外汇交易进阶(第4版) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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魏强斌著 著

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出版社： 经济管理出版社

ISBN：9787509654279

商品编码：26560910973

出版时间：2018-01-01

作  者:魏强斌 著 定  价:98 出 版 社:经济管理出版社 出版日期:2018年01月01日 页  数:569 装  帧:平装 ISBN:9787509654279 ●初阶课程
●阶 外汇市场与外汇交易
●第二阶 开立交易账户
●第三阶 外汇交易过程
●第四阶 外汇交易分析概述
●第五阶 MT4.0软件的使用
●第六阶 外汇交易风险
●第七阶 外汇交易员“毙命”的首要原因
●中阶课程
●第八阶 日本蜡烛图技术
●第九阶 支撑和阻力，趋势线和通道
●第十阶 菲波纳奇
●第十一阶 移动平均线
●第十二阶 常用图表技术指标
●第十三阶 主要经济数据详解
●第十四阶 震荡指标和动量指标
●第十五阶 重要的图形
●第十六阶 轴心点系统
●第十七阶 主要货币对的历史走势和影响因素
●高阶课程
●部分目录

内容简介

在魏强斌著的《外汇交易进阶（第4版）》中你将会发现，证券、期货远不能与外汇相比，你将会学到关于外汇交易的知识、技巧、策略以及系统。整个课程安排力图涵盖真实外汇交易的所有方面：你将学习如何确认良好的交易机会，如何进行择时交易，以及什么时候兑现你的利润或者结束已经不再正确的交易。本书将专门结合基础知识提供十多个很好有效的交易框架和系统，希望这些在实际操作中已经被证明为成功的策略可以为你带来能力的提高和新的收获。 魏强斌 著 魏强斌，长期从事股票、外汇、黄金、期货的一线交易，供职于Dina privately-owned investment and speculation fund，任首席策略师，该离岸对冲基金管理的私人信托资金超过1亿美元。现为独立交易者和资历投资人、有名财经作家，本着教学相长的目的将10多年来的经验总结和内训讲义出版成册。所著《外汇交易进阶》和《外汇交易》长期位居中文外汇类书籍总销量的优选和第二名，合著的《黄金高胜算交易》和《黄金短线交易的14堂精品课》是靠前很早的黄金交易专著，专业人士广为推崇，获得广泛好评。

《全球金融市场分析与实务操作指南》 第一部分：宏观经济背景与货币体系解析 第一章：现代金融市场的演进与结构 本章将深入探讨全球金融市场的历史沿革，从布雷顿森林体系的瓦解到浮动汇率制的确立，全面梳理现代金融体系的基本框架。我们将详细剖析不同金融市场（如股票、债券、衍生品和外汇市场）之间的相互联系与作用机制。重点关注信息流、资本流在全球范围内的快速扩散如何重塑市场结构，以及金融科技（FinTech）对传统中介机构和交易模式带来的颠覆性影响。内容涵盖市场参与者的多元化构成，从中央银行、商业银行到对冲基金、主权财富基金以及散户投资者的角色定位与行为模式分析。 第二章：核心宏观经济指标的深度解读 理解货币价值变动的基础在于掌握驱动经济周期的关键宏观变量。本章聚焦于最核心的经济指标及其对资产价格的直接和间接影响。我们将详尽解析国内生产总值（GDP）的构成、通货膨胀的度量（CPI、PCE）及其政策含义。劳动力市场的健康状况将通过失业率、非农就业数据（NFP）等指标进行多维度审视。此外，本章会详细阐述财政政策（政府支出与税收）和货币政策（利率、量化宽松/紧缩）的传导机制，特别是央行资产负债表变化对市场流动性的实质性影响。 第三章：中央银行的角色与货币政策工具箱 中央银行是金融市场的核心调控者。本章旨在揭示不同经济体（如美联储、欧洲央行、日本央行、中国人民银行）的政策目标、决策流程及操作工具。我们将细致比较传统利率工具（如联邦基金利率目标区间、再融资利率）与非常规工具（如前瞻性指引、负利率政策、资产购买计划）的应用场景与效果评估。深入探讨政策沟通的重要性——“口头干预”和信号传递如何影响市场预期，以及如何识别政策转向的早期信号。 第四章：国际收支与汇率决定理论 汇率并非孤立存在，而是国际经济活动的晴雨表。本章系统梳理国际收支（BOP）的构成，包括经常账户、资本和金融账户的动态平衡关系。理论层面，我们将对比并应用经济学中主要的汇率决定模型，例如购买力平价理论（PPP）、利率平价理论（IRP）以及蒙代尔-弗莱明模型（Mundell-Fleming Model）在不同汇率制度下的适用性。探讨资本流动、贸易平衡与长期汇率趋势之间的复杂交互作用。 第二部分：固定收益市场与信用风险分析 第五章：全球债券市场的结构与收益率曲线分析 本章作为理解固定收益资产的基础，将系统介绍各类债券的特征，包括国债、公司债、市政债和抵押贷款支持证券（MBS）。我们将详细解释久期（Duration）和凸性（Convexity）在衡量利率风险中的核心作用。收益率曲线的形态（陡峭、平坦、倒挂）及其背后的经济学意义将是重点剖析对象。内容还包括债券定价模型、信用利差的构成及其随市场情绪的变化规律。 第六章：信用评级体系与违约风险量化 理解信用风险是投资决策的关键。本章详细介绍三大国际评级机构（标普、穆迪、惠誉）的评级方法论，分析评级过程中的主观性与客观性。对于公司债券，我们将深入研究财务比率分析（偿债能力、盈利能力）在风险评估中的应用。进阶内容将涉及信用违约互换（CDS）作为信用风险转移工具的作用，以及如何利用违约概率模型（如KMV模型）对特定发行体的违约风险进行量化评估。 第七章：利率衍生品：互换与期权实战 利率衍生品在管理利率风险方面发挥着不可替代的作用。本章将详细介绍利率远期合约、利率期货（如欧洲美元期货）的合约结构、交割机制和套期保值策略。重点讲解利率互换（Interest Rate Swaps, IRS）的运作原理，包括固定利率与浮动利率互换的结构设计及其在资产负债管理中的应用。此外，本章还将介绍利率期权，如利率上限（Cap）、下限（Floor）和管道期权（Collar）的定价与组合构建。 第三部分：股票市场与资产估值前沿 第八章：股票市场：从一级市场到二级市场的生态 本章概述全球股票市场的运作机制，从首次公开募股（IPO）的流程、承销商的作用到二级市场的交易制度（做市商制度、连续竞价）。内容将涉及不同类型的股票（普通股、优先股）的权利差异。特别关注交易所交易基金（ETF）和指数基金作为低成本投资工具的兴起及其对市场流动性的影响。 第九章：基本面分析：财务报表的透视艺术 深入的财务报表分析是价值投资的基石。本章将带领读者彻底掌握资产负债表、利润表和现金流量表之间的内在联系与勾稽关系。重点讲解如何利用关键财务指标（如ROE、ROA、毛利率、自由现金流）来评估一家公司的运营效率和盈利质量。我们将探讨“高质量盈利”的特征，并识别粉饰报表的常见手法。 第十章：贴现现金流（DCF）模型的精细构建与应用 本章专注于最严谨的绝对估值方法——贴现现金流模型。我们将详细拆解预测自由现金流（FCFF/FCFE）的步骤，包括收入预测、营运资本管理和资本支出估计。最关键的部分在于资本成本的确定，包括无杠杆Beta的计算、市场风险溢价的估计以及加权平均资本成本（WACC）的精确计算。内容还包括敏感性分析和情景分析在DCF估值中的必要性。 第十一章：相对估值法与市场情绪指标 相较于绝对估值，相对估值法在快速市场决策中更为常见。本章系统介绍市盈率（P/E）、市净率（P/B）、企业价值/息税折旧及摊销前利润（EV/EBITDA）等核心乘数的使用场景、优缺点及行业差异。我们将讨论如何利用“同业比较组”（Comps Set）的选择标准来确保估值结果的合理性，并探讨市场情绪指标（如看跌/看涨比率、波动率指数VIX）在相对估值中的调节作用。 第四章：风险管理与投资组合构建 第十二章：现代投资组合理论（MPT）的实践应用 本章重温马科维茨的现代投资组合理论，并将其转化为可操作的投资工具。重点阐述收益率、波动率、相关系数的计算，并演示如何构建有效前沿（Efficient Frontier）。内容将指导读者如何运用资本市场线（CML）和证券市场线（SML）来识别资产的定价偏差，并理解系统性风险（Beta）在组合构建中的核心地位。 第十三章：风险度量与压力测试：超越标准差 评估风险需要更精密的工具。本章将介绍超越标准差的风险衡量指标，如偏度（Skewness）和峰度（Kurtosis）在描述收益率分布非对称性中的作用。重点讲解在实际操作中如何计算和应用风险价值（Value at Risk, VaR）及其局限性。最后，本章将探讨在极端市场条件下进行压力测试（Stress Testing）的重要性，以及如何设计合理的风险限额管理体系。 第十四章：投资组合的绩效归因与再平衡策略 构建好的投资组合只是第一步，持续的绩效评估与维护至关重要。本章将介绍用于衡量投资组合回报的指标，如夏普比率（Sharpe Ratio）、特雷诺比率（Treynor Ratio）和詹森阿尔法（Jensen's Alpha）。核心内容在于绩效归因分析，即如何分解总回报，以确定是资产选择（Security Selection）还是资产配置（Asset Allocation）对超额收益的贡献更大。同时，探讨不同频率和触发机制下的投资组合再平衡（Rebalancing）的实际操作方案。 第十五章：行为金融学：市场非理性的认知 本章从心理学角度剖析投资者决策中的系统性偏差。我们将介绍一系列核心的行为偏误，如锚定效应（Anchoring）、损失厌恶（Loss Aversion）、过度自信（Overconfidence）以及羊群效应（Herding）。通过理解这些认知缺陷，投资者可以更好地审视自身的交易决策过程，避免情绪化交易，从而在复杂多变的市场环境中保持决策的客观性和一致性。

评分☆☆☆☆☆

这本书我刚翻了几页，感觉比我之前看过的几本入门级的都要扎实。作者的写作风格很清晰，不像有些书那样故弄玄虚，而是直奔主题，把一些核心概念讲得明明白白。我特别喜欢他对市场结构和资金管理的分析，这部分的内容是很多初学者容易忽视但又至关重要的部分。他没有直接告诉你“怎么做”，而是先让你理解“为什么这么做”，这是一种循序渐进的学习方式，让我对整个交易过程有了更深刻的认识。举个例子，关于止损的设置，他不仅仅是告诉你设置一个点位，而是详细分析了不同市场环境下止损的逻辑，以及如何根据波动性和风险承受能力来调整。这种细致入微的讲解，让我觉得作者是真的用心在写这本书，而不是简单地堆砌信息。我个人一直在寻找能够真正提升交易思维的书籍，这本书在这方面给我带来了很大的启发。我还在继续深入阅读，希望能从中找到更多实用的交易策略和风险控制方法。整体感觉，这本书非常适合那些已经有一定基础，想要进一步提升交易水平的交易者。

评分☆☆☆☆☆

这本书给我的感觉是，作者的交易经验非常丰富，并且善于将复杂的交易理论用浅显易懂的语言表达出来。我尤其欣赏他在风险管理部分所下的功夫，这一点是很多其他交易书籍都比较欠缺的。他详细地解释了为什么风险管理比交易策略本身更重要，以及如何通过科学的方法来控制风险，确保资金的安全。书中关于仓位管理和止损止盈的设置，不仅仅是理论上的讲解，还提供了很多具体的案例和计算方法，让我能够清晰地知道如何在不同的交易机会中分配资金。我一直在努力克服自己在交易中的情绪化问题，而这本书中的一些关于心理建设的内容，对我来说非常有帮助。作者分享了他自己的一些交易心得和克服心理障碍的经验，这让我觉得很受鼓舞，也让我看到了希望。总的来说，这本书让我对交易的认识上升了一个高度，不再仅仅关注“怎么赚钱”，而是更加注重“怎么不亏钱”以及“如何持续地在这个市场中生存下去”。

评分☆☆☆☆☆

我之前对技术分析的理解总是停留在表面，学了各种指标，但实际运用起来总觉得不得要领。读了这本书之后，我感觉打开了新世界的大门。作者对于图表模式的解读非常独到，他不是简单地罗列图表形态，而是深入剖析了这些形态背后所代表的市场情绪和交易逻辑。他强调的“价格行为”分析，让我学会了如何从K线本身的形态和组合中去解读市场的意图，而不是仅仅依赖于那些滞后的指标。特别是关于趋势识别和反转信号的分析，让我对如何把握大方向有了更清晰的思路。书中还提到了如何将多种技术分析工具融会贯通，形成一套属于自己的交易系统，这一点对我来说非常有价值。我尝试着将书中提到的方法运用到实际的模拟交易中，发现效果比之前好了很多。虽然我还没有完全掌握，但至少我知道了努力的方向，也对未来的交易充满了信心。这本书的深度和广度都让我印象深刻，它不仅仅是关于技术分析，更是关于如何培养一种“盘感”和市场洞察力。

评分☆☆☆☆☆

这本书我花了大概一周的时间才完整地看完，不得不说，内容相当充实。作者在宏观经济分析和外汇市场联动性方面的讲解，让我对影响汇率的深层因素有了更深刻的理解。我之前一直认为技术分析是王道，但这本书让我意识到，脱离了基本面分析，再好的技术分析也可能失效。他将经济指标、央行政策、地缘政治事件等宏观因素与外汇市场的价格波动巧妙地联系起来，提供了一个更全面的市场视角。我特别喜欢他对不同货币对之间相互影响的分析，以及如何利用这些联动性来寻找交易机会。书中还提到了如何结合宏观分析和技术分析，形成一套更完整的交易策略，这对我来说非常有启发。我还在消化和吸收书中的内容，并尝试着将这些宏观分析的思路运用到我的日常盯盘中。这本书让我明白，外汇交易不仅仅是看图表，更是一场博弈，需要对全球经济形势有敏锐的洞察力。

评分☆☆☆☆☆

我是一名已经交易了几年，但一直处于瓶颈期的投资者，这本书可以说是及时雨。作者的写作角度非常独特，他没有像其他书那样去强调快速致富或者一夜暴富的神话，而是非常务实地讲解了如何在复杂的市场环境中建立一套可持续的交易系统。我尤其赞赏他在“交易系统”构建方面的详细指导，他不仅仅是告诉你有哪些要素，而是手把手地教你如何去设计、测试和优化自己的交易系统。书中关于“概率思维”和“一致性执行”的强调，让我深刻反思了自己在交易中存在的“随性”问题。我之前总是过于依赖直觉，而这本书让我明白，一个成功的交易者需要的是纪律和耐心。他还分享了一些关于“复盘”的技巧，如何从失败的交易中吸取教训，并不断改进自己的交易方法，这一点对我帮助很大。我感觉这本书的价值在于它能够帮助我从“交易者”的角色转变为一个“系统化思考者”，这对于长期稳定盈利至关重要。