2018年中国公募基金研究报告 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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曹泉伟 著

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• 2018年
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出版社： 经济科学

ISBN：9787514192414

商品编码：29405226323

出版时间：2018-05-01

基本信息

商品名称： 2018年中国公募基金研究报告	出版社： 经济科学出版社	出版时间：2018-05-01
作者：曹泉伟	译者：	开本： 16开
定价： 58.00	页数：	印次： 1
ISBN号：9787514192414	商品类型：图书	版次： 1

内容提要

本书通过定性的归纳总结和定量的数据分析，力求以客观、独立、深入、科学的方法，对我国公募基金行业的一些基础性、规律性的问题做出深入分析，使读者对公募行业整体的发展脉络有一个全面而清晰的认识，加深对公募基金行业发展现状的理解。同时也为关注公募基金行业发展的各界人士提供一份深入了解公募基金行业的参阅材料。

2018年，中国公募基金行业在复杂多变的宏观经济环境和资本市场波动中，经历了一场深刻的变革与洗礼。本报告旨在深入剖析这一年公募基金市场的运作脉络、业绩表现、产品创新以及行业发展趋势，为投资者、从业者及研究者提供一份全面而客观的参考。 一、宏观经济背景与市场概览 2018年，全球经济增长势头有所放缓，贸易摩擦加剧，国内经济结构性调整持续深化。面对“新常态”下的经济格局，中国资本市场也迎来了新的挑战与机遇。股市经历了较大波动，债券市场整体表现相对平稳，而货币市场基金则在流动性管理方面展现出其稳健的优势。本报告将首先回顾2018年宏观经济的 key points，分析其对资本市场和公募基金行业的影响，并对全年股票、债券、货币市场等主要资产类别的整体表现进行概览。 二、公募基金市场规模与结构演变 2018年，中国公募基金市场的管理规模呈现出稳中有增的态势，但增速有所放缓。各类基金的数量、规模及占比发生了结构性变化。 基金数量与募集情况： 报告将详细梳理2018年新成立的公募基金数量，分析不同类型基金的募集情况，重点关注主动权益类、债券类、货币市场类以及混合类基金的发行特点。同时，也将探讨当年基金清盘的规模和原因，以及这些变化背后反映的市场趋势。 资产类别分布： 详细分析各类基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII型、FOF等）的管理规模占比，揭示市场偏好和资金流向的变化。尤其关注权益类基金在市场波动中的表现，以及债券型基金的稳健吸引力，还有货币市场基金作为现金管理工具的持续重要性。 基金公司格局： 审视2018年基金管理公司的行业格局，分析头部公司的市场份额变化，以及中小基金公司在竞争中的策略与表现。将探讨基金公司在规模扩张、产品创新、投研实力、渠道拓展等方面的竞争态势，以及外资机构在中国公募基金市场的布局与影响。 三、各类基金业绩表现深度分析 业绩是衡量公募基金价值的核心指标。本报告将对2018年各类公募基金的业绩进行全面深入的分析。 股票型基金： 在2018年市场大幅调整的背景下，股票型基金的整体表现普遍承压。报告将重点分析不同风格（如大盘、中小盘、价值、成长）股票型基金的业绩差异，并深入挖掘表现优异的基金，总结其成功策略，分析其重仓股、行业配置及选股逻辑。同时，也将研究业绩垫底的基金，找出其失效的原因。 混合型基金： 混合型基金因其策略的灵活性，在市场波动中的表现更为复杂。报告将区分不同类型的混合型基金（如偏股混合、偏债混合、平衡混合），对其业绩进行归因分析，考察其在权益和固收部分的配置比例对整体收益的影响。 债券型基金： 2018年债券市场在降息预期与信用风险事件的双重扰动下，债券型基金的业绩表现出现分化。报告将细致分析不同类型债券基金（如纯债基金、一级债基、二级债基、信用债基金、利率债基金）的业绩特征，研究影响其业绩的关键因素，如久期、信用评级、杠杆运用等。 货币市场基金： 货币市场基金在2018年继续扮演着稳定器的角色，其低风险、高流动性的特点吸引了大量资金。报告将分析货币市场基金的收益率变化，研究其投资组合的构成，以及受到银行理财新规等政策的影响。 指数基金与ETF： 随着被动投资理念的普及，指数基金和ETF在2018年继续受到关注。报告将分析主要股票指数的走势，以及跟踪这些指数的ETF的业绩表现，探讨其在投资组合中的配置价值，以及场内和场外ETF市场的活跃度。 QDII基金： 在人民币汇率波动和海外市场机遇的背景下，QDII基金为投资者提供了“走出去”的渠道。报告将分析2018年主要QDII基金的业绩表现，考察其投资的海外市场和资产类别，以及汇率变动对其净值的影响。 FOF基金： 作为“基金中的基金”，FOF（基金中的基金）在2018年逐步发展。报告将分析FOF产品的设计理念，考察不同FOF策略基金的业绩，研究其在多资产配置和风险管理方面的作用。 四、产品创新与发展趋势 2018年，公募基金行业在产品创新方面不断探索，以适应市场需求和监管导向。 权益类产品： 尽管市场环境不利，但仍有创新性的股票型和混合型基金出现，例如聚焦特定行业（如科技、消费）、特定主题（如ESG投资）或采用量化策略的产品。报告将盘点这些创新产品，分析其设计逻辑与市场反馈。 债券类产品： 信用风险事件频发促使债券基金在风险控制方面更加精细化，例如出现了关注信用利差、久期配置更为灵活的债券基金。 “新规”下的货币市场基金： 银行理财新规对货币市场基金的投资范围和流动性管理带来影响，相关产品进行了调整和创新。 养老金与长期资金： 政策鼓励长期资金入市，推动了与养老金相关的基金产品的设计与发展，例如个人养老金的试点以及部分机构资金的引入。 ESG投资的兴起： 环境、社会及公司治理（ESG）投资理念开始在中国市场崭露头角，部分基金开始尝试将ESG因素纳入投资决策，并推出相关主题基金。 科技创新与智能投顾： 科技在金融领域的应用日益深化，智能投顾、量化交易等技术在基金公司的运营和产品开发中扮演越来越重要的角色。 五、投研能力与风险管理 优秀的投研能力和稳健的风险管理是公募基金穿越牛熊的关键。 投研体系建设： 报告将探讨基金公司在投研团队建设、研究方法、数据支持、信息技术应用等方面的投入与创新。分析不同基金公司在股票选择、债券评级、宏观判断等方面的差异化优势。 风险管理机制： 详细分析基金公司在市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等方面的管理实践。考察风险控制模型、压力测试、合规内控等体系的有效性。 合规与监管： 2018年，监管部门对公募基金行业持续加强监管，例如《资管新规》的发布对各类资产管理产品产生了深远影响。报告将梳理2018年与公募基金相关的重大政策法规，分析其对行业发展的影响，以及基金公司在合规经营方面的应对举措。 六、投资者教育与市场化发展 成熟的资本市场离不开理性的投资者。 投资者教育： 报告将关注公募基金行业在投资者教育方面的努力，包括基金公司、行业协会、监管机构的行动，以及各种教育形式（如线上讲座、线下沙龙、投资者关系管理）的效果。 市场化改革： 分析中国公募基金市场在国际化、产品多元化、机构化等方面的市场化进程。探讨外资基金公司在中国的发展机遇与挑战。 七、总结与展望 最后，本报告将对2018年中国公募基金行业的整体表现进行总结，提炼其核心特征和关键经验。同时，也将基于当年的市场变化、政策导向和行业发展趋势，对2019年及未来的公募基金行业发展进行前瞻性展望，预测可能出现的机遇与挑战，以及行业将走向的趋势。 这份报告力求客观、深入、全面，希望能够为理解2018年中国公募基金行业的动态提供一个坚实的视角。

评分☆☆☆☆☆

对于我而言，一份好的行业研究报告，应该能够呈现出行业的“全貌”与“深意”。“2018年中国公募基金研究报告”这个名字，让我对其内容充满了期待。我希望书中能够详细地剖析2018年中国公募基金的市场规模、募集规模、规模变动的原因。例如，当年是出现大规模的资金净流入还是净流出？是哪些类型的基金吸引了最多的资金，又或是哪些基金遭受了资金的撤离？这份报告是否能对不同类型的投资者（如个人投资者、机构投资者）的投资行为进行细致的分析，了解他们在2018年的投资偏好和资金流向？我尤其关心基金的运作效率和管理费用问题。报告是否会分析2018年公募基金的平均管理费率，以及费率变化对投资者回报的影响？是否存在一些基金公司为了争夺市场份额而过度降低费率，又或是以高昂的费用提供劣质服务的情况？这些细节对于普通投资者来说至关重要。如果报告能够结合2018年的具体市场事件，如某只重仓股票的暴跌、某类债券的违约等，来分析其对相关基金净值的影响，并提供相应的案例研究，那将使这本书的价值倍增。

评分☆☆☆☆☆

我一直对中国庞大的基金市场及其发展潜力抱有浓厚的兴趣，而“2018年中国公募基金研究报告”这个书名，立即吸引了我的注意。我希望这本书能够提供一份全面而权威的行业概览，不仅仅局限于宏观数据，更要深入到微观层面。比如，在2018年，基金公司的市场营销和品牌建设策略有哪些值得关注的案例？哪些基金公司成功地提升了其市场份额和品牌影响力，又是如何做到的？报告是否会探讨基金销售渠道的变迁，例如第三方销售平台的发展、线上销售的崛起等，以及这些变化对基金销售业绩的影响？此外，对于基金经理的评价和分析，我非常期待。书中是否会分析2018年表现突出的基金经理，挖掘他们成功的投资哲学和方法论？同时，对于那些业绩不佳的基金经理，是否有相关的审视和反思，帮助读者理解其中的教训？如果报告能包含对行业监管政策的解读，以及这些政策对基金募集、运作和信息披露等方面的具体影响，那将是锦上添花，让我能够更全面地理解2018年中国公募基金行业的生态。

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，对于金融市场，尤其是像中国这样快速发展的市场，年度研究报告是理解其脉搏的关键工具。“2018年中国公募基金研究报告”这个书名，让我看到了一个深入了解过去一年中国公募基金行业复杂性的机会。我希望这本书能够提供一份高质量的数据分析，并在此基础上进行深入的行业趋势预测。例如，2018年的市场环境下，公募基金在支持实体经济发展方面扮演了怎样的角色？是否有专门针对中小企业、高科技企业融资的基金产品？报告是否能提供相关数据，展示公募基金在支持国家战略性产业发展方面的贡献？此外，我对于基金行业的合规性和透明度问题也十分关注。2018年，在信息披露、反洗钱、投资者适当性等方面，中国公募基金行业有哪些新的进展和挑战？监管机构又出台了哪些新的政策来规范行业发展？如果报告能够对这些问题进行详实的梳理和分析，并对未来行业监管的走向进行前瞻性的展望，这将为我理解中国公募基金行业的健康发展提供重要的参考依据。

评分☆☆☆☆☆

这本书的市场定位非常清晰，面向的是那些对中国公募基金行业有深度研究需求、或是作为投资决策参考的专业人士。从封面上“2018年”这个年份标识，我 immediately 能够判断它聚焦的是过去一年的行业数据与发展动态。对于像我这样希望了解过去一年市场表现、政策变化对基金行业影响的读者来说，这本书无疑提供了一个宝贵的视角。我特别期待书中能对2018年中国公募基金在宏观经济环境下的整体业绩进行详细的梳理，比如与同期的全球市场相比，中国公募基金的表现如何？在哪些细分领域（如股票型、债券型、混合型、指数型等）表现尤为突出或逊色？报告是否能够提供详细的基金公司排名，并分析其背后的成功或失败因素？此外，2018年恰逢资本市场的一些重要调整，例如科创板的准备、减税降费政策的推行等，这些政策性因素对公募基金行业的发展带来了怎样的影响？书中是否能够深入探讨这些政策的落地情况、对基金产品的设计和管理策略有何调整？这些都是我非常关心的内容，希望这本书能带来一些启发性的分析和数据支撑，帮助我更全面地理解那个时期的市场格局。

评分☆☆☆☆☆

作为一名对金融市场发展趋势保持高度关注的投资者，我一直认为深入了解行业的研究报告是提升认知、规避风险的关键。这本书的题目——“2018年中国公募基金研究报告”，恰好切中了我的需求点。我希望它不仅仅是简单的数据罗列，而是能够提供有深度的洞察。例如，2018年中国公募基金在产品创新方面有哪些突破？是否涌现出了一些新的基金类型或投资策略，以适应市场变化？报告能否分析这些创新产品的生命周期、投资者接受度以及长期表现？再者，在资产配置的视角下，2018年中国公募基金的配置结构发生了怎样的变化？债券市场的波动、股票市场的低迷，对基金的资产配置策略提出了怎样的挑战？书中对于这些挑战的应对分析，以及对未来资产配置趋势的预测，将是我非常看重的内容。当然，风险管理也是公募基金的核心议题，我期待报告能深入探讨2018年公募基金在风险控制方面的实践，尤其是在市场极端波动情况下的应对措施，以及披露相关的风险管理指标和案例分析，从而为我提供更具参考价值的投资视角。