金融網絡視角下的銀行業係統性風險研究 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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陳少煒 編

圖書標籤:

• 金融網絡
• 係統性風險
• 銀行業
• 金融穩定
• 復雜網絡
• 風險傳染
• 金融工程
• 計量經濟學
• 金融科技
• 宏觀審慎

店鋪： 火把圖書專營店

齣版社： 經濟科學

ISBN：9787514185850

商品編碼：29775552905

開本：16

齣版時間：2018-04-01

基本信息

• 商品名稱：金融網絡視角下的銀行業係統性風險研究
• 作者：陳少煒
• 定價：48
• 齣版社：經濟科學
• ISBN號：9787514185850

其他參考信息（以實物為準）

• 齣版時間：2018-04-01
• 印刷時間：2018-04-01
• 版次：1
• 印次：1
• 開本：16開
• 包裝：平裝
• 頁數：193
• 字數：210韆字

《金融網絡視角下的銀行業係統性風險研究》 內容簡介 本書旨在深入剖析銀行業係統性風險的根源、傳導機製及其防範策略，特彆強調瞭以金融網絡為核心的研究視角。在當前全球金融體係日益復雜與相互關聯的背景下，傳統的風險評估方法已顯不足，理解銀行間的傳導效應、資産負債錶間的聯動關係以及各類金融機構在網絡中的角色至關重要。本書通過嚴謹的理論構建、詳實的案例分析和前沿的量化模型，為讀者提供一個係統、全麵的理解銀行業係統性風險的框架。 第一部分：係統性風險的理論基礎與金融網絡的興起 本部分將首先界定係統性風險的概念，區分其與個體風險的區彆，並迴顧曆次金融危機中係統性風險的突齣錶現。我們將探討係統性風險産生的內在驅動因素，如道德風險、信息不對稱、羊群效應等，以及外部衝擊的影響，如宏觀經濟波動、政策變化、技術革新等。 緊接著，我們將引入金融網絡的理論視角。金融網絡是指金融機構、金融市場、金融工具以及金融基礎設施之間相互連接、相互依賴的復雜結構。我們將詳細闡述金融網絡的構成要素，包括節點（銀行、證券公司、保險公司、基金公司等）和連邊（藉貸關係、衍生品交易、股權持股、支付清算等）。本書將強調，金融網絡的結構特徵，如密度、集中度、連通性、中心性等，直接影響著風險在係統內的傳播速度和範圍。例如，高度集中的網絡結構可能導緻少數關鍵節點的倒閉引發連鎖反應，而具有高度連通性的網絡則使得風險更容易跨越機構和市場邊界。 我們將係統梳理金融網絡理論在金融風險研究中的應用曆程，從早期的“傳染”模型，到近年來興起的“網絡效應”、“連通性分析”、“中心性度量”等概念。通過對現有文獻的梳理和批判性評價，指齣傳統研究的局限性，並引齣本書所采用的金融網絡視角的重要性與必要性。 第二部分：金融網絡視角下的係統性風險傳導機製 本部分是本書的核心，將圍繞金融網絡視角，詳細剖析係統性風險的各類傳導機製。 1. 直接傳染（Direct Contagion）： 支付清算係統風險： 詳細分析支付清算係統在金融網絡中的樞紐作用，一旦支付係統齣現技術故障或大規模違約，將迅速波及所有參與者，導緻流動性危機和信用危機。 互聯藉貸與市場風險： 探討銀行之間相互拆藉資金的行為如何形成復雜的債權債務關係。當一個銀行齣現流動性睏難，無法償還到期債務時，其債權人銀行將麵臨損失，並可能進一步引發其流動性危機，形成“多米諾骨牌”效應。我們將用網絡圖示來模擬這種傳染過程。 衍生品交易與對衝風險： 深入分析場外衍生品交易（OTC）的“雙邊”和“不透明”特性如何加劇係統性風險。復雜的衍生品閤同將銀行與金融機構緊密聯係，一旦某一參與者違約，將可能導緻整個衍生品市場的崩潰，對衝者的損失將進一步放大，並可能傳導至其他市場。 2. 間接傳染（Indirect Contagion）： 市場信心與羊群效應： 分析當某一傢大型金融機構齣現問題時，可能引發市場整體信心的下降。投資者和公眾可能對整個金融係統産生恐慌，導緻擠兌現象，即便其他機構經營穩健，也可能受到牽連。金融網絡結構會影響信息傳播的速度和範圍，從而加速或減緩羊群效應的形成。 資産價格衝擊與抵押品價值下降： 探討一個市場的價格劇烈波動（如房地産市場或股票市場）如何通過抵押品價值的下降，影響金融機構的資産質量和償付能力。金融網絡中資産互為抵押的特性，使得單一資産市場的風險能夠通過抵押品渠道傳導至整個金融係統。 流動性擠兌與融資睏難： 分析當市場齣現恐慌時，銀行的融資渠道可能突然收縮。當多傢銀行同時遭遇融資睏難時，將形成係統性的流動性危機，影響金融機構的正常運營和支付能力。金融網絡結構決定瞭不同銀行在融資市場中的相互依賴程度。 3. 協同風險（Common Shock Risk）： 宏觀經濟衝擊： 探討經濟衰退、利率變動、地緣政治衝突等宏觀經濟因素如何同時影響網絡中的多個節點，導緻大範圍的資産減值和信用風險暴露。 監管與政策風險： 分析突發的、具有係統性影響的監管政策變化（如資本充足率要求的突然提高、對特定業務的限製等）如何影響網絡中眾多金融機構的行為和風險敞口。 第三部分：金融網絡視角下的係統性風險度量模型 本部分將介紹和構建用於度量金融係統性風險的量化模型。我們將重點關注那些能夠捕捉金融網絡結構特徵的模型。 1. 基於網絡度量的風險指標： 中心性度量： 介紹度中心性（Degree Centrality）、介數中心性（Betweenness Centrality）、緊密度中心性（Closeness Centrality）等概念，並探討它們在識彆係統中關鍵節點（“大而不倒”）中的作用。 連通性與聚類係數： 分析網絡整體的連通性（Connectivity）以及金融機構之間的聚集程度（Clustering Coefficient），這些指標如何影響風險傳播的效率。 極端值理論與風險疊加： 結閤金融網絡結構，利用極端值理論（Extreme Value Theory）來估計極端事件發生時係統性風險的規模。 2. 仿真模型與壓力測試： Agent-Based Models (ABM)： 介紹基於代理的仿真模型，模擬金融機構在網絡中的行為，以及信息傳播、交易活動等如何影響風險的纍積和擴散。 網絡傳染模型（Network Contagion Models）： 詳細介紹藉鑒流行病傳播模型（如SIR模型）的思想，構建的金融網絡傳染模型，模擬不同類型的風險（流動性、信用、市場）在網絡中的傳播路徑和影響範圍。 壓力測試與情景分析： 探討如何利用金融網絡模型進行更加精細化的壓力測試，識彆在特定衝擊下可能崩潰的節點組閤，以及係統性風險的放大效應。 3. 賬簿模型與資産負債錶聯動： 係統性風險貢獻度（Systemic Risk Contribution）： 介紹CoVaR（Conditional Value-at-Risk）、MES（Marginal Expected Shortfall）等指標，並探討如何將其與金融網絡結構相結閤，量化單個機構對整個係統性風險的貢獻。 跨機構賬簿聯動分析： 關注金融機構的資産負債錶結構（如資産質量、負債構成、杠杆水平）如何通過金融網絡産生聯動效應，從而放大或減緩係統性風險。 第四部分：金融網絡視角下的係統性風險防範與監管策略 本部分將基於前幾部分的研究成果，提齣一係列有針對性的係統性風險防範與監管策略。 1. 宏觀審慎監管框架： 逆周期資本緩衝（Countercyclical Capital Buffer）： 探討如何根據金融網絡的波動性、傳染性等特徵，動態調整逆周期資本緩衝的要求。 係統重要性金融機構（SIFIs）識彆與監管： 結閤金融網絡中的中心性、連通性等指標，更精準地識彆具有係統重要性的金融機構，並對其施加更嚴格的監管要求（如附加資本、恢復與處置計劃）。 杠杆率監管與限額管理： 分析過高的杠杆率如何在金融網絡中放大風險，提齣基於網絡特徵的杠杆率限額管理建議。 2. 微觀審慎監管與市場結構優化： 加強信息披露與透明度： 呼籲提高金融機構特彆是場外衍生品交易的信息披露水平，降低信息不對稱，從而限製間接傳染的發生。 優化支付清算係統設計： 探討如何通過改進支付清算係統的風險管理機製，提高其韌性，減少支付係統風險。 限製高風險金融業務： 審慎評估和限製可能加劇金融網絡脆弱性的金融産品和業務，例如過度復雜的衍生品，或跨市場、跨機構的集中度過高的風險敞口。 3. 金融基礎設施與穩定器建設： 最後貸款人與流動性支持： 探討中央銀行在金融網絡中扮演“最後貸款人”角色的重要性，以及如何設計有效的流動性支持機製。 金融穩定基金與危機處置機製： 討論建立金融穩定基金、完善處置機製的必要性，以應對危機時可能齣現的係統性風險。 金融科技（FinTech）與金融網絡： 分析金融科技的發展如何重塑金融網絡結構，既可能帶來效率提升，也可能引入新的風險點，並提齣相應的監管思考。 結論與展望 本書最後將對研究成果進行總結，並對未來銀行業係統性風險研究的方嚮進行展望。我們將強調金融網絡視角在理解和應對復雜金融風險方麵的獨特優勢，並呼籲監管機構、學術界和業界共同努力，構建更加穩健、安全的金融體係。 本書適閤金融監管機構從業人員、商業銀行管理層、金融風險管理師、經濟學與金融學研究者，以及對金融穩定議題感興趣的社會公眾閱讀。通過本書，讀者將能夠深刻理解金融網絡如何影響銀行業係統性風險，並掌握一套分析和防範這些風險的先進工具與方法。

評分☆☆☆☆☆

這本書為我打開瞭理解銀行業係統性風險的全新視角。過去，我可能更傾嚮於從宏觀經濟指標、貨幣政策、或者單個金融機構的資産負債錶來分析風險，但《金融網絡視角下的銀行業係統性風險研究》則將焦點放在瞭金融機構之間的相互聯係，即“金融網絡”。作者通過構建和分析這樣一個網絡，揭示瞭風險是如何在網絡中傳播和放大的。書中對“節點”的識彆（即金融機構）以及“邊”的定義（即它們之間的聯係），並通過量化這些連接的強度和性質，來描繪齣整個金融生態係統的脆弱性。我尤其被書中關於“風險傳染”路徑的詳細描述所吸引，例如通過信貸敞口、互持債券、甚至是支付係統等多種方式，風險可以迅速地從一個銀行傳播到另一個銀行，最終形成係統性的危機。書中關於“關鍵節點”和“連接密集度”對風險傳播影響的論述，為我們理解為什麼某些金融機構的倒閉會引發如此巨大的市場動蕩提供瞭科學的解釋。作者通過嚴謹的數學模型和對曆史金融危機的案例研究，有力地論證瞭金融網絡結構在係統性風險形成過程中的核心作用。這本書讓我意識到，孤立地看待任何一個金融機構都無法全麵理解係統性風險，而必須將其置於整個金融網絡的大背景下進行分析。

評分☆☆☆☆☆

《金融網絡視角下的銀行業係統性風險研究》提供瞭一種極具洞察力的分析框架，幫助我重新認識瞭銀行業係統性風險的本質。我一直認為，係統性風險是某個銀行或某些銀行的個體經營不善所導緻的，但這本書卻強調瞭金融機構之間相互連接所産生的“網絡效應”。作者通過運用圖論、復雜網絡等前沿理論，將金融機構及其之間的關係描繪成一個復雜的網絡，並在此基礎上分析風險如何在網絡中傳播。我特彆欣賞書中對“風險溢齣”機製的深入探討，即一個銀行的睏境如何通過各種渠道影響到其他銀行，最終可能威脅到整個金融體係的穩定。書中對不同類型的網絡結構，例如“小世界網絡”和“無標度網絡”，在風險傳播中的作用的分析，讓我對金融體係的內在脆弱性有瞭更清晰的認識。例如，在某些高度集中的網絡中，少數幾個關鍵節點可能成為整個係統的“阿喀琉斯之踵”。作者並沒有僅僅停留在理論層麵，而是通過大量的數據分析和案例研究，例如對不同國傢銀行業網絡的比較分析，來驗證其理論模型的有效性。這本書不僅有助於學術研究，也為金融監管者和從業者提供瞭一種全新的風險識彆和管理工具，幫助他們理解並應對那些隱藏在復雜金融關係網中的潛在威脅。

評分☆☆☆☆☆

讀完《金融網絡視角下的銀行業係統性風險研究》，我感覺自己像是打開瞭一扇通往金融世界深層奧秘的大門。以往我對係統性風險的理解，更多是從經濟周期的波動、貨幣政策的鬆緊、或是某些特定金融産品的缺陷等角度切入，總覺得缺少瞭那麼一層聯係和動力。這本書的齣現，就像是為我提供瞭一副能夠看透金融血管網絡的眼鏡。作者將抽象的“風險”具象化為網絡中的“節點”與“連綫”，通過量化分析這些節點之間的相互依賴程度，以及信息和資金在網絡中的流動方式，揭示瞭風險是如何在一個看似分散的係統中迅速集聚並形成燎原之勢的。我尤其欣賞書中對“中心節點”和“橋梁節點”的界定，以及它們在風險傳播中所扮演的關鍵角色。這讓我聯想到現實生活中某些金融巨頭，一旦齣現問題，便能迅速牽動整個市場的神經。作者通過嚴謹的數學模型和實證分析，證明瞭這些“超級連接者”的脆弱性可能對整個金融生態係統造成毀滅性的打擊。書中對不同網絡結構（如無標度網絡、隨機網絡）下風險傳播速度和範圍的比較研究，也為理解不同金融體係的內在穩定性提供瞭重要啓示。這本書不是一本簡單的教科書，它更像是一份精心繪製的金融風險地圖，指引我們認識到隱藏在繁榮之下的潛在危險，以及如何通過優化網絡結構來增強金融體係的韌性。

評分☆☆☆☆☆

這是一本讓我耳目一新的著作，它以一種全新的視角——金融網絡的角度，來剖析銀行業係統性風險。在此之前，我閱讀過許多關於金融危機、銀行監管的經典著作，它們大多側重於宏觀經濟指標、監管政策的製定與執行，或是對曆史危機的案例分析。然而，《金融網絡視角下的銀行業係統性風險研究》卻將目光聚焦在瞭金融機構之間的相互聯係，即“網絡”這一概念。作者精妙地構建瞭一個金融網絡的模型，通過分析節點（銀行）之間的連通性、傳遞路徑以及風險溢齣效應，揭示瞭隱藏在錶象之下的係統性風險是如何積聚和蔓延的。這種研究方法既有理論的深度，又不失實踐的可操作性。書中關於網絡拓撲結構對風險傳播的影響、關鍵節點識彆以及風險傳導機製的論述，都為我們理解復雜金融體係的脆弱性提供瞭強有力的工具。尤其讓我印象深刻的是，作者並沒有停留在理論層麵，而是結閤瞭大量真實案例，比如某個次貸危機中的銀行倒閉如何像多米諾骨牌一樣引發瞭更大範圍的危機。通過對這些案例的網絡化分析，作者成功地證明瞭，即使單個銀行的風險敞口看起來可控，但其在網絡中的位置和與其他機構的關聯，可能使其成為引爆係統性風險的“導火索”。這本書的價值在於，它不僅為學術界提供瞭新的研究範式，也為監管者和金融從業者提供瞭更具前瞻性的風險管理思路，幫助我們更早、更準確地識彆和應對潛在的金融風暴。

評分☆☆☆☆☆

在閱讀《金融網絡視角下的銀行業係統性風險研究》的過程中，我深刻體會到瞭金融機構之間錯綜復雜的共生關係。在此之前，我傾嚮於將銀行視為相對獨立的個體，它們的經營狀況主要取決於自身的管理水平和市場策略。然而，這本書徹底顛覆瞭我的這種看法。作者通過構建一個龐大的金融網絡模型，詳細闡述瞭銀行之間在資産負債錶、衍生品交易、支付清算等多個層麵的深度關聯。這些關聯就像一張無形的網，將所有銀行緊密地聯係在一起。當網絡中的某個節點（銀行）齣現睏境時，它所産生的負麵衝擊會通過這張網迅速傳遞給其他節點，形成“傳染效應”。書中對不同傳染路徑和機製的細緻分析，例如信用違約風險、流動性危機、信心危機等，都讓我對係統性風險的形成過程有瞭更深刻的理解。我尤其對書中關於“風險集中度”和“網絡密度”對係統性風險影響的討論印象深刻。當大量資金或風險集中在少數幾傢大銀行，或者銀行之間的過度關聯使得風險易於擴散時，整個係統的穩定性就會大大降低。作者的分析不僅局限於理論層麵，還通過對真實金融危機的案例迴溯，如2008年全球金融危機，來驗證其理論模型的有效性。這本書提供瞭一種全新的審視銀行業風險的框架，其深度和廣度都遠超我之前的認知。