金融网络视角下的银行业系统性风险研究 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

简体网页||繁体网页

☆☆☆☆☆

陈少炜 编

图书标签:

• 金融网络
• 系统性风险
• 银行业
• 金融稳定
• 复杂网络
• 风险传染
• 金融工程
• 计量经济学
• 金融科技
• 宏观审慎

店铺： 火把图书专营店

出版社： 经济科学

ISBN：9787514185850

商品编码：29775552905

开本：16

出版时间：2018-04-01

基本信息

• 商品名称：金融网络视角下的银行业系统性风险研究
• 作者：陈少炜
• 定价：48
• 出版社：经济科学
• ISBN号：9787514185850

其他参考信息（以实物为准）

• 出版时间：2018-04-01
• 印刷时间：2018-04-01
• 版次：1
• 印次：1
• 开本：16开
• 包装：平装
• 页数：193
• 字数：210千字

《金融网络视角下的银行业系统性风险研究》 内容简介 本书旨在深入剖析银行业系统性风险的根源、传导机制及其防范策略，特别强调了以金融网络为核心的研究视角。在当前全球金融体系日益复杂与相互关联的背景下，传统的风险评估方法已显不足，理解银行间的传导效应、资产负债表间的联动关系以及各类金融机构在网络中的角色至关重要。本书通过严谨的理论构建、详实的案例分析和前沿的量化模型，为读者提供一个系统、全面的理解银行业系统性风险的框架。 第一部分：系统性风险的理论基础与金融网络的兴起 本部分将首先界定系统性风险的概念，区分其与个体风险的区别，并回顾历次金融危机中系统性风险的突出表现。我们将探讨系统性风险产生的内在驱动因素，如道德风险、信息不对称、羊群效应等，以及外部冲击的影响，如宏观经济波动、政策变化、技术革新等。 紧接着，我们将引入金融网络的理论视角。金融网络是指金融机构、金融市场、金融工具以及金融基础设施之间相互连接、相互依赖的复杂结构。我们将详细阐述金融网络的构成要素，包括节点（银行、证券公司、保险公司、基金公司等）和连边（借贷关系、衍生品交易、股权持股、支付清算等）。本书将强调，金融网络的结构特征，如密度、集中度、连通性、中心性等，直接影响着风险在系统内的传播速度和范围。例如，高度集中的网络结构可能导致少数关键节点的倒闭引发连锁反应，而具有高度连通性的网络则使得风险更容易跨越机构和市场边界。 我们将系统梳理金融网络理论在金融风险研究中的应用历程，从早期的“传染”模型，到近年来兴起的“网络效应”、“连通性分析”、“中心性度量”等概念。通过对现有文献的梳理和批判性评价，指出传统研究的局限性，并引出本书所采用的金融网络视角的重要性与必要性。 第二部分：金融网络视角下的系统性风险传导机制 本部分是本书的核心，将围绕金融网络视角，详细剖析系统性风险的各类传导机制。 1. 直接传染（Direct Contagion）： 支付清算系统风险： 详细分析支付清算系统在金融网络中的枢纽作用，一旦支付系统出现技术故障或大规模违约，将迅速波及所有参与者，导致流动性危机和信用危机。 互联借贷与市场风险： 探讨银行之间相互拆借资金的行为如何形成复杂的债权债务关系。当一个银行出现流动性困难，无法偿还到期债务时，其债权人银行将面临损失，并可能进一步引发其流动性危机，形成“多米诺骨牌”效应。我们将用网络图示来模拟这种传染过程。 衍生品交易与对冲风险： 深入分析场外衍生品交易（OTC）的“双边”和“不透明”特性如何加剧系统性风险。复杂的衍生品合同将银行与金融机构紧密联系，一旦某一参与者违约，将可能导致整个衍生品市场的崩溃，对冲者的损失将进一步放大，并可能传导至其他市场。 2. 间接传染（Indirect Contagion）： 市场信心与羊群效应： 分析当某一家大型金融机构出现问题时，可能引发市场整体信心的下降。投资者和公众可能对整个金融系统产生恐慌，导致挤兑现象，即便其他机构经营稳健，也可能受到牵连。金融网络结构会影响信息传播的速度和范围，从而加速或减缓羊群效应的形成。 资产价格冲击与抵押品价值下降： 探讨一个市场的价格剧烈波动（如房地产市场或股票市场）如何通过抵押品价值的下降，影响金融机构的资产质量和偿付能力。金融网络中资产互为抵押的特性，使得单一资产市场的风险能够通过抵押品渠道传导至整个金融系统。 流动性挤兑与融资困难： 分析当市场出现恐慌时，银行的融资渠道可能突然收缩。当多家银行同时遭遇融资困难时，将形成系统性的流动性危机，影响金融机构的正常运营和支付能力。金融网络结构决定了不同银行在融资市场中的相互依赖程度。 3. 协同风险（Common Shock Risk）： 宏观经济冲击： 探讨经济衰退、利率变动、地缘政治冲突等宏观经济因素如何同时影响网络中的多个节点，导致大范围的资产减值和信用风险暴露。 监管与政策风险： 分析突发的、具有系统性影响的监管政策变化（如资本充足率要求的突然提高、对特定业务的限制等）如何影响网络中众多金融机构的行为和风险敞口。 第三部分：金融网络视角下的系统性风险度量模型 本部分将介绍和构建用于度量金融系统性风险的量化模型。我们将重点关注那些能够捕捉金融网络结构特征的模型。 1. 基于网络度量的风险指标： 中心性度量： 介绍度中心性（Degree Centrality）、介数中心性（Betweenness Centrality）、紧密度中心性（Closeness Centrality）等概念，并探讨它们在识别系统中关键节点（“大而不倒”）中的作用。 连通性与聚类系数： 分析网络整体的连通性（Connectivity）以及金融机构之间的聚集程度（Clustering Coefficient），这些指标如何影响风险传播的效率。 极端值理论与风险叠加： 结合金融网络结构，利用极端值理论（Extreme Value Theory）来估计极端事件发生时系统性风险的规模。 2. 仿真模型与压力测试： Agent-Based Models (ABM)： 介绍基于代理的仿真模型，模拟金融机构在网络中的行为，以及信息传播、交易活动等如何影响风险的累积和扩散。 网络传染模型（Network Contagion Models）： 详细介绍借鉴流行病传播模型（如SIR模型）的思想，构建的金融网络传染模型，模拟不同类型的风险（流动性、信用、市场）在网络中的传播路径和影响范围。 压力测试与情景分析： 探讨如何利用金融网络模型进行更加精细化的压力测试，识别在特定冲击下可能崩溃的节点组合，以及系统性风险的放大效应。 3. 账簿模型与资产负债表联动： 系统性风险贡献度（Systemic Risk Contribution）： 介绍CoVaR（Conditional Value-at-Risk）、MES（Marginal Expected Shortfall）等指标，并探讨如何将其与金融网络结构相结合，量化单个机构对整个系统性风险的贡献。 跨机构账簿联动分析： 关注金融机构的资产负债表结构（如资产质量、负债构成、杠杆水平）如何通过金融网络产生联动效应，从而放大或减缓系统性风险。 第四部分：金融网络视角下的系统性风险防范与监管策略 本部分将基于前几部分的研究成果，提出一系列有针对性的系统性风险防范与监管策略。 1. 宏观审慎监管框架： 逆周期资本缓冲（Countercyclical Capital Buffer）： 探讨如何根据金融网络的波动性、传染性等特征，动态调整逆周期资本缓冲的要求。 系统重要性金融机构（SIFIs）识别与监管： 结合金融网络中的中心性、连通性等指标，更精准地识别具有系统重要性的金融机构，并对其施加更严格的监管要求（如附加资本、恢复与处置计划）。 杠杆率监管与限额管理： 分析过高的杠杆率如何在金融网络中放大风险，提出基于网络特征的杠杆率限额管理建议。 2. 微观审慎监管与市场结构优化： 加强信息披露与透明度： 呼吁提高金融机构特别是场外衍生品交易的信息披露水平，降低信息不对称，从而限制间接传染的发生。 优化支付清算系统设计： 探讨如何通过改进支付清算系统的风险管理机制，提高其韧性，减少支付系统风险。 限制高风险金融业务： 审慎评估和限制可能加剧金融网络脆弱性的金融产品和业务，例如过度复杂的衍生品，或跨市场、跨机构的集中度过高的风险敞口。 3. 金融基础设施与稳定器建设： 最后贷款人与流动性支持： 探讨中央银行在金融网络中扮演“最后贷款人”角色的重要性，以及如何设计有效的流动性支持机制。 金融稳定基金与危机处置机制： 讨论建立金融稳定基金、完善处置机制的必要性，以应对危机时可能出现的系统性风险。 金融科技（FinTech）与金融网络： 分析金融科技的发展如何重塑金融网络结构，既可能带来效率提升，也可能引入新的风险点，并提出相应的监管思考。 结论与展望 本书最后将对研究成果进行总结，并对未来银行业系统性风险研究的方向进行展望。我们将强调金融网络视角在理解和应对复杂金融风险方面的独特优势，并呼吁监管机构、学术界和业界共同努力，构建更加稳健、安全的金融体系。 本书适合金融监管机构从业人员、商业银行管理层、金融风险管理师、经济学与金融学研究者，以及对金融稳定议题感兴趣的社会公众阅读。通过本书，读者将能够深刻理解金融网络如何影响银行业系统性风险，并掌握一套分析和防范这些风险的先进工具与方法。

评分☆☆☆☆☆

这本书为我打开了理解银行业系统性风险的全新视角。过去，我可能更倾向于从宏观经济指标、货币政策、或者单个金融机构的资产负债表来分析风险，但《金融网络视角下的银行业系统性风险研究》则将焦点放在了金融机构之间的相互联系，即“金融网络”。作者通过构建和分析这样一个网络，揭示了风险是如何在网络中传播和放大的。书中对“节点”的识别（即金融机构）以及“边”的定义（即它们之间的联系），并通过量化这些连接的强度和性质，来描绘出整个金融生态系统的脆弱性。我尤其被书中关于“风险传染”路径的详细描述所吸引，例如通过信贷敞口、互持债券、甚至是支付系统等多种方式，风险可以迅速地从一个银行传播到另一个银行，最终形成系统性的危机。书中关于“关键节点”和“连接密集度”对风险传播影响的论述，为我们理解为什么某些金融机构的倒闭会引发如此巨大的市场动荡提供了科学的解释。作者通过严谨的数学模型和对历史金融危机的案例研究，有力地论证了金融网络结构在系统性风险形成过程中的核心作用。这本书让我意识到，孤立地看待任何一个金融机构都无法全面理解系统性风险，而必须将其置于整个金融网络的大背景下进行分析。

评分☆☆☆☆☆

这是一本让我耳目一新的著作，它以一种全新的视角——金融网络的角度，来剖析银行业系统性风险。在此之前，我阅读过许多关于金融危机、银行监管的经典著作，它们大多侧重于宏观经济指标、监管政策的制定与执行，或是对历史危机的案例分析。然而，《金融网络视角下的银行业系统性风险研究》却将目光聚焦在了金融机构之间的相互联系，即“网络”这一概念。作者精妙地构建了一个金融网络的模型，通过分析节点（银行）之间的连通性、传递路径以及风险溢出效应，揭示了隐藏在表象之下的系统性风险是如何积聚和蔓延的。这种研究方法既有理论的深度，又不失实践的可操作性。书中关于网络拓扑结构对风险传播的影响、关键节点识别以及风险传导机制的论述，都为我们理解复杂金融体系的脆弱性提供了强有力的工具。尤其让我印象深刻的是，作者并没有停留在理论层面，而是结合了大量真实案例，比如某个次贷危机中的银行倒闭如何像多米诺骨牌一样引发了更大范围的危机。通过对这些案例的网络化分析，作者成功地证明了，即使单个银行的风险敞口看起来可控，但其在网络中的位置和与其他机构的关联，可能使其成为引爆系统性风险的“导火索”。这本书的价值在于，它不仅为学术界提供了新的研究范式，也为监管者和金融从业者提供了更具前瞻性的风险管理思路，帮助我们更早、更准确地识别和应对潜在的金融风暴。

评分☆☆☆☆☆

在阅读《金融网络视角下的银行业系统性风险研究》的过程中，我深刻体会到了金融机构之间错综复杂的共生关系。在此之前，我倾向于将银行视为相对独立的个体，它们的经营状况主要取决于自身的管理水平和市场策略。然而，这本书彻底颠覆了我的这种看法。作者通过构建一个庞大的金融网络模型，详细阐述了银行之间在资产负债表、衍生品交易、支付清算等多个层面的深度关联。这些关联就像一张无形的网，将所有银行紧密地联系在一起。当网络中的某个节点（银行）出现困境时，它所产生的负面冲击会通过这张网迅速传递给其他节点，形成“传染效应”。书中对不同传染路径和机制的细致分析，例如信用违约风险、流动性危机、信心危机等，都让我对系统性风险的形成过程有了更深刻的理解。我尤其对书中关于“风险集中度”和“网络密度”对系统性风险影响的讨论印象深刻。当大量资金或风险集中在少数几家大银行，或者银行之间的过度关联使得风险易于扩散时，整个系统的稳定性就会大大降低。作者的分析不仅局限于理论层面，还通过对真实金融危机的案例回溯，如2008年全球金融危机，来验证其理论模型的有效性。这本书提供了一种全新的审视银行业风险的框架，其深度和广度都远超我之前的认知。

评分☆☆☆☆☆

《金融网络视角下的银行业系统性风险研究》提供了一种极具洞察力的分析框架，帮助我重新认识了银行业系统性风险的本质。我一直认为，系统性风险是某个银行或某些银行的个体经营不善所导致的，但这本书却强调了金融机构之间相互连接所产生的“网络效应”。作者通过运用图论、复杂网络等前沿理论，将金融机构及其之间的关系描绘成一个复杂的网络，并在此基础上分析风险如何在网络中传播。我特别欣赏书中对“风险溢出”机制的深入探讨，即一个银行的困境如何通过各种渠道影响到其他银行，最终可能威胁到整个金融体系的稳定。书中对不同类型的网络结构，例如“小世界网络”和“无标度网络”，在风险传播中的作用的分析，让我对金融体系的内在脆弱性有了更清晰的认识。例如，在某些高度集中的网络中，少数几个关键节点可能成为整个系统的“阿喀琉斯之踵”。作者并没有仅仅停留在理论层面，而是通过大量的数据分析和案例研究，例如对不同国家银行业网络的比较分析，来验证其理论模型的有效性。这本书不仅有助于学术研究，也为金融监管者和从业者提供了一种全新的风险识别和管理工具，帮助他们理解并应对那些隐藏在复杂金融关系网中的潜在威胁。

评分☆☆☆☆☆

读完《金融网络视角下的银行业系统性风险研究》，我感觉自己像是打开了一扇通往金融世界深层奥秘的大门。以往我对系统性风险的理解，更多是从经济周期的波动、货币政策的松紧、或是某些特定金融产品的缺陷等角度切入，总觉得缺少了那么一层联系和动力。这本书的出现，就像是为我提供了一副能够看透金融血管网络的眼镜。作者将抽象的“风险”具象化为网络中的“节点”与“连线”，通过量化分析这些节点之间的相互依赖程度，以及信息和资金在网络中的流动方式，揭示了风险是如何在一个看似分散的系统中迅速集聚并形成燎原之势的。我尤其欣赏书中对“中心节点”和“桥梁节点”的界定，以及它们在风险传播中所扮演的关键角色。这让我联想到现实生活中某些金融巨头，一旦出现问题，便能迅速牵动整个市场的神经。作者通过严谨的数学模型和实证分析，证明了这些“超级连接者”的脆弱性可能对整个金融生态系统造成毁灭性的打击。书中对不同网络结构（如无标度网络、随机网络）下风险传播速度和范围的比较研究，也为理解不同金融体系的内在稳定性提供了重要启示。这本书不是一本简单的教科书，它更像是一份精心绘制的金融风险地图，指引我们认识到隐藏在繁荣之下的潜在危险，以及如何通过优化网络结构来增强金融体系的韧性。