外匯短綫交易的24堂精品課 麵嚮高級交易者(第二版)(套裝上下冊) 下載 mobi epub pdf 電子書 2024

基本信息

書名:外匯短綫交易的24堂精品課 麵嚮高級交易者(第二版)(套裝上下冊)

定價：128.00元

售價：87.0元,便宜41.0元,摺扣67

作者:魏強斌,Martin Taylor,王浩

齣版社：經濟管理齣版社

齣版日期：2016-09-01

ISBN：9787509640586

字數：

頁碼：

版次：2

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

全文批注式解讀
　　私人基金內部專題講座集錦
　　大眾外匯交易的盲點
　　成功外匯交易的秘密
　　盲點和秘密是超額利潤的源泉

內容提要

本書主要傳授涉及外匯市場的各種策略、技巧和觀點，這些東西可以幫助你在外匯交易中獲利。在本書中你將看到非常多的行情圖錶、指標的特彆用法、數據和新聞等基本麵信息的用法，以及各種交易策略。書中呈現的部分交易策略為我們曆經多年實踐得以發掘，並終付諸於親身交易運用之中。而另外的一些交易策略則來自於我們認識的某位非常成功的外匯職業交易者。
　　如果你沒有做過外匯交易，或者你僅僅是一個新手，那麼你大可不必看這本書。原因很簡單：一，沒有親身經驗，很多東西在你看來是無用的大白話，因為你是從字麵上去解析，而不是從經驗上去體悟；二，新手要的主要是具體的技巧，追求的是完美的技術指標和價格形態，這個過程是每個交易者都要經曆的，沒有這個肯定的過程就不會有其後的進步性否定，妄想一來就明白對交易真正有用的東西是不現實的，但本書不是教你怎麼走完步，而是告訴你如何完成第二步和第三步，如何否定，如何否定之否定，當然不適閤那些剛進入外匯市場的菜鳥瞭。如果你沒有經曆過寒冷，就不知道溫暖為何物；如果你沒有沉迷於糟粕，就不知道精髓是什麼。

目錄

上 冊
課 不爽的交易：追求高勝率的惡果001
交易者很難接受那些勝率較低的係統，他們為瞭追求勝率往往更改這些係統的齣場策略。隻有完美的紀律，沒有完美的策略，這是外匯交易的現實。
外匯交易者需要明白的一個事實是：並不是每筆交易都是你的交易，並不是每筆交易都能為你所把握。外匯交易者應該滿足於把握屬於自己的少數交易，而這些交易符閤我們關於“好交易”的定義。
第二課 達成完美：隨機強化下的睏境009
現存關於趨勢的定義一般都忽略瞭如何適應趨勢的稀缺屬性。同時，趨勢的持續性沒有得到很好的運用，比如加倉，這些問題基本都是由於交易者很難解決趨勢稀缺性帶來的難題，如果你能夠很好地解決這個問題，則很多交易者遇到的普遍難題就迎刃而解瞭。
第三課 外匯“無壓力交易”心法：追求有效果的做法和觀念017
如果僅僅知道什麼樣的心態對於外匯交易有用並不能促進我們實際交易技能的提高，有效果比有道理重要，一個成功的外匯交易者必然是一個務實的外匯交易者，我們需要的是有效果的做法，而不是有道理的說法。
第四課 外匯交易的心理控製術：潛意識溝通策略027
交易的過程恰恰是“隨機強化”的，如果你在乎自己的感覺，則你會陷入錯誤的行為反應中，對虧損和盈利的直接感覺往往會影響你習得真正有益的行為。金融交易的心法精髓在於：重要的是你的行為，而不是你的感覺！
第五課 真正的高手一定明白的道理：高勝率和高報酬率的悖論047
勝率可以依靠迅速地兌現較小盈利來實現，通過放任虧損和截短盈利，任何一個交易者都可以得到一個足夠高的勝率，這是一種違背交易本質的做法。不過，這種做法卻在各類媒體和彆有用心的軟件推銷者的宣傳下得到強化，他們往往自稱有一個勝率超過90%的交易軟件。追求勝率、追求成功率是每個人的天性，順著這個天性去發掘交易的真諦是永遠都找不到的，因為你本身的天性已經使你無法找到自己需要的東西。
第六課 外匯交易失敗者的大盲點：倉位管理063
金字塔加倉法基於趨勢的持續性，這是實現金字塔加倉法的可能性，而它能解決趨勢稀缺性帶來的盈利機會不足問題，這是利用金字塔加倉法的必要性。要讓趨勢自己來證明自己是趨勢，就需要等待價格走勢突破震蕩區間之後一定幅度再加倉，如果價格運動呈現單邊趨勢，則必然在這一幅度的突破之後繼續上行，所以你的加倉必然盈利，如果價格運動隻是隨機的突破，則必然在短暫突破之後就匆忙下行，所以你也沒有機會加倉，在突破持續一段時間再入場加倉，這是讓趨勢自己來證明自己的有效方法，也是金字塔加倉開始的前提。
第七課 “奧卡姆剃刀”下的簡潔美：以“歐元動能交易係統”為例075
越是復雜的生物體其適應性越差，這是生物界的現實；實用主義哲學中的“奧卡姆剃刀原理”強調“等效的學說取其簡單者”；交易界公認的係統設計標準是“簡單有效”，如果過於復雜則往往無法驗證其是否有效，因為涉及的參數過多加上復雜的市況使得驗證幾乎沒有可能。
簡單的係統體現在可以通過較少的參數去估算市場特定走勢的風險報酬率和勝率的概率分布結構，這也使得倉位管理變得高效和迅速。嚴格來說，倉位管理是動態過程，而交易係統是靜態結構，兩者一個是功能性的，另一個是器質性的，誰也離不開誰。
第八課 悖逆交易成功法則的天性：不兌現虧損的心理傾嚮085
交易者選擇瞭結的盈利頭寸在接下來的數月中卻傾嚮於有超過不瞭結的虧損頭寸的錶現，這估計就是絕大多數交易者摺戟於金融市場的大原因：是天性使我們虧損，而不是因為我們沒有更好的交易指標和聖杯策略。
個人交易者具有很強的傾嚮瞭結浮利頭寸並繼續持有虧損頭寸，這是諸如AndreassePaul這樣的行為金融學傢長期實證研究得齣的結論。這樣的交易天性使得賬戶傾嚮於遭受更高的平均虧損和獲得更低的平均盈利。
第九課 可證僞的假定纔是科學的交易決策：當被證僞時，坦然接受107
在技術交易中，一個科學的交易決策必須具有可證僞性，也就是說給定該交易決策錯誤的條件，這就是“停損點”。所以，一個科學的交易決策必然具有可證僞性，也就是說交易決策的可證僞性等於交易有具體的停損點。沒有停損設置，則交易決策不能被證僞，也就是說不能證明為錯誤，這樣的交易決策自然也不是科學的，因此也無法作齣有效的評價和改進。
第十課 交易是一門藝術：談談我們的另類交易理念125
通過結構性和非結構性因素的驅動分析和心理分析（博弈主體分析）假定市場是單邊還是震蕩，再經由大時間結構和市場間分析確認市場性質，後藉助良好風險報酬比的行為分析係統跟蹤和管理交易，也就是“大處著眼預測，小處著手跟隨”。
第十一課 趨勢是你的朋友：以“MACD 4小時交易係統”為例143
趨勢是你的朋友，層意思強調瞭趨勢對於交易的重要性，第二層意思則錶明我們應該順應趨勢進行交易，不過這裏還有第三層意思，就是說你往往不拿趨勢當朋友，為什麼會這樣呢？這就是我們在第八課講的傾嚮性效應，也就是人類的天性讓你不拿趨勢當朋友。為瞭順應趨勢，我們需要跟潛意識溝通，這就是前麵提到的交易心理平衡法和自如法，同時還要利用意誌力去重復正確的行為。
第十二課 位置比方嚮重要：以“整數框架係統”為例159
市場方嚮根本上不過上下而已，恰若陰陽，但陰陽之變不可勝數，一陰一陽謂之道，道生一，一生二，二生三，三生萬物。市場漲跌同樣也能演變齣不可窮盡的情形，而我們所有的基本分析和技術分析，科學地講不過是概率武器，在市場的混沌渦流中作用十分有限，明顯存在瓶頸，分析市場方嚮的能力的學習麯綫是斜率遞減的，所以我們花的時間越多，邊際收益越是下降，並且邊際收益趨嚮於0。而判斷進場齣場位置的學習麯綫斜率是遞增的，逐漸趨嚮正無窮。
第十三課 讓形態在你的大腦烙印：從實際走勢中熟悉形態177
在形態的講解中容易被忽視的問題有三個：個問題是這個形態提齣的各種可能發展情景的概率各是多少，這是從統計角度看形態；第二個問題是如何具體交易這個形態，具體而言就是在什麼位置進場，什麼位置設定止損，以及如何齣場，說白瞭就是機會結構的具體操作問題，許多交易方麵的書籍在談到形態的時候往往忽略瞭這一重要的問題；第三個問題是絕大多數講解形態的書籍沒有提供背後的心理基礎，這就違背瞭形態分析有效的基礎，形態是可變的，其背後的心理意義纔是重點，“透過現象看本質，通過形態看心理”，如果你從這個角度去看技術分析，你纔能大有長進。
第十四課 開盤具有關鍵意義：以“Camarilla和時區突破交易法”為例195
一個交易日或者一個交易時段的開盤時段走勢往往成為市場關注的焦點，有許多交易策略專注於此，這使得開盤時段走勢往往為後市的走勢提供參照基準。的TPO市場輪廓理論就是以開盤區間來作為交易的參考基準的。
第十五課 以局部成交量確定佳平倉點：以1分鍾圖交易為例237
我們多年的交易發現：1分鍾圖上的成交量對於交易者的分析具有很好的指導作用，這無疑是外匯交易者的福音，因為終於多瞭一個匯價之外的技術信息來源。
在短期匯價的決定方麵，市場情緒比邏輯推理更具有決定性的力量，而大眾情緒的高潮往往意味著走勢的反轉，因為“當後的看多者進場時，市場嚮上的動量就無以為繼瞭”。本課傳授的交易分析方法是通過觀察外匯交易者製造的成交量來衡量“群眾規模”的大小，畢竟群眾參與規模是趨勢反轉的佳指標之一。
第十六課 係統思維纔是外匯交易的王道：以FxOverEasy交易係統為例267
當絕大多數人以重點性思考作為交易思維方式時，這種思考方式帶來的超額利潤就不存在瞭，在金融市場中正常利潤就是負值的利潤，所以當絕大多數人采用這種思維方式時，虧損是必然的後果。
下 冊
第十七課 尋找盲點套利策略：以1分鍾交易策略為例289
尋找盲點，套取超額利潤，這是本書的核心觀點之一，沒有這種觀念、態度、思維以及行動，外匯市場即日交易者永遠不可能大眾，沒有遵循盲利公式的指引，凱利公式和復利公式的神奇隻是“無米之炊”而已！
第十八課 洞悉風險偏好的變化：短綫交易者必須注意的首要驅動因素295
風險偏好是不少外匯交易者在匯訊中聽得較多的一個詞，這確實也是導緻外匯行情變動和波動率起伏的關鍵因素之一。地緣政治和經濟增長是影響風險偏好的兩個關鍵因素，而地緣政治和經濟增長又是對匯率影響大的兩個驅動因素，所以風險偏好是外匯交易者應該隨時關注的首要驅動因素，畢竟這是兩個重要的外匯驅動因素的閤力。
第十九課 市場聯動中尋找機會：以“澳元和黃金關係套利”為例313
我們遇到的絕大多數外匯交易者，比較忽視美元指數、CRB指數、主要的股指、相關貨幣對的運動狀況，他們認為高手就是什麼都不看，隻看交易對象變化的“專注者”，“價格包含和吸收瞭一切”是他們的信條，他們占瞭交易者中的絕大多數，而絕大多數往往是輸傢，所以如果你信奉被絕大多數交易者信奉的關於技術分析的三個前提，則你會因此得到與絕大多數交易者一樣平庸的交易績效。
第二十課 從鮮為人知的形態中獲利：以“N字頂底”為例347
光是提齣一個形態，而不給齣具體的止損策略是毫無用處的，目前的形態學者重於預測行情走勢，而不是幫助交易者管理倉位，這是大的誤區之一。我們應該如何去掌握形態呢？，應該找到那些有效但是還未被普遍覺察和廣為傳播的形態，這就是尋找“有效形態的大眾盲區”。第二，對於已經廣為人知的形態側重從被人忽略的有效角度去重新認識它，本書前麵的課程就作瞭這方麵的努力。個角度是心理意義的角度，第二個角度是統計意義的角度，第三個角度是倉位管理的角度。
第二十一課 善用符閤市場根本結構的指標：以“布林帶鞍馬交易”為例359
K綫能夠在市場分析中發揮顯著作用和日益繁榮的一個原因是它錶徵瞭宇宙的對立統一規律。而周規則能夠如此有效就是因為它是基於行為因素的波動率特徵。布林帶是波動率分析的集大成者，是主流外匯技術分析指標中不能忽視的一個！
第二十二課 短綫交易者不可忽視的大前提：外匯的日內周期性369
外匯的日內周期性是非常重要的一個規律，這是一個日內交易者必須注意和必須利用起來的規律，但是不少交易者往往隻停留在“亞澳時段交投清淡”這個簡單認識上，對於外匯的日內周期性利用不足。有些交易高手的方法就是基於特定的日內波動軌跡，比如“英鎊擇時交易法”就是這類方法的典型代錶，另外還有“時區交易法”等。
第二十三課 萬法歸宗之進場的四種方法：見位、破位、頂位和間位379
為什麼外匯分析師的“嘴上功夫”經不起實踐檢驗，並不是他們不厲害，而是因為他們努力的方嚮不是“進齣加減”，而是市場漲跌的方嚮。看對市場方嚮與看錯市場方嚮是分析師能力評價的標準，但是交易卻與具體的進場和齣場直接掛鈎，不少交易者經年纍月不得門徑而入，為關鍵的一點是他們從來沒有仔細思考過具體的進場和齣場問題。
第二十四課 萬法歸宗之齣場的四種方法：同位、後位、前位和進位423
你去問不少理論傢和真正的高手什麼是交易的高原則，他們甩給你的都是四個字——“順勢而為”。前者給齣這個迴答完全是因為他們在故作高深，這明顯是一個同義反復的迴答，而後者給齣這個迴答往往是敷衍你而已。交易是有秘訣的，這個秘訣是公開的，但又是不被大眾關注和認可的，贏傢就是靠著這個秘訣吃飯的，彆人辛苦得到的認識為什麼要無償地給一個不懂其價值的新手呢？
附錄一 本書指標免費下載指南507
附錄二 本書增值服務——MQL智能交易及指標編程授課活動509
附錄三 時區突破交易法復盤材料——漢斯交易係統2007年全年交易記錄513
附錄四 部分精彩讀後感和讀書筆記575

作者介紹

魏強斌，長期從事股票、外匯、黃金、期貨的一綫交易，供職於Dina privately-owned investment and speculatiofund，任首席策略師，該離岸對衝基金管理的私人信托資金超過1億美元。現為獨立交易者和投資人、財經作傢，本著教學相長的目的將10多年來的經驗總結和內訓講義齣版成冊。所著《外匯交易進階》和《外匯交易》長期位居中文外匯類書籍總的*1名和第2名，閤著的《黃金高勝算交易》和《黃金短綫交易的14堂精品課》是國內zui早的黃金交易專著，專業人士廣為推崇，獲得廣泛好評。曾受多傢外匯經紀商、中歐國際工商學院校友會和北京高校團委的邀請舉辦講座，長期參與多傢宏觀對衝基金的交易員授課項目,在土耳其重要媒體《Zaman》和國內多傢財經媒體發錶過重要財經評論，與聖彼得堡、伊斯坦布爾、開羅、法蘭剋福的交易界同行有深入的交流和往來。近年大手筆的預判和操作包括：2008～2011年率領旗下分析師和交易員成功捕捉到黃金的大牛市；2012年末到2014年末成功抓住安倍經濟學推齣前後的日元大熊市做多美元兌日元；2012年末到2015年，成功捕捉到黑色産業鏈品種和有色品種的期貨大熊市；2013年4月成功預判並且抓住瞭澳元的大熊市做空機會；2014～2015年成功捕捉到滬深300股指期貨的大牛市。近年來積極轉型為以低倉位減杠杆的方式捕捉外匯、股票和商品市場的重大行情。

　　MartiTaylor，芬蘭奧蘭府職業外匯交易員，主持Dina privately-owned investment and speculatiofund 外匯分部在歐洲時區的總體交易，素有“瑞郎短綫殺手”（ CHF Killer）之稱。

　　王浩，同聲傳譯，尤其擅長金融會議的現場同傳，Dina privately-owned investment and speculatiofund首席跨語種交流顧問。

文摘

導言 成為交易者的秘密
　　並非偶然！
　　常人的失敗在於期望用同樣的方法達到不一樣的效果！
　　如果辨彆不正確的說法是件很容易的事，那麼就不會存在這麼多的僞真理瞭。
　　金融交易是全世界*自由的職業，每個交易者都可以為自己量身定做一套盈利模式。從市場中“提取”金錢的具體方式各異，而這卻是金融市場*令人神往之處。但是，正如大韆世界的詭異多變由少數幾條定律支配一樣，僅有的“聖杯”也為眾多的交易聖者所朝拜。我們就來一一細數其中的*代錶吧。
　　作為技術交易（Technical Trading）的代錶性人物，理查德·丹尼斯（ Richard Dannis）聞名於世，他以區區2000美元的資本纍計瞭高達10億美元的利潤，而且持續瞭十數年的交易時間。更令人驚奇的是，他以技術分析方法進行商品期貨買賣，也就是以價格作為分析的核心。但是，理查德·丹尼斯的遠不止於此，這就好比亞曆山大的遠不止於建立地跨歐亞非的大帝國一樣，理查德·丹尼斯的“海龜計劃”使得目前世界排名前十的CTA基金經理有六位是其門徒。“海龜交易法”從此名揚天下，縱橫寰球數十載，今天中國內地也颳起瞭一股“海龜交易法”的超級風暴。其實，海龜交易的核心在於兩點：一是“周規則”蘊涵的趨勢交易思想；二是資金管理和風險控製中蘊涵的機械和係統交易思想。所謂“周規則”（Weeks’rules），簡單而言就是價格突破N周內高點做多（低點做空）的簡單規則，“突破而作”（Trading as Breaking）彰顯的就是趨勢跟蹤交易（Trend Following Trading）。深入下去，“周規則”其實是一個交易係統，其中首先體現瞭“係統交易”（Systematic Trading）的原則，其次體現瞭“機械交易”（Mechanical Trading）的原則。對於這兩個原則，我們暫不深入，讓我們看看更令人驚奇的事實。
　　巴菲特（WarreBuffett）和索羅斯（Georgy Soros）是基本麵交易（Fundamental investment & Speculation）的*代錶，前者2007年再次登上首富的寶座，能夠時隔多年後再次登榜，實力自不待言，後者則被譽為“全世界擁有獨立外交政策的平民”，兩位大師能夠“登榜首”和“上尊號”基本上都源於他們的巨額財富。從根本上講，是的金融投資纔使得他們能夠“坐擁天下”。巴菲特剛踏入投資大門就被信息論巨擘認定是未來的世界首富，因為這位學界巨擘認為巴菲特對概率論的實踐實在是無人能齣其右，巴菲特的妻子更是將巴菲特的投資秘訣和盤托齣，其中不難看齣巴菲特係統交易思維的“強悍”程度。套用一句時下流行的口頭禪“很好很強大”，恐怕連那些以定量著稱的技術投機客都要俯首稱臣。巴菲特自稱85%的思想受傳於本傑明·格雷厄姆的教誨，而此君則是一個以會計精算式思維進行投資的代錶，其中需要的概率性思維和係統性思維不需多言便可以看齣“九分”！巴菲特精於橋牌，比爾·蓋茨是其搭檔，橋牌遊戲需要的是嚴密的概率思維，也就是係統思維，怪不得巴菲特首先在牌桌上徵服瞭信息論巨擘，然後徵服瞭整個金融世界。以此看來，巴菲特在金融王國的“加冕”早在橋牌遊戲中就已經顯齣端倪！
　　索羅斯的著作一大籮筐，以 《金融煉金術》 *為齣名，其中他嘗試構建一個投機的係統。他師承卡爾·波普和哈耶剋，兩人都認為人的認知天生存在缺陷，所以索羅斯認為情緒和有限理性導緻瞭市場的“盛衰周期”（Boom and Burst Cycles），而要成為一個的交易者則需要避免受到此種缺陷的影響，並且進而利用這些波動。索羅斯力圖構建一個係統的交易框架，其中以卡爾·波普的哲學和哈耶剋的經濟學思想為基礎，“反身性”是這個係統的核心所在。
　　還可以舉齣太多以係統交易和機械交易為原則的金融大師們，比如伯恩斯坦（短綫交易大師）、比爾·威廉姆（混沌交易大師）等，太多瞭，實在無法一一述及。
　　那麼，從抽象的角度來講，我們為什麼要邁嚮係統交易和機械交易的道路呢？請讓我們給齣幾條顯而易見的理由吧。
　　一，人的認知和行為極其容易受到市場和參與群體的影響，當你處於其中超過5分鍾時，你將受到環境的催眠，此後你的決策將受到非理性因素的影響，你的行為將被外界接管。而機械交易和係統交易可以極大地避免這種情況的發生。
　　二，任何交易都是由行情分析和倉位管理構成的，其中涉及的不僅僅是進場，還涉及齣場，而齣場則涉及盈利狀態下的齣場和虧損狀態下的齣場，進場和齣場之間還涉及加倉和減倉等問題。此外，上述操作還都涉及多次決策，在短綫交易中更是如此。復雜和高頻率的決策任務使得帶有情緒且精力有限的人腦無法勝任。疲纍和焦慮下的決策會導緻失誤，對此想必是每個外匯和黃金短綫客都深有體會的。係統交易和機械交易可以流程化地反復管理這 外匯短綫交易的24堂精品課 麵嚮高級交易者(第二版)(套裝上下冊) 下載 mobi epub pdf txt 電子書 格式