2018-私募股权投资基金基础知识 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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本书编委会 著

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出版社： 中国商业出版社

ISBN：9787520801509

商品编码：29691069583

出版时间：2018-05-01

基本信息

商品名称： 2018-私募股权投资基金基础知识	出版社： 中国商业出版社	出版时间：2018-05-01
作者：本书编委会	译者：	开本： 16开
定价： 49.00	页数：167	印次： 1
ISBN号：9787520801508	商品类型：图书	版次： 1

《深度价值：挖掘被低估的股市宝藏》 引言 在信息爆炸、市场波动加剧的当今，寻找真正具有长期投资价值的股票如同在浩瀚的海洋中搜寻宝藏，需要敏锐的洞察力、严谨的分析方法以及超脱于短期情绪的定力。《深度价值》一书，正是为每一位渴望掌握识别并投资于被低估优质资产的读者而精心打造。本书并非市面上泛滥的“速成”指南，也不是充斥着技术指标和花哨图表的“交易秘籍”，而是回归投资的本质，深入剖析价值投资的核心理念，并提供一套系统、实操性强的分析框架，帮助读者穿越市场的喧嚣，发掘那些被低估的股市宝藏，实现资产的稳健增值。 第一部分：价值投资的哲学基石——为何以及如何思考 超越市场噪音的洞察力： 本部分将首先探讨为何在纷繁复杂的市场信息中，保持独立思考和长远视角至关重要。我们将深入分析市场短期波动与企业长期价值之间的脱节现象，以及情绪化交易如何导致优质资产被低估。通过回顾价值投资的先驱者们（如格雷厄姆、巴菲特）的智慧，读者将理解价值投资并非一种简单的“抄底”策略，而是一种基于理性分析和深刻理解的企业所有权思维。 “安全边际”的深层含义： “安全边际”是价值投资的灵魂。本书将详细阐述，安全边际不仅仅意味着以低于内在价值的价格买入，更是一种风险管理策略。我们将探讨如何量化安全边际，以及不同类型的安全边际（如资产折现、收益能力、竞争优势等）在不同行业和企业中的体现。理解并运用安全边际，是避免投资陷阱、保护本金的首要步骤。 企业内在价值的定义与衡量： 价值投资者关注的是“企业”，而非“股票价格”。本部分将引导读者跳出股价的束缚，深入理解企业的内在价值究竟由何构成。我们将详细讲解对企业进行基本面分析的各项要素，包括但不限于： 盈利能力与现金流： 深入分析利润表、现金流量表，理解毛利率、净利率、息税前利润（EBIT）、自由现金流（FCF）等关键指标的意义，以及它们如何反映企业的经营效率和盈利可持续性。 资产负债结构与财务健康： 审视资产负债表，评估企业的偿债能力、营运能力和资本结构，识别潜在的财务风险。 竞争优势与护城河： 探讨如何识别和评估企业的“护城河”，即能够抵御竞争、维持长期盈利能力的独特优势，如品牌、专利、网络效应、规模经济、转换成本等。 管理层能力与公司治理： 分析管理层的经验、诚信、战略眼光以及公司的治理结构，因为优秀的企业需要由卓越的团队来掌舵。 估值方法的审慎运用： 估值是连接内在价值与市场价格的桥梁。本书将系统介绍并批判性地分析各种常用的估值方法，包括： 现金流折现（DCF）模型： 深入解析DCF模型的构建逻辑、关键假设（如增长率、折现率）及其敏感性分析。 可比公司分析（Comps）： 阐述如何选择合适的参照系，以及市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值倍数（EV/EBITDA）等倍数指标的运用及其局限性。 股息折现模型（DDM）： 探讨DDM在稳定分红企业的估值中的应用。 资产估值法： 介绍清算价值、重置成本等估值思路。 本书强调，估值并非一成不变的公式，而是需要结合企业具体情况、行业特点以及宏观经济环境进行灵活判断，并始终以“保守”为原则。 第二部分：实践操作——从“找寻”到“买入”的系统流程 寻找潜在投资标的： 广撒网的时代已经过去，本部分将指导读者如何更高效地筛选出可能存在价值洼地的企业： 行业扫描与趋势判断： 如何识别具有长期增长潜力或周期性底部特征的行业，并理解行业发展趋势对企业估值的影响。 筛选器的高效利用： 教授如何根据基本面指标（如低市盈率、高股息率、低负债率、持续增长的营收和利润等）构建个性化的筛选条件。 “非热门”区域的探索： 鼓励读者关注那些市场关注度不高，但具备核心竞争力的企业，这些企业往往是价值洼地的温床。 深入研究的“深度”与“广度”： 一旦锁定潜在标的，就需要展开细致入微的研究。本书将提供一套结构化的研究方法： 阅读财报的“秘诀”： 教你如何快速抓住财报中的关键信息，识别“红旗”与“警示信号”。 商业模式的拆解： 深入理解企业如何赚钱，其收入来源、成本结构、盈利驱动因素以及商业模式的持续性。 风险因素的识别与评估： 系统性地列出并评估企业可能面临的各类风险，包括经营风险、财务风险、市场风险、监管风险、技术风险等。 与企业“对话”： 如何通过阅读公司年报、新闻报道、分析师报告，甚至尝试与公司高管或行业内人士交流，来获取更多一手信息。 投资决策的“临门一脚”： 在完成了充分的研究之后，如何做出最终的买入决策？ “买入”的信号： 识别价格与价值之间的“安全边际”何时足够宽阔，以及市场是否存在明显的误判。 “何时”买入的艺术： 结合市场情绪、宏观经济周期以及企业自身发展阶段，选择合适的买入时机，避免在极度乐观或悲观的市场环境下进行操作。 初始仓位的设定： 如何根据投资的信心程度和风险承受能力，合理分配初始投资比例。 第三部分：长期持有的智慧——从“买入”到“获利”的旅程 “买入并持有”的误区与真谛： 长期持有并非简单的“不卖”。本书将深入剖析“买入并持有”策略的精髓，强调在持有过程中持续跟踪与评估的重要性。 组合构建的原则： 如何构建一个分散化但又具有协同效应的投资组合，以降低整体风险并提升回报。我们将探讨行业分散、市值分散以及风格分散等策略。 “再评估”与“止损”的哲学： 投资不是一成不变的。本书将指导读者如何在持有时定期对已持有的股票进行再评估，识别那些“变质”的投资，并以成熟的心态面对可能出现的亏损，以及何时以及如何执行“止损”策略。 耐心与纪律： 价值投资的最终胜利往往属于最有耐心和纪律的投资者。我们将探讨如何克服人性的弱点，抵制诱惑，坚持自己的投资原则，并最终享受时间带来的复利效应。 卖出时机的考量： 何时是最佳的卖出时机？本书将分析几种常见的卖出情境，包括： 价格已充分反映价值： 当股票价格远超其内在价值，安全边际消失。 企业基本面恶化： 企业的竞争优势丧失，盈利能力持续下滑，或出现重大经营风险。 出现更好的投资机会： 当有更具吸引力的投资标的出现，并且需要调动资金。 投资目标达成： 达到最初设定的投资回报目标。 结论 《深度价值》并非一本教你“一夜暴富”的书，而是为你提供一套行之有效的思维模式和实践工具，帮助你在波诡云谲的股市中，修炼出一双发现价值、坚守价值的“火眼金睛”。本书强调的是理性、耐心、深入的研究以及对企业本质的理解。通过学习本书，你将能够更自信地穿越市场的迷雾，发掘那些被低估的、真正具有长期成长潜力的股市宝藏，并最终实现财务自由的宏伟目标。这不仅仅是一本投资指南，更是一次对理性思考和价值坚持的深刻探索。

评分☆☆☆☆☆

《2018-私募股权投资基金基础知识》这个书名，让我脑海里立刻联想到了一些关于私募股权投资的关键词，比如“早期投资”、“成长性投资”、“杠杆收购”等等。我一直对企业的成长过程和资本运作的奥秘非常感兴趣。我希望这本书能为我揭示，私募股权基金是如何在企业发展的关键阶段注入资金，并提供战略支持，从而帮助企业实现跨越式发展的。同时，我也想了解，私募股权投资在资本市场的地位，它和公开市场的股票投资相比，在流动性、风险以及潜在回报方面有哪些显著的差异。如果这本书能对这些方面进行深入浅出的阐释，那对我来说将是极具价值的。

评分☆☆☆☆☆

读到《2018-私募股权投资基金基础知识》这个书名，我第一反应是它会不会是一本偏向于理论讲解的书籍。我担心如果内容过于枯燥，充斥着大量的专业术语和复杂的公式，我可能难以坚持读下去。我更希望这本书能够结合一些实际案例，通过生动的叙述，让我体会到私募股权投资的魅力和挑战。比如，一些成功的私募股权投资案例分析，它如何识别一家有潜力的公司，如何帮助被投企业成长，最终又如何实现高额回报。同时，我也想了解私募股权投资可能存在的风险，以及在投资过程中需要注意的陷阱。毕竟，任何投资都伴随着风险，了解风险才能更好地规避风险。

评分☆☆☆☆☆

对于《2018-私募股权投资基金基础知识》这本书，我期待它能为我这个完全的“小白”提供一条清晰的学习路径。我希望它能从最基本的概念讲起，比如什么是私募股权，私募股权基金的组成结构是怎样的，以及它的主要参与者有哪些。我脑海里总是会浮现出各种金融机构、高净值人士、创业公司等画面，但我不知道他们之间是如何通过私募股权基金产生联系的。我希望能了解私募股权投资的整个生命周期，从基金的募集、投资、管理，到最终的退出，每一个环节的操作逻辑和关键要素。此外，我也想知道，作为一名普通投资者，是否有途径能够接触到这类投资，或者至少了解它的投资门槛和潜在的回报。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题《2018-私募股权投资基金基础知识》瞬间勾起了我对投资领域的强烈好奇。我一直对财富增值和资本运作充满兴趣，但私募股权投资这个概念对我来说，就像是一个充满神秘色彩的黑箱。我身边的朋友中，有些人似乎对这个领域颇有心得，时常提及各种成功的投资案例，这让我觉得，如果能掌握一些基础知识，或许也能打开一扇新的投资大门。我尤其好奇，私募股权投资究竟是如何运作的？它和我们熟悉的股票、基金有哪些本质的区别？它的风险收益特征又是什么样的？我一直觉得，很多时候我们对投资的恐惧，源于对未知事物的不了解。如果能有系统性的、易于理解的入门资料，帮助我扫清概念上的迷雾，建立起对私募股权投资的基本认知，我想这会是非常有价值的。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题《2018-私募股权投资基金基础知识》让我产生了一些初步的设想。我猜想它可能涉及了私募股权投资的一些基本要素，例如股权融资、夹层融资、并购基金等。我一直对不同类型的投资工具感到好奇，想知道它们各自的运作模式和适用场景。我希望能在这本书中找到关于这些内容的介绍，了解它们的异同之处，以及它们在整个私募股权投资生态系统中的作用。此外，我也对私募股权基金的管理人（GP）和有限合伙人（LP）的角色和关系感到好奇。他们是如何协同工作的，各自又承担着怎样的责任和义务？这些都是我希望在书中找到答案的问题。