商品参数
| 消费金融年度发展报告（2018） |
| | 定价 | 65.00 |
| 出版社 | 中国经济出版社 |
| 出版时间 | 2018年05月 |
| 开本 | 16 |
| 作者 | 零壹财经·零壹智库 著 |
| 页数 | 220 |
| ISBN编码 | 9787513652087 |
内容介绍
从理论和实践的经验来看，消费金融有着重要作用，对于消费用户来讲，可以打破他们原有的信贷约束，满足正常的消费需求，促进消费升级，并改善日常生活，同时，增强个人的信用意识。对于金融机构来讲，可以优化资产结构，增加新的盈利增长点，并完善金融的服务体系。当然，从宏观层面来讲，消费金融对于经济转型也有一定的作用，可以扩大内需，拉动消费，转变经济的发展方式，调整和优化产业结构，且对于社会的整体信用环境建设也大有裨益。本书主要围绕现阶段消费金融市场的发展情况，包括市场演变、创新模式、成熟市场经验、监管动态等方面进行分析，以期能够描述与解释*新的行业状态，并对未来的发展趋势做出一点研判。
作者介绍
零壹财经
零壹财经是独立的新金融知识服务机构，建立了媒体+数据+研究+智库的独立第三方服务架构，
拥有新媒体、零壹研究院、零壹数据、零壹智库等服务平台。
零壹财经是中国互联网金融协会成员、北京市互联网金融行业协会发起单位并任投资者教育与
保护专委会主任单位、中国融资租赁三十人论坛成员机构、湖北融资租赁协会副会长单位。
零壹智库
零壹智库是零壹财经旗下的内容品牌及研究服务平台，坚持独立、专业、开放、创新的价值观，
包含零壹研究院、零壹财经华中新金融研究院、零壹租赁智库等研究机构，建立了多元化的学
术团队，通过持续开展金融创新的调研、学术交流、峰会论坛、出版传播等业务，服务新金融
机构，探索新金融发展浪潮。
关联推荐
新金融行业从业者；银行业从业者；经济学家、企业管理者；高校学者、相关政府有关部门人员、大学生
媒体评论
2017年中国消费金融的发展历程，很特殊。它是引人瞩目的现象，也是令人深思的问题：
它彰显了中国消费金融巨大的市场空间，即未被满足的市场需求和成长前景；
它展现了中国金融市场主体的“主次之别”；
它促进了中国消费金融发展的技术革命，“装备”竞赛；
它“诱惑”并“教育”了广大的金融消费者，他们中的大部分曾经毫无机会成为“金融消费者”；
它说明中国消费金融市场还需要补课：借钱的课（无论是出借人还是借款人）、还钱的课（无论是催款的还是还款的），当然*重要的是技术设施的课，尤其是征信体系的建设；
说到征信，它在很大程度上改变了中国个人征信牌照的“收”和“放”；
它让市场和监管重新审视居民杠杆、金融杠杆及其传导机制；
它让人深思，用互联网商城的思维做互联网消费金融，是多么昂贵的“消费”；
……
它让2018年成为中国消费金融发展史上的一个新起点。
这部《消费金融年度发展报告2018》，以2017年中国消费金融的发展为重要时间节点，立足现场，总结过去，探索未来。
CEO致辞
国美金融总裁 陈伟
消费对经济发展起着基础性作用，消费金融是服务“人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”的有力工具。
零壹财经《消费金融行业发展白皮书》内容客观详实，相信对未来行业发展起到重要参考作用。期待消费金融利用场景+科技手段，普惠更多人群，让金融温暖生活的每一个角落！
民生电商董事长 吴江涛
这些年国内金融业剧烈变革,有技术进步带来的正面价值,如金融的普惠、效率的提升等，也出现了大量参与者无视金融风险甚至另有企图的现象。
期待以零壹财经对正规机构、企业的金融业务、产品的拆解，为行业带来更多正向参考价值，引导整个行业更加规范、理性化的发展。而民生电商，
协同旗下的民生易贷等金融业务载体，会一如既往依循合法合规、科技驱动的理念，推动金融的普惠和创新，为社会、民众回馈更多可靠、有价值的服务。
目录
第1章导论
1��1我国消费金融市场发展的经济基础
1��2我国消费金融市场发展概况短评
第2章复盘我国消费金融各细分市场
2��1各类市场主体并存，规模增长迅猛
2��2喧嚣的现金贷与“遇冷”的消费分期
2��3行业案例分析
第3章消费金融与资本市场
3��12017年消费金融投融资概览
3��2消费金融科技公司上市迎来小高潮
3��3上市公司积极布局消费金融
3��4消费金融资产证券化高速发展
第4章消费金融新技术应用
4��1大数据及技术
4��2人工智能
4��3大数据、人工智能的应用——信贷业务精细化分析与管理
第5章成熟市场经验与启示
5��1美国消费金融行业
5��2日本刷卡风暴
5��3韩国信用卡危机
5��4中国台湾地区卡债危机
5��5成熟市场发展对我国大陆地区的经验教训
第6章行业风险与监管
6��1行业风险
6��2监管及政策演变
第7章行业发展趋势与展望
7��1风险暴露，行业迎来强监管
7��2实力比拼，业务精进成为机构主旋律
7��3跑步前进，机构进入争夺上市窗口期
7��4升级新零售，线下场景再挖掘
7��5流通企业地位提升，支付成为重要抓手
7��6拥抱新技术、推进新零售，持牌机构成为强劲参与者
7��7融资租赁迎来新发展，风险还需警惕
7��8降杠杆、控规模，资产证券化进入新阶段
7��9出海拓市场，视角瞄准东南亚
附录1监管政策演变及简评
附录2研究合作单位简介
《消费金融年度发展报告（2018）》 目录 前言 第一章 2018年中国消费金融市场概览 1.1 宏观经济环境与消费金融 1.1.1 GDP增长与居民收入 1.1.2 消费结构升级与消费意愿 1.1.3 宏观政策对消费金融的影响 1.2 消费金融市场规模与增长态势 1.2.1 整体市场规模估算 1.2.2 主要细分领域增长分析 1.2.3 市场驱动因素与潜在阻力 1.3 监管政策回顾与影响 1.3.1 监管重点与政策调整 1.3.2 监管对行业格局的重塑 1.3.3 监管合规成本与行业转型 1.4 技术驱动与创新浪潮 1.4.1 大数据、人工智能在消费金融中的应用 1.4.2 移动支付、区块链等技术的影响 1.4.3 金融科技公司在消费金融领域的角色 1.5 用户画像与消费行为分析 1.5.1 不同年龄层、收入群体的消费金融需求 1.5.2 消费场景的演变与金融服务的融合 1.5.3 用户教育与风险意识 第二章 主要消费金融细分领域深度分析 2.1 信用卡业务发展与趋势 2.1.1 信用卡发卡量与活跃度 2.1.2 信用卡消费结构与偏好 2.1.3 信用卡业务的创新与挑战 2.2 消费信贷市场（非信用卡） 2.2.1 个人信用贷款市场规模与增速 2.2.2 场景化消费信贷（如电商贷、装修贷） 2.2.3 汽车金融与房产抵押贷款 2.2.4 现金贷、分期付款等其他信贷模式 2.3 互联网消费金融平台 2.3.1 头部平台的市场份额与业务模式 2.3.2 新兴平台的竞争策略 2.3.3 获客、风控与资产端整合 2.4 供应链金融与消费 2.4.1 向上游延伸，赋能消费品供应 2.4.2 场景化的供应链金融解决方案 2.4.3 风险控制与合规性 2.5 消费金融生态系统的构建 2.5.1 场景方、技术方、资金方、服务方等参与者 2.5.2 生态系统内的合作与竞争 2.5.3 生态系统建设对用户体验的影响 第三章 消费金融风险管理与合规性 3.1 信用风险评估与预测 3.1.1 传统风控模型与大数据风控 3.1.2 反欺诈技术与应用 3.1.3 逾期率、不良率分析与控制 3.2 欺诈风险与防范 3.2.1 常见欺诈手段与案例 3.2.2 技术手段在反欺诈中的作用 3.2.3 行业联动与信息共享 3.3 合规经营与监管要求 3.3.1 贷款业务规范（如利率、信息披露） 3.3.2 数据隐私保护与信息安全 3.3.3 消费者权益保护 3.4 风险定价与模型优化 3.4.1 基于风险的定价策略 3.4.2 模型的可解释性与稳定性 3.4.3 监管压力下的模型调整 第四章 消费金融的创新与未来展望 4.1 新兴技术驱动的创新 4.1.1 人工智能在个性化推荐、智能客服等方面的应用 4.1.2 区块链在身份认证、资产流转中的潜力 4.1.3 物联网与消费场景的深度融合 4.2 场景金融的深化与拓展 4.2.1 线上线下融合的消费场景 4.2.2 围绕特定人群或需求的场景定制 4.2.3 跨界合作与生态整合 4.3 普惠金融的挑战与机遇 4.3.1 触达长尾用户与低收入群体 4.3.2 降低服务成本，提高可及性 4.3.3 风险与收益的平衡 4.4 国际消费金融市场借鉴 4.4.1 发达国家和地区的消费金融模式 4.4.2 跨境金融科技合作与发展 4.4.3 应对全球性金融风险的启示 4.5 2019年消费金融市场展望 4.5.1 市场增长预测与关键驱动力 4.5.2 潜在的风险点与应对策略 4.5.3 行业发展趋势预测 附录 主要数据图表 重要政策文件列表 术语解释 --- 前言 2018年，中国消费金融市场在宏观经济的潮起潮落中，在日新月异的科技浪潮下，在日益精细的监管框架中，经历了一系列深刻的变革与发展。这一年，既是机遇与挑战并存的一年，也是行业洗牌、模式重塑的关键时期。消费作为拉动国民经济增长的重要引擎，其金融支持的重要性愈发凸显。从年轻一代的“超前消费”到中产阶级的“品质消费”，再到银发经济的崛起，不同群体、不同场景下的消费需求，催生了琳琅满目的金融产品和服务。 本报告旨在全面、深入地梳理2018年中国消费金融市场的整体发展脉络，剖析各细分领域的市场格局、业务模式、创新亮点及面临的挑战。我们将从宏观经济环境入手，考察其对消费金融的影响；审视监管政策的演进，理解其对行业生态的重塑；聚焦技术创新，洞察其如何赋能金融服务；并深入分析用户行为，探寻市场需求的变化。 在细分领域方面，本报告将重点关注信用卡业务的稳健发展、多元化消费信贷的蓬勃兴起、互联网消费金融平台的竞争格局，以及供应链金融在消费领域的延伸。同时，我们也将对消费金融生态系统的构建进行探讨，揭示不同参与者之间的协同与博弈。 风险管理与合规性是消费金融行业的生命线。本报告将对此进行重点分析，包括信用风险的评估与控制、欺诈风险的识别与防范，以及在日益严格的监管要求下，各机构如何实现合规经营，保障消费者权益。 展望未来，技术创新将继续引领消费金融的变革方向，场景金融的深度融合将为用户提供更便捷、更个性化的服务，而普惠金融的实践则将进一步拓展市场的深度与广度。本报告也将对2019年消费金融市场的发展趋势进行预测，为行业参与者、政策制定者以及相关研究者提供有价值的参考。 希望通过本报告的梳理和分析，能够为理解2018年中国消费金融市场的现状与未来提供一个全面、客观的视角，为行业的可持续健康发展贡献力量。 --- 第一章 2018年中国消费金融市场概览 1.1 宏观经济环境与消费金融 2018年，中国经济整体呈现出稳中求进的发展态势。尽管面临全球经济不确定性、贸易摩擦加剧等多重外部挑战，国内经济仍保持了中高速增长，为消费金融的发展奠定了坚实的宏观基础。 1.1.1 GDP增长与居民收入 2018年，中国国内生产总值（GDP）持续增长，为居民消费能力的提升提供了保障。经济的稳健发展伴随着居民可支配收入的稳定增长，尤其是中低收入群体的收入水平逐步提高，这直接增强了他们的消费能力和对金融服务的需求。虽然人均GDP的增长是衡量整体经济实力的重要指标，但更值得关注的是居民收入的分配结构和增长韧性。消费金融的繁荣，在很大程度上依赖于居民收入的持续、稳定增长，以及居民对未来收入预期的乐观。 1.1.2 消费结构升级与消费意愿 随着国民经济的发展和生活水平的提高，中国消费结构发生了显著的升级。传统的生存型消费正逐步向发展型和享受型消费转变。在商品消费方面，品质化、个性化、智能化产品的需求日益增长，如高端电子产品、智能家居、新能源汽车等。在服务消费方面，教育、医疗、旅游、文化娱乐、健康养老等领域的支出比重不断攀升。这种消费结构的升级，意味着消费者愿意为更好的产品和服务支付更高的价格，也对消费金融提出了更高的要求，即能够支持更丰富、更长周期、更高价值的消费行为。 消费意愿的强弱直接影响着消费金融的市场需求。2018年，尽管面临一定的经济下行压力，但中国居民的消费意愿整体保持相对稳定。国家出台了一系列促消费政策，包括降低部分消费品进口关税、鼓励汽车、家电消费等，这些政策的实施有效地提振了消费者的信心，促进了消费潜力的释放。此外，互联网的普及和移动支付的便捷，也极大地降低了消费的门槛，提升了消费的便利性，进一步激发了消费者的购买欲望。 1.1.3 宏观政策对消费金融的影响 宏观政策对消费金融市场的影响是多方面且深远的。 货币政策与流动性： 适度宽松的货币政策为金融市场提供了充裕的流动性，有利于消费金融机构获取资金，降低融资成本，从而能够提供更具竞争力的金融产品。然而，过于宽松的货币政策也可能带来一定的风险，例如助长过度负债。 财政政策与税收： 减税降费政策，尤其是针对消费者或特定消费领域的税收优惠，能够直接提升居民的可支配收入，从而刺激消费。同时，财政补贴或税收减免也可能惠及消费金融机构，鼓励其拓展业务。 房地产政策： 房地产市场与消费金融之间存在复杂的关联。一方面，房产作为重要资产，其价值波动可能影响居民的财富效应和信贷能力；另一方面，房产相关贷款（如按揭贷款）本身就是消费金融的重要组成部分。房地产调控政策的力度和方向，会对整体消费信贷市场产生间接影响。 产业政策： 国家对新兴产业、科技创新、服务业发展的支持，会间接催生新的消费需求和消费场景，为消费金融创新提供土壤。例如，支持新能源汽车产业的发展，会带动汽车金融的增长。 监管政策： 监管政策是影响消费金融最直接、最核心的因素。2018年，监管部门对消费金融的监管力度持续加强，旨在防范化解金融风险，保护消费者合法权益，促进行业的健康发展。这些政策包括但不限于对现金贷业务的整治、对网络借贷信息中介平台的规范、对金融科技公司的牌照管理等。 1.2 消费金融市场规模与增长态势 2018年，中国消费金融市场依然保持了强劲的增长势头，成为金融业的重要增长极。 1.2.1 整体市场规模估算 对消费金融市场规模的估算，通常涵盖信用卡、消费信贷（包括银行、信托、互联网平台提供的各类贷款）、汽车金融、住房抵押贷款（排除投资性购房）、以及部分小额信贷等。综合各类统计数据和研究机构的估算，2018年中国消费金融市场的整体规模持续扩大，预计已达数万亿人民币级别。增长的驱动力主要来自以下几个方面： 居民信贷需求的持续释放： 随着生活品质的提升，居民对大额消费（如购车、购房、装修）和日常消费（如电子产品、旅游、教育）的信贷需求日益增长。 金融科技的赋能： 大数据、人工智能等技术的应用，极大地降低了获客成本和风控成本，使得金融机构能够更有效地服务于传统金融机构难以覆盖的客群，从而拓展了市场空间。 场景化消费的普及： 消费场景的不断丰富和线上线下的深度融合，使得金融服务能够更便捷地嵌入到消费者的购买决策过程中，提升了消费信贷的渗透率。 年轻消费群体的崛起： “90后”、“00后”等新生代消费者成为消费主力，他们对消费金融的接受度和依赖性更高，习惯于通过信贷方式实现即时消费。 1.2.2 主要细分领域增长分析 信用卡业务： 信用卡业务作为消费金融的传统支柱，在2018年依然保持稳健增长。发卡量和交易额持续攀升，但增速相较于前几年有所放缓。银行信用卡业务在风险控制、精细化运营和场景拓展方面不断发力，同时面临来自非银行支付机构和互联网消费金融平台的竞争。 非信用卡消费信贷： 这是2018年消费金融市场中最具活力的领域之一。包括银行、持牌消费金融公司、互联网平台提供的各类个人信用贷款、分期贷款、以及特定场景的信贷产品。在监管趋严的背景下，部分高风险的现金贷业务得到压缩，但合法合规的、以满足消费者真实需求为导向的消费信贷业务，如电商平台分期、医美分期、旅游分期等，呈现出较快的增长。 汽车金融： 随着汽车消费的普及，汽车金融市场保持了稳定增长，尤其是二手车金融、新能源汽车金融等细分领域展现出较强的增长潜力。 互联网消费金融平台： 头部平台依靠技术和数据优势，在流量、风控、资产端整合等方面保持领先。同时，大量新兴平台也在不断涌现，在细分场景和特定客群中寻求突破。 1.2.3 市场驱动因素与潜在阻力 驱动因素： 居民消费升级的长期趋势： 这是消费金融发展的根本动力。 技术进步带来的效率提升： 金融科技降低了成本，拓宽了服务范围。 消费场景的多元化与融合： 线上线下、各行各业的消费场景都可能成为消费金融的切入点。 年轻一代的消费观念： 更加开放、乐于使用金融工具实现消费。 政策支持： 国家对发展普惠金融、刺激内需的政策导向。 潜在阻力： 宏观经济的不确定性： 经济下行压力可能导致居民收入增长放缓，还款能力下降。 监管政策的持续变化： 强监管环境要求行业不断调整合规策略，可能增加运营成本。 信用风险的累积： 随着市场规模的扩大，信用风险的暴露和潜在的逾期、坏账风险不容忽视。 市场竞争加剧： 行业参与者众多，获客成本上升，同质化竞争加剧。 用户教育与风险意识不足： 部分消费者对消费金融的风险认识不足，可能导致过度负债。 1.3 监管政策回顾与影响 2018年是中国消费金融监管政策密集出台、不断完善的一年。监管的核心目标是防范系统性金融风险，保护消费者合法权益，促进行业的健康、可持续发展。 1.3.1 监管重点与政策调整 聚焦“现金贷”整治： 继2017年末的集中整治后，2018年监管部门继续对“现金贷”业务进行规范。重点打击非法高利贷、暴力催收、套路贷等行为，要求持牌机构严格遵守小额、分散、短期、以消费为目的的原则，不得用于投资、炒股等。 P2P网络借贷平台的风险出清： 监管部门持续推动P2P平台向信息中介回归，压降存量业务，清退不合规平台。这对原先依赖P2P平台进行资金供给的消费金融业务产生了显著影响，促使行业寻找更合规、稳定的资金来源。 消费金融公司的监管强化： 对持牌消费金融公司的牌照审批、资本金要求、业务范围、风险管理等方面进行了更加细致的规定，引导其回归服务实体经济、满足居民消费需求的本源。 金融科技公司的合规监管： 针对金融科技公司在消费金融领域的业务，监管开始明确其金融属性，要求其接受与传统金融机构同等的监管，逐步推进行业的公平竞争和风险共担。 数据安全与个人信息保护： 随着大数据在消费金融领域的广泛应用，数据安全和个人信息保护的重要性日益凸显。监管部门加强了对数据采集、存储、使用、传输等环节的规范，要求机构落实主体责任。 消费者权益保护： 强调信息披露的透明性，规范催收行为，保障消费者的知情权、选择权和公平交易权。 1.3.2 监管对行业格局的重塑 加速行业洗牌： 严厉的监管政策使得部分业务模式不清晰、风险管理能力薄弱、合规意识不强的机构被淘汰，加速了消费金融行业的洗牌过程。 头部效应增强： 拥有雄厚资金实力、完善风控体系、合规经营能力强的持牌机构，在监管趋严的环境下更具竞争优势，市场份额可能进一步集中。 业务模式的调整： 许多机构不得不调整原有的业务模式，例如从过去的“暴力获客”转向精细化运营，从依赖高利率转向通过技术降本增效，从模糊的“类金融”服务转向明确的持牌金融业务。 资金来源多元化： 随着P2P渠道的收紧，消费金融机构需要寻求更稳定的资金来源，如银行同业拆借、发行债券、ABS（资产证券化）、引入战略投资等。 合规成本的增加： 满足监管要求，如建立完善的内控体系、聘请合规人才、进行技术系统升级等，都增加了消费金融机构的运营成本。 1.3.3 监管合规成本与行业转型 监管政策的强化，在短期内增加了消费金融机构的合规成本，但从长远来看，这是行业走向成熟和可持续发展的必经之路。 风险控制的强化： 监管要求机构必须建立更加稳健的风险管理体系，这包括提升数据分析能力、优化风控模型、加强反欺诈能力等，这些投入是长期性的。 合规运营的投入： 法律合规部门的建设、对监管政策的持续研究、以及为满足监管要求而进行的系统升级和流程优化，都需要投入大量人力物力。 业务模式的转型： 监管促使机构从追求规模转向追求质量，从野蛮生长转向精耕细作。这要求机构在产品设计、定价策略、营销方式等方面进行深刻的变革。 技术驱动的升级： 监管对数据安全、消费者权益保护的要求，促使机构加大在科技方面的投入，运用更先进的技术来提升服务效率和风险管理能力。 总而言之，2018年的监管环境为中国消费金融市场注入了一股“净化”力量，虽然短期内带来了阵痛，但对于行业的长期健康发展，为消费者营造更安全、更可靠的金融环境，具有极其重要的意义。 1.4 技术驱动与创新浪潮 2018年，技术创新依然是驱动消费金融市场发展的核心引擎。金融科技（FinTech）的应用，不仅提升了服务效率，降低了运营成本，更重塑了行业格局，创造了新的业务模式和增长点。 1.4.1 大数据、人工智能在消费金融中的应用 大数据分析： 用户画像与精准营销： 通过整合多维度数据（包括用户行为数据、交易数据、社交数据等），构建更精准的用户画像，从而实现个性化的产品推荐和营销活动，提高获客效率和转化率。 信用评估模型： 大数据打破了传统信用评估的局限，能够引入更多非结构化数据和行为数据，构建更全面、动态的信用评分模型，从而更准确地评估借款人的还款意愿和还款能力，尤其适用于缺乏传统征信数据的客群。 风险预警与监测： 利用大数据技术对用户还款行为、信用状况进行实时监测，及时发现潜在的风险信号，进行预警和干预。 人工智能（AI）： 智能风控： AI在反欺诈、信用评分、额度审批、贷后管理等环节发挥着越来越重要的作用。机器学习算法能够识别更复杂的欺诈模式，辅助人工进行决策，提高风控的效率和准确性。 智能客服： AI驱动的聊天机器人能够处理大量重复性的咨询和服务请求，提供7x24小时的即时响应，提升客户服务体验，降低人工成本。 个性化推荐与产品设计： AI算法能够根据用户画像和消费偏好，主动推荐最适合的产品，甚至可以根据数据分析结果，反向指导产品设计，满足细分市场的需求。 自动化审批流程： AI技术赋能的自动化审批系统，能够大幅缩短贷款审批时间，提升用户体验，尤其是在线上场景下。 1.4.2 移动支付、区块链等技术的影响 移动支付： 消费场景的普及： 支付宝、微信支付等移动支付工具的普及，极大地拓展了消费场景，并将支付行为与金融服务紧密结合。消费者在日常消费中越来越习惯于通过移动支付完成，这也为消费金融的介入提供了天然的触点。 数据沉淀与分析： 移动支付积累了海量的交易数据，为消费金融机构提供了宝贵的数据资源，有助于进行用户画像和信用评估。 即时性与便捷性： 移动支付的即时到账特性，也对消费金融的审批和放款速度提出了更高的要求，促使行业不断优化流程。 区块链技术： 身份认证与存证： 区块链的不可篡改性，为身份信息的安全存储和验证提供了解决方案，有助于提升用户身份的真实性。 资产流转与交易透明度： 在消费金融领域，区块链可以用于记录和追踪信贷资产的流转过程，增强交易的透明度和可追溯性，降低信息不对称，有助于ABS的发行和二级市场的交易。 智能合约： 智能合约的自动化执行能力，可以用于贷款合同的自动履行，例如按时扣款、利息计算等，提高效率，降低操作风险。 数据共享与征信： 在合规的前提下，区块链有望构建更安全、更可控的数据共享平台，促进跨机构的征信信息共享，提升整体信用体系的效率。 1.4.3 金融科技公司在消费金融领域的角色 金融科技公司在2018年扮演了至关重要的角色，它们不仅是技术的提供者，更是模式的创新者和市场的开拓者。 连接者： 金融科技公司擅长利用技术和平台能力，连接有资金需求的消费者和有资金供给的金融机构（包括银行、持牌消费金融公司、保险公司等）。 创新者： 它们不断探索新的产品形态、服务模式和风控技术，例如场景化消费信贷、智能投顾、基于大数据的信用评估等，为行业带来了新的活力。 赋能者： 通过输出技术能力、风控能力、获客能力，赋能传统金融机构，帮助它们提升数字化水平，拓展服务边界。 挑战者： 它们对传统金融服务模式形成了挑战，迫使传统机构加速数字化转型，从而推动整个行业的进步。 然而，金融科技公司在快速发展的同时，也面临着监管压力、合规挑战、数据安全等问题。2018年，监管部门对金融科技公司的监管日趋明朗，要求它们回归金融本质，接受更为严格的金融监管。 1.5 用户画像与消费行为分析 理解用户的需求和行为是消费金融服务能够精准触达并产生价值的关键。2018年，随着中国社会经济结构的变化和消费者特征的多样化，用户画像和消费行为呈现出新的趋势。 1.5.1 不同年龄层、收入群体的消费金融需求 年轻群体（“90后”、“00后”）： 消费观念： 普遍具有超前消费、享受优先的消费观念，对新事物接受度高，习惯于使用线上消费和信贷工具。 需求特点： 对电子产品、潮牌服饰、美妆护肤、游戏娱乐、旅行体验等兴趣浓厚。消费金额可能不高，但频率较高，对分期付款、小额信用贷款需求旺盛。 痛点： 收入不稳定、信用记录较少、风险意识相对不足。 中年群体（“70后”、“80后”）： 消费观念： 更加注重品质、品牌和家庭需求，是家庭消费的主力军。 需求特点： 对购房、购车、子女教育、家庭装修、健康医疗等大额消费需求突出，对房贷、车贷、大额消费分期有较强需求。同时，也可能面临创业、子女教育等资金压力。 痛点： 风险承受能力相对有限，但信用记录较为完善。 老年群体（“60后”及以上）： 消费观念： 消费需求相对稳定，但随着健康意识和生活品质要求的提高，对医疗保健、旅游休闲、养老服务等领域有一定需求。 需求特点： 部分群体有养老金贷款、医疗费用分期等需求。同时，也有子女为其长辈提供消费支持，产生了相关金融需求。 痛点： 收入来源相对固定，信用记录可能不完整，对线上金融服务接受度较低。 1.5.2 消费场景的演变与金融服务的融合 2018年，消费场景的边界不断模糊，金融服务以前所未有的速度和深度融入其中： 线上场景的深度渗透： 电商平台： 淘宝、京东、拼多多等电商平台已成为消费金融最主要的获客和服务渠道之一。平台提供的“花呗”、“白条”等信用支付及分期服务，极大地促进了平台内的商品销售。 内容平台： 抖音、快手、B站等短视频、直播平台，通过直播带货、内容付费等方式，催生了新的消费需求，也为相关消费金融产品的推广提供了场景。 本地生活服务： 美团、饿了么等平台，虽然主要以支付和撮合交易为主，但其沉淀的用户消费数据，也为小额信贷和分期支付提供了基础。 线下场景的数字化转型： 零售门店： 传统零售商也在积极拥抱数字化，通过与金融科技公司合作，提供店内分期、会员积分兑换等金融服务，提升顾客体验和转化率。 特定服务行业： 医美、教育、旅游、家政、装修等服务行业，由于其消费金额大、周期长、体验性强的特点，成为消费信贷的重要场景。 跨界融合与生态构建： “商品+金融”： 汽车销售、家电零售、装修建材等行业，与金融机构的合作更加紧密，金融服务成为商品销售的标配。 “服务+金融”： 旅游、教育、医疗等服务行业，通过与金融机构合作，提供灵活的支付和分期方案，降低消费门槛。 “内容+金融”： 音乐、影视、游戏等文化娱乐领域，通过会员付费、内容众筹等形式，与金融服务结合。 1.5.3 用户教育与风险意识 随着消费金融的普及，用户教育和风险意识的提升变得尤为重要。 提升风险认知： 许多消费者，特别是年轻群体，对信用卡的额度、消费信贷的利率、逾期后果等了解不足，容易陷入过度负债的风险。因此，加强用户教育，提高其对信用风险、金融风险的认知，是行业健康发展的关键。 防范金融诈骗： 消费者需要了解常见的金融诈骗手段，提高警惕，保护个人信息和财产安全。 理性消费观的引导： 鼓励消费者树立理性消费观，量力而行，避免不必要的负债，将消费金融作为实现生活目标、提升生活品质的工具，而非沉迷于“超前消费”。 金融机构的责任： 金融机构在提供产品服务的同时，也应承担起用户教育的责任，通过信息披露、风险提示、消费者权益保护等方式，引导消费者理性使用金融服务。 ---
