对冲之王(华尔街量化投资传奇) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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汪涛... 编

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店铺： 土星图书专营店

出版社： 浙江人民

ISBN：9787213067020

商品编码：26842020188

开本：16

出版时间：2015-05-01

基本信息

• 商品名称：对冲**(华尔街量化投资传奇)
• 作者：(美)詹姆斯·欧文·韦瑟罗尔|译者:汪涛//郭宁//安然
• 定价：59.9
• 出版社：浙江人民
• ISBN号：9787213067020

其他参考信息（以实物为准）

• 出版时间：2015-05-01
• 印刷时间：2015-05-01
• 版次：1
• 印次：1
• 开本：16开
• 包装：平装
• 页数：258
• 字数：224千字

编辑推荐语

《对冲**：华尔街量化投资传奇》是一部金融学著作。作者詹姆斯·欧文·韦瑟罗尔**读者从巴黎证券交易所到拉斯维加斯赌场、从二战时期的政府实验室、到美国西岸的雅痞社群，一窥「宽客」（计量分析师或金融工程师）诞生的过程，以及数理模型如何发展成为现代金融市场的骨干……藉此指出未来金融市场的发展方向，以及我们该如何运用不同的思维模式，看待经济决策。

内容提要

《对冲**：华尔街量化投资传奇》一书的作者 詹姆斯·欧文·韦瑟罗尔虽然年轻，但在物理学、哲 学、数学和创意写作等领域都取得了不小的成果。在 本书里，他介绍了来自物理学和数学的理念是如何进 入金融市场、并让一切变得*理想的——当然，有时 候是*糟糕。他指出，古代的苏美尔人就知道出售期 权合约，而这在本质上就是金融衍生品。至于计算各 种可能性，以此进行投资的做法*是自古有之。
     他颇有说服力地指出，复杂的金融工具本身是客 观的存在，成功或失败的关键在于使用者的聪明或者 愚蠢。同样一把铁锤，在木匠手中是钉钉子的好帮手 ，而在小偷手中就是砸破车窗的作案工具。可是，小 偷会作案当然不该成为我们不再生产铁锤的理由。所 谓金融改革虽然在持续进行，但主要还是为了解决昨 天遗留的问题，并没有着眼于未来。市场充满着人类 的各种弱点，但这些是无法体现在物理学和数学的各 类公式中的。
    

作者简介

詹姆斯·欧文·韦瑟罗尔，物理学家、数学家与哲学家。加州大学欧文分校助理教授。拥有哈佛大学物理学硕士学位、斯蒂文斯理工学院物理学及数学博士学位以及加州大学欧文分校哲学博士学位。美国**科技杂志《科学美国人》、**网络杂志Slate撰稿人。

目录

引言 对冲**，西蒙斯之谜
西蒙斯、文艺复兴科技公司与大奖章基金
世界上*早的期权合约
黑色星期一
一切就是一个谜
01 一个复杂的机会游戏
到底谁是巴施里耶
运用数学赌博的人
市场是一个**大赌场
随机游走模型的诞生
有效市场理论的雏形
让经济学成为科学
期权定价模型
被遗忘的先驱
02 逆流而上的三文鱼
尼龙发明的启示
物理学理论与实际应用的壁垒被清除
奥斯本的理论模型
价格的相对变化才是关键
奥斯本与爱因斯坦的大论战
三文鱼迁徙与市场波动
“未受救济的混乱”
交易：1／8美元的位置下单
03 从海岸线悖论到大宗棉花价格
分形——曼德博的洞见
海岸线悖论
狂放随机
非凡的几何直觉
棉花市场，莱维稳定分布的证据
华尔街的抉择
04 打败庄家
用物理学和数学获利
天赋异禀的索普
香农与信息论的成功
一个为21点而生的**策略
玩转拉斯维加斯
信息就是金钱
轮盘赌双人计划
进军股票市场
卖空与德尔塔对冲
戏剧性的失败
05 物理学袭击华尔街
不断转系的奇葩
布莱克与资本资产定价模型
硕果累累的丰收
布莱克-斯科尔斯公式
一般均衡理论是“夹心饼干”？
物理学的“过山车”
隐藏的“波动率微笑”
06 从精灵公司到预测公司
探险部落
蝴蝶效应
善良的精灵
从轮盘赌到混沌理论
**金融其实是一个复杂系统
预测公司
统计套利与黑盒子模型
神秘的高科技公司
*聪明的投资者
07 不是黑天鹅，而是龙王
**，破裂与罢工！
赢得圣杯
市场崩盘
临界现象
连续**的市场预测
龙王不是黑天鹅
08 新曼哈顿计划
钱的价值到底是多少
路径独立与路径依赖
破解指数难题
曼哈顿计划的启示
结语 *大的风险不是来自物理学，而是我们的停滞不前
模型，近似性思考的基础工具
金融模型，螺旋式上升的代表
批评之声
译者后记

翻云覆雨：金融巨头的隐秘游戏 在繁华的都市摩天楼间，隐藏着一个不为外人道的神秘世界。这里没有刀光剑影，却有着足以颠覆全球经济的无声博弈；这里没有金戈铁马，却上演着一场场智力与勇气的巅峰对决。这是一个关于智慧、洞察、以及对市场最深层规律的极致追求的故事。 故事的主人公，并非出身名门望族，也非声名显赫的金融巨头。他，只是一位对数字与逻辑有着异乎寻常敏感的普通人，却在机缘巧合下，踏入了这个以理性计算为圭臬的领域——量化投资。他没有华丽的辞藻，更不擅长煽情的言语，他惯于用严谨的数学模型、冰冷的程序代码，来解析市场的每一次脉搏，捕捉那稍纵即逝的套利机会。 他的传奇，并非一蹴而就。从一个不起眼的交易员，到组建属于自己的精英团队，再到建立起一个能够影响市场走向的投资帝国，每一步都充满了艰辛与汗水。他曾无数次面对市场的狂风骤雨，在巨大的亏损边缘徘徊；他也曾沉浸在数据海洋中，夜以继日地研发着最前沿的算法。每一次的跌倒，都让他更加坚韧；每一次的突破，都让他对金融的理解更加深刻。 他的成功，不是靠运气，更不是靠内幕。他所依赖的，是对海量数据的深度挖掘，是对复杂模型的精妙构建，是对风险的精准控制，以及对人性弱点的深刻洞察。他相信，市场并非随机的混沌，而是隐藏着可被发现的模式和规律。他的使命，就是用科学的方法，将这些隐藏的规律转化为可观的利润。 在书中所描绘的世界里，你将看到： 第一章：数字的低语，逻辑的王国 主人公并非天生的金融奇才，他的起点，可能只是一个对数学充满好奇的学生。对数字的直觉，对逻辑的偏爱，让他对枯燥的数字产生了别样的解读。他开始涉足金融领域，却发现传统的操作方式充满了主观的臆断和情感的干扰。他开始思考，是否有一种更客观、更科学的方式来理解和参与市场。 他对传统的金融分析方法产生了怀疑，开始将目光投向了那些被忽视的角落——统计学、概率论、甚至物理学中的一些原理。他发现，市场的波动，很多时候可以被量化，被模型化。他开始尝试着用代码来描述市场的行为，用算法来预测价格的变动。这个过程是漫长而孤独的，他需要面对无数次的失败，需要质疑自己，需要不断地学习和进步。 他开始接触一些前沿的学术研究，阅读那些晦涩难懂的论文，与顶尖的学者交流。他开始理解，什么是“随机漫步理论”，什么是“有效市场假说”，以及这些理论在实践中的局限性。他意识到，真正的机会，往往隐藏在那些被主流理论所忽略的“市场失灵”之处。 第二章：从硅谷到华尔街，代码铸就的利剑 早期的量化研究，更多地集中在学术界和一些小型的对冲基金。主人公可能在硅谷，将他的编程天赋与金融理论相结合，开发出了一些初步的交易系统。这些系统或许还很简单，但已经展现出了非凡的潜力。他发现，通过自动化的交易，可以排除人性的干扰，提高交易的效率和准确性。 然而，真正的挑战，在于将这些初步的成果，应用到规模庞大的华尔街市场。这里充满了经验丰富的交易员、老道的基金经理，以及层出不穷的金融产品。他需要将他的算法，与真实的资金进行对接，去面对真实的市场风险。 他可能经历了一段艰难的创业时期，一边要不断地优化他的交易模型，一边要寻找愿意相信他理念的投资人。他可能会遭遇不被理解，被视为“异类”，被贴上“书呆子”的标签。但他的坚持，他的对数据驱动决策的坚定信念，最终帮助他赢得了一些关键的突破。 他开始组建自己的团队，招募那些同样热爱技术、精通数学、并且富有冒险精神的人才。这个团队，就像一个精密运转的机器，每个人都在自己的岗位上发挥着独特的作用。他们一起构建更复杂的交易策略，开发更高效的交易执行系统，并且对市场进行7x24小时的监控。 第三章：市场的深邃，人性的博弈 量化投资并非仅仅是冰冷的计算，它同样关乎对市场的深刻理解。主人公必须超越纯粹的技术层面，去洞察市场的驱动力。是什么影响着股票的价格？是宏观经济数据？是公司财报？还是投资者的情绪？ 他发现，最强大的量化策略，往往能够捕捉到那些传统分析师容易忽略的“信号”。这些信号可能来自于非传统的数据源，比如社交媒体的情绪分析，卫星图像对商品产量的预测，甚至是某些特定新闻事件对市场的影响。他通过建立庞大的数据采集和分析系统，能够比别人更早地、更准确地感知市场的风向。 然而，市场并非只有理性的一面。人类的情绪，贪婪与恐惧，是影响市场的重要因素。主人公并非忽视这一点，反而将它纳入了他的模型考量。他会设计出能够规避极端情绪波动的交易策略，甚至在某些时刻，利用市场的非理性波动来获利。 书中会详细描述他如何设计那些“意想不到”的交易策略。也许是一个在市场恐慌时抄底，在市场狂热时高抛的策略；也许是一个跨市场套利的策略，利用不同市场之间的微小价格差异；又或者是一个复杂的事件驱动型策略，在特定新闻发布时进行精准操作。这些策略的背后，是无数次的模型回测、数据验证，以及对市场潜在风险的反复评估。 第四章：风险的边界，财富的扩张 量化投资的魅力，在于其潜在的巨大回报，但同时，风险也如影随形。主人公在扩张财富的同时，也时刻警惕着风险的侵蚀。他深知，任何一个微小的模型错误，都可能导致灾难性的后果。 他会建立一套极其严谨的风险管理体系。这套体系可能包括： 仓位控制： 绝不将所有鸡蛋放在一个篮子里，根据策略的风险等级，设定合理的仓位比例。 止损机制： 设定严格的止损点，一旦市场朝着不利的方向发展，立即退出，将损失降到最低。 模型稳定性测试： 定期对交易模型进行压力测试，评估其在各种极端市场环境下的表现。 黑天鹅事件预案： 提前设想各种极不可能发生但一旦发生后果极其严重的情况，并制定应对预案。 组合分散化： 构建一个包含多种不同类型、不同风险特征的交易策略组合，以降低整体风险。 书中所描绘的，并非一个孤立的个人英雄主义故事。主人公的成功，离不开他的团队，离不开他的合作伙伴，也离不开他对金融市场规则的深刻理解。他会与监管机构打交道，需要遵守各种法律法规；他会与竞争对手进行博弈，需要保持高度的警惕；他也会与投资人沟通，需要赢得他们的信任。 他可能在书中展现出非凡的商业智慧，如何将一个技术驱动的团队，打造成一个顶尖的投资机构。他如何吸引最优秀的人才，如何建立独特的企业文化，如何应对来自市场的各种挑战。 第五章：传奇的余韵，时代的印记 本书不仅仅是关于一个人的财富故事，更是关于量化投资这一新兴金融模式在现代金融体系中崛起和演变的历史缩影。主人公的成功，是这个时代技术进步与金融创新相结合的产物。 随着技术的发展，量化投资的门槛不断降低，竞争也日益激烈。主人公可能面临着新的挑战，如何保持他的领先地位？他是否会继续探索新的领域，比如人工智能在量化投资中的应用，或者新的资产类别？ 他的故事，将引发读者对金融市场的深刻思考。在一个越来越依赖算法和数据的时代，普通投资者该如何自处？量化投资是普通人致富的捷径，还是加剧贫富差距的工具？ 本书将以一种引人入胜、充满悬念的方式，为读者展现一个隐藏在数字背后的金融世界。你将看到，在那些冰冷的屏幕和复杂的代码之下，跳动着的是人类对财富的渴望，对智慧的挑战，以及对市场最深层奥秘的不懈探索。这不仅仅是一个关于“量化”的故事，更是一个关于“人”的故事——关于他们的智慧、他们的勇气，以及他们如何在这个瞬息万变的金融世界中，翻云覆雨，书写属于自己的传奇。 这本书，将带你进入一个你从未想象过的金融世界，一个由数据、算法、智慧和勇气共同构建的宏大舞台。你将从中看到，金融的力量，有时比你想象的要更加强大，也更加迷人。

评分☆☆☆☆☆

这本书的装帧设计，简洁而富有质感，散发出一种专业且深沉的气息。封面上的“对冲之王”几个字，本身就蕴含着一种强大的力量感，让人忍不住想要一探究竟。我一直对那些能够在风险与收益之间找到绝佳平衡点的投资策略非常感兴趣，尤其是对冲基金那种精妙的风险控制和收益挖掘能力，让我深感着迷。我想知道，这本书是否会深入探讨那些让“对冲之王”们能够游刃有余地驾驭市场波动的核心理念和操作技巧？它是否会为我揭示那些不为人知的市场规律，以及如何利用量化模型来识别并利用这些规律？对于我这样一个对金融投资充满热情但又缺乏系统性知识的读者来说，一本能够提供深刻见解和实用指导的书籍，无疑是极其宝贵的。我渴望从中学习到如何构建稳健的投资组合，如何在不确定性中寻找确定性，以及如何通过科学的方法来最大化投资回报。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书，首先感受到的是其沉甸甸的分量，仿佛承载着金融世界的智慧与经验。封面的设计既有力量感又不失雅致，透露出一种不怒自威的气场。“华尔街量化投资传奇”这个副标题更是直接点燃了我对书中内容的期待。我一直对那些能够通过数据分析和严谨算法，在金融市场中取得非凡成就的投资大师们的故事深感兴趣。我想了解，他们是如何构建自己的量化模型，如何从海量数据中提炼出有价值的信息，又如何在瞬息万变的交易环境中做出精准的决策？这本书是否会为我揭示一些鲜为人知的量化投资策略，以及这些策略背后的逻辑和原理？我希望通过阅读这本书，能够对量化投资有一个更深入、更全面的认识，并从中学习到一些能够提升自身投资水平的宝贵经验。对于一个渴望在投资领域有所建树的人来说，这无疑是一本具有极高参考价值的读物。

评分☆☆☆☆☆

初次翻阅这本书，最吸引我的便是其语言的流畅性和叙述的节奏感。作者的文字功底可见一斑，即使是涉及复杂的金融概念，也能被描绘得引人入胜，仿佛一幅幅生动的画面在眼前展开。我对于那些在华尔街的传说中，用数学模型和大数据来“驯服”市场情绪的投资大师们的故事，总是充满了好奇。我想了解，是什么样的思维方式，让他们能够跳出传统投资的窠臼，创造出如此令人惊叹的业绩？这本书是否会深入剖析这些“量化之王”们的思想内核，以及他们所依赖的那些“秘密武器”？我非常期待能够从中学习到一些关于风险管理、策略构建的精髓，以及如何在瞬息万变的金融市场中，保持冷静的头脑和清晰的判断。这本书会不会提供一些实操性的建议，让我能够将书中的理论知识与实际操作相结合，从而提升自己的投资能力？我希望这本书不仅仅是一部成功的案例集，更是一本能够启发思考、指引方向的良师益友。

评分☆☆☆☆☆

这本书的封面设计就自带一种低调的奢华感，封面的配色和字体选择，都透露着一种沉稳和力量。拿到手里，纸张的触感也相当不错，印刷清晰，排版也很舒适，读起来不会觉得眼睛疲劳。我一直对金融投资领域充满好奇，尤其是那些能够颠覆传统思维的量化投资策略，总觉得背后隐藏着无穷的智慧和严谨的逻辑。这本书的副标题“华尔街量化投资传奇”更是让我心生向往，脑海中不禁浮现出无数个在数字海洋中叱咤风云的身影，他们是如何用冰冷的算法解读市场情绪，又如何捕捉稍纵即逝的盈利机会？我尤其对那些能够穿越牛熊，长期稳健增长的投资模型感兴趣，想知道其中的奥秘究竟是什么。这本书是否会揭示那些让无数投资者趋之若鹜的量化模型？它是否会带领我走进一个更加理性、更加科学的投资世界？我期待着这本书能够解答我心中关于量化投资的种种疑惑，为我打开一扇新的大门，让我对未来的投资之路有更清晰的认知和更坚定的信心。

评分☆☆☆☆☆

这本书的标题本身就极具吸引力，自带一种神秘感和传奇色彩。“对冲之王”，这个词语本身就让人联想到高超的技艺和非凡的成就。我一直对那些在金融市场中游刃有余，能够化解风险、创造收益的投资策略非常着迷。我想知道，这本书是否会深入剖析那些让这些“对冲之王”们脱颖而出的核心竞争力？他们是如何在复杂多变的全球市场中，找到那些不为人知的投资机会，并将其转化为丰厚的回报的？我特别希望能在这本书中找到关于量化投资的系统性介绍，了解其背后的数学模型、数据分析方法以及算法交易的原理。同时，我也对那些传奇人物的成长经历、投资哲学以及他们是如何应对市场挑战的故事充满好奇。这本书是否会为我提供一种全新的视角来理解金融投资，甚至能够启发我思考如何在自己的投资道路上，运用更科学、更理性的方法来规避风险，实现稳健增值？