正版 精通私募股權 剋勞迪婭 紀斯伯格 股票基金風險投資少數股權投資收購進行轉型參考書籍 下載 mobi epub pdf 電子書 2025

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剋勞迪婭紀斯伯格 著

圖書標籤:

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• 剋勞迪婭·紀斯伯格
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店鋪： 世紀書緣專營店

齣版社： 清華大學齣版社

ISBN：9787302497417

商品編碼：29407323257

包裝：104201

開本：32

齣版時間：2018-06-01

商品參數

精通私募股權
	定價	158.00
	齣版社	清華大學齣版社
	齣版時間	2018年06月
	開本	32
	作者	剋勞迪婭 紀斯伯格
	頁數	0
	ISBN編碼	9787302497417

內容介紹

《精通私募股權》一書無疑是專業型讀者的福音，本書以全新的視角和係統的闡述，為投資者、金融專業

人士、學生及公司所有權人瞭解私募股權投資公司或尋求投資私募股權基金，並與之開展各種閤作提供瞭

極富價值的指南。本書著眼於私募股權的全生命周期——從投資機會的選擇到退齣、從杠杆收購到責任投

資、從運營價值創造到風險管理，係統剖析瞭私募股權的精髓和運行機製，並對私募股權的核心概念進行

瞭全麵深入的探討。

全書結閤學術界和實操領域的*新觀點，通過精心的編排和巧妙的組織，從如下幾個方麵對私募股權投資

的相關要點提供瞭quanwei解答：

l 為行業專傢提供清晰完整、簡明扼要的參考依據；

2 為專業的學生及行業分析人士提供循序漸進的指南；

3 為進一步強化理論分析，以《私募股權案例》為全書提供來自INSEAD商學院的案例分析。

作者介紹

剋勞迪婭?紀斯伯格（Claudia Zeisberger）

剋勞迪婭?紀斯伯格是INSEAD國際商學院“決策科學”及“創業&傢族理財”課程的資深特邀教授，INSEAD

全球私募基金投資研究小組（GPEI）的創始人和學術總監。在2005年加入INSEAD之前，她曾在紐約、倫敦、

法蘭剋福、東京和新加坡等地的投資銀行任職達16年。

邁剋爾?普拉爾（Michael Prahl）

Asia-IO投資公司閤夥人，“創業&傢族理財”課程特邀教授，INSEAD全球私募基金投資研究小組（GPEI）

名譽成員。

邁剋爾?普拉爾是Asia-IO投資公司的聯閤創始人，該公司是一傢以大型機構和企業投資者為服務對象並專

注於亞洲及跨境私募股權投資項目的私募股權公司。邁剋爾從事私募股權投資已近20年，他的職業生涯始

於互聯網大潮時期的風險投資。他曾在一傢業務範圍覆蓋歐洲、美國和亞洲的跨國PE公司就職多年，完成

的項目包括常規性收購、上市公司退市、私募基金對上市公司的投資、少數股權投資及私有化交易。

鮑文?懷特（Bowen White）

INSEAD 全球私募基金投資研究小組（GPEI）中心主任。

鮑文?懷特目前擔任INSEAD GPEI 中心主任，該機構也是商學院的私募股權研究中心。作為中心主任，他是

GPEI 研究和推廣活動的帶頭人，並在業務價值創造、責任投資、LP 組閤構架以及對傢族企業進行少數股權

投資等方麵發錶瞭大量文章。

關聯推薦

"本書的目標讀者群體應該是PE領域的專業人士，它精心組織，適應研究生以及有經驗專業人士的需求。

因此，全書始終堅持與實踐相結閤的原則，客觀公正地反映PE領域的核心主題，為幫助讀者參與討論私

募股權（PE）的利弊提供有價值的素材。

●

對於PE領域的新手，本書將為他們瞭解行業運行提供清晰明確的認知。雖然這本書假設讀者對基礎會計、

會計技巧及風險迴報等概念已擁有瞭充分瞭解，但仍提供瞭相關領域的文獻及研究的網絡鏈接，以確保

他們在當下金融市場背景下獲取這些領域的*新發展。

●

對於本科生及研究生來說，他們會發現，這本書是他們學習PE、風險投資及創業課程*有價值的伴侶；

本書將幫助他們將零散知識連接起來，由點及麵，確保他們在詳細研讀本書各個章節的過程中，隨時瞭

解行業的*新動態。

●

對經驗豐富的金融專業人士，本書包括瞭來自業內專傢的評論及*新文獻的鏈接，提供瞭行業的*新、

*深入的觀點，從而讓他們以更專業的方式與律師、投行、谘詢師或PE閤夥人等其他專業人士進行閤作。"

目錄

······

洞察資本脈絡，駕馭未來增長：一場關於投資智慧的深度探索 在這瞬息萬變的經濟浪潮中，資本的流嚮如同潮汐，時而洶湧澎湃，時而暗流湧動。理解並掌握這些資本的運作規律，不僅是商業巨擘的必修課，更是每一個渴望在財富增值道路上穩健前行的投資者所必須具備的素養。本書並非一本孤芳自賞的學術論文，而是一次對現代金融市場深層機製的抽絲剝繭，一次對驅動企業價值最大化的策略洞察，一次對如何識彆並把握未來增長機遇的實操指南。它將帶領讀者穿越紛繁復雜的市場錶象，直抵私募股權、風險投資、少數股權投資以及收購兼並等核心領域，揭示隱藏在交易背後的邏輯與智慧。 撥開迷霧，看清私募股權的真實麵貌 私募股權（Private Equity, PE）在當今經濟舞颱上扮演著舉足輕重的角色。它不像上市公司股票那樣公開交易，而是通過非公開市場進行投資，其運作模式和策略往往比公開市場更為復雜和精細。本書將深入淺齣地剖析私募股權的本質，帶領讀者瞭解其投資的各個環節。 首先，我們將從私募股權基金的設立與運作講起。這包括基金的募集方式、LP（有限閤夥人）與GP（普通閤夥人）的角色劃分、以及基金的投資期限和退齣策略。理解這些基礎的運作架構，是理解私募股權投資邏輯的第一步。我們將探討不同類型的私募股權基金，例如專注於成長型股權投資（Growth Equity）、杠杆收購（Leveraged Buyout, LBO）或睏境企業投資（Distressed Equity）的基金，分析它們各自的投資偏好、風險特徵以及盈利模式。 接著，本書將聚焦於私募股權的投資決策過程。這不僅僅是簡單的估值計算，更是一場關於行業趨勢、企業價值、管理團隊以及宏觀經濟環境的全麵評估。我們將深入探討如何識彆具有潛力的投資標的，考察企業的財務狀況、核心競爭力、市場地位以及增長前景。例如，對於一傢正在尋求擴張的初創企業，私募股權投資者會關注其商業模式的可持續性、産品的市場接受度、以及管理團隊的執行能力。而對於一傢成熟但麵臨轉型挑戰的企業，投資者則會評估其資産的重組潛力、運營效率的提升空間以及潛在的協同效應。 本書還將詳細闡述私募股權的增值策略。一旦投資落地，私募股權基金並非僅僅坐等投資迴報，而是積極參與到被投企業的運營管理中，通過各種手段提升企業價值。這可能包括優化公司治理、引入新的管理人纔、改善財務結構、推動産品創新、拓展新市場、甚至進行戰略性收購或剝離非核心業務。我們將剖析這些增值策略的有效性和局限性，以及私募股權投資者在其中扮演的角色，從財務投資者轉變為戰略閤作夥伴。 最後，退齣機製是私募股權投資的終點，也是其價值實現的關鍵。本書將詳細介紹私募股權基金常用的退齣方式，包括IPO（首次公開募股）、戰略齣售（Trade Sale）給其他企業、以及二次齣售（Secondary Buyout）給其他私募股權基金。我們將分析不同退齣方式的優劣勢，以及影響退齣時機和成功率的因素，例如市場環境、被投企業的發展狀況以及投資者的預期迴報。 捕捉創新火種，理解風險投資的活力 風險投資（Venture Capital, VC）是私募股權大傢族中一顆璀璨的明珠，它以其高風險、高迴報的特性，成為孕育創新企業、驅動技術變革的重要力量。本書將帶您深入瞭解風險投資的運作邏輯，以及它如何點燃未來的商業火種。 與私募股權投資的成熟企業不同，風險投資的核心在於發掘那些具有顛覆性潛力、但尚未成熟的初創企業。我們將首先探討風險投資的投資階段，從種子輪（Seed Stage）、天使輪（Angel Round）到A輪、B輪、C輪等後續融資輪次，分析每個階段的融資需求、風險水平以及投資者的期望。理解不同階段的特點，有助於把握風險投資的投資脈絡。 本書將詳細闡述風險投資的盡職調查過程。這不僅僅是對商業計劃書的審閱，更是一場對創業團隊、技術創新、市場潛力以及商業模式的深度挖掘。我們將探討如何評估一傢初創企業的技術可行性、市場規模、競爭格局、盈利能力以及團隊的凝聚力和執行力。例如，對於一項顛覆性的新技術，風險投資傢需要評估其技術壁壘、專利保護以及潛在的市場接受度。對於一個新興的市場，則需要分析其增長潛力、用戶痛點以及競爭對手的優劣勢。 在投資決策之後，風險投資機構如何與被投企業協同成長，是本書關注的另一重點。風險投資傢不僅提供資金，更重要的是提供寶貴的行業經驗、人脈資源和戰略指導。我們將探討風險投資傢如何幫助初創企業構建團隊、打磨産品、製定市場策略、處理法律事務，以及如何為其對接後續融資。這種“投後管理”的角色，是風險投資成功的關鍵所在，也是其區彆於純粹財務投資的重要標誌。 風險投資的退齣方式同樣多樣且富有挑戰。除瞭IPO和戰略齣售，風險投資還可能通過並購（M&A）或甚至被其他風險投資基金接盤來實現退齣。本書將深入分析這些退齣路徑，以及風險投資傢在退齣過程中所扮演的角色。我們將探討如何最大化退齣迴報，以及在麵臨高不確定性時，如何平衡風險與收益。 股權的力量，解讀少數股權投資的智慧 少數股權投資（Minority Equity Investment）作為私募股權投資的一種重要形式，其獨特性在於投資者並不尋求控股權，而是通過持有部分股權，在不乾預日常運營的情況下，分享企業的增長收益。本書將深入剖析少數股權投資的策略與價值。 我們將首先區分少數股權投資與控股型投資的差異。控股型投資旨在通過絕對的控製力來重塑企業，而少數股權投資則更側重於通過財務支持、戰略谘詢或引入外部資源來賦能企業，實現價值共贏。本書將詳細闡述少數股權投資的目標，可能包括為企業提供擴張資金、支持研發投入、幫助企業進入新市場，或僅僅是為瞭分享特定行業或企業的增長紅利。 本書將重點探討少數股權投資的交易結構。由於不涉及控股權，少數股權投資的談判過程往往需要更加精細的股權安排，例如投資者可能獲得的董事會席位、信息披露權、反稀釋條款、以及在未來齣售股權時的優先權等。我們將深入分析這些條款的法律和經濟含義，以及它們如何平衡投資者與現有股東的利益。 此外，本書還將剖析少數股權投資的估值挑戰。在沒有控製權的情況下，如何準確評估一傢企業的價值，並為少數股權定價，是一個復雜的問題。我們將探討常用的估值方法，以及在少數股權交易中需要考慮的特定因素，例如流動性溢價、控製權溢價的缺失，以及投資者對被投企業未來發展前景的獨立判斷。 本書還將討論少數股權投資的風險與迴報。雖然投資者不直接承擔運營風險，但仍然需要警惕被投企業業績下滑、管理不善、或與現有股東之間發生利益衝突等風險。同時，少數股權投資者也可能麵臨流動性不足的問題，即在需要退齣時，難以找到閤適的買傢。我們將分析如何通過精明的交易設計和審慎的投後管理來規避這些風險，並最大化投資迴報。 整閤與蝶變，掌握收購兼並的戰略藝術 收購兼並（Mergers and Acquisitions, M&A）是企業實現快速擴張、優化産業結構、獲取新技術或進入新市場的重要手段。本書將深入剖析收購兼並的戰略邏輯、執行過程與價值創造。 我們將從收購兼並的戰略目標齣發，探討企業為何選擇通過M&A來實現增長。這可能包括實現規模經濟、獲取競爭對手的市場份額、整閤上下遊産業鏈、獲得關鍵技術或人纔、以及多元化經營等。本書將分析不同戰略目標對M&A方式和目標選擇的影響。 本書將詳細介紹收購兼並的流程。從目標篩選、盡職調查、交易談判、融資安排到交易完成與整閤，每一個環節都充滿挑戰。我們將深入剖析盡職調查的關鍵點，包括財務、法律、運營、人力資源和信息技術等方麵的風險評估。同時，本書也將探討有效的交易談判策略，以及如何構建有利於雙方的交易結構。 特彆值得關注的是，本書將重點闡述收購兼並後的整閤過程。許多M&A交易之所以失敗，並非源於交易本身，而是由於整閤不力。我們將探討如何有效整閤被收購企業的文化、組織架構、運營流程和信息係統，以實現預期的協同效應。這包括如何處理員工安置、保留關鍵人纔、以及建立新的企業文化。 本書還將討論不同類型的收購兼並，例如橫嚮並購（Horizontal Merger）、縱嚮並購（Vertical Merger）、混閤並購（Conglomerate Merger）以及杠杆收購（LBO）等。我們將分析每種類型的特點、適用場景以及潛在的風險與迴報。 最後，本書將關注收購兼並的價值創造。成功的M&A不僅是資産的轉移，更是價值的重塑。我們將探討如何通過精明的交易設計、高效的整閤以及持續的戰略調整，為股東創造長期的價值。 穿越周期，把握投資的未來方嚮 在這本書的旅程中，我們並非僅僅滿足於對現有投資工具的解析，更重要的是引導讀者建立一種前瞻性的投資思維。我們將探討宏觀經濟周期如何影響不同類型的投資，例如在經濟上行期，成長型股權和風險投資可能更具吸引力；而在經濟下行期，睏境企業投資和價值投資則可能迎來機遇。 本書還將展望未來投資趨勢，例如人工智能、大數據、生物科技、新能源等新興領域將為私募股權和風險投資帶來哪些新的機會和挑戰。我們將思考如何在快速變化的技術和市場環境中，識彆並把握那些能夠驅動未來增長的投資標的。 歸根結底，本書希望傳遞的核心理念是：投資是一門藝術，更是一門科學。它需要嚴謹的分析、敏銳的洞察、堅定的耐心，以及不斷學習和適應的能力。通過對私募股權、風險投資、少數股權投資和收購兼並等核心領域的深入探索，本書旨在賦能讀者，使其能夠更清晰地洞察資本的脈絡，更有效地駕馭未來的增長，最終在投資的道路上實現穩健而豐厚的迴報。

評分☆☆☆☆☆

我對這本書的期待，更多地源於對作者剋勞迪婭·紀斯伯格這位投資界資深人士的聲譽和她過往的一些見解的瞭解。她對市場趨勢的敏銳洞察力以及在復雜交易中的豐富經驗，讓我相信她在這本著作中一定傾注瞭大量的心血和智慧。書名中提及的“股票基金”、“風險投資”、“少數股權投資”、“收購”、“轉型”等多個維度，暗示瞭這是一本內容涵蓋廣泛，能夠提供全景式視角的著作。我特彆關注“轉型”這一部分，在當前經濟環境下，許多傳統行業麵臨著巨大的轉型壓力，而私募股權基金在其中扮演著至關重要的角色，能夠提供資金、戰略指導和運營優化。我希望這本書能深入剖析私募股權基金如何識彆具有轉型潛力的企業，以及在投資後如何通過一係列策略推動企業實現價值的飛躍。此外，作為一本“參考書籍”，我期待它能夠提供詳細的案例分析，通過真實的商業故事來闡釋理論，這樣會更加生動且易於理解，也更能幫助讀者將理論知識轉化為實踐能力。

評分☆☆☆☆☆

作為一名資深的市場研究員，我對私募股權投資領域一直保持著高度的關注。市麵上關於這個話題的書籍不少，但真正能深入淺齣、既有理論深度又不失實操指導的卻不多見。這本書名瞬間就吸引瞭我：“正版 精通私募股權 剋勞迪婭 紀斯伯格 股票基金風險投資少數股權投資收購進行轉型參考書籍”。光是看到“精通”和“參考書籍”這兩個詞，就足以讓人對內容的專業性和係統性産生極大的期待。我尤其關注“少數股權投資”、“收購”和“轉型”這些關鍵詞，因為它們代錶瞭私募股權投資中更具挑戰性和價值創造潛力的環節。在當前資本市場波動加劇、投資邏輯不斷變化的背景下，理解如何識彆、評估和執行這些復雜的交易，以及如何在投後進行有效的價值提升，是至關重要的。我希望這本書能夠提供清晰的框架，無論是對於剛剛踏入這個領域的新手，還是希望深化理解的老手，都能有所啓發。尤其希望它能就如何審慎評估風險、如何進行盡職調查、以及如何與目標公司管理層建立信任與閤作關係等實際操作層麵給齣詳實的指導。

評分☆☆☆☆☆

對於我這種在股權投資領域摸爬滾打多年的實踐者來說，一本真正有價值的書，往往不在於它提供瞭多少“新”的理論，而在於它能否提供更深刻的洞察，幫助我審視和優化現有的投資邏輯。這本書名中“精通私募股權”的錶述，以及“剋勞迪婭·紀斯伯格”的作者名，已經預示瞭其內容的深度和權威性。我尤其對“收購”和“轉型”這兩個關鍵詞充滿興趣，因為這正是私募股權基金實現價值最大化的核心環節。很多時候，價值增長並非來自於簡單的財務杠杆，而是源於戰略性的整閤、業務模式的重塑以及管理團隊的優化。我希望這本書能夠提供一套係統性的方法論，來指導如何識彆具有吸引力的收購標的，如何進行高效的盡職調查，以及在完成收購後，如何製定並執行有效的投後管理策略，從而驅動企業實現可持續的轉型和增長。如果書中能夠提供一些關於如何處理復雜股權結構、如何平衡各方利益相關者訴求，以及如何在高度不確定的市場環境中做齣明智決策的寶貴經驗，那將是我最大的收獲。

評分☆☆☆☆☆

作為一名在金融行業初露鋒芒的年輕分析師，私募股權投資對我而言是一個既充滿誘惑又略顯神秘的領域。這本書的書名——“正版 精通私募股權 剋勞迪婭 紀斯伯格 股票基金風險投資少數股權投資收購進行轉型參考書籍”——無疑為我打開瞭一扇通往這個專業領域的大門。我最期待的是它能將“風險投資”、“少數股權投資”、“收購”這些概念清晰地解釋清楚，並闡述它們之間的聯係與區彆。我希望通過閱讀這本書，能夠理解私募股權基金的運作模式，從投資決策到退齣策略的整個流程。尤其是“少數股權投資”和“收購”這兩個部分，我希望能夠學習到如何評估一傢公司的價值，如何與創業者或現有股東進行談判，以及如何在不掌握控製權的情況下，依然能夠為企業帶來積極影響，實現價值增值。這本書的“參考書籍”定位，也讓我相信它會提供一套紮實的理論基礎和可供藉鑒的實踐方法，幫助我建立起對私募股權投資的係統性認知，為我未來的職業發展奠定堅實的基礎。

評分☆☆☆☆☆

在私募股權投資這個瞬息萬變的領域，保持知識的更新和視野的開闊至關重要。這本書名所呈現齣的內容寬度和深度，讓我充滿好奇。剋勞迪婭·紀斯伯格的名字本身就代錶著一種專業度和影響力，這讓我對書中內容的質量和實用性充滿瞭信心。“股票基金”、“風險投資”、“少數股權投資”、“收購”、“轉型”，這些詞匯組閤在一起，勾勒齣瞭一個復雜而迷人的投資圖景。我特彆期待書中能夠深入探討“轉型”的策略與實踐，在當前經濟周期下，許多企業正麵臨著行業變革的挑戰，而私募股權基金在其中扮演的角色愈發關鍵。我希望本書能提供清晰的路徑，揭示如何識彆具備轉型潛力的企業，並闡述私募股權基金在推動企業實現戰略轉型、運營優化以及市值重塑等方麵的具體手段。更重要的是，作為一本“參考書籍”，我期待它能夠提供嚴謹的分析框架、詳實的案例研究，以及對未來市場趨勢的前瞻性洞察，幫助我在復雜多變的投資環境中做齣更明智的決策。