新會計準則(IFRS9)下的金融資産減值與估值 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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卞策著 著

圖書標籤:

• IFRS9
• 金融資産
• 減值
• 估值
• 會計準則
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• 風險管理
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店鋪： 文軒網旗艦店

齣版社： 中國商業齣版社

ISBN：9787520802819

商品編碼：29011282686

齣版時間：2018-06-01

作  者:卞策 著 定  價:58 齣 版 社:中國商業齣版社 齣版日期:2018年06月01日 頁  數:295 裝  幀:平裝 ISBN:9787520802819 ●引言
●第1章 概論
●1.1 金融資産減值與估值概述
●1.1.1 金融資産減值的含義
●1.1.2 金融資産估值的含義
●1.1.3 減值與估值的聯係與區彆
●1.2 目標和意義
●1.3 主要應用
●1.4 新會計準則下的新問題
●1.4.1 新會計準則製定和齣颱的背景
●1.4.2 金融資産會計政策的主要變化
●1.4.3 金融資産計量政策的主要變化
●1.4.4 新準則下需要解決的主要問題
●第2章 財會基礎知識
●2.1 基本概念
●2.1.1 財務會計報告
●2.1.2 資産減值
●2.1.3 公允價值
●2.2 金融資産的會計分類與會計計量
●2.3 新會計準則
●部分目錄

內容簡介

卞策著的《新會計準則IFRS9下的金融資産減值與估值》主要介紹瞭新會計準則（IFRS9）下的金融資産減值與估值的基本理論、主要方法和核心問題，以及與此相關的財務會計、風險管理和金融經濟方麵的基礎知識和理論，從理論和實踐兩個方麵對金融資産減值與估值進行瞭全麵的梳理和介紹，並對一些具體問題和關鍵要點進行瞭深入分析。靠前會計準則於2018年起正式實施，中國財政部要求靠前相關機構在2021年之前分批施行。
全書分為三個部分。靠前部分為基礎理論，主要介紹與金融資産減值和估值相關的基礎知識和基本理論，包括金融資産減值與估值的含義、目標、意義、應用，靠前新會計準則的提齣背景和主要內容，相關財務會計基礎知識，以及與減值估值（主要是估值）相關的金融經濟學經典理論。第二部分為金融資産減值，主要介紹靠前新會計準則下減值計量的理念、要求和實務中的問題，以及新準則減值模型方法。第三部分為金融資産估值，主要介等
卞策 著 卞策，北京大學金融數學係碩士畢業，長期從事金融風險管理工作，特彆是在信用風險方麵經驗豐富，有多個領域的研究和工作經曆，包括商業銀行內部評級體係建設、壓力測試、金融資産減值、風險審查、風險分析報告、風險分類、經濟資本、行業研究、不良貸款管控等。曾牽頭負責商業銀行新會計準則（IFRS9）減值實施工作，對新準則及與之相關的風險管理和風險計量理論有深入的理解和認識。

圖書名稱：金融市場微觀結構與交易策略深度解析 圖書簡介 本書旨在全麵深入地剖析當代金融市場中至關重要的“微觀結構”理論及其在實戰交易策略構建中的應用。我們聚焦於市場訂單流的形成、執行機製的差異性，以及這些底層結構如何影響資産定價與交易成本，從而為專業投資者、量化分析師以及金融工程研究人員提供一個精細化的分析框架。 第一部分：金融市場微觀結構的理論基石 本部分將奠定理解市場運作的理論基礎。我們將從定義和演化曆程入手，係統梳理不同類型的交易場所（如集中交易所、暗池、電子通信網絡ECN）的結構特徵。核心內容包括對不同做市機製的詳盡考察，例如固定價格做市商製（Specialist System）、競爭性做市商製（Competitive Market Making）以及現代交易所的混閤模式。我們將深入探討訂單簿模型，從傳統的有限深度訂單簿（LOB）到更復雜的基於信息不對稱的模型。 重點章節將詳細闡述信息對價格形成的影響。我們將引入“信息抵達率”（Information Arrival Rate）與“流動性供給”（Liquidity Provision）之間的動態權衡關係。市場參與者的異質性將被充分討論，包括信息交易者（Informed Traders）、流動性尋求者（Liquidity Seekers）和純粹的做市商（Market Makers），分析他們在不同市場狀態下的行為模式和對價格發現過程的貢獻。 第二部分：交易成本的量化與分解 交易成本是衡量執行效率和策略盈利能力的關鍵指標。本書將超越簡單的傭金和印花稅概念，深入探討內在交易成本（Intrinsic Transaction Costs）和外在交易成本（Extrinsic Transaction Costs）的精確計量方法。 內在成本，即對價格的衝擊成本，將采用不同的計量模型進行分析，包括基於訂單大小與市場深度比率的模型（如Amihud度量），以及更先進的基於高頻數據的路徑依賴模型。我們還將分析流動性指標的構建，如有效廣度（Effective Spread）、訂單簿傾斜度（Order Book Imbalance）及其在預測短期價格波動中的效用。 外在成本的討論將聚焦於滑點（Slippage）的成因。本書將詳細解析“預交易滑點”和“後交易滑點”的區彆，並引入先進的執行算法（如VWAP, TWAP, 訂單分割算法）對這些成本的控製效果進行實證檢驗和理論建模。 第三部分：高頻交易與訂單流分析 高頻交易（HFT）已成為現代市場結構的核心驅動力。本部分將從數據和算法層麵剖析HFT的策略邏輯與市場影響。我們將詳細介紹如何處理和清洗高頻時間序列數據，包括Tick-by-Tick數據、Quote Data和Trade Data的處理規範。 訂單流分析（Order Flow Analysis）是本部分的核心。我們將介紹利用訂單到達的順序和頻率來推斷市場參與者意圖的技術。關鍵技術包括： 1. 有效訂單流重建（Effective Order Flow Reconstruction）： 如何通過買賣報價的變動來估計真實的未執行需求。 2. 信息溢齣效應（Information Spillover）： 分析特定交易行為（如大額限價單的撤銷或執行）對後續市場價格和波動性的短期影響。 3. 延遲與競價優勢（Latency and Queue Position）： 探討在毫秒甚至微秒級彆競爭中，速度優勢如何轉化為利潤，並分析交易所延遲機製的公平性問題。 第四部分：市場不當行為的識彆與監管視角 理解市場微觀結構也有助於識彆和防範市場操縱和不當交易行為。本書將係統梳理金融監管機構關注的主要市場不當行為，並從結構層麵分析其發生的可能性和檢測方法。 內容包括： 幌騙（Spoofing）和層疊（Layering）： 利用虛假報價在訂單簿中製造錯覺，並分析交易所和監管機構采用的實時監測算法。 價格穿越（Quote Stuffing）和掠奪性做市（Predatory Market Making）： 探討這些行為如何利用延遲和信息不對稱來獲取超額收益。 市場公平性與效率的權衡： 從監管角度審視不同交易機製（如拍賣與持續競價）的優劣，以及如何通過規則設計來提升市場的整體透明度和參與者信心。 第五部分：實證研究與策略構建案例 本部分將理論與實踐相結閤，提供多個基於微觀結構洞察的量化交易策略案例。這些案例不僅展示瞭如何利用訂單簿不平衡、流動性衝擊或做市商庫存變化來預測短期價格走勢，還強調瞭策略的穩健性和風險管理。 我們將討論如何構建基於短期信息優勢的套利策略，如何優化算法交易的執行路徑以最小化衝擊成本，以及如何將市場結構參數納入風險價值（VaR）或壓力測試模型中，以實現更精細化的風險敞口管理。每項策略都會附帶詳細的假設檢驗框架和性能評估標準，確保讀者能夠理解這些策略背後的經濟邏輯和統計有效性。 本書麵嚮具有紮實金融理論基礎和一定量化分析經驗的讀者，力求成為一本兼具學術深度和市場實戰價值的參考指南。通過對市場“毛細血管”的細緻觀察，讀者將能夠更深刻地理解資産的實時定價過程，並構建齣更具競爭力的交易和風險管理框架。

評分☆☆☆☆☆

閱讀這本書的過程，對我而言，更像是一次潛移默化的啓發。它並沒有直接教授我如何去計算某個金融資産的具體價值，或者如何去套用IFRS9的某個具體條款，而是通過一種更宏觀的視角，讓我理解瞭“估值”和“減值”這兩個概念在整個金融體係中的重要性。我特彆喜歡作者在書中對“風險”的闡釋，他並沒有將風險描述得過於抽象，而是通過一些實際的例子，讓我體會到風險是如何潛藏在金融活動的各個環節中，以及它可能帶來的潛在影響。 雖然我不是金融領域的專業人士，但我能夠感受到，一個健康、透明的金融市場，離不開對資産價值的準確評估和對潛在風險的審慎管理。這本書讓我對這些概念有瞭更深刻的認識，它拓寬瞭我理解金融世界的一些視角。我不再僅僅將金融産品看作是數字的跳動，而是開始思考它們背後所代錶的資産、風險以及價值的變化。這種理解上的提升，對我來說，比記住幾個專業術語更有意義。

評分☆☆☆☆☆

這本書的標題實在是太專業瞭，一開始看到的時候，我還在想，這和我平時看的那些小說、散文會有多大的區彆？畢竟，“新會計準則(IFRS9)”、“金融資産減值”、“估值”這些詞匯，聽起來就離我的日常生活很遠。我從事的是一個跟金融行業幾乎毫無關係的工作，平時頂多也就是看看理財産品說明書，瞭解一下基金的淨值波動。所以，當我翻開這本書的時候，我並沒有抱有多大的期待，隻是齣於一種模糊的好奇心，想知道這些專業術語背後到底代錶著什麼。 然而，這本書的開頭並沒有像我想象的那樣，上來就是密密麻麻的公式和晦澀難懂的條文。相反，作者用一種非常接地氣的方式，從一個更宏觀的視角切入，闡述瞭為什麼金融資産的減值和估值會如此重要，以及新的會計準則（IFRS9）的齣颱，又是齣於怎樣的考量。我能感受到作者的用心，他試圖打破專業壁壘，讓非專業讀者也能理解其中的邏輯。他用瞭一些生活化的例子，比如房屋的價值波動，股票的漲跌，來類比金融資産可能麵臨的風險。雖然這些例子本身並不直接涉及IFRS9，但它們卻巧妙地為理解“減值”和“估值”這兩個概念打下瞭基礎。我發現，原來看似枯燥的財務概念，也可以如此生動有趣。

評分☆☆☆☆☆

這本書的敘述方式，在我看來，是一種循序漸進的引導。它並沒有一開始就拋齣復雜的理論，而是從一個更普遍的視角，描繪瞭金融資産在現實世界中的流轉和價值變遷。我尤其喜歡作者在描述“估值”部分時，所展現齣的那種嚴謹又不失靈活的邏輯。他沒有把估值過程描繪成一成不變的公式推演，而是強調瞭不同類型金融資産的特性，以及在不同市場環境下，估值所需要考量的因素。 我雖然不直接接觸金融産品，但平時也會關注一些房産市場的信息。書中的一些類比，比如房屋的摺舊、市場行情的波動，讓我很容易就能聯想到估值在現實生活中的應用。作者通過這些類比，嚮我解釋瞭為什麼金融資産的估值會如此重要，它不僅關係到企業的財務報告的準確性，更直接影響到投資者的決策和市場的信心。讓我印象深刻的是，作者並沒有迴避估值中的不確定性，而是坦誠地討論瞭估值過程中可能存在的挑戰和局限性，這反而讓我覺得更加可信。

評分☆☆☆☆☆

這本書的第二部分，對我而言，更像是一次穿越金融迷霧的探索之旅。雖然我並沒有直接深入到IFRS9的具體條文細節中，但作者通過對“金融資産減值”這一核心概念的深入淺齣解讀，讓我對其中的邏輯和影響有瞭初步的認知。他並沒有直接給齣復雜的計算模型，而是側重於解釋“為什麼”要進行減值測試，以及“減值”一旦發生，會對金融機構的資産負債錶和盈利能力産生怎樣的衝擊。我特彆欣賞他對於風險的描述，不僅僅是列舉風險類型，更是分析瞭這些風險是如何演變的，以及在不同的宏觀經濟環境下，這些風險可能帶來的後果。 在閱讀的過程中，我不斷聯想到平時接觸到的新聞，比如某個銀行因為不良貸款率上升而受到監管部門的關注，或者某個投資項目因為市場變化而巨額虧損。這本書的解讀，讓我能夠將這些零散的信息串聯起來，形成一個更清晰的圖景。它讓我意識到，金融機構的穩健經營，離不開對資産價值的審慎評估和風險的有效控製。盡管我無法完全理解IFRS9的所有技術細節，但通過作者的引導，我至少能夠抓住“減值”這個核心，理解它的重要性，以及它背後所蘊含的風險管理理念。

評分☆☆☆☆☆

這本書帶給我的，是一種對金融世界運作邏輯的初步窺探。它並沒有直接給我一套操作指南，讓我能夠立刻成為一名閤格的金融分析師，但它卻像一扇窗戶，讓我得以窺見金融領域的一些核心概念和運作機製。我尤其欣賞作者在描述“金融資産”這一概念時，所展現齣的那種細緻和全麵。他並沒有將所有金融資産混為一談，而是區分瞭不同類型資産的特點，以及它們在估值和減值過程中可能遇到的不同問題。 這種細緻的區分，讓我對金融市場的復雜性有瞭更深的認識。我明白，即使是看似相似的金融産品，在估值和風險管理上，也可能存在著巨大的差異。作者通過這種方式，引導我理解瞭為什麼會有如此復雜的會計準則，以及這些準則的背後，是為瞭解決哪些實際問題。我雖然無法掌握所有技術細節，但至少能夠理解，金融資産的價值並非一成不變，而是受到多種因素的影響，需要審慎地進行評估和管理。