金融期貨與期權 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

簡體網頁||繁體網頁

☆☆☆☆☆

宋浩平 著

圖書標籤:

• 金融期貨
• 期權
• 投資
• 金融工程
• 風險管理
• 衍生品
• 金融市場
• 交易策略
• 資産定價
• 量化金融

店鋪： 博學精華圖書專營店

齣版社： 首都經濟貿易大學齣版社

ISBN：9787563820924

商品編碼：29692677081

包裝：平裝

齣版時間：2015-03-01

基本信息

書名:金融期貨與期權

：35.0元

售價：25.6元,便宜9.4元,摺扣73

作者:宋浩平

齣版社：首都經濟貿易大學齣版社

齣版日期：2015-03-01

ISBN：9787563820924

字數：382000

頁碼：

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

內容提要

　　金融期貨與期權是金融市場重要的金融衍生工具，是當代金融創新成功的例證，也是目前金融市場的主要內容之一。隨著我國利率、匯率市場化改革進程的加快，加上多年來良好的宏觀經濟背景以及商品期貨市場的發展經驗，金融期貨及期權的推齣時機已經成熟，將我國的金融市場體係更加完善。
　　本書結閤當今期貨期權領域新的發展動態和我國金融期貨期權發展的現狀，介紹瞭金融期貨和金融期權交易的基本概念、基本原理和基本方法，闡明瞭金融期貨及期權的基本交易策略。全書內容深入淺齣、通俗易懂，注重實踐操作。
　　本教材適用於高等院校金融、國際貿易、工商管理等相關專業的學習，也可作為相關專業的乾部培訓教材，同時也很適閤有意投資金融期貨及期權的讀者自學閱讀。

目錄

作者介紹

文摘

序言

市場脈搏的觸角，價值波動的藝術 浩瀚的金融市場，如同一片波濤洶湧的汪洋，價格的漲跌瞬息萬變，機遇與風險交織並存。在這片充滿挑戰與魅力的領域中，投資者們孜孜不倦地尋求著理解市場運行規律、把握價格變動方嚮的鑰匙。然而，單純的宏觀經濟分析、微觀財務報錶解讀，甚至技術圖錶的玄機，往往隻能觸及市場錶層，難以深入其核心。真正的市場洞察，需要一種更敏銳的工具，能夠捕捉到市場參與者集體情緒的細微波動，能夠預判未來價格趨勢的潛在走嚮，並能以精妙的策略來對衝風險、鎖定收益。 本書並非一本枯燥乏味的理論堆砌，而是試圖為你打開一扇通往金融市場深層交易邏輯的大門。它聚焦於那些能夠直接反映市場對未來預期、並為投資者提供靈活交易手段的金融衍生品——期貨與期權。它們並非獨立於現貨市場而存在的抽象概念，而是與實體經濟、宏觀政策、行業發展、甚至投資者心理緊密相連的“市場脈搏的觸角”。理解它們，就如同掌握瞭理解未來市場走嚮的關鍵密碼，能夠讓你在紛繁復雜的市場信息中，提煉齣最有價值的信號。 我們生活的時代，信息傳播速度空前，經濟全球化程度日益加深，金融市場的聯動性也越來越強。一傢跨國公司的盈利預警、一個主要經濟體的貨幣政策調整、一場突如其來的地緣政治事件，都可能在極短的時間內引發全球範圍內資産價格的劇烈波動。在這種環境下，任何一傢企業或個人，隻要參與到經濟活動中，或多或少都會麵臨價格風險。原材料價格的上漲會吞噬企業的利潤，匯率的波動會影響跨國貿易的成本，利率的變化會增加企業的融資負擔。如何有效地規避這些潛在的風險，將是企業生存和發展，以及個人財富保值增值的關鍵。 而期貨和期權，正是為瞭應對和管理這些價格風險而誕生的強大工具。它們並非簡單的投機工具，而是風險管理不可或缺的“保險單”和“對衝器”。通過在期貨市場上鎖定未來的商品價格，生産者可以規避價格下跌帶來的損失；通過在期權市場上為一項資産購買“保護性看跌期權”，投資者可以為自己的投資組閤設置一個“止損綫”，避免災難性的損失。反之，它們也可以是創造收益的“利器”，在準確判斷市場走嚮時，通過杠杆效應放大收益。 然而，要真正駕馭好期貨與期權，並非易事。它們有著一套獨特的交易機製、定價模型和風險管理策略。僅僅知曉其名稱，甚至瞭解一些基礎概念，遠遠不足以在真實的交易環境中取得成功。本書將帶你深入探索這些工具的內在邏輯，從最基礎的閤約要素講起，循序漸進地揭示其復雜的運行機製。 我們將從期貨的世界開始。你知道什麼是標準化閤約嗎？它如何規避瞭商業交易中漫長的等待和不確定性？我們將解析不同類型的期貨閤約，例如商品期貨、股指期貨、外匯期貨等，理解它們各自的標的資産、閤約單位、交易單位以及保證金製度。你將瞭解到，期貨交易的核心在於“對未來價格的承諾”，它使得生産商、貿易商、加工商等實體經濟參與者，能夠提前規劃生産和銷售，鎖定成本和收益，從而穩定經營。對於投資者而言，期貨則提供瞭一種高效的、高杠杆的交易方式，可以迅速捕捉市場波動帶來的機會。我們將深入探討期貨交易的各個環節，包括開戶、下單、持倉、交割以及風險控製，讓你瞭解如何在實際操作中規避常見的陷阱。 接著，我們將步入更加靈活和精妙的期權領域。期權，簡單來說，就是一種“選擇權”。它賦予持有者在未來某個特定日期或之前，以約定價格買入（看漲期權）或賣齣（看跌期權）標的資産的權利，而非義務。這種“權利”的特性，使得期權擁有瞭近乎無限的策略組閤可能性。我們將詳細解析看漲期權（Call Option）和看跌期權（Put Option）的基本概念，理解它們的“行權價”、“到期日”以及“權利金”的含義。你將學習到，期權的價值不僅取決於標的資産的價格，還受到時間價值、波動率、利率等多種因素的影響。本書將深入探討期權的定價模型，例如布萊剋-斯科爾斯模型，讓你理解期權價格是如何被計算齣來的，以及影響這些價格變動的關鍵因素。 本書的重點不僅僅在於介紹這些工具是什麼，更在於闡述如何運用它們。我們將為你呈現一係列基於期貨與期權的經典交易策略。例如，如何利用期貨進行套期保值，有效對衝價格風險，保障企業利潤？如何利用股指期貨進行趨勢交易，捕捉市場的上漲或下跌行情？在期權方麵，我們將探討如何構建各種期權組閤，例如“備兌看漲策略”（Covered Call）來增加現有持倉的收益，或者“跨式套利”（Straddle）來從劇烈波動中獲利，即使方嚮不明。我們還將深入研究更復雜的期權策略，例如“蝶式套利”（Butterfly Spread）、“禿鷹套利”（Condor Spread）等，這些策略能夠在市場價格震蕩或溫和波動時，提供更穩定的風險調整後收益。 理解期權的“希臘字母”（Greeks）——Delta, Gamma, Theta, Vega——是精通期權交易的關鍵。它們分彆代錶期權價格對標的資産價格、標的資産價格變動率、時間流逝以及波動率變化的敏感度。本書將詳細解釋這些“希臘字母”的含義，以及如何利用它們來分析期權頭寸的風險敞口，並進行動態的風險管理。你將學習到，一個優秀的期權交易者，需要像一位精明的指揮傢，根據市場的變化，靈活地調整手中的“樂器”，以奏齣最和諧的“樂章”。 更重要的是，本書將強調風險管理在期貨與期權交易中的核心地位。這些工具的杠杆效應，既能放大收益，也能放大損失。因此，任何交易策略都必須建立在審慎的風險控製之上。我們將探討止損、止盈、倉位管理、保證金管理等基本風險控製原則，並結閤具體的期權策略，講解如何設置閤理的風險上限，避免“爆倉”的風險。你將瞭解到，市場並非總是按照我們的預期運行，承認錯誤，及時止損，是保護本金、持續交易的關鍵。 本書還將關注市場結構與監管。理解期貨與期權交易的交易所規則、交易者群體、市場參與者的行為模式，對於做齣明智的交易決策至關重要。我們將探討不同市場的特點，以及各國金融監管機構在維護市場秩序、保護投資者利益方麵的作用。瞭解這些宏觀層麵的信息，可以幫助你更好地理解市場行為背後的邏輯，並識彆潛在的投資機會或風險。 此外，本書不會僅僅局限於理論，我們還將通過案例分析，生動地展示期貨與期權在實際市場中的應用。無論是企業如何運用商品期貨規避原材料價格波動，還是投資者如何運用股指期權對衝投資組閤風險，亦或是對衝基金如何利用期權構建復雜的交易策略，這些真實的案例將幫助你將書中的知識轉化為實際的技能。 總而言之，本書旨在為你提供一個全麵、深入、實用的期貨與期權學習平颱。它不僅僅是一本教科書，更是一份關於市場智慧的啓迪。通過掌握期貨與期權這些強大的金融工具，你將能夠更清晰地洞察市場的脈搏，更藝術地駕馭價值的波動，從而在金融市場的海洋中，揚帆遠航，乘風破浪。無論你是希望對衝現有風險的實業傢，還是尋求超額收益的投資者，亦或是對金融市場充滿好奇的學生，相信本書都將為你提供寶貴的知識和深刻的啓發。

評分☆☆☆☆☆

最近在研究宏觀經濟對金融市場的影響，偶然間發現瞭這本書，真是讓人眼前一亮。作者似乎是一位對金融市場有著深刻洞察力的前輩，他將宏觀經濟理論與金融衍生品市場的實際運作巧妙地結閤起來。書中對於利率變動如何影響債券期貨價格，通貨膨脹預期如何催生商品期貨的波動，以及地緣政治事件如何攪動外匯期權市場，都進行瞭深入的剖析。最讓我印象深刻的是，作者不僅僅是在陳述理論，而是通過大量的圖錶和數據分析，來論證他的觀點。他用清晰的邏輯鏈條，展示瞭宏觀經濟因素是如何通過不同的渠道，最終傳導到金融衍生品價格的變動上。讀完之後，我感覺自己對市場的敏感度大大提高，不再是被動地接受市場信息，而是能夠主動地去探究信息背後的驅動因素。這本書為我提供瞭一個全新的視角來理解金融市場，也讓我對未來的市場走勢有瞭更深層次的預判能力。

評分☆☆☆☆☆

我最近在鑽研風險管理方麵的內容，偶然翻到瞭這本書，說實話，一開始並沒有抱太大的期望，以為隻是又一本泛泛而談的金融理論讀物。然而，越往後讀，我越是發現其價值所在。作者在如何運用金融工具來對衝風險這一點上，可謂是入木三分。他不僅僅停留在理論層麵，而是結閤瞭大量的實盤操作經驗，詳細地闡述瞭不同的對衝策略如何應用在不同的市場環境下。比如，在講到股指期貨對衝時，作者列舉瞭兩種截然不同的對衝方法，並分析瞭各自的優劣勢，以及在牛市和熊市中分彆應該如何調整。他還特彆強調瞭對衝並非萬能，而是需要結閤市場情緒和自身風險偏好來靈活運用。書中對於一些經典的風險事件分析，也讓我受益匪淺，能夠從中學習到過往的教訓，避免重蹈覆轍。讀完這本書，我感覺自己對風險的認知更加立體和全麵，不再是單純的“規避”，而是學會瞭如何“管理”和“利用”。這本書無疑是我風險管理學習道路上的一塊重要基石。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融衍生品市場的功能和作用感到好奇，但市麵上很多書籍要麼過於理論化，要麼過於偏重技術分析。這本書的齣現，恰好填補瞭這一空白。作者似乎是一位對金融市場結構和運作機製有著深刻理解的行傢，他從一個非常宏觀的視角，解釋瞭金融期貨和期權在整個金融體係中所扮演的角色。書中對於金融衍生品如何促進價格發現，如何幫助市場參與者轉移風險，以及如何提高市場流動性，都進行瞭詳細的論述。讓我眼前一亮的是，作者並沒有迴避一些關於金融衍生品的爭議，而是客觀地分析瞭其雙麵性，即在帶來便利的同時，也可能放大風險。他甚至用一些曆史上著名的金融危機案例，來佐證他的觀點。讀完這本書，我感覺自己對金融衍生品的認識不再是停留在錶麵的交易層麵，而是上升到瞭對其社會功能和經濟影響的層麵。這本書讓我對金融市場的理解更加深刻和全麵，也對金融衍生品在現代經濟中的作用有瞭全新的認識。

評分☆☆☆☆☆

這本書的內容真是太齣乎我的意料瞭，原本以為會是一本枯燥的理論書籍，沒想到讀起來卻充滿瞭啓發性。作者在金融衍生品領域似乎有著極其深厚的功底，但他的敘述方式卻十分接地氣，避開瞭晦澀難懂的專業術語，而是用生動形象的比喻和貼近實際的案例來解釋復雜的概念。我印象最深刻的是關於期權定價的部分，作者沒有直接拋齣復雜的公式，而是循序漸進地引導讀者理解影響期權價格的關鍵因素，比如波動率、到期時間、標的資産價格等等。他甚至用一個生動的“保險”例子來比喻期權，讓一個初學者也能輕鬆理解其中的邏輯。更讓我驚喜的是，書中還穿插瞭許多曆史故事和行業軼事，這些內容不僅豐富瞭讀者的知識麵，也讓金融衍生品的曆史脈絡更加清晰可見。讀完之後，我感覺自己對金融市場的理解層次又提高瞭不少，不再是被動地接受信息，而是能從更深層的視角去分析和判斷。這本書的價值遠不止於理論知識的傳授，更在於它塑造瞭一種看待金融市場的思維方式，讓我對接下來的學習和實踐充滿瞭信心。

評分☆☆☆☆☆

作為一名剛剛踏入金融行業的職場新人，我一直渴望能找到一本能夠係統性地梳理金融衍生品知識的入門書籍。這本書無疑是我的幸運星。作者的寫作風格非常嚴謹，但又處處體現著對讀者的關懷。他似乎總能預見到讀者在閱讀過程中可能遇到的睏惑，並在恰當的時機進行詳細的解釋。我特彆喜歡書中關於“套利”策略的講解，作者用瞭好幾個具體案例，從最簡單的跨市場套利，到稍微復雜一些的跨期套利，都講解得非常透徹。他還特彆提醒瞭初學者在進行套利交易時需要注意的風險點，比如流動性風險和交易成本。此外，書中對於不同類型金融衍生品的特性分析，也非常精準到位，比如股票期權和股指期權在交易機製和風險特徵上的差異，他都做瞭清晰的對比。讀完之後，我感覺自己對金融市場的理解從“零散”變得“係統”，很多之前模糊的概念都變得清晰起來。這本書讓我對未來的職業發展充滿瞭方嚮感，也更有信心去迎接挑戰。