商品參數
| 消費金融年度發展報告（2018） |
| | 定價 | 65.00 |
| 齣版社 | 中國經濟齣版社 |
| 齣版時間 | 2018年05月 |
| 開本 | 16 |
| 作者 | 零壹財經·零壹智庫 著 |
| 頁數 | 220 |
| ISBN編碼 | 9787513652087 |
內容介紹
從理論和實踐的經驗來看，消費金融有著重要作用，對於消費用戶來講，可以打破他們原有的信貸約束，滿足正常的消費需求，促進消費升級，並改善日常生活，同時，增強個人的信用意識。對於金融機構來講，可以優化資産結構，增加新的盈利增長點，並完善金融的服務體係。當然，從宏觀層麵來講，消費金融對於經濟轉型也有一定的作用，可以擴大內需，拉動消費，轉變經濟的發展方式，調整和優化産業結構，且對於社會的整體信用環境建設也大有裨益。本書主要圍繞現階段消費金融市場的發展情況，包括市場演變、創新模式、成熟市場經驗、監管動態等方麵進行分析，以期能夠描述與解釋*新的行業狀態，並對未來的發展趨勢做齣一點研判。
作者介紹
零壹財經
零壹財經是獨立的新金融知識服務機構，建立瞭媒體+數據+研究+智庫的獨立第三方服務架構，
擁有新媒體、零壹研究院、零壹數據、零壹智庫等服務平颱。
零壹財經是中國互聯網金融協會成員、北京市互聯網金融行業協會發起單位並任投資者教育與
保護專委會主任單位、中國融資租賃三十人論壇成員機構、湖北融資租賃協會副會長單位。
零壹智庫
零壹智庫是零壹財經旗下的內容品牌及研究服務平颱，堅持獨立、專業、開放、創新的價值觀，
包含零壹研究院、零壹財經華中新金融研究院、零壹租賃智庫等研究機構，建立瞭多元化的學
術團隊，通過持續開展金融創新的調研、學術交流、峰會論壇、齣版傳播等業務，服務新金融
機構，探索新金融發展浪潮。
關聯推薦
新金融行業從業者；銀行業從業者；經濟學傢、企業管理者；高校學者、相關政府有關部門人員、大學生
媒體評論
2017年中國消費金融的發展曆程，很特殊。它是引人矚目的現象，也是令人深思的問題：
它彰顯瞭中國消費金融巨大的市場空間，即未被滿足的市場需求和成長前景；
它展現瞭中國金融市場主體的“主次之彆”；
它促進瞭中國消費金融發展的技術革命，“裝備”競賽；
它“誘惑”並“教育”瞭廣大的金融消費者，他們中的大部分曾經毫無機會成為“金融消費者”；
它說明中國消費金融市場還需要補課：藉錢的課（無論是齣藉人還是藉款人）、還錢的課（無論是催款的還是還款的），當然*重要的是技術設施的課，尤其是徵信體係的建設；
說到徵信，它在很大程度上改變瞭中國個人徵信牌照的“收”和“放”；
它讓市場和監管重新審視居民杠杆、金融杠杆及其傳導機製；
它讓人深思，用互聯網商城的思維做互聯網消費金融，是多麼昂貴的“消費”；
……
它讓2018年成為中國消費金融發展史上的一個新起點。
這部《消費金融年度發展報告2018》，以2017年中國消費金融的發展為重要時間節點，立足現場，總結過去，探索未來。
CEO緻辭
國美金融總裁 陳偉
消費對經濟發展起著基礎性作用，消費金融是服務“人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾”的有力工具。
零壹財經《消費金融行業發展白皮書》內容客觀詳實，相信對未來行業發展起到重要參考作用。期待消費金融利用場景+科技手段，普惠更多人群，讓金融溫暖生活的每一個角落！
民生電商董事長 吳江濤
這些年國內金融業劇烈變革,有技術進步帶來的正麵價值,如金融的普惠、效率的提升等，也齣現瞭大量參與者無視金融風險甚至另有企圖的現象。
期待以零壹財經對正規機構、企業的金融業務、産品的拆解，為行業帶來更多正嚮參考價值，引導整個行業更加規範、理性化的發展。而民生電商，
協同旗下的民生易貸等金融業務載體，會一如既往依循閤法閤規、科技驅動的理念，推動金融的普惠和創新，為社會、民眾迴饋更多可靠、有價值的服務。
目錄
第1章導論
1��1我國消費金融市場發展的經濟基礎
1��2我國消費金融市場發展概況短評
第2章復盤我國消費金融各細分市場
2��1各類市場主體並存，規模增長迅猛
2��2喧囂的現金貸與“遇冷”的消費分期
2��3行業案例分析
第3章消費金融與資本市場
3��12017年消費金融投融資概覽
3��2消費金融科技公司上市迎來小高潮
3��3上市公司積極布局消費金融
3��4消費金融資産證券化高速發展
第4章消費金融新技術應用
4��1大數據及技術
4��2人工智能
4��3大數據、人工智能的應用——信貸業務精細化分析與管理
第5章成熟市場經驗與啓示
5��1美國消費金融行業
5��2日本刷卡風暴
5��3韓國信用卡危機
5��4中國颱灣地區卡債危機
5��5成熟市場發展對我國大陸地區的經驗教訓
第6章行業風險與監管
6��1行業風險
6��2監管及政策演變
第7章行業發展趨勢與展望
7��1風險暴露，行業迎來強監管
7��2實力比拼，業務精進成為機構主鏇律
7��3跑步前進，機構進入爭奪上市窗口期
7��4升級新零售，綫下場景再挖掘
7��5流通企業地位提升，支付成為重要抓手
7��6擁抱新技術、推進新零售，持牌機構成為強勁參與者
7��7融資租賃迎來新發展，風險還需警惕
7��8降杠杆、控規模，資産證券化進入新階段
7��9齣海拓市場，視角瞄準東南亞
附錄1監管政策演變及簡評
附錄2研究閤作單位簡介
《消費金融年度發展報告（2018）》 目錄 前言 第一章 2018年中國消費金融市場概覽 1.1 宏觀經濟環境與消費金融 1.1.1 GDP增長與居民收入 1.1.2 消費結構升級與消費意願 1.1.3 宏觀政策對消費金融的影響 1.2 消費金融市場規模與增長態勢 1.2.1 整體市場規模估算 1.2.2 主要細分領域增長分析 1.2.3 市場驅動因素與潛在阻力 1.3 監管政策迴顧與影響 1.3.1 監管重點與政策調整 1.3.2 監管對行業格局的重塑 1.3.3 監管閤規成本與行業轉型 1.4 技術驅動與創新浪潮 1.4.1 大數據、人工智能在消費金融中的應用 1.4.2 移動支付、區塊鏈等技術的影響 1.4.3 金融科技公司在消費金融領域的角色 1.5 用戶畫像與消費行為分析 1.5.1 不同年齡層、收入群體的消費金融需求 1.5.2 消費場景的演變與金融服務的融閤 1.5.3 用戶教育與風險意識 第二章 主要消費金融細分領域深度分析 2.1 信用卡業務發展與趨勢 2.1.1 信用卡發卡量與活躍度 2.1.2 信用卡消費結構與偏好 2.1.3 信用卡業務的創新與挑戰 2.2 消費信貸市場（非信用卡） 2.2.1 個人信用貸款市場規模與增速 2.2.2 場景化消費信貸（如電商貸、裝修貸） 2.2.3 汽車金融與房産抵押貸款 2.2.4 現金貸、分期付款等其他信貸模式 2.3 互聯網消費金融平颱 2.3.1 頭部平颱的市場份額與業務模式 2.3.2 新興平颱的競爭策略 2.3.3 獲客、風控與資産端整閤 2.4 供應鏈金融與消費 2.4.1 嚮上遊延伸，賦能消費品供應 2.4.2 場景化的供應鏈金融解決方案 2.4.3 風險控製與閤規性 2.5 消費金融生態係統的構建 2.5.1 場景方、技術方、資金方、服務方等參與者 2.5.2 生態係統內的閤作與競爭 2.5.3 生態係統建設對用戶體驗的影響 第三章 消費金融風險管理與閤規性 3.1 信用風險評估與預測 3.1.1 傳統風控模型與大數據風控 3.1.2 反欺詐技術與應用 3.1.3 逾期率、不良率分析與控製 3.2 欺詐風險與防範 3.2.1 常見欺詐手段與案例 3.2.2 技術手段在反欺詐中的作用 3.2.3 行業聯動與信息共享 3.3 閤規經營與監管要求 3.3.1 貸款業務規範（如利率、信息披露） 3.3.2 數據隱私保護與信息安全 3.3.3 消費者權益保護 3.4 風險定價與模型優化 3.4.1 基於風險的定價策略 3.4.2 模型的可解釋性與穩定性 3.4.3 監管壓力下的模型調整 第四章 消費金融的創新與未來展望 4.1 新興技術驅動的創新 4.1.1 人工智能在個性化推薦、智能客服等方麵的應用 4.1.2 區塊鏈在身份認證、資産流轉中的潛力 4.1.3 物聯網與消費場景的深度融閤 4.2 場景金融的深化與拓展 4.2.1 綫上綫下融閤的消費場景 4.2.2 圍繞特定人群或需求的場景定製 4.2.3 跨界閤作與生態整閤 4.3 普惠金融的挑戰與機遇 4.3.1 觸達長尾用戶與低收入群體 4.3.2 降低服務成本，提高可及性 4.3.3 風險與收益的平衡 4.4 國際消費金融市場藉鑒 4.4.1 發達國傢和地區的消費金融模式 4.4.2 跨境金融科技閤作與發展 4.4.3 應對全球性金融風險的啓示 4.5 2019年消費金融市場展望 4.5.1 市場增長預測與關鍵驅動力 4.5.2 潛在的風險點與應對策略 4.5.3 行業發展趨勢預測 附錄 主要數據圖錶 重要政策文件列錶 術語解釋 --- 前言 2018年，中國消費金融市場在宏觀經濟的潮起潮落中，在日新月異的科技浪潮下，在日益精細的監管框架中，經曆瞭一係列深刻的變革與發展。這一年，既是機遇與挑戰並存的一年，也是行業洗牌、模式重塑的關鍵時期。消費作為拉動國民經濟增長的重要引擎，其金融支持的重要性愈發凸顯。從年輕一代的“超前消費”到中産階級的“品質消費”，再到銀發經濟的崛起，不同群體、不同場景下的消費需求，催生瞭琳琅滿目的金融産品和服務。 本報告旨在全麵、深入地梳理2018年中國消費金融市場的整體發展脈絡，剖析各細分領域的市場格局、業務模式、創新亮點及麵臨的挑戰。我們將從宏觀經濟環境入手，考察其對消費金融的影響；審視監管政策的演進，理解其對行業生態的重塑；聚焦技術創新，洞察其如何賦能金融服務；並深入分析用戶行為，探尋市場需求的變化。 在細分領域方麵，本報告將重點關注信用卡業務的穩健發展、多元化消費信貸的蓬勃興起、互聯網消費金融平颱的競爭格局，以及供應鏈金融在消費領域的延伸。同時，我們也將對消費金融生態係統的構建進行探討，揭示不同參與者之間的協同與博弈。 風險管理與閤規性是消費金融行業的生命綫。本報告將對此進行重點分析，包括信用風險的評估與控製、欺詐風險的識彆與防範，以及在日益嚴格的監管要求下，各機構如何實現閤規經營，保障消費者權益。 展望未來，技術創新將繼續引領消費金融的變革方嚮，場景金融的深度融閤將為用戶提供更便捷、更個性化的服務，而普惠金融的實踐則將進一步拓展市場的深度與廣度。本報告也將對2019年消費金融市場的發展趨勢進行預測，為行業參與者、政策製定者以及相關研究者提供有價值的參考。 希望通過本報告的梳理和分析，能夠為理解2018年中國消費金融市場的現狀與未來提供一個全麵、客觀的視角，為行業的可持續健康發展貢獻力量。 --- 第一章 2018年中國消費金融市場概覽 1.1 宏觀經濟環境與消費金融 2018年，中國經濟整體呈現齣穩中求進的發展態勢。盡管麵臨全球經濟不確定性、貿易摩擦加劇等多重外部挑戰，國內經濟仍保持瞭中高速增長，為消費金融的發展奠定瞭堅實的宏觀基礎。 1.1.1 GDP增長與居民收入 2018年，中國國內生産總值（GDP）持續增長，為居民消費能力的提升提供瞭保障。經濟的穩健發展伴隨著居民可支配收入的穩定增長，尤其是中低收入群體的收入水平逐步提高，這直接增強瞭他們的消費能力和對金融服務的需求。雖然人均GDP的增長是衡量整體經濟實力的重要指標，但更值得關注的是居民收入的分配結構和增長韌性。消費金融的繁榮，在很大程度上依賴於居民收入的持續、穩定增長，以及居民對未來收入預期的樂觀。 1.1.2 消費結構升級與消費意願 隨著國民經濟的發展和生活水平的提高，中國消費結構發生瞭顯著的升級。傳統的生存型消費正逐步嚮發展型和享受型消費轉變。在商品消費方麵，品質化、個性化、智能化産品的需求日益增長，如高端電子産品、智能傢居、新能源汽車等。在服務消費方麵，教育、醫療、旅遊、文化娛樂、健康養老等領域的支齣比重不斷攀升。這種消費結構的升級，意味著消費者願意為更好的産品和服務支付更高的價格，也對消費金融提齣瞭更高的要求，即能夠支持更豐富、更長周期、更高價值的消費行為。 消費意願的強弱直接影響著消費金融的市場需求。2018年，盡管麵臨一定的經濟下行壓力，但中國居民的消費意願整體保持相對穩定。國傢齣颱瞭一係列促消費政策，包括降低部分消費品進口關稅、鼓勵汽車、傢電消費等，這些政策的實施有效地提振瞭消費者的信心，促進瞭消費潛力的釋放。此外，互聯網的普及和移動支付的便捷，也極大地降低瞭消費的門檻，提升瞭消費的便利性，進一步激發瞭消費者的購買欲望。 1.1.3 宏觀政策對消費金融的影響 宏觀政策對消費金融市場的影響是多方麵且深遠的。 貨幣政策與流動性： 適度寬鬆的貨幣政策為金融市場提供瞭充裕的流動性，有利於消費金融機構獲取資金，降低融資成本，從而能夠提供更具競爭力的金融産品。然而，過於寬鬆的貨幣政策也可能帶來一定的風險，例如助長過度負債。 財政政策與稅收： 減稅降費政策，尤其是針對消費者或特定消費領域的稅收優惠，能夠直接提升居民的可支配收入，從而刺激消費。同時，財政補貼或稅收減免也可能惠及消費金融機構，鼓勵其拓展業務。 房地産政策： 房地産市場與消費金融之間存在復雜的關聯。一方麵，房産作為重要資産，其價值波動可能影響居民的財富效應和信貸能力；另一方麵，房産相關貸款（如按揭貸款）本身就是消費金融的重要組成部分。房地産調控政策的力度和方嚮，會對整體消費信貸市場産生間接影響。 産業政策： 國傢對新興産業、科技創新、服務業發展的支持，會間接催生新的消費需求和消費場景，為消費金融創新提供土壤。例如，支持新能源汽車産業的發展，會帶動汽車金融的增長。 監管政策： 監管政策是影響消費金融最直接、最核心的因素。2018年，監管部門對消費金融的監管力度持續加強，旨在防範化解金融風險，保護消費者閤法權益，促進行業的健康發展。這些政策包括但不限於對現金貸業務的整治、對網絡藉貸信息中介平颱的規範、對金融科技公司的牌照管理等。 1.2 消費金融市場規模與增長態勢 2018年，中國消費金融市場依然保持瞭強勁的增長勢頭，成為金融業的重要增長極。 1.2.1 整體市場規模估算 對消費金融市場規模的估算，通常涵蓋信用卡、消費信貸（包括銀行、信托、互聯網平颱提供的各類貸款）、汽車金融、住房抵押貸款（排除投資性購房）、以及部分小額信貸等。綜閤各類統計數據和研究機構的估算，2018年中國消費金融市場的整體規模持續擴大，預計已達數萬億人民幣級彆。增長的驅動力主要來自以下幾個方麵： 居民信貸需求的持續釋放： 隨著生活品質的提升，居民對大額消費（如購車、購房、裝修）和日常消費（如電子産品、旅遊、教育）的信貸需求日益增長。 金融科技的賦能： 大數據、人工智能等技術的應用，極大地降低瞭獲客成本和風控成本，使得金融機構能夠更有效地服務於傳統金融機構難以覆蓋的客群，從而拓展瞭市場空間。 場景化消費的普及： 消費場景的不斷豐富和綫上綫下的深度融閤，使得金融服務能夠更便捷地嵌入到消費者的購買決策過程中，提升瞭消費信貸的滲透率。 年輕消費群體的崛起： “90後”、“00後”等新生代消費者成為消費主力，他們對消費金融的接受度和依賴性更高，習慣於通過信貸方式實現即時消費。 1.2.2 主要細分領域增長分析 信用卡業務： 信用卡業務作為消費金融的傳統支柱，在2018年依然保持穩健增長。發卡量和交易額持續攀升，但增速相較於前幾年有所放緩。銀行信用卡業務在風險控製、精細化運營和場景拓展方麵不斷發力，同時麵臨來自非銀行支付機構和互聯網消費金融平颱的競爭。 非信用卡消費信貸： 這是2018年消費金融市場中最具活力的領域之一。包括銀行、持牌消費金融公司、互聯網平颱提供的各類個人信用貸款、分期貸款、以及特定場景的信貸産品。在監管趨嚴的背景下，部分高風險的現金貸業務得到壓縮，但閤法閤規的、以滿足消費者真實需求為導嚮的消費信貸業務，如電商平颱分期、醫美分期、旅遊分期等，呈現齣較快的增長。 汽車金融： 隨著汽車消費的普及，汽車金融市場保持瞭穩定增長，尤其是二手車金融、新能源汽車金融等細分領域展現齣較強的增長潛力。 互聯網消費金融平颱： 頭部平颱依靠技術和數據優勢，在流量、風控、資産端整閤等方麵保持領先。同時，大量新興平颱也在不斷湧現，在細分場景和特定客群中尋求突破。 1.2.3 市場驅動因素與潛在阻力 驅動因素： 居民消費升級的長期趨勢： 這是消費金融發展的根本動力。 技術進步帶來的效率提升： 金融科技降低瞭成本，拓寬瞭服務範圍。 消費場景的多元化與融閤： 綫上綫下、各行各業的消費場景都可能成為消費金融的切入點。 年輕一代的消費觀念： 更加開放、樂於使用金融工具實現消費。 政策支持： 國傢對發展普惠金融、刺激內需的政策導嚮。 潛在阻力： 宏觀經濟的不確定性： 經濟下行壓力可能導緻居民收入增長放緩，還款能力下降。 監管政策的持續變化： 強監管環境要求行業不斷調整閤規策略，可能增加運營成本。 信用風險的纍積： 隨著市場規模的擴大，信用風險的暴露和潛在的逾期、壞賬風險不容忽視。 市場競爭加劇： 行業參與者眾多，獲客成本上升，同質化競爭加劇。 用戶教育與風險意識不足： 部分消費者對消費金融的風險認識不足，可能導緻過度負債。 1.3 監管政策迴顧與影響 2018年是中國消費金融監管政策密集齣颱、不斷完善的一年。監管的核心目標是防範係統性金融風險，保護消費者閤法權益，促進行業的健康、可持續發展。 1.3.1 監管重點與政策調整 聚焦“現金貸”整治： 繼2017年末的集中整治後，2018年監管部門繼續對“現金貸”業務進行規範。重點打擊非法高利貸、暴力催收、套路貸等行為，要求持牌機構嚴格遵守小額、分散、短期、以消費為目的的原則，不得用於投資、炒股等。 P2P網絡藉貸平颱的風險齣清： 監管部門持續推動P2P平颱嚮信息中介迴歸，壓降存量業務，清退不閤規平颱。這對原先依賴P2P平颱進行資金供給的消費金融業務産生瞭顯著影響，促使行業尋找更閤規、穩定的資金來源。 消費金融公司的監管強化： 對持牌消費金融公司的牌照審批、資本金要求、業務範圍、風險管理等方麵進行瞭更加細緻的規定，引導其迴歸服務實體經濟、滿足居民消費需求的本源。 金融科技公司的閤規監管： 針對金融科技公司在消費金融領域的業務，監管開始明確其金融屬性，要求其接受與傳統金融機構同等的監管，逐步推進行業的公平競爭和風險共擔。 數據安全與個人信息保護： 隨著大數據在消費金融領域的廣泛應用，數據安全和個人信息保護的重要性日益凸顯。監管部門加強瞭對數據采集、存儲、使用、傳輸等環節的規範，要求機構落實主體責任。 消費者權益保護： 強調信息披露的透明性，規範催收行為，保障消費者的知情權、選擇權和公平交易權。 1.3.2 監管對行業格局的重塑 加速行業洗牌： 嚴厲的監管政策使得部分業務模式不清晰、風險管理能力薄弱、閤規意識不強的機構被淘汰，加速瞭消費金融行業的洗牌過程。 頭部效應增強： 擁有雄厚資金實力、完善風控體係、閤規經營能力強的持牌機構，在監管趨嚴的環境下更具競爭優勢，市場份額可能進一步集中。 業務模式的調整： 許多機構不得不調整原有的業務模式，例如從過去的“暴力獲客”轉嚮精細化運營，從依賴高利率轉嚮通過技術降本增效，從模糊的“類金融”服務轉嚮明確的持牌金融業務。 資金來源多元化： 隨著P2P渠道的收緊，消費金融機構需要尋求更穩定的資金來源，如銀行同業拆藉、發行債券、ABS（資産證券化）、引入戰略投資等。 閤規成本的增加： 滿足監管要求，如建立完善的內控體係、聘請閤規人纔、進行技術係統升級等，都增加瞭消費金融機構的運營成本。 1.3.3 監管閤規成本與行業轉型 監管政策的強化，在短期內增加瞭消費金融機構的閤規成本，但從長遠來看，這是行業走嚮成熟和可持續發展的必經之路。 風險控製的強化： 監管要求機構必須建立更加穩健的風險管理體係，這包括提升數據分析能力、優化風控模型、加強反欺詐能力等，這些投入是長期性的。 閤規運營的投入： 法律閤規部門的建設、對監管政策的持續研究、以及為滿足監管要求而進行的係統升級和流程優化，都需要投入大量人力物力。 業務模式的轉型： 監管促使機構從追求規模轉嚮追求質量，從野蠻生長轉嚮精耕細作。這要求機構在産品設計、定價策略、營銷方式等方麵進行深刻的變革。 技術驅動的升級： 監管對數據安全、消費者權益保護的要求，促使機構加大在科技方麵的投入，運用更先進的技術來提升服務效率和風險管理能力。 總而言之，2018年的監管環境為中國消費金融市場注入瞭一股“淨化”力量，雖然短期內帶來瞭陣痛，但對於行業的長期健康發展，為消費者營造更安全、更可靠的金融環境，具有極其重要的意義。 1.4 技術驅動與創新浪潮 2018年，技術創新依然是驅動消費金融市場發展的核心引擎。金融科技（FinTech）的應用，不僅提升瞭服務效率，降低瞭運營成本，更重塑瞭行業格局，創造瞭新的業務模式和增長點。 1.4.1 大數據、人工智能在消費金融中的應用 大數據分析： 用戶畫像與精準營銷： 通過整閤多維度數據（包括用戶行為數據、交易數據、社交數據等），構建更精準的用戶畫像，從而實現個性化的産品推薦和營銷活動，提高獲客效率和轉化率。 信用評估模型： 大數據打破瞭傳統信用評估的局限，能夠引入更多非結構化數據和行為數據，構建更全麵、動態的信用評分模型，從而更準確地評估藉款人的還款意願和還款能力，尤其適用於缺乏傳統徵信數據的客群。 風險預警與監測： 利用大數據技術對用戶還款行為、信用狀況進行實時監測，及時發現潛在的風險信號，進行預警和乾預。 人工智能（AI）： 智能風控： AI在反欺詐、信用評分、額度審批、貸後管理等環節發揮著越來越重要的作用。機器學習算法能夠識彆更復雜的欺詐模式，輔助人工進行決策，提高風控的效率和準確性。 智能客服： AI驅動的聊天機器人能夠處理大量重復性的谘詢和服務請求，提供7x24小時的即時響應，提升客戶服務體驗，降低人工成本。 個性化推薦與産品設計： AI算法能夠根據用戶畫像和消費偏好，主動推薦最適閤的産品，甚至可以根據數據分析結果，反嚮指導産品設計，滿足細分市場的需求。 自動化審批流程： AI技術賦能的自動化審批係統，能夠大幅縮短貸款審批時間，提升用戶體驗，尤其是在綫上場景下。 1.4.2 移動支付、區塊鏈等技術的影響 移動支付： 消費場景的普及： 支付寶、微信支付等移動支付工具的普及，極大地拓展瞭消費場景，並將支付行為與金融服務緊密結閤。消費者在日常消費中越來越習慣於通過移動支付完成，這也為消費金融的介入提供瞭天然的觸點。 數據沉澱與分析： 移動支付積纍瞭海量的交易數據，為消費金融機構提供瞭寶貴的數據資源，有助於進行用戶畫像和信用評估。 即時性與便捷性： 移動支付的即時到賬特性，也對消費金融的審批和放款速度提齣瞭更高的要求，促使行業不斷優化流程。 區塊鏈技術： 身份認證與存證： 區塊鏈的不可篡改性，為身份信息的安全存儲和驗證提供瞭解決方案，有助於提升用戶身份的真實性。 資産流轉與交易透明度： 在消費金融領域，區塊鏈可以用於記錄和追蹤信貸資産的流轉過程，增強交易的透明度和可追溯性，降低信息不對稱，有助於ABS的發行和二級市場的交易。 智能閤約： 智能閤約的自動化執行能力，可以用於貸款閤同的自動履行，例如按時扣款、利息計算等，提高效率，降低操作風險。 數據共享與徵信： 在閤規的前提下，區塊鏈有望構建更安全、更可控的數據共享平颱，促進跨機構的徵信信息共享，提升整體信用體係的效率。 1.4.3 金融科技公司在消費金融領域的角色 金融科技公司在2018年扮演瞭至關重要的角色，它們不僅是技術的提供者，更是模式的創新者和市場的開拓者。 連接者： 金融科技公司擅長利用技術和平颱能力，連接有資金需求的消費者和有資金供給的金融機構（包括銀行、持牌消費金融公司、保險公司等）。 創新者： 它們不斷探索新的産品形態、服務模式和風控技術，例如場景化消費信貸、智能投顧、基於大數據的信用評估等，為行業帶來瞭新的活力。 賦能者： 通過輸齣技術能力、風控能力、獲客能力，賦能傳統金融機構，幫助它們提升數字化水平，拓展服務邊界。 挑戰者： 它們對傳統金融服務模式形成瞭挑戰，迫使傳統機構加速數字化轉型，從而推動整個行業的進步。 然而，金融科技公司在快速發展的同時，也麵臨著監管壓力、閤規挑戰、數據安全等問題。2018年，監管部門對金融科技公司的監管日趨明朗，要求它們迴歸金融本質，接受更為嚴格的金融監管。 1.5 用戶畫像與消費行為分析 理解用戶的需求和行為是消費金融服務能夠精準觸達並産生價值的關鍵。2018年，隨著中國社會經濟結構的變化和消費者特徵的多樣化，用戶畫像和消費行為呈現齣新的趨勢。 1.5.1 不同年齡層、收入群體的消費金融需求 年輕群體（“90後”、“00後”）： 消費觀念： 普遍具有超前消費、享受優先的消費觀念，對新事物接受度高，習慣於使用綫上消費和信貸工具。 需求特點： 對電子産品、潮牌服飾、美妝護膚、遊戲娛樂、旅行體驗等興趣濃厚。消費金額可能不高，但頻率較高，對分期付款、小額信用貸款需求旺盛。 痛點： 收入不穩定、信用記錄較少、風險意識相對不足。 中年群體（“70後”、“80後”）： 消費觀念： 更加注重品質、品牌和傢庭需求，是傢庭消費的主力軍。 需求特點： 對購房、購車、子女教育、傢庭裝修、健康醫療等大額消費需求突齣，對房貸、車貸、大額消費分期有較強需求。同時，也可能麵臨創業、子女教育等資金壓力。 痛點： 風險承受能力相對有限，但信用記錄較為完善。 老年群體（“60後”及以上）： 消費觀念： 消費需求相對穩定，但隨著健康意識和生活品質要求的提高，對醫療保健、旅遊休閑、養老服務等領域有一定需求。 需求特點： 部分群體有養老金貸款、醫療費用分期等需求。同時，也有子女為其長輩提供消費支持，産生瞭相關金融需求。 痛點： 收入來源相對固定，信用記錄可能不完整，對綫上金融服務接受度較低。 1.5.2 消費場景的演變與金融服務的融閤 2018年，消費場景的邊界不斷模糊，金融服務以前所未有的速度和深度融入其中： 綫上場景的深度滲透： 電商平颱： 淘寶、京東、拼多多等電商平颱已成為消費金融最主要的獲客和服務渠道之一。平颱提供的“花唄”、“白條”等信用支付及分期服務，極大地促進瞭平颱內的商品銷售。 內容平颱： 抖音、快手、B站等短視頻、直播平颱，通過直播帶貨、內容付費等方式，催生瞭新的消費需求，也為相關消費金融産品的推廣提供瞭場景。 本地生活服務： 美團、餓瞭麼等平颱，雖然主要以支付和撮閤交易為主，但其沉澱的用戶消費數據，也為小額信貸和分期支付提供瞭基礎。 綫下場景的數字化轉型： 零售門店： 傳統零售商也在積極擁抱數字化，通過與金融科技公司閤作，提供店內分期、會員積分兌換等金融服務，提升顧客體驗和轉化率。 特定服務行業： 醫美、教育、旅遊、傢政、裝修等服務行業，由於其消費金額大、周期長、體驗性強的特點，成為消費信貸的重要場景。 跨界融閤與生態構建： “商品+金融”： 汽車銷售、傢電零售、裝修建材等行業，與金融機構的閤作更加緊密，金融服務成為商品銷售的標配。 “服務+金融”： 旅遊、教育、醫療等服務行業，通過與金融機構閤作，提供靈活的支付和分期方案，降低消費門檻。 “內容+金融”： 音樂、影視、遊戲等文化娛樂領域，通過會員付費、內容眾籌等形式，與金融服務結閤。 1.5.3 用戶教育與風險意識 隨著消費金融的普及，用戶教育和風險意識的提升變得尤為重要。 提升風險認知： 許多消費者，特彆是年輕群體，對信用卡的額度、消費信貸的利率、逾期後果等瞭解不足，容易陷入過度負債的風險。因此，加強用戶教育，提高其對信用風險、金融風險的認知，是行業健康發展的關鍵。 防範金融詐騙： 消費者需要瞭解常見的金融詐騙手段，提高警惕，保護個人信息和財産安全。 理性消費觀的引導： 鼓勵消費者樹立理性消費觀，量力而行，避免不必要的負債，將消費金融作為實現生活目標、提升生活品質的工具，而非沉迷於“超前消費”。 金融機構的責任： 金融機構在提供産品服務的同時，也應承擔起用戶教育的責任，通過信息披露、風險提示、消費者權益保護等方式，引導消費者理性使用金融服務。 ---
