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邹健 著

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• 资产证券化
• 金融法
• 法律解读
• 中国金融市场
• 投资
• 证券法
• 金融工具
• 风险管理
• ABS
• 法律实务

出版社： 法律出版社

ISBN：9787511898722

版次：1

商品编码：12039050

包装：平装

开本：16开

出版时间：2016-09-01

用纸：胶版纸

页数：478

字数：546000

内容简介

近年来，我国资产证券化市场成长迅速，但是，与美欧等成熟市场相比，我国的资产证券化依然处于起步阶段。市场创新推动中国资产证券化发展的同时，也留下了很多值得关注、研究和完善的环节。 《中国资产证券化规则的法律解读》主要侧重于对规则的法律分析，内容囊括了我国目前几乎所有的涉及资产证券化的法规政策。

作者简介

主编　邹健
男，法学博士，江苏盐城人，1976年9月9日生。现为北京某大型律师事务所专职公司、金融和证券律师。南京师范大学法学理论专业硕士，中共中央党校法学博士，师从张国平教授（全国十佳律师），师从龚育之教授、李忠杰教授（副导师）和严书翰教授（副导师）。
曾出版、发表《中小企业创业板上市实务》 《社会主义政治文明中党政领导干部问责制研究》 《中国法制现代化的动力结构与历史分期》 《公司经营者股票期权的法律探讨》等学术著作和文章。
主要研究或业务方向：资产证券化、发债、IPO、并购重组、新三板、诉讼仲裁和常年法律顾问等业务。

目录

第一章
资产证券化的基本范畴
第一节资产证券化的内涵
一、“资产”的含义
二、“证券”的含义
三、“化”的含义
第二节资产证券化的主要流程
一、构建资产池
二、组建SPV
三、真实出售
四、信用增级
五、信用评级
六、证券销售
七、向发起人支付资产购买价款
八、存续管理
九、清算终结
第三节资产证券化的特点
一、具有稳定、可预测的现金流是资产证券化的根本特点
二、资产证券化提升了资产的流动性
三、资产证券化嵌入了金融创新手段
（一）破产隔离
（二）信用增级
四、资产证券化是一种结构性融资方式
五、资产证券化是一种既可表内也可表外的融资方式
第四节资产证券化的分类
一、按基础资产种类不同进行的分类
二、按资产证券化地域不同进行的分类
三、按是否对现金流进行处理而做的分类
四、按监管机构不同进行的分类
（一）信贷资产证券化
（二）资产支持专项计划
（三）资产支持票据
（四）项目资产支持计划
第二章
美国资产证券化的发展演变
第一节MBS的诞生及其发展
一、MBS诞生的背景
二、MBS诞生的发动机
三、MBS的诞生及其发展
第二节ABS的诞生及其发展
第三节次贷危机的产生及其深远影响
一、次贷危机产生的背景及条件
（一）次贷有需求
（二）银行有动力发放次贷
（三）房价下跌
二、次贷危机产生的深远影响
（一）改革监管机构体系
（二）克服金融机构高管短期利益倾向
（三）强化信息披露
（四）风险自留
（五）结构简单化
（六）对评级机构加强监管
第四节美国资产证券化模式的特点
（一）美国资产证券化模式为表外模式
（二）SPV可以采取SPT和SPC形式
（三）税收优惠促进资产证券化发展
（四）政府大力支持资产证券化发展
（五）信息披露制度非常完善
（六）交易结构复杂
（七）信用增级手段丰富多样
第三章
欧洲和日、韩等国资产证券化的发展概览
第一节欧洲资产证券化的发展概况
一、中小企业贷款证券化（SMESec）
（一）合成证券化模式
（二）真实出售模式
二、整体业务证券化（WBS）
三、资产担保债券
四、留置证券化
第二节日、韩等国资产证券化的发展状况
一、日本的资产证券化
（一）立法先行
（二）MBS是主要产品
（三）信托银行积极参与资产证券化
（四）住房金融支援机构发挥主导作用
（五）过手证券为主
二、韩国的资产证券化
（一）法律健全
（二）韩国政府间接主导资产证券化改革
（三）ABS为主，MBS发展缓慢
三、澳大利亚的资产证券化
（一）法律依据是普通法
（二）离岸资产证券化产品逐渐增多
（三）税收优惠
（四）澳大利亚政府大力支持证券化
（五）准表外模式
（六）综合性监管模式
（七）重视发起人证券化建设
（八）信息披露制度完善
（九）指导规则《基金管理与证券化》
第四章
中国资产证券化的发展历程
第一节中国资产证券化的萌芽阶段
一、三亚地产投资券
二、珠海高速公路有限公司发行资产担保债券
三、中国远洋运输（集团）总公司航运收入证券化
四、中远集团和工行的资产证券化置换
五、重庆ABS计划
六、中集集团应收账款商业票据
七、中国华融资产管理公司证券化尝试
八、重庆新华信托、深圳商业银行住房按揭贷款资金信托计划
九、信达资产管理公司高风险项目证券化
十、华融资产管理公司处置资产信托项目
十一、工商银行宁波分行不良资产证券化
第二节中国资产证券化的试点和常态化发展阶段
一、信贷资产证券化的发展历程
（一）第一个试点阶段：2005年3月至2007年4月
（二）第二个试点阶段：2007年5月至2008年12月
（三）第三个试点阶段：2012年5月至2014年11月
（四）常态化发展阶段：2015年后
二、资产支持专项计划的发展历程
三、资产支持票据的发展历程
四、项目资产支持计划的发展历程
第五章
资产证券化的发起人规则
第一节信贷资产证券化的发起机构规则
一、发起机构的外延
二、发起机构资产证券化的准入
三、发起机构的条件
四、发起机构的基本信息
五、发起机构的风险隔离
六、发起机构与其他主体的关联关系
七、发起机构的贷款服务
八、发起机构选聘受托机构的事项
第二节资产证券化原始权益人的规则
一、原始权益人的基本信息
二、原始权益人的条件
三、原始权益人与相关主体的关联关系
四、原始权益人的风险隔离
五、原始权益人的职责
六、原始权益人作为资产服务机构的条件、职责等
第三节信贷资产证券化的发起机构简况
一、政策性银行
（一）国家开发银行
（二）中国进出口银行
（三）中国农业发展银行
二、国有商业银行
（一）中国工商银行
（二）中国农业银行
（三）中国银行
（四）中国建设银行
（五）交通银行
三、股份制商业银行
（一）招商银行
（二）上海浦东发展银行
（三）中信银行
（四）华夏银行
（五）中国光大银行
（六）兴业银行
（七）广发银行
（八）中国民生银行
（九）平安银行（原深圳发展银行）
（十）恒丰银行
（十一）浙商银行
（十二）渤海银行
四、城市商业银行
五、农商行
六、农合行
七、农信社
八、村镇银行
九、外资银行
十、中国邮政储蓄银行
十一、金融资产管理公司
十二、汽车金融公司
十三、金融租赁公司
十四、消费金融公司
十五、财务公司
第四节资产证券化的原始权益人简况
一、融资租赁公司
二、商业保理公司
三、城投公司
四、小贷公司
五、公积金中心
第六章
资产证券化的基础资产规则（一）
第一节信贷资产证券化的基础资产规则
一、信贷资产的选择标准
（一）同质性
（二）稳定、可预测的现金流
（三）政策导向
二、信贷资产的真实出售
（一）《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》（银监会令2005年第3号）
（二）《中国银监会关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知》（银监发〔2010〕102号）
（三）《中国银监会关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》（银监发〔2009〕113号）
（四）《信贷资产证券化试点管理办法》（中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告〔2005〕第7号）
三、信贷资产转让的抵押权变更登记
四、信贷资产的赎回或终止条款
第二节资产支持票据的基础资产规则
一、基础资产的分类
（一）财产或财产权利
（二）单一基础资产或组合基础资产
二、基础资产的选择标准
（一）基础资产符合法律法规规定
（二）基础资产权属明确
（三）基础资产能够产生可预测现金流
（四）基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或其他权利限制
第三节项目资产支持计划的基础资产规则
一、基础资产的穿透认定原则
二、基础资产的分类
三、基础资产的选择标准
（一）基础资产符合法律法规规定
（二）基础资产能够产生独立、可持续现金流
（三）基础资产的规模、存续期限应当与支持计划的规模、存续期限相匹配
（四）基础资产可特定化，权属清晰、明确，没有附带抵押、质押等担保责任或者其他权利限制，或者能够通过相关安排解除基础资产的相关担保责任和其他权利限制
（五）基础资产真实、合法、有效，不存在虚假或欺诈性转移等任何影响支持计划的情形
（六）基础资产现金流的其他要求
（七）政策导向
（八）负面清单
四、循环购买
五、基础资产的转让
第七章
资产证券化的基础资产规则（二）
第一节资产支持专项计划的基础资产规则
一、穿透认定原则
二、基础资产分类
（一）财产或财产权利
（二）债权资产或收益权资产
（三）单项或资产组合
三、基础资产选择标准
（一）现金流
（二）政策导向
（三）负面清单
（四）其他
四、真实销售
（一）基础资产转让协议
（二）转让的合法有效性
五、基础资产管理制度
六、循环购买
七、信托受益权的司法案例
（一）当事人
（二）原告诉请
（三）法院认定的事实
（四）法院分析及其判决
第二节《资产证券化业务基础资产负面清单指引》解读
一、资产支持专项计划的负面清单规则
二、《资产证券化业务基础资产负面清单指引》解读
第八章
资产证券化的基础资产规则（三）
第一节资产证券化基础资产转让登记和转让通知方式
一、资产证券化对基础资产转让的不同要求
二、资产证券化对基础资产转让登记的探讨
三、资产证券化对基础资产转让通知的探讨
（一）资产证券化对基础资产转让通知的规则分析
（二）资产证券化基础资产转让通知的实践
第二节资产证券化基础资产担保权益的转让登记
一、基础资产担保权益转让登记的规定
二、基础资产担保权益转让登记的实践
第三节资产证券化基础资产及其担保权益转让的规则摘要
一、资产证券化基础资产及其担保权益转让规则目录
二、资产证券化基础资产及其担保权益转让规则摘要
第九章
资产证券化的基础资产规则（四）
第一节资产证券化基础资产真实出售的意义
第二节资产证券化基础资产的真实出售规则
一、信贷资产证券化基础资产真实出售规则
二、资产支持专项计划基础资产真实出售规则
三、项目资产支持计划基础资产的真实出售规则
第三节资产证券化基础资产真实出售的探讨
一、现有规则的立法层级低
二、现有规则缺乏“真实出售”的判断标准
（一）发起人出售资产的意图
（二）出售资产的价格
（三）对发起人的追索权
（四）基础资产剩余利润
（五）发起人担任服务商的问题
（六）回购（赎回）
三、“真实出售”会计标准和法律标准的平衡
第十章
资产证券化特殊目的载体及其受托机构或管理人规则
第一节资产证券化特殊目的载体的设置
一、资产证券化特殊目的载体设置
（一）信贷资产证券化特殊目的载体设置
（二）资产支持专项计划特殊目的载体设置
（三）项目资产支持计划特殊目的载体设置
二、资产证券化特殊目的载体的法律分析
（一）SPT
（二）SPP
（三）SPC
（四）中国特色的“资产支持计划”
第二节信贷资产证券化特殊目的信托受托机构规则
一、中介机构的定位
二、主体资格
三、风险隔离
四、信托合同
五、受托职责及其终止
六、其他事项
（一）基本情况
（二）关联关系说明
（三）重大事项报告
第三节资产支持专项计划特殊目的载体管理人规则
一、主体情况
二、核心地位
三、资质和条件
四、职责
五、风险隔离
六、关联关系
七、管理人变更
八、管理人的重大事项
九、风险揭示
十、监管措施
第四节项目资产支持计划特殊目的载体受托人规则
一、资质
二、职责
三、核心地位
四、更换
五、关联关系
六、风险隔离

好的，以下是根据您的要求，为一本名为《中国资产证券化规则之法律解读》的书籍所撰写的、不包含该书内容的详细图书简介： --- 《金融市场治理与监管前沿探索》 内容提要 本书汇集了当前全球金融市场治理领域最尖锐的议题、最新的监管实践以及前瞻性的学术思考。它深入剖析了在数字经济、气候变化和地缘政治重塑的背景下，传统金融监管框架所面临的结构性挑战，并探讨了创新型工具和跨国协调机制的构建路径。全书基于详实的案例研究和严谨的理论推导，旨在为金融监管机构、市场参与者、风险管理专业人士以及法学研究者提供一套系统、深入的分析工具和政策建议，以应对未来金融生态的复杂性与不确定性。 第一部分：全球系统性风险与宏观审慎治理 第一章：后危机时代的系统性风险识别与量化 本章聚焦于2008年全球金融危机后，监管界对“大而不能倒”机构的监管重塑。我们不讨论特定金融工具的结构设计，而是着眼于宏观层面的风险传导机制。探讨了如何利用网络分析技术识别金融体系中的关键节点和潜在的传染路径。重点分析了商业银行、影子银行部门（非银行金融机构，NBFI）之间的相互依赖性指标构建，以及如何通过压力测试模型捕捉跨市场溢出效应。内容详述了“系统重要性金融机构”（SIFI）的评估标准演变，以及针对全球性银行资本缓冲机制（如系统重要性附加资本要求）的国际实践比较，强调宏观审慎工具（如逆周期资本缓冲、贷款价值比限制）在不同经济周期中的动态调整逻辑。 第二章：金融科技（FinTech）带来的监管套利与跨界风险 本章将视角投向新兴技术对传统金融中介功能和稳定性的影响。我们分析了支付系统、分布式账本技术（DLT）在跨境交易中的效率提升与监管真空问题。详细考察了“监管科技”（RegTech）的应用潜力，特别是在反洗钱（AML）和制裁合规（Sanctions Compliance）领域的技术赋能。核心讨论集中于如何界定“金融活动”的边界，以确保对新兴金融创新实施有效的“同类风险、同类监管”原则。此外，还探讨了算法交易的系统风险，包括闪电崩盘（Flash Crash）的成因分析及市场稳定措施的引入。 第三章：气候金融与可持续发展监管的整合 本章将环境、社会和治理（ESG）因素视为新的系统性风险源头。我们系统梳理了国际组织（如FSB、BIS）关于气候风险纳入金融稳定框架的路线图。内容包括气候情景分析（Climate Scenario Analysis）在银行资产负债表压力测试中的应用，以及如何设计有效的“绿色”资本要求或风险权重调整机制，以引导资本流向低碳转型。本章对比了欧洲、美国在强制性气候信息披露标准上的差异，并探讨了监管机构在识别“漂绿”（Greenwashing）行为方面的挑战与工具。 第二部分：国际金融监管协调与跨境执法难题 第四章：巴塞尔协议III/IV的全球实施与本土化挑战 本章聚焦于全球银行业资本监管标准的趋同与分化。详细分析了《巴塞尔协议III/IV》框架下，尤其是信用风险标尺（Credit Risk Floor）、操作风险和市场风险计量方法的重大调整。讨论的重点在于各国（不涉及中国本土特定规则）如何平衡国际标准的一致性与国内金融市场结构（如对中小银行的特殊考量）的适应性。内容深入剖析了杠杆率限制在应对资产负债表膨胀时的作用机制，以及各国在纳入《清晰化法案》后，对衍生品交易保证金要求的具体执行差异。 第五章：跨境金融监管合作与数据主权冲突 本章探讨了在金融全球化背景下，监管信息共享与数据跨境传输的法律与技术障碍。详细分析了不同司法管辖区在获取银行保密信息、调查跨国欺诈案件时的冲突点。重点研究了数据本地化要求（Data Localization Requirements）对跨国金融机构运营效率的影响，并评估了双边或多边监管合作谅解备忘录（MOU）在实际执法中的有效性。本章旨在揭示数据治理的复杂性如何成为全球金融监管协调的瓶颈。 第三部分：特定市场工具的风险与监管边界（非证券化资产聚焦） 第六章：场外衍生品市场的中央清算化进程与反思 本章关注衍生品市场基础设施的变革，特别是场外衍生品（OTC Derivatives）向中央清算所（CCP）转移的趋势。分析了CCP在处理集中清算带来的新颖的系统性风险，例如单一清算机构的违约管理机制（Default Management Process）和保证金管理的有效性。我们评估了CCP监管框架（如EMIR, Dodd-Frank Act Title VII）的设计缺陷，以及在极端市场条件下，如何确保衍生品合约的持续履行和市场流动性。 第七章：私募市场与另类投资基金的监管缺口 本章审视了私募股权、对冲基金等另类投资工具在全球金融体系中日益增长的份额及其带来的监管挑战。分析了如何对缺乏透明度的私募市场进行有效的流动性风险监测和投资者保护。内容探讨了针对大型对冲基金的系统重要性评估标准，以及在信息不对称环境下，如何通过限制赎回条款和提升报告义务来增强投资者信心。本章侧重于全球私募市场的结构性弱点而非特定融资工具的法律结构。 --- 本书的独特贡献： 本书摒弃了对单一国家或单一金融产品微观结构规则的过度聚焦，转而采用宏观审慎、全球治理、技术冲击的综合视角。它挑战了“规则适用性”的传统范式，侧重于在不确定的全球金融环境下，监管哲学的演进方向和工具箱的迭代升级。本书是面向理解全球金融监管大图景的专业人士的必备参考。

评分☆☆☆☆☆

我希望通过阅读《中国资产证券化规则之法律解读》，能够对资产证券化背后的法律逻辑有一个更深刻的认识，从而更好地理解其在金融市场中的作用和意义。我期待书中能详细阐述资产证券化在法律上如何实现风险的分离和转移，这对于投资者做出更明智的决策至关重要。我希望作者能解释，在中国现有的法律框架下，如何构建一个稳健、安全的资产证券化交易结构，以确保投资者利益得到充分保护。特别是对于资产支持证券（ABS）的发行、交易和监管，书中是否能提供详细的法律解读？我还想了解，随着中国金融市场的不断发展和完善，资产证券化相关的法律法规未来可能有哪些趋势和变化，以及这些变化会对市场产生怎样的影响。如果书中能对这些前瞻性的问题有所探讨，那就非常有价值了。

评分☆☆☆☆☆

这本书，我寄予厚望的是它能在法律层面为资产证券化实践提供清晰的操作指南。我尤其希望能看到书中对中国资产证券化交易中的合同体系进行详尽的解读。例如，基础资产转让协议、信托合同（如果适用）、服务协议、托管协议等核心法律文件，其关键条款应该如何设计，才能最大程度地规避法律风险？我希望作者能重点分析这些合同的法律效力、权利义务的分配、违约责任的界定等。此外，对于资产证券化过程中可能出现的法律纠纷，比如基础资产瑕疵、担保物权实现困难、信息披露虚假等，书中是否能提供一些预判和应对策略，或者分析相关的法律诉讼案例？我也非常想了解，在跨境资产证券化交易中，如何处理适用的法律冲突问题，以及中国的法律规则如何与国际惯例接轨。

评分☆☆☆☆☆

一本厚重的书，封面设计朴实却又不失专业感，光是看书名《中国资产证券化规则之法律解读》，就能感受到作者在其中倾注的心血。我一直对资产证券化这个领域充满好奇，但又总觉得隔着一层看不见的门槛。市面上相关的书籍不少，但真正能将复杂的法律条文掰开揉碎，用易于理解的方式呈现出来的却不多。这本书在我看来，正是填补了这一空白。从内容上看，我期待它能详细梳理中国资产证券化业务在法律层面是如何一步步建立起来的，例如，不同时期的法律法规是如何演变的，它们之间又存在怎样的逻辑关系。特别希望作者能深入分析《合同法》、《担保法》、《证券法》等基础法律在资产证券化中的具体适用，以及《信托法》在其中扮演的角色。此外，对于资产证券化产品设计中可能涉及的法律风险，比如基础资产的合法性、交易结构的合规性、信息披露的充分性等，我都非常想从书中找到清晰的指引和解决方案。当然，如果书中还能包含一些经典的案例分析，那就更完美了，毕竟理论结合实践，才能真正地学到东西。

评分☆☆☆☆☆

读这本书，我最大的期待是能够全面掌握中国资产证券化规则的“为什么”和“怎么做”。我希望作者能够不仅仅罗列法律条文，而是深入剖析这些规则出台的背景、立法意图以及在实践中可能遇到的挑战。例如，对于信息披露的要求，书中是否能详细解读哪些信息是必须披露的，披露的标准是什么，以及信息披露不充分可能带来的法律后果？我非常想了解在资产证券化交易中，不同参与方（发行人、投资者、服务机构、托管人等）的法律责任是如何划分的，以及他们在整个流程中需要承担的义务。特别是对于信用增级措施，如保证、保险、超额担保等，书中是否能从法律角度解释这些增级措施的有效性和法律效力，以及它们在哪些法律条件下能够真正起到风险缓释的作用。此外，书中对于监管机构在资产证券化过程中的角色和职能，比如审批、备案、事后监管等，是否也能有清晰的阐述，这有助于我理解整个市场的合规性。

评分☆☆☆☆☆

翻开这本书，第一感受是它的严谨和深度。作者显然对中国资产证券化的法律框架有着深刻的理解。我特别关注书中对“资产证券化”这一概念的界定，以及不同类型资产证券化（如信贷资产证券化、不动产资产证券化等）在法律适用上的异同。我希望书中能够清晰地阐述，在中国当前的法律体系下，如何界定和转让基础资产，以及在进行资产证券化过程中，需要注意哪些与财产所有权、债权转让相关的法律问题。例如，对于基础资产的“可转让性”这一点，不同资产的法律约束是有差异的，书中是否能详细分析各种基础资产在法律上的可转让性条件？另外，我想了解在中国法律框架下，设立SPV（特殊目的载体）有哪些法律要求，SPV的法律地位如何，以及其在资产证券化交易中的作用和法律风险。最后，对于破产隔离这个资产证券化设计的核心，书中是否能深入剖析其法律基础和实现机制，这对我理解整个交易的安全性至关重要。

评分☆☆☆☆☆

好书，正版，速度快，值得拥有

评分☆☆☆☆☆

讲的挺不错，通俗易懂。

评分☆☆☆☆☆

价格优惠，快递给力，赞！

评分☆☆☆☆☆

简单看了看，感觉还是可以的。

评分☆☆☆☆☆

好评

评分☆☆☆☆☆

很不错的一本书，个人很喜欢

评分☆☆☆☆☆

工具书

评分☆☆☆☆☆

物品不错 物品不错 物品不错 物品不错

评分☆☆☆☆☆

不错(⊙o⊙)(⊙o⊙)(⊙o⊙)(⊙o⊙)(⊙o⊙)(⊙o⊙)