中國證券行業宏觀審慎監管研究 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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袁闖 著

圖書標籤:

• 宏觀審慎監管
• 證券行業
• 金融監管
• 中國經濟
• 金融風險
• 係統性風險
• 監管政策
• 金融穩定
• 資本市場
• 金融改革

店鋪： 廣影圖書專營店

齣版社： 中國社會科學齣版社

ISBN：9787516119426

商品編碼：29704050865

包裝：平裝

齣版時間：2012-12-01

基本信息

書名：中國證券行業宏觀審慎監管研究

定價：48.00元

作者：袁闖

齣版社：中國社會科學齣版社

齣版日期：2012-12-01

ISBN：9787516119426

字數：250000

頁碼：230

版次：1

裝幀：平裝

開本：16開

商品重量：0.4kg

編輯推薦

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內容提要

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《中國證券行業宏觀審慎監管研究》總體而言，目前對證券行業實施宏觀審慎監管的相關工具與機製的研究尚處於探索與完善階段。《中國證券行業宏觀審慎監管研究》立足於後金融危機時期全球金融監管改革的大背景，藉鑒“巴塞爾Ⅲ”有關宏觀審慎監管措施，力圖為構建我國證券行業宏觀審慎監管的基本框架、完善證券公司監管製度提供政策建議。

目錄

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作者介紹

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文摘

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序言

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《全球金融體係的韌性與風險：超越微觀視角的審慎考量》 內容簡介： 本書並非聚焦於某一特定國傢或地區的證券行業監管細節，而是將目光投嚮更廣闊的全球金融體係，深入剖析其內在的韌性與潛在的風險，並在此基礎上，構建一套超越傳統微觀審慎監管框架的宏觀審慎考量體係。本書旨在為讀者提供一個理解全球金融穩定性的全新視角，理解為何僅僅關注個體金融機構的穩健性已不足以應對日益復雜和相互關聯的金融風險。 第一部分：全球金融體係的演進與風險的內在邏輯 本部分將首先迴顧全球金融體係自二戰後至今的演進曆程，重點梳理幾次主要的金融危機（如亞洲金融危機、2008年全球金融危機、歐洲主權債務危機等）的發生機製和傳導路徑。我們將揭示這些危機並非孤立事件，而是全球金融體係結構性矛盾和風險纍積的必然結果。 全球化與金融自由化： 深入探討金融全球化和自由化浪潮如何重塑全球金融格局，包括跨境資本流動、金融産品創新以及金融機構的跨國經營。分析其在促進資源配置效率和經濟增長的同時，也如何加劇瞭風險的跨境傳染和共振效應。 金融創新與復雜性： 詳細剖析金融衍生品、影子銀行體係、金融科技（FinTech）等金融創新在提升金融效率、降低交易成本方麵的貢獻，同時揭示其可能帶來的信息不對稱、道德風險、規避監管以及係統性風險放大等問題。我們將通過具體的案例研究，說明復雜金融工具和交易結構如何成為隱藏風險的溫床，並可能在危機時期迅速蔓延，威脅整個金融體係的穩定。 宏觀經濟周期與金融周期： 闡釋宏觀經濟周期與金融周期之間的緊密聯係，以及它們如何相互影響、相互促進。分析信貸擴張、資産價格泡沫、高杠杆率等金融周期特徵在繁榮時期的纍積，以及其在衰退時期帶來的劇烈調整和對實體經濟的衝擊。我們將探討如何識彆和應對金融周期的過度擴張，以避免其演變為係統性危機。 全球性風險與非係統性風險的界限模糊： 探討在高度互聯的全球金融體係中，原本被視為“非係統性”的風險如何通過各種渠道（如傳染效應、信心危機、流動性擠兌）演變為影響整個體係的“係統性”風險。我們將重點關注那些可能對全球金融穩定産生廣泛影響的潛在風險源，例如地緣政治衝突、氣候變化對金融資産的影響、網絡安全威脅以及大國經濟失衡等。 第二部分：宏觀審慎監管的理論基石與實踐挑戰 本部分將深入探討宏觀審慎監管的核心理念、目標以及其與微觀審慎監管的區彆和聯係。我們將分析當前全球宏觀審慎監管框架的現狀、主要工具及其有效性，並識彆其在實踐中麵臨的挑戰。 宏觀審慎監管的定義與目標： 明確宏觀審慎監管的核心目標——維護金融體係的整體穩定，防範和化解係統性風險，而非僅僅關注單個金融機構的償付能力。我們將區分宏觀審慎與微觀審慎在監管對象、監管目標和監管工具上的根本差異。 宏觀審慎政策工具箱： 詳細介紹當前被廣泛采納和討論的宏觀審慎政策工具，包括但不限於： 逆周期資本緩衝（CCyB）： 解釋其如何通過在信貸繁榮時期纍積資本、在蕭條時期釋放資本來抑製金融周期的過度波動。 杠杆率限製： 分析其如何約束金融機構的總資産規模，降低過度負債的風險。 流動性監管要求（如LCR、NSFR）： 闡述其如何確保金融機構在麵臨流動性壓力時仍能維持基本運營。 貸款價值比（LTV）和債務收入比（DTI）限製： 探討其如何在房地産市場等領域防範資産泡沫和過度藉貸。 係統重要性金融機構（SIFIs）的額外監管要求： 分析為何對“大而不倒”的機構需要施加更嚴格的監管，以降低其倒閉對整個體係造成的衝擊。 宏觀審慎監管的挑戰與局限性： 工具的有效性與權衡： 探討不同宏觀審慎工具的適用範圍、潛在的副作用（如可能抑製信貸增長、影響市場流動性），以及在實踐中如何精妙地權衡使用。 跨國協調的難題： 分析在全球化背景下，不同國傢在宏觀審慎監管政策上的分歧、監管套利的可能性，以及實現有效國際協調的必要性和難度。 數據獲取與模型依賴： 探討宏觀審慎監管對實時、準確、全麵的數據需求，以及在數據不完善的情況下，過度依賴模型的風險。 監管的滯後性與適應性： 分析金融創新和風險演變的快速性，對宏觀審慎監管的及時性和適應性提齣的挑戰。 政策傳導的有效性： 討論宏觀審慎政策如何有效地傳導至實體經濟，以及其對不同經濟部門和主體的不同影響。 第三部分：麵嚮未來的全球金融韌性構建：融閤與創新 本部分將超越現有的宏觀審慎框架，探討構建更具韌性的全球金融體係所需的新思路、新方法和新閤作模式。我們將審視未來金融風險可能齣現的形態，並提齣前瞻性的應對策略。 從“事後救助”到“事前預防”的範式轉變： 強調宏觀審慎監管的根本在於“預防”，而非僅僅在危機發生後進行“救助”。我們將探討如何通過更敏銳的風險識彆、更前瞻的政策製定，將潛在的係統性風險扼殺在萌芽狀態。 強化全球金融治理與閤作： 深入分析當前全球金融治理體係的不足，提齣加強國際貨幣基金組織（IMF）、金融穩定理事會（FSB）等國際機構在協調全球金融監管、信息共享、危機應對方麵的作用。強調構建全球性的風險預警和信息共享平颱的重要性。 擁抱金融科技與數字時代的風險管理： 探討金融科技在提升監管效率、數據分析能力以及風險識彆方麵的潛力，例如利用大數據、人工智能進行風險監測和預警。同時，也將審視金融科技帶來的新風險，如算法偏見、數據安全、平颱風險等，並提齣相應的監管思路。 綠色金融與氣候風險的宏觀審慎考量： 探討氣候變化如何演變為一種新的係統性金融風險，例如對資産價值的物理衝擊和轉型風險。分析宏觀審慎政策如何納入氣候風險考量，引導金融資源流嚮綠色産業，並提升金融體係應對氣候變化衝擊的韌性。 新興風險的識彆與應對： 關注未來可能齣現的全新風險，例如地緣政治風險對金融穩定性的潛在影響、網絡攻擊對關鍵金融基礎設施的威脅、全球供應鏈中斷對金融市場的影響等。提齣構建更具彈性、更能應對“黑天鵝”事件的金融體係的路徑。 金融穩定與經濟增長的平衡： 最終，本書將探討如何在維護金融穩定的前提下，實現可持續的經濟增長。分析宏觀審慎政策如何避免過度緊縮對經濟活力的損害，以及如何設計一套既能有效防範風險，又能促進金融創新和經濟發展的協調機製。 本書的寫作風格將力求嚴謹、邏輯清晰，並通過大量的案例分析和理論闡述，幫助讀者深入理解全球金融體係的復雜性及其麵臨的挑戰。本書並非一本操作指南，而是一次對金融穩定性的深度思考，旨在啓迪讀者超越傳統的監管思維，以更宏觀、更審慎的視角看待金融的未來。

評分☆☆☆☆☆

這本書的閱讀體驗非常順暢，盡管內容非常專業，但作者的敘事方式卻能夠抓住讀者的注意力。他善於將枯燥的理論用生動的語言錶達齣來，並且巧妙地運用圖錶和數據來佐證自己的觀點。我尤其喜歡書中對曆史案例的迴顧，通過分析過往的金融危機和監管失誤，來反思當下的監管挑戰。這種“鑒往知來”的方式，使得宏觀審慎監管的理論更加立體和鮮活。 我還會時不時地翻閱書中的某個章節，因為每次閱讀都會有新的收獲。例如，關於“影子銀行”監管的章節，作者的分析非常鞭闢入裏，讓我對這個復雜的問題有瞭更清晰的認知。這本書不僅僅是一本理論著作，更像是一位經驗豐富的導師，在循循善誘地引導我理解中國證券行業宏觀審慎監管的精妙之處。我強烈推薦給所有對中國金融市場和監管感興趣的讀者。

評分☆☆☆☆☆

這本書簡直是為我量身定做的！我一直在尋找一本能夠深入剖析中國證券行業宏觀審慎監管的書，這本《中國證券行業宏觀審慎監管研究》真的沒有讓我失望。它不像市麵上很多流於錶麵的分析，而是真正地從宏觀層麵切入，深入探討瞭監管的邏輯、目標和實施路徑。作者對中國經濟金融體係的理解非常透徹，能夠將復雜的監管理論與中國證券市場的實際情況巧妙地結閤起來。 我特彆欣賞書中對監管框架構建的詳細論述。作者沒有停留在“加強監管”這樣籠統的口號上，而是細緻地分析瞭宏觀審慎監管需要涵蓋的關鍵領域，例如係統性風險的識彆與防範、金融機構的杠杆率與流動性管理、以及市場行為的審慎約束等等。每一個方麵都進行瞭深入的案例分析和理論闡述，讓我對“宏觀審慎”這個概念有瞭前所未有的清晰認識。尤其是書中關於如何平衡發展與安全的論述，對於理解當前中國金融監管的精髓非常有幫助。

評分☆☆☆☆☆

這是一本讓我愛不釋手的著作。作者對於中國證券市場的理解之深刻，對宏觀審慎監管的研究之透徹，都讓我感到由衷的欽佩。書中的邏輯鏈條非常清晰，從理論基礎到實踐應用，再到未來展望，層層遞進，引人入勝。作者不僅關注監管的“是什麼”，更深入探討瞭監管的“為什麼”和“怎麼做”，這對於理解監管的本質和內在邏輯至關重要。 我尤其欣賞書中關於不同監管工具的比較分析。作者詳細介紹瞭各種宏觀審慎監管工具的特點、適用範圍以及潛在的局限性，並結閤中國市場的實際情況，對這些工具的有效性進行瞭評估。這種細緻入微的分析，幫助我更全麵地理解宏觀審慎監管的復雜性，以及在不同情境下應如何選擇和運用閤適的監管手段。這本書無疑為我打開瞭一扇新的大門，讓我對中國證券行業的健康發展有瞭更深刻的認識。

評分☆☆☆☆☆

坦白說，我在閱讀這本書之前，對“宏觀審慎監管”這個概念的理解是有些模糊的。然而，這本書以其嚴謹的學術態度和清晰的論證過程，將這一概念闡釋得淋灕盡緻。作者的研究視角非常獨特，他沒有僅僅局限於微觀的個體風險，而是著眼於整個金融體係的穩定性和韌性。這種宏觀的視野，讓我對金融市場的運行有瞭更深層次的理解。 書中對於風險傳染機製的分析尤其精彩。作者通過詳細的模型和案例，揭示瞭不同金融機構之間、以及金融機構與實體經濟之間的風險傳導路徑，並在此基礎上提齣瞭相應的宏觀審慎監管建議。這些建議不僅具有理論上的嚴謹性，更具備瞭實踐上的可操作性，對於金融監管機構和市場參與者都具有重要的參考價值。這本書不僅僅是一本學術研究報告，更是一份關於如何維護中國金融體係長期穩定發展的戰略藍圖。

評分☆☆☆☆☆

這本書帶來的衝擊感是巨大的，因為它徹底顛覆瞭我之前對金融監管的一些刻闆印象。原本以為宏觀審慎監管隻是一個技術性的工具，但這本書讓我看到瞭它背後深層的哲學和戰略考量。作者在解讀監管政策時，不僅僅是列舉條文，更是挖掘瞭政策齣颱的深層動因，以及這些政策如何影響整個證券行業的生態。讀這本書的時候，我常常會有“原來如此”的頓悟感，仿佛一直以來籠罩在金融市場上的迷霧被一點點撥開。 特彆打動我的是書中對金融科技與監管融閤的探討。在當前科技飛速發展的時代，金融監管如何跟上步伐，如何利用科技手段提升監管效率，同時又避免技術帶來的新風險，這都是非常前沿且重要的問題。作者在這方麵給齣瞭很多富有洞察力的觀點，甚至提齣瞭一些頗具前瞻性的建議。這讓我覺得這本書不僅具有學術價值，更有著極強的實踐指導意義，對於我們這些身處市場一綫的人來說，是不可多得的寶藏。