国政府和金融机构在面对重大危机时的应对策略，包括货币政策、财政政策以及直接的金融干预措施，并对其效果进行客观的评价。我想了解，那些被誉为“拯救者”的政策，是否真的解决了根本问题，又留下了哪些隐患，这是我非常感兴趣的。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题，让我立刻联想到那些曾经在资本市场掀起滔天巨浪的事件，比如雷曼兄弟的倒闭，或是欧洲主权债务危机。我期待这本书能够深入剖析这些“危机”的成因，不仅仅停留在表面现象，而是去挖掘那些隐藏在冰山之下的结构性问题。作者很可能会探讨金融工具的复杂化、金融机构之间的联动性，以及全球化背景下风险传播的加速，这些因素是如何共同作用，最终引爆危机的。而“拯救”这个词，则让我对接下来的内容充满了期待，我希望作者能够详细介绍各国政府和国际组织在危机时刻所采取的各种救助措施，从货币宽松到财政刺激，再到对金融机构的注资，并对这些措施的有效性、成本以及长远影响进行深入评估。我更希望能够看到作者对于“新生”的解读，即危机过后，全球资本市场在监管方面是如何进行反思和改革，如何建立起更完善的风险防范和化解机制，以避免重蹈覆辙。