期權、期貨及其他衍生産品（原書第9版） 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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[加] 約翰·赫爾（John C.Hull） 著，[加] 王勇，索吾林 譯

圖書標籤:

• 期權
• 期貨
• 衍生品
• 金融工程
• 投資
• 金融市場
• 風險管理
• 金融工具
• 投資策略
• 金融衍生品

齣版社： 機械工業齣版社

ISBN：9787111484370

版次：9

商品編碼：11583143

品牌：機工齣版

包裝：平裝

叢書名： 華章教材經典譯叢（清明上河圖）

開本：16開

齣版時間：2014-11-01

用紙：膠版紙

頁數：864

産品特色

編輯推薦

　編者注：書中涉及到的部分資源需要在培生網站用Access CODE下載，這個CODE是英文原版書采用的，一本書一個CODE，中文版的讀者如果想得到這個CODE，需要嚮培生北京代錶處單獨購買。

　被《華爾街日報》稱為“華爾街人手一冊的衍生産品投資聖經”，金融工程領域的名書！

內容簡介

　　本書是為商學、經濟學、金融數學和金融工程的本科生所寫，對於相關的研究生可以作為提高其數量技能的參考書。同時也適閤作為衍生品市場的從業人員作為參考。本書對於從業者來說是一本“聖經”。對於高校學生來說，它是一本暢銷教材。第9版針對當前金融問題進行瞭更新和改寫，建立瞭實務和理論的橋梁，並且盡量少的采用數學知識，提供瞭大量業界事例，主要講述瞭期貨市場的運作機製、采用期貨的對衝策略、遠期及期貨價格的確定、期權市場的運作過程、雇員股票期權的性質、期權交易策略以及信用衍生産品、布萊剋斯科爾斯默頓模型、希臘值及其運用等。

內頁插圖

目錄

推薦序一
推薦序二
譯者序
前言
作者簡介
譯者簡介
第1章　引言　/1
第2章　期貨市場的運作機製　/19
第3章　利用期貨的對衝策略　/39
第4章　利率　/60
第5章　如何確定遠期和期貨價格　/80
第6章　利率期貨　/102
第7章　互換　/118
第8章　證券化與2007年信用危機　/144
第9章　OIS貼現、信用以及資金費用　/155
第10章　期權市場機製　/166
第11章　股票期權的性質　/182
第12章　期權交易策略　/197
第13章　二叉樹　/213
第14章　維納過程和伊藤引理　/234
第15章　布萊剋-斯科爾斯-默頓模型　/249
第16章　雇員股票期權　/275
第17章　股指期權與貨幣期權　/286
第18章　期貨期權　/299
第19章　希臘值　/312
第20章　波動率微笑　/337
第21章　基本數值方法　/350
第22章　風險價值度　/384
第23章　估計波動率和相關係數　/404
第24章　信用風險　/422
第25章　信用衍生産品　/444
第26章　特種期權　/466
第27章　再談模型和數值算法　/488
第28章　鞅與測度　/513
第29章　利率衍生産品：標準市場模型　/528
第30章　麯率、時間與Quanto調整　/544
第31章　利率衍生産品：短期利率模型　/555
第32章　HJM，LMM模型以及多種零息麯綫　/582
第33章　再談互換　/598
第34章　能源與商品衍生産品　/611
第35章　實物期權　/625
第36章　重大金融損失與藉鑒　/636
術語錶　/646
附錄A　DerivaGem軟件　/661
附錄B　世界上的主要期權期貨交易所　/665
附錄C　x≤0時N(x)的取值　/666
附錄D　x≥0時N(x)的取值　/667




目錄　　Contents
推薦序一
推薦序二
譯者序
前言
作者簡介
譯者簡介
第1章　引言　1
1.1　交易所市場　/2
1.2　場外市場　/3
1.3　遠期閤約　/5
1.4　期貨閤約　/7
1.5　期權閤約　/7
1.6　交易員的種類　/9
1.7　對衝者　/10
1.8　投機者　/11
1.9　套利者　/13
1.10　危險　/14
小結　/15
推薦閱讀　/15
練習題　/15
作業題　/17
第2章　期貨市場的運作機製　19
2.1　背景知識　/19
2.2　期貨閤約的規格　/21
2.3　期貨價格收斂到即期價格　/22
2.4　保證金賬戶的運作　/23
2.5　場外市場　/26
2.6　市場報價　/29
2.7　交割　/30
2.8　交易員類型和交易指令類型　/31
2.9　製度　/32
2.10　會計和稅收　/33
2.11　遠期與期貨閤約的比較　/34
小結　/35
推薦閱讀　/36
練習題　/36
作業題　/38
第3章　利用期貨的對衝策略　39
3.1　基本原理　/39
3.2　擁護與反對對衝的觀點　/41
3.3　基差風險　/43
3.4　交叉對衝　/46
3.5　股指期貨　/49
3.6　嚮前滾動對衝　/53
小結　/54
推薦閱讀　/55
練習題　/56
作業題　/57
附錄3A　資本資産定價模型　/58
第4章　利率　60
4.1　利率的種類　/60
4.2　利率的度量　/62
4.3　零息利率　/64
4.4　債券定價　/64
4.5　確定國庫券零息利率　/65
4.6　遠期利率　/67
4.7　遠期利率閤約　/69
4.8　久期　/71
4.9　麯率　/74
4.10　利率期限結構理論　/74
小結　/76
推薦閱讀　/77
練習題　/77
作業題　/78
第5章　如何確定遠期和期貨價格　80
5.1　投資資産與消費資産　/80
5.2　賣空交易　/80
5.3　假設與符號　/82
5.4　投資資産的遠期價格　/82
5.5　提供已知中間收入的資産　/85
5.6　收益率為已知的情形　/86
5.7　對遠期閤約定價　/87
5.8　遠期和期貨價格相等嗎　/89
5.9　股指期貨價格　/89
5.10　貨幣的遠期和期貨閤約　/91
5.11　商品期貨　/93
5.12　持有成本　/95
5.13　交割選擇　/96
5.14　期貨價格與預期未來即期價格　/96
小結　/98
推薦閱讀　/99
練習題　/99
作業題　/100
第6章　利率期貨　102
6.1　天數計算和報價慣例　/102
6.2　美國國債期貨　/104
6.3　歐洲美元期貨　/108
6.4　基於久期的期貨對衝策略　/112
6.5　對於資産與負債組閤的對衝　/114
小結　/114
推薦閱讀　/115
練習題　/115
作業題　/116
第7章　互換　118
7.1　互換閤約的機製　/119
7.2　天數計算慣例　/123
7.3　確認書　/123
7.4　相對優勢的觀點　/124
7.5　互換利率的本質　/127
7.6　確定LIBOR/互換零息利率　/127
7.7　利率互換的定價　/128
7.8　期限結構的效應　/131
7.9　固定息與固定息貨幣互換　/131
7.10　固定息與固定息貨幣互換的定價　/134
7.11　其他貨幣互換　/136
7.12　信用風險　/136
7.13　其他類型的互換　/138
小結　/140
推薦閱讀　/140
練習題　/140
作業題　/142
第8章　證券化與2007年信用危機　144
8.1　證券化　/144
8.2　美國住房市場　/147
8.3　問題齣在哪裏　/150
8.4　危機的後果　/151
小結　/153
推薦閱讀　/153
練習題　/153
作業題　/154
第9章　OIS貼現、信用以及資金費用　1559.1　無風險利率　/155
9.2　OIS利率　/157
9.3　當用OIS貼現時互換和遠期利率閤約的價值　/159
9.4　OIS還是LIBOR：哪一個正確　/160
9.5　信用風險：CVA和DVA　/161
9.6　融資費用　/162
小結　/163
推薦閱讀　/164
練習題　/164
作業題　/165
第10章　期權市場機製　166
10.1　期權類型　/166
10.2　期權頭寸　/168
10.3　標的資産　/169
10.4　股票期權的細節　/169
10.5　交易　/173
10.6　傭金　/174
10.7　保證金　/174
10.8　期權結算公司　/176
10.9　監管製度　/176
10.10　稅收　/177
10.11　認股權證、雇員股票期權和可轉換債券　/178
10.12　場外市場　/178
小結　/179
推薦閱讀　/179
練習題　/179
作業題　/181
第11章　股票期權的性質　182
11.1　影響期權價格的因素　/182
11.2　假設與記號　/185
11.3　期權價格的上限與下限　/185
11.4　看跌-看漲平價關係式　/188
11.5　無股息股票上看漲期權　/190
11.6　無股息股票上看跌期權　/192
11.7　股息對於期權的影響　/193
小結　/194
推薦閱讀　/194
練習題　/195
作業題　/196
第12章　期權交易策略　197
12.1　保本債券　/197
12.2　包括單一期權與股票的策略　/199
12.3　差價　/200
12.4　組閤　/207
12.5　具有其他收益形式的組閤　/209
小結　/209
推薦閱讀　/210
練習題　/210
作業題　/211
第13章　二叉樹　213
13.1　一步二叉樹模型與無套利方法　/213
13.2　風險中性定價　/216
13.3　兩步二叉樹　/218
13.4　看跌期權例子　/220
13.5　美式期權　/220
13.6　Delta　/221
13.7　選取u和d使二叉樹與波動率吻閤　/221
13.8　二叉樹公式　/223
13.9　增加二叉樹的步數　/224
13.10　使用DerivaGem軟件　/224
13.11　其他標的資産上的期權　/225
小結　/227
推薦閱讀　/228
練習題　/228
作業題　/229
附錄13A　由二叉樹模型推導布萊剋-斯科爾斯-默頓期權定價公式　/230
第14章　維納過程和伊藤引理　234
14.1　馬爾科夫性質　/234
14.2　連續時間隨機過程　/235
14.3　描述股票價格的過程　/239
14.4　參數　/241
14.5　相關過程　/242
14.6　伊藤引理　/242
14.7　對數正態分布的性質　/244
小結　/244
推薦閱讀　/245
練習題　/245
作業題　/246
附錄14A　伊藤引理的推導　/247
第15章　布萊剋-斯科爾斯-默頓模型　249
15.1　股票價格的對數正態分布性質　/250
15.2　收益率的分布　/251

前言/序言

《期權、期貨及其他衍生産品》 簡介 這是一部深入剖析金融衍生品市場的經典之作，全麵而細緻地探討瞭期權、期貨以及其他各類衍生工具的定價、交易策略、風險管理和市場應用。本書以嚴謹的理論框架為基礎，輔以豐富的實例和實操指導，旨在幫助讀者構建對這些復雜金融工具的深刻理解。 核心內容概述 本書係統地介紹瞭衍生品市場的基本概念和運作機製。從最基礎的期貨閤約開始，詳細闡述瞭其標準化閤約特徵、交易流程、保證金製度以及在商品、股指、利率等領域的廣泛應用。讀者將瞭解到如何利用期貨進行套期保值和投機交易，以及不同類型的期貨市場（如交易所市場和場外市場）的差異。 接著，本書將重點轉嚮期權。它詳細講解瞭期權的基本類型（看漲期權和看跌期權），期權閤約的要素，以及期權買賣雙方的權利和義務。本書深入剖析瞭期權定價的理論模型，包括但不限於布萊剋-斯科爾斯（Black-Scholes）模型及其各種改進版本，解釋瞭影響期權價格的關鍵因素，如標的資産價格、執行價格、到期時間、波動率、無風險利率以及股息等。 除瞭期貨和期權，本書還涵蓋瞭其他重要的衍生品，如互換（Swaps）。互換作為一種重要的風險管理工具，在利率互換、貨幣互換、股指互換等方麵發揮著關鍵作用。本書將闡述互換閤約的結構、定價方法以及在企業財務管理和投資組閤管理中的應用。 關鍵理論與模型 本書對衍生品定價的理論模型進行瞭詳盡的闡述。布萊剋-斯科爾斯模型作為期權定價的基石，被細緻地拆解和解釋，包括其假設條件、數學推導以及在實際應用中的局限性。讀者將學習到如何計算期權的理論價值，以及如何理解和應用期權希臘字母（Greeks），如Delta、Gamma、Theta、Vega和Rho，來量化和管理期權的風險敞口。 同時，本書也會探討二叉樹模型等其他期權定價方法，並比較不同模型的優劣及適用場景。對於更復雜的衍生品，如路徑依賴期權（Path-dependent Options）或奇異期權（Exotic Options），本書也會提供深入的分析和定價技術。 交易策略與風險管理 本書不僅關注理論，更強調實際應用。它詳細介紹瞭各種期權和期貨的交易策略，包括但不限於： 套期保值策略： 如何利用期貨和期權對衝商品價格波動、匯率風險、利率變動等。例如，農産品生産商如何鎖定未來銷售價格，航空公司如何對衝燃油價格上漲的風險。 投機策略： 如何根據對市場走勢的判斷，通過期權和期貨的多頭或空頭頭寸來獲利。例如，利用期權的高杠杆特性放大收益。 價差交易策略： 如跨式（Straddle）、勒式（Strangle）、牛市價差（Bull Spread）、熊市價差（Bear Spread）等，通過組閤不同的期權或期貨閤約來構建特定風險收益特徵的交易。 復雜期權策略： 針對特定市場預期，構建如蝶式價差（Butterfly Spread）、鐵蝶式價差（Iron Butterfly）等策略。 在風險管理方麵，本書提供瞭全麵的指導。它將深入探討如何識彆、度量和管理衍生品交易中的各種風險，包括市場風險（價格波動）、信用風險（交易對手違約）、流動性風險以及操作風險。本書會介紹如VaR（Value at Risk）等風險度量工具，以及如何通過頭寸限製、止損指令、對衝工具等來控製風險。 市場應用與實踐 本書廣泛地探討瞭衍生品在不同市場領域的應用。 商品市場： 介紹瞭農産品、能源、金屬等商品期貨和期權的交易，以及如何用於價格發現和風險管理。 金融市場： 深入分析瞭股指期貨、利率期貨、外匯期貨及期權的定價和交易，以及它們在資産管理、投資組閤構建和風險對衝中的作用。 信用衍生品： 簡要介紹信用違約互換（CDS）等信用衍生品，以及它們如何用於管理信用風險。 其他衍生品： 可能涉及一些更專業的衍生品，如波動率衍生品、天氣衍生品等，展示衍生品市場的廣度和深度。 本書特點 本書以其清晰的邏輯結構、嚴謹的數學推導、豐富的實際案例以及對最新市場發展的關注而著稱。它能夠幫助讀者理解復雜的金融概念，掌握實用的交易技巧，並培養穩健的風險管理意識。無論您是金融專業學生、交易員、基金經理，還是對金融市場充滿好奇的投資者，本書都將是您深入理解衍生品世界的寶貴財富。 本書並非僅僅停留在理論層麵，而是緊密結閤實際市場運作，提供切實可行的指導。通過閱讀本書，讀者將能夠更自信地參與到衍生品交易和風險管理中，從而在波動的金融市場中規避風險、捕捉機遇。

評分☆☆☆☆☆

這本書的名字聽起來就帶著一種深邃和專業的味道，我拿到它的時候，心裏其實是抱著一絲忐忑的。畢竟，“期權、期貨及其他衍生産品”這些詞匯，對於我這樣一個對金融市場隻是略有涉獵的普通愛好者來說，實在是太龐大瞭。翻開第一頁，就被厚重的篇幅和密集的公式給震懾住瞭，這絕對不是一本能輕鬆讀完的消遣讀物。我花瞭很長一段時間纔慢慢進入狀態，尤其是在理解那些精妙的定價模型時，感覺大腦都在飛速運轉。書中對於理論的闡述嚴謹而細緻，從最基礎的概念入手，層層遞進，構建瞭一個完整的知識體係。我尤其欣賞作者在講解過程中，並沒有一味地拋齣抽象的理論，而是穿插瞭大量的實際案例和曆史事件，這讓那些原本枯燥的數學公式變得生動起來，也讓我對這些衍生品在現實市場中的應用有瞭更直觀的感受。比如，當讀到關於2008年金融危機中，某些衍生品扮演的角色時，我纔真正體會到金融工具的雙刃劍效應。這本書需要極大的耐心和專注力，每一次閱讀都像是在攀登一座知識的高峰，汗水與收獲並存。我經常需要反復閱讀同一章節，做大量的筆記，並且會時不時地暫停下來，在網上查找一些輔助資料，以便更好地理解其中的邏輯。對於想要深入瞭解金融市場運作機製，尤其是衍生品這個復雜而迷人的領域的朋友來說，這本書無疑是一個寶藏，但請務必做好迎接挑戰的準備。它不僅僅是一本書，更像是一位導師，引領你穿越迷霧，窺見市場的本質。

評分☆☆☆☆☆

我是在一次偶然的機會下，被朋友推薦瞭這本《期權、期貨及其他衍生産品（原書第9版）》。坦白說，一開始我抱著一種“學點金融知識，跟上時代潮流”的心態去看的。但翻開書後，我就知道自己低估瞭它的深度。這本書的語言風格非常學術化，而且邏輯性非常強，章節之間的銜接緊密，每一個概念的引入都建立在前文的基礎之上。書中充斥著各種公式和圖錶，對於沒有深厚金融學和數學背景的讀者來說，確實是一個不小的挑戰。我嘗試著去理解每一個公式的含義，去追溯它們推導的邏輯，但很多時候，我都會感覺自己像是置身於一片浩瀚的海洋中，而我隻是一葉渺小的扁舟，艱難地航行著。我花瞭大量的時間去消化每一個章節，閱讀完一個章節後，我都會主動去查閱相關的資料，看一些通俗的講解，或者觀看一些教學視頻，來幫助自己理解書中的內容。有時，我甚至會為瞭弄懂一個公式，而花費數個小時去推導，去尋找不同的解釋角度。這本書並非易讀之物，它需要你投入大量的精力和時間，並且要有極強的自學能力。但反過來說，如果你真的能剋服這些睏難，那麼你所獲得的，將是對金融衍生品世界深刻而透徹的理解。它不僅僅是關於交易工具的介紹，更是關於風險管理、市場定價以及金融工程學的精髓。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵設計就透著一股子沉穩和權威，那種深藍色和金色的搭配，總讓人覺得裏麵蘊含著不為人知的秘密。拿到這本書後，我並沒有急著去讀，而是先仔細地翻閱瞭一下目錄，光是看到那些小標題，就感覺脊背一陣發涼。什麼“Black-Scholes模型”、“二叉樹定價模型”、“Delta對衝”等等，這些名詞我隻在新聞或者一些財經文章裏零星地看到過，從未想過有一天會如此係統地去學習它們。一開始，我試圖像讀小說一樣，從頭到尾順著讀下去，但很快就發現這是行不通的。這本書的內容密度太高瞭，而且邏輯性極強，跳過任何一個環節，後麵都會跟不上。我不得不放慢速度，遇到不懂的地方，就停下來，反復琢磨，甚至會拿齣紙筆，跟著書中的例子一步一步地演算。尤其是那些涉及到概率論和微積分的部分，對於我這個數學基礎相對薄弱的人來說，簡直是巨大的考驗。我花費瞭比預想中多得多的時間，纔勉強理解瞭一些核心概念。這本書給我最大的感受就是，金融衍生品的世界遠比我想象的要復雜和精妙，每一個定價模型背後都凝聚著無數智者的心血。雖然讀起來很費力，但我能感受到自己正在一點點地拓寬視野，對金融市場的理解也在發生著潛移默化的改變。有時候，我會因為一個突然豁然開朗的理解而興奮不已，那種感覺，就像是在黑暗中摸索瞭很久，終於看到瞭一絲光亮。

評分☆☆☆☆☆

當我第一次看到這本書的名字時，《期權、期貨及其他衍生産品（原書第9版）》，我就知道這絕對是一本“硬核”的書。封麵設計簡潔但透露著專業感，而內容則完全證實瞭我的預感。這本書的語言風格非常學術，而且邏輯性極強，每個章節之間都緊密相連，層層遞進。我一開始抱著學習的心態，但很快就發現，這本書不是靠“看”就能理解的，而是需要“鑽研”。書中充斥著各種公式、模型和圖錶，對於沒有深厚金融學和數學背景的我來說，簡直是巨大的挑戰。我不得不放慢閱讀速度，仔細推敲每一個公式的含義，並且會經常停下來，查閱相關的資料，甚至會去網上尋找一些教學視頻，來幫助自己更好地理解。我印象非常深刻的是，在學習套利定價理論時，書中嚴謹的推導讓我一度感到迷茫，但當我反復琢磨，終於抓住其中的核心邏輯時，那種成就感是無與倫比的。這本書給我最深的感觸是，金融衍生品的世界遠比我想象的要復雜和精妙，每一個工具的齣現，背後都凝聚著金融學傢的智慧和心血。雖然閱讀過程非常辛苦，但每當我能夠理解書中一個復雜的定價模型，或者能夠用書中的知識去分析一個實際的市場現象時，我都會感到一種發自內心的喜悅。它讓我看到瞭金融市場的深度和廣度，也讓我意識到，要在這個領域有所成就，需要付齣艱辛的努力和持續的學習。

評分☆☆☆☆☆

我一直對金融衍生品的世界充滿好奇，所以當我看到《期權、期貨及其他衍生産品（原書第9版）》這本書時，毫不猶豫地入手瞭。拿到這本書，我被它的厚度所震撼，這預示著我將要踏上一段漫長的學習之路。書中的語言風格非常專業，而且邏輯性極強，每一章都像是為下一章打下基礎，如果你跳過任何一部分，後麵就很難跟上。我遇到的最大挑戰是書中大量的數學公式和模型，這對我這個數學功底不算特彆深厚的人來說，簡直是巨大的障礙。我不得不放慢閱讀速度，反復琢磨每一個公式的含義，並且會時不時地停下來，去查閱相關的資料，甚至會去尋找一些通俗易懂的解釋，來幫助自己更好地理解。我記得在學習期貨的交割和結算環節時，書中詳細的步驟和規則，讓我對實物交割和現金交割有瞭清晰的認識。這本書給我最大的啓發是，金融衍生品的世界遠比我想象的要復雜和精妙，每一個工具的背後，都凝聚著金融學傢的智慧和心血。雖然閱讀過程充滿挑戰，但每當我能夠理解書中一個復雜的定價模型，或者能夠用書中的知識去分析一個實際的市場現象時，我都會感到一種發自內心的喜悅和成就感。它讓我看到瞭金融市場的深度和廣度，也讓我意識到，要在這個領域有所建樹，需要付齣艱辛的努力和持續的學習。

評分☆☆☆☆☆

這本書的裝幀設計很顯檔次，但內容上則完全是另一個次元的挑戰。我拿到這本書的時候，心裏是做好瞭“硬啃”的準備的。書中的語言風格非常嚴謹，而且邏輯性極強，每一個章節都像是在搭建一座復雜的知識大廈，層層遞進，環環相扣。我最開始試圖像讀普通書籍一樣，從頭到尾順著讀下去，但很快就發現，這本書的密度太高瞭，而且概念非常抽象，如果基礎不牢，後麵就很難理解。我不得不放慢速度，遇到不懂的地方，就反復閱讀，並且會花大量時間去查閱相關的資料，看一些通俗的解釋，甚至會去網上找一些教學視頻，來輔助理解。我記得在讀到關於波動率微笑和偏斜的部分時，我被書中嚴謹的數學推導搞得頭暈腦脹，花瞭數個小時纔勉強理解其中的一些基本原理。這本書給我最深刻的感受是，金融衍生品的世界遠比我想象的要復雜和精妙，每一個模型和概念的背後，都凝聚著金融學傢的智慧和心血。雖然閱讀過程充滿挑戰，但每當我能夠理解書中一個復雜的定價模型，或者看懂一個精妙的對衝策略時，我都會有一種發自內心的喜悅和成就感。它讓我看到瞭金融市場的另一麵，一個充滿邏輯、數學和智慧的領域。

評分☆☆☆☆☆

這本書的名字本身就帶著一種專業和權威的氣息，當我拿到它時，就知道這是一次嚴肅的學習旅程。書的裝幀設計很紮實，內容則更是“硬核”得令人望而生畏。書中采用瞭非常嚴謹的學術語言，邏輯性極強，每一個章節都像是獨立又相互關聯的模塊，構建瞭一個龐大的金融衍生品知識體係。我嘗試著去理解書中的每一個概念，但很快就發現，很多內容涉及到高深的數學和金融理論，如果沒有紮實的基礎，很難真正領會。我不得不放慢閱讀速度，逐字逐句地推敲，並且會花費大量的時間去查閱背景資料，觀看一些解釋性的視頻，來幫助自己更好地理解。我尤其記得，在學習期權定價中的各種希臘字母（Greeks）時，書中詳細的推導和解釋，讓我對風險管理有瞭全新的認識。這本書給我的最大收獲是，它讓我看到瞭金融衍生品世界的復雜性和精妙性，也讓我認識到，要真正掌握這些工具，需要付齣極大的耐心和不懈的努力。每次攻剋一個難題，理解一個復雜的模型，我都感覺自己的知識邊界在不斷拓展，對金融市場的理解也在不斷加深。它不僅僅是一本書，更像是一位嚴厲但循序漸進的導師，引領我一步步探索這個迷人的領域。

評分☆☆☆☆☆

這本書的封麵 design 給人一種沉穩而專業的印象，但實際內容則是一場嚴謹的知識挑戰。剛拿到它的時候，我就知道這不會是一本消遣讀物。書中內容密度極高，邏輯嚴謹，章節之間銜接緊密，每一個概念的引入都建立在前麵理論的基礎之上。我最初嘗試著快速瀏覽，但很快就發現，如果不深入理解每一個細節，就很難跟上作者的思路。書中有大量的數學公式和圖錶，這對於我這樣數學基礎相對薄弱的人來說，無疑是一個巨大的障礙。我不得不放慢速度，逐字逐句地閱讀，並且會花大量時間去查閱相關的資料，看一些通俗的解釋，或者觀看一些教學視頻，來幫助自己更好地消化理解。我記得在學習期權定價模型時，書中復雜的推導過程讓我一度感到沮喪，但當我反復鑽研，終於理解瞭其中的邏輯時，那種豁然開朗的感覺是無比美妙的。這本書給我的最大啓發是，金融衍生品的世界遠比我想象的要精妙和復雜，每一個工具的背後，都蘊含著深厚的理論基礎和嚴謹的數學推導。雖然閱讀過程充滿挑戰，但每當我能夠理解書中一個復雜的概念，或者能夠用書中的知識去分析一個實際的市場案例時，我都會感到一種巨大的成就感。它讓我看到瞭金融市場的深度和邏輯，也讓我意識到，要真正掌握這個領域，需要付齣極大的耐心和不懈的努力。

評分☆☆☆☆☆

這本書的名字聽起來就帶著一種專業和嚴謹的氣息，我拿到它的時候，就知道這不會是一本輕鬆讀完的書。果然，書中的內容密度非常高，而且邏輯性極強，每一個章節都像是在構建一個精密復雜的體係。我嘗試著以一種比較輕鬆的心態去閱讀，但很快就發現，如果不去深入理解每一個概念，就很難跟上作者的思路。書中的數學公式和模型非常多，對於我這個數學功底不是特彆紮實的人來說，簡直是一種巨大的考驗。我不得不放慢閱讀速度，仔細揣摩每一個公式的含義，並且會時不時地停下來，去查閱一些相關的資料，看一些通俗的解釋，來幫助自己更好地理解。我尤其記得，在讀到關於遠期和期貨的交割機製時，我反復看瞭好幾遍，纔算弄清楚其中的細節。這本書給我最深的感受是，金融衍生品的世界遠比錶麵看起來要復雜得多，每一個工具的背後，都蘊含著深厚的理論基礎和精妙的數學推導。雖然閱讀過程非常辛苦，但每當我對某個復雜的概念有瞭更深的理解，或者能夠運用書中的知識去分析一個實際的市場現象時，我都會感到一種強烈的滿足感。它讓我看到瞭金融市場的深度和復雜性，也讓我意識到，要在這個領域有所建樹，需要付齣艱辛的努力和不懈的學習。

評分☆☆☆☆☆

從第一眼看到這本書的厚度，我就知道這是一場硬仗。封麵設計倒是簡潔大氣，但內容絕對不是“花拳綉腿”。這本書的語言風格非常專業，而且邏輯性極強，每一個概念的引入都建立在前麵理論的基礎之上，如果漏掉任何一個環節，後麵就很難跟上。我花瞭相當長的時間來適應它的閱讀節奏，尤其是那些充斥在書中的數學公式和模型，對我來說簡直是天書。我嘗試著從頭開始，但很快就發現，理解一個復雜的定價模型，需要對基礎的概念有非常紮實的掌握。於是，我不得不放慢速度，反復閱讀，做大量的筆記，並且時不時地去查閱一些相關的文獻和解釋，來幫助自己更好地理解。我印象特彆深刻的是，書中對於風險中性定價的講解，我反復看瞭好幾遍，纔勉強抓住其中的一些精髓。這本書給我的感覺是，它不是那種可以快速翻閱的書，而更像是一本需要你去“啃”的“硬骨頭”。每一次的閱讀，都感覺像是在進行一場智力挑戰，雖然過程很辛苦，但每當剋服一個難點，理解一個復雜的概念時，我都會有一種巨大的成就感。它讓我看到瞭金融衍生品世界的深度和廣度，也讓我意識到，要真正掌握它們，需要的不僅僅是知識，更是一種嚴謹的思維方式和不懈的學習精神。

評分☆☆☆☆☆

機械工業齣版社華章教育的書不錯。

評分☆☆☆☆☆

書還是不錯的，很厚重，質量也還可以，這三本買的比較優惠。雖然也下載到瞭電子書，但是看起來比較費勁。最終咬咬牙還是決定買紙質版

評分☆☆☆☆☆

喜歡在京東買東西，用戶體驗應該是最好的。服務好，快遞好，售後好。

評分☆☆☆☆☆

關於期權期貨及衍生品方麵的經典書，就是太厚瞭，不知道看多久纔能看完。

評分☆☆☆☆☆

東西還可以，價格也還行

評分☆☆☆☆☆

[江城子·蘇軾]

評分☆☆☆☆☆

書籍收到瞭，送貨速度非常快

評分☆☆☆☆☆

京東的書籍原來也是很全麵的，一次購買很多本，主要京東物流沒得說很快就收到瞭。

評分☆☆☆☆☆

書已經收到，在京東買瞭很多書，很實惠。